مرفق مع الرساله تقرير عن تأثير قرار وزارة الصحه تغيير احتساب سعر صرف اليورو على شركة الكيميائيه ..
-------------------
مرفق مع الرساله تقرير عن تأثير قرار وزارة الصحه تغيير احتساب سعر صرف اليورو على شركة الكيميائيه ..
-------------------
ملخص التقرير
-----------------
بارك الله فيك
جزاك الله خيرا رغم اني لاأملك اى سهم فيها لكن تحليلاتك يقف العاقل لها احتراما
إذا أبو بدر نقول سهم استثماري من الطراز الثاني
نريد رأيك
بارك الله فيك
تحيه وتقدير لصاحب العلم الكبير
بارك الله فيك
وكثر الله من امثالك
اخوك
ابوتركي
بسم الله
بارك الله فيك
والله اعلم
تقرير مالي (1 يناير 2005)
الشركه الكيميائيه السعوديه
- تاثرت ارباح الشركه بشكل كبير في عامي 2003 و 2004 بسبب تثبيت وزارة الصحه سعر صرف اليورو على مستوى منخفض (3.71 ريال) .
التوقعات
- قررت وزارة الصحه في 29 ديسمبر رفع سعر احتساب صرف اليورو الى 5.03 ريال.
- سيؤدي هذا القرار الى قفزة كبيره في ارباح الشركه وعودة الشركه الى تحقيق هوامش ربح صافيه قريبه مما كانت تحققه قبل مشكلة اليورو.
- يتوقع ان ينمو حجم مبيعات قطاع الأدويه بنسبة 10 % خلال عام 2005 و 2006 بعد ان كان هذا القطاع قد حقق نموا مقداره 15 % في عام 2003 و 13 % عام 2004.
- يتوقع ان ترتفع مبيعات الشركه من مستوى 790 مليون ريال عام 2004 الى مستوى 950-1000 مليون في عام
2005
- من المتوقع أن تحقق الشركه ارباحا بين 120 و 135 مليونا في عام 2005 او مايعادل 12 ريالا لكل سهم.
معلومات عامه
تعمل الشركه في قطاعين رئيسيين:
1. قطاع المتفجرات المدنيه والعسكريه
2. تجارة الأدويه والمستلزمات الطبيه
عدد الاسهم = 10.54 مليون سهم
أعلى سعر للسهم خلال ال 12 شهرا الماضيه = 300 ريال
أقل سعر للسهم خلال ال 12 شهرا الماضيه = 140 ريال
السعر الحالي = 167 ريال
المستجدات
استطاعت الشركه تسجيل العديد من المستحضرات الطبيه الجديده لدى وزارة الصحه في العام الماضي.
حصلت الشركه على وكالة شركة (لوندبيك) العالميه في عام 2004 مما سيزيد مبيعات الشركه مستقبلا.
حصل قطاع المتفجرات في الشركه على عقد مع شركه عالميه تقوم بالتنقيب للغاز لصالح شركة أرامكو في عام 2004 كما أن الشركه ستسفيد بشكل جيد من مشاريع التنقيب عن الغاز مع الشركات العالميه مستقبلا.
جزاك الله خير يابو بدر والله يجعلها في ميزان حسناتك
عندي استفسار بسيط عن الملاحظه اللي في التقرير
ملاحظه: ان ارباح الشركـــه النقديه الحقيقيه أعلى من المعلنه ولكن الشركــه تقوم بخصم 31.5 مليون ريال سنويا من الارباح وذلك لاطفاء شهرة شرائها لشركــــــة (سيتكو فارما) والتي تمثل قطاع الأدويه في الشركه. والمعروف أن هذا الخصم لايتضمن تكاليف نقديه على الشركه ولذلك فأن التدفق النقدي من اعمال الشركــه التشغيليه هو اعلى في الحقيقه مما تعكسه الارباح الصافيه والارقام التقديريه أعلاه تمثل تقديراتنا للأرباح الصافيه بعد خصم اطفاء الشهره.
ما مصلحة الشركه من اطفاء الشهره ؟
وشكرا
شكرا بريد وبارك الله فيك
Live mid-market rates as of 2005.01.02 14:10:07 GMT.
1.00 EUREuro = 5.10913 SAR
Saudi Arabia Riyals
شكرا لك ابا بدر
بارك الله فيك
سعر السهم وقت التوصية 173.50
وارتفع الى 181
والآن 176
والسهم بأذن الله واعد
وعلية تجميع رهيب
شكرا لك وجعله في ميزان حسناتك
الكبير كبييييييير ياأبو بدر وما كبير إلا الله
توصية معلم محترف .... والتوقيت بالملي يامحلل ياعالمي
بعد نجاح توصية البتوكيماويات ثم إسمنت الإمارات الأن الكيميائية
توصيات من ذهب فيها مكسب لايقل عن 50% لكل توصية.
أنشالله نشوف الكيميائية ب300 خلال الربع الثاني من 2005
بارك الله فيك يالغالي ..!!
فعلآ ولا أحلى من بريد الكتروني ..!!
تحياتي ك يالغالي ..!!
أخوك سمان ..!!
بارك الله فيك .. أخي بريد إلكتروني .. ونفع بعلمك
أتوقع السهم سيصل الى 250 بكل سهوله خلال شهرونصف .
صدقت توصيا ت من ذهبالرسالة الأصلية كتبت بواسطة أبوسمير
الكبير كبييييييير ياأبو بدر وما كبير إلا الله
توصية معلم محترف .... والتوقيت بالملي يامحلل ياعالمي
بعد نجاح توصية البتوكيماويات ثم إسمنت الإمارات الأن الكيميائية
توصيات من ذهب فيها مكسب لايقل عن 50% لكل توصية.
أنشالله نشوف الكيميائية ب300 خلال الربع الثاني من 2005
اخي الحبيب ابو بدر هل تتوقع يواصل السهم با لا رتفا ع في الا يا م الجا يه وكم تصل أستا ذا كبيرا نعتز برايه والله يرحم والديكالرسالة الأصلية كتبت بواسطة بريد الكتروني
ملخص التقرير
-----------------
ماشاء الله عليك يامهندس يا أبو بدر
كاني ما نسيت ...الرسالة الأصلية كتبت بواسطة market_analyser
جزاك الله خير يابو بدر والله يجعلها في ميزان حسناتك
عندي استفسار بسيط عن الملاحظه اللي في التقرير
ملاحظه: ان ارباح الشركـــه النقديه الحقيقيه أعلى من المعلنه ولكن الشركــه تقوم بخصم 31.5 مليون ريال سنويا من الارباح وذلك لاطفاء شهرة شرائها لشركــــــة (سيتكو فارما) والتي تمثل قطاع الأدويه في الشركه. والمعروف أن هذا الخصم لايتضمن تكاليف نقديه على الشركه ولذلك فأن التدفق النقدي من اعمال الشركــه التشغيليه هو اعلى في الحقيقه مما تعكسه الارباح الصافيه والارقام التقديريه أعلاه تمثل تقديراتنا للأرباح الصافيه بعد خصم اطفاء الشهره.
ما مصلحة الشركه من اطفاء الشهره ؟
وشكرا
فهو عمل تجاري قانوني لـشراء اسم الشركه التي تشتهر بها جميع المنتجات الخاصه بالشركه ... أي " العلامة التجاريه " لها والتي تكون على جميع المنتجات ، لضمان إستمرار وزيادة عمليات البيع و التسويق ... كما هو الحال سابقاً.
***
تحية تقدير وسلام ... لأخي وأستاذي الغالي " ابو بدر "
وكما عودنا بطرح ما يفيد الجميع ، وهذا هو السهم يقفل عالنسبه ماشاء الله
وان شاء الله القادم احلى .
و سؤالي :
- ماهي الاهداف السعريه المتوقعه للسهم يـ " ابوبدر " ... مستقبلاً !!؟
- هل تتوقع نفس التأثير بالنسبة لشركة " الدوائية "... بعد تغيير سعر صرف اليورو !!؟
( الاخير : سؤال حبيبنا " قديم السوق " )
--------الرسالة الأصلية كتبت بواسطة الربان 2001
إذا أبو بدر نقول سهم استثماري من الطراز الثاني
نريد رأيك
أول اعطني فكره عن الفرق بين الطراز الأول والطراز الثاني .. لكن نعم الفرصه جيده في هذا السهم خصوصا وان اسعار كثير من الاسهم مرتفعه واستنفذت أغلب محفزاتها بينما محفزات الكيميائيه لم تستنفذ وامامها سنوات جيده من الارباح ..
رأيك يا أبو بدر في البحري ؟
-------------الرسالة الأصلية كتبت بواسطة market_analyser
جزاك الله خير يابو بدر والله يجعلها في ميزان حسناتك
عندي استفسار بسيط عن الملاحظه اللي في التقرير
ملاحظه: ان ارباح الشركـــه النقديه الحقيقيه أعلى من المعلنه ولكن الشركــه تقوم بخصم 31.5 مليون ريال سنويا من الارباح وذلك لاطفاء شهرة شرائها لشركــــــة (سيتكو فارما) والتي تمثل قطاع الأدويه في الشركه. والمعروف أن هذا الخصم لايتضمن تكاليف نقديه على الشركه ولذلك فأن التدفق النقدي من اعمال الشركــه التشغيليه هو اعلى في الحقيقه مما تعكسه الارباح الصافيه والارقام التقديريه أعلاه تمثل تقديراتنا للأرباح الصافيه بعد خصم اطفاء الشهره.
ما مصلحة الشركه من اطفاء الشهره ؟
وشكرا
لايوجد اي مصلحه ولكن هذا نظام محاسبي متعارف عليه عندما تقوم شركه معينه بشراء شركه اخرى بسعر يفوق القيمه الدفتريه لاصول الشركه المشتراه وهذا الفرق يسمى شهره ويجب اطفاؤه (تقسيطه وخصمه من الارباح) على فترات وسبق ان ناقشنا هذا الموضوع على ما أذكر سواءا في هذا المنتدى او منتدى الاسهم الامريكيه قبل سنتين وبامكانك عمل بحث اذا رغبت في الاستزاده .. وبشكل مبسط لمن ليس لديه خلفيه في المحاسبه اذا كانت ارباح الشركه هي 100 مليون فانه يجب ان تقوم بخصم 31.5 مليون ريال كل سنه وتعلن ان الارباح هي 68.5 مليون .. لكن في الحقيقه ان مادخل جيب الشركه (التدفق النقدي) هو 100 مليون ريال وليس 68.5 مليون لان الشركه في الحقيقه تقوم بخصم محاسبي وليس خصما نقديا حقيقيا .. في الاسهم الامريكيه تجري العاده على ان الشركات والمحللون يهتمون بارباح الشركات بدون اطفاء الشهره على اساس ان اطفاء الشهره تعتبر اجراءا محاسبيا لايتضمن خصما نقديا ولذلك فهم يقيمون الشركات على اساس مقدار الارباح التي تحققها قبل اطفاء الشهره على اساس أن الارباح التشغيليه هي الارباح التي تعكس قيمة الشركه الحقيقيه والارباح التشغيليه هي الارباح التي يتم تحقيقها قبل اطفاء الشهره .. وعلى نفس المنوال فهم يستبعدون الارباح غير المتكرره التي تتعلق ببيع اصول عند تقييمهم للشركات .. وفي الوقت الحاضر هناك ثلاث شركات في السوق السعودي على الاقل تقوم بعملية اطفاء شهره وهي سابك بعد شراءها للشركه الهولنديه والتصنيع بعد شراؤها لكريستال والكيميائيه بعد شراءها لسيتكو فارما ..
ومن العجائب أنه والى قبل فتره قريبه كانت المواشي تطفئ شهرة شراءها للمكيرش !!! يعني شركة المواشي كانت تخسر في اعمالها التشغيليه واضافة الى ذلك تزيد رقم الخساره باطفاء شهرة شركة المكيرش التي اشترتها بسعر غالي يفوق قيمتها الحقيقيه في عام 1994 ..
المفضلات