منتديات أعمال الخليج
منتديات أعمال الخليج

النتائج 1 إلى 2 من 2

الموضوع: نظرة اقتصادية من الارشيف

  1. #1
    تاريخ التسجيل
    11-Aug-2001
    الدولة
    السعودية
    المشاركات
    11,704

    نظرة اقتصادية من الارشيف

    الموضوع التالي اكتبه من الارشيف في المنتدى ، وهذا احد الموضيع المهمه للاخ / المحيط العميق والذي اتمنى من الله ان يكون بصحة وعافية انشاء الله ، وهذا الموضوع يحتوي على واقع يعيشه الاقتصاد الامريكي ، وهذا الواقع الذي يجب ان لا نتهرب منه ، لانه بالفعل يحكي ويتحدث عن تعثر اقتصاد دولة من اكبر الدول الاقتصادية في العالم الولايات المتحدة الامريكية .

    وموضوع اخينا المحيط العميق الله يعطيه العافيه انشاء الله هوه نصه كالتالي :


    ارجوا من الإخوة أن يتفاعلوا مع الموضوع حتى يستفيد الجميع

    لا أحتاج أن أذكرك إخوتي أننا في هذا المنتدى إنما نسعى للفائدة لكي نفيد ونستفيد من خبرات بعضنا البعض
    ونتناقش في أمور المضاربة والإستثمار والشراء والبيع حتى تتلاقح الأفكار وتثمر ومن خلال النقاش يستعرض الإنسان وجهة نظره وأيضاً يتعرف على وجهات النظر الأخرى فالإنسان مهما كان لديه من الخبرة والمعرفة فهو إنسان لن يستطيع أن يلم بجميع جوانب المعرفة حتى لو أوتي من الذكاء الكثير ولكنه يستطيع أن يقطع المراحل ويتجاوز السنين من خلال التعلم من خبرات الأخرين وتجاربهم.


    اريد من كل أخ تكرماً وليس أمراً أن يعرض الطريقة التي يستخدمها في الإستثمار أو المضاربة وأن يحكي لنا عن تجاربه سواء ما نجح منها وما أخطأ فيه حتى نتعلم. وسوف ابدأ بعرض تجربتي.



    في البداية دخلت مع بروكر هو CSFB DIRECT وهذا البروكر لا يسمح لك بأكثر من عمليتين في اليوم بكامل الرصيد مما أضطرني لتغير طريقتي .

    عندما دخلت الأسهم كنت قد تابعتها قبل الدخول حوالي 5 أشهر ثم دخلت وكنت أنوي المضاربة اليومية ولكن بسب هذا القانون اضطررت إلى أن أترك المضاربة وأتجه الى الإستثمار الطويل الأجل .


    وبصراحة لقد قامت هذه الإستراتيجية بالتسبب لي بخسائر لا يعلمها إلا الله ، أرجوا أن لا يفهم من كلامي أني أنتقد نظرية التحليل الأساسي، فهذه النظرية لا تحتاج إلى مثلي لكي يتكلم فيها ، فهي نظرية إخترعت من سنين وتكلم فيها خبراء كبار ، ولكني استخدمتها في وقت غير مناسب.

    أنا دخلت السوق وكان الناسدك 4000 نقظة (بداية نزوله ) إلى أن جرفني التيار الى 1500 وكنت أشتري شركات بــ 190 دولار أصبحت اليوم بــ 15 دولار وشركات يقال أنها عالمية كانت بــ 160 دولار ونزلت الى 5 دولار .

    وبحسب خبرتي المتواضعة إن الإحتفاظ بسهم لفترة طويلة يعد مخاطرة حقيقة ، CSCO مثلاً أليست شركة قيادية في السوق أليست تسمى في السوق بـحوت الناسداك ووحش الناسداك ، كيف تفسرون لي نزولها من 75 دولار إلى 12 دولار.

    ألم تكن قيمتها السوقية حوالي 500 مليار دولار، أين المستثمرين الذين احتفظوا بسيسكو من 6 أشهر .


    ولا أحتاج أن أذكر نماذج أكثر من أن تعد من شركات قيادية في السوق مثل JNPR +CIEN+PMCS+ERICY +GTW , وغيرها كثير وفي كل مرة يقول المستثمرون هذا هو اللو ولكن يتضح أن اللو في الحقيقة هو هاي.


    أما بالنسبة لطريقتي بعد أن حولت الى الداتيك فهي كالتالي:

    1- أقوم بدراسة حوالي 20 سهم معروفة لدي من فترة وقد حفظت طريقة السهم وإسلوب المضاربين فيه ولا أدخل فيها أي شيء جديد لا أعرفه سواء قام بالتوصية عليه ميري لنش أو جولد مان أو زاك أو غيره .

    2- أقوم بدراسة الشارت لكل سهم على حدة .

    3- اقوم بفلترت الأسهم العشرين وأختار حوالي 3 أو 4 أسهم ويكون الإختيار راجع إلى عدة أمور منها :

    أ) أن لا يكون لدى الشركة خسائر كبيرة مثل ARBA عندما خسرت 7 دولار في ربع واحد .

    ب) أن تكون الشركة شرعية طبعاً.

    ج) أن تكون قريبة من أخر لو لها واقوم بالمقارنة بين سعر السهم وبين مؤشر الناسدك بحيث يكون هناك نسبة وتناسب يعني ، إذا كان سعر PMCS مثلاً الأن 35 دولار والمؤشر 1900 وكان سعرها 20 دولار عندما كان المؤشر 1600 فإنني في هذه الحالة لا أشتريها. لأنها غالية بالنسبة للمؤشر ، قد يعترض البعض على هذه الفكرة ويقول ولكن يمكن الشركة حققت أرباح ، أقول ولكني تعلمت من السوق ان الحذر خير من المخاطرة وأنني لست مجبر على الشراء بهذه الشركة بل يوجد الكثير من الشركات والخيار لي في الشراء.


    4- ثم أنظر إلى مؤشر RSI على مدى 3 أشهر وشهرين وشهر وإسبوعين وإسبوع وأقارن بين إرتفاعاتها السابقة وإنخفاضاتها وبين آخر إرتفاع لها وآخر انخفاض .

    5- ثم أقوم بدراستها على مؤشر لاري وليام R% بنفس الأسلوب الذي ذكرته .

    6- ثم ادرسها على مؤشر MOMENTUM + OSCILLATOR وبعد ذلك اصفي أفضل سهمين

    7- أيضاً اتابع الماكد وإن كان غدار في بعض الأحيان.


    وبالنسبة للمؤشرات فهي كثيرة جداً ولكن أدق مؤشر وجدته الى الأن هو مؤشر لاري وليم ومؤشر RSI

    وأعتمد عليهما كثيراً ، وإن كانت نسبة الخطأ فيها حوالي 30 % أو ربما أكثر إذا لا يوجد مؤشر واحد صحيح 100 في 100 .

    وعندما أقرر الشراء في سهم لا بد أن أكون قد تابعت عملية الشراء فيه والبيع خلال الفترة التي تسبق الشراء فيه حتى أشتري وأنا على بينة .

    مثال: إشتريت قبل حوالي 10 أيام سهم CMGI بــ 1.59 سنت وإرتفع السوق ولكنه لم يرتفع بل نزل ومن عادتي أنه إذا نزل السهم معي إلى لميت محدد أقوم ببيعه ، ولكني من متابعتي للسهم كنت أعرف أن المضاربين يجمعون فيه فكانوا يشتروا فيه بالبلوكات وأحياناً يفلت السهم من بين أيديهم أو يتركونه فيرتفع ثم يقومون بسحبه مرة أخرى ، وفي اليوم الثاني ارتفع السوق ولكن السهم لم يرتفع فقلت أنا متأكد أنهم سوف يرفعونه ولكنهم يتبعون سياسة التيأيس ، وهي أن يقوموا بإنزال السهم والسوق يرتفع فإذا رأى صغار المضاربين ذلك يأسوا من السهم فباعوا ، والحقيقة أن أي إنسان له مدة محددة من الصبر ثم ينفذ صبره بعد ذلك فيبيع والأمر مدروس وليس مسألة إعتباطية . المهم يرتفع السوق والسهم مكانك راوح بل ينزل .


    وكنت ألاحظ الكميات الضخمة التي تنفذ فيه على غير العادة ، وفي يوم من الأيام افتتح السوق بشكل عادي ولكن السهم انطلق ليرتفع إلى 1.95 بشكل جنوني وبصراحة كنت ناوي أبيعه فوق الدولارين ولكني لم أعد أستطيع أن أتحمل الضغط النفسي فبعته بعد أن أخذ السوق في النزول بـ 1.87 .

    وفي نهاية السوق فجأة إرتفع الى 2 دولار وفي اليوم الثاني إلى 2.30 وأنا ألطم. كنت أعرف أنهم سوف يرفعونه ولكن لم أعد أستطيع الإحتمال .

    وحدثت نفس الحركة في SONS ارتفع السوق يوم ويومين وثلاثة أيام والسهم ما يتحرك وفجأة في يوم واحد إرتفع حوالي 30 % وفي اليوم الثاني ارتفع .


    وحدثت معي نفس الحركة في OPWV إشتريتها من شهور ب 13 دولار ولكن الشباب في صالة الأسهم نصحوني بالبيع وقالوا السوق يرتفع وهي تنزل بيع وقمت ببيعها برأس المال من خوفي ، وأنا بعت من هنا والسهم في اليوم الثاني طار وتابع الإرتفاع في 3 أيام إلى أن وصل إلى 18 .

    هذه بعض من تجاربي ومن طرقي في الشراء فأرجوا من الإخوة أن يكتبوا لنا تجاربهم وطرقهم في الشراء ودمتم...

    وهذا الرد الذي كتبته له :

    اخي المحيط العميق

    تحية طيبة

    اخي العزيز في هذا الموضوع ، سبق لي ان ذكرت لك ان تجربتك حصلت في فترة زمنية يعاني منها الكثير من المستثمرين وبل كل المستثمرين في اقتصاد تحصل له نكسة مفاجه وايضا صعبة للغاية .

    اخي هناك اخطاء وقع بها الكثير من المستثمرين وخصوصا المستثمرين المبتدئين ذو رؤوس الاموال الصغيرة وذلك بسبب توفر العامل المساعد في البيع والشراء في الاسهم العالميه ، وهو عامل الاتصال من خلال الانترنت بالوسطاء الماليين ، وهذا العامل المساعد إعطاء الكثير من هولا المستثمرين سهولة بالعمل في البورصات العالمية وبالذات بورصة الولايات المتحدة الامريكية بدون أي معرفة ودراية بعلوم الاستثمار في هذا المجال ، وانا اعتبر من احد هولاء الذينا كانت بدايتهم في هذا الوقت الذي شاهد فيه الاقتصاد الامريكي اسواء حالته ، والتي كانت واضحه على نتائجه ، ونتائج الشركات ايضا .

    مجال الاستثمار في الاسواق الماليه ، يتطلب شروط وإمكانات وعوامل عديدة ومن أهم هذه الشروط والتي بدونها يصعب علينا إدارة رؤوس أموالنا وتنميتها بشكل صحيح بعيدا عن المغامرة ، هو عامل المعرفة المبني على الأسس السليمة والصحيحة في الاستثمار ، وأيضا عامل الخبرة بالأسواق العالمية ، والتي لا تأتى إلا بالممارسة والاحتكاك الفعلي بالأسواق المالية .

    ولكن هناك أسباب نشاهدها ألان في الاقتصاد الأمريكي ، وهي ما بعد الطفرة التي شاهدتها الأسواق الأمريكية والتي وصلت قمتها في الربع الأول من عام 2000م ، والتي وصل فيها مؤشر ناسداق إلى 5000 نقطه ، حيث هذا الربع من عام 2000م ، هو كان قمة الهرم للسواق الأمريكية ، ولكن بدأت معانات الاقتصاد الأمريكي تدريجيا تظهر لنا نفس ألسنه التي وصل أليها الاقتصاد الأمريكي إلى قمته ، وبالتحديد كانت بداية نزول المؤشرات الاقتصادية في الربع الثاني من عام 2000م .

    هبوط المؤشرات الاقتصادية ، واعلان نتائج الشركات السئي كان لها دور في هروب رؤوس أموال المستثمرين الكبار من الأسواق وفقدهم الثقة في الأسواق المالية ، من ما أداء إلى اتجاه هذه الأموال إلى مجالات أخرى ، وأيضا اصبح كثير منهم يعمل في الأسواق من خلال الاستثمار قصير الآجل ، من خلال الفرص التي تحصل من خلال التصحيح الذي يحدث بعض الاحيان في الأسواق .

    ولكن يجب إن لا ننسى بأن الطفرة الاقتصادية الأخيرة التي مرت بها الأسواق الأمريكية والتي انتعشت فيها الأسواق انتعاش لم يسبق له مثيل في الاقتصاد الأمريكي وخصوصا في قطاع التكنولوجيا وقطاع الاتصالات ، كانت لها أسباب وعوامل عديدة ، ومن هذه العوامل ، ظهور تكنولوجيا جديدة و متقدمة وكان الطلب على هذه التكنولوجيا يفوق العرض ، من ما إعطاء الشركات دافع قوي في تحقيق أرباح ونمو سريع جدا وخصوصا قطاع التكنولوجيا ، ومن المعروف إن كثير من الشركات الأمريكية تعتمد في صناعة سلعها على التجميع وهذا إعطاء فرصه كبيرة إلى إنعاش كثير من الشركات ، وأيضا العامل المساعد الأخرى هو حاجة الأسواق الخارجية إلى هذه التكنولوجيا والتي تعتبر جديده لديهم ، وعلى سبيل المثال ، يعرف الجميع إن وسيلة الاتصال عبر أجهزة الموبايل كانت غير متوفرة في كثير من الدول العربية ، ولم تتوفر إلا في السنوات الأخيرة ، حيث كانت الأسواق العربية مفتوحة إلى هذه المنتجات أمام الأسواق الأمريكية ، وهذا أداء إلى زيادة الطلب على هذه الأجهزة وبل كان يفوق العرض ، من ما ساعد على نمو هذه الشركات وبشكل سريع جدا ، مثل شركة mot ,ericy,nok وغيرها من الشركات المرتبطة بهذه المنتجات ، وأيضا لا ننسى خدمات الإنترنت والتي فتحت الأسواق أمام الأسواق الأمريكية من قبل الحكومات والشركات والمؤسسات والأفراد في في الإقبال على شراء أجهزة الكمبيوتر لتلبية متطلباتهم ، وهذه العوامل ساعدت كثيرا في الطفرة التي مرت بها الأسواق الأمريكية في السنوات الماضية .

    ولكن في السنتين الأخير واجهة الأسواق الأمريكية بعض المشاكل الاقتصادية ، وأصبحت نتائج الشركات مخيبه إلى آمال المستثمرين ، وهذه المشاكل كانت لعدة أسباب وعوامل اقتصادية ، ومن هذه الأسباب تشبع الأسواق أو إغراق الأسواق الخارجية بالمنتجات ، حيث اصبح عرض المنتجات اكثر من الطلب في هذه الأسواق ، وأيضا أصبحت المنافسة شديدة بين الشركات العالمية ، وأيضا ظهور بعض الشركات الشرق ألا وسطيه ، حيث أصبحت هذه الشركات لديها إمكانات جيدة ومساعده في عملية التنافس ، ولديها القدرة على تقديم مناجاتها في الأسواق بأسعار رخيصة وفي متناول الجميع ، وذلك بسبب رخص الأيدي العاملة لديهم وتوفر الإمكانات ألازمه من قبلهم لصناعة هذه المنتجات والسلع وتوفيرها إلى العملاء في الأسواق الخارجية ، هذه العوامل أيضا كانت لها اثر كبير على الشركات الأمريكية والتي كانت ملحوظة في نتائجها في كل ربع سنه ، وأيضا كثير من هذه الشركات بداءة تعاني من مشاكل مآليه ومديونات ، وارتفاع في المخزون لديها، وأيضا فائض في عدد الموظفين لديها ، وكثير من مشاهدنا من تسريح عماله في الشركات وخصوصا شركات التكنولوجيا ، وهذا التسريح يعتبر المؤشرات التي تبين لنا انه هناك تضخم وكساد في الأسواق ، وأيضا بداء تخفيض الفائدة المتواصل من قبل الحكومة الأمريكية ، وهذا أيضا يدل على التضخم والكساد في الأسواق .

    ولكن لو شاهدنا هذه الشركات ، سوف نشاهد إن كثير من الشركات الأمريكية ، قامت في السنتين الاخيره بعدة أمور أصلحيه بهدف تقليل نفقاتها التشغيلية والتي كانت بصورة تخفيض عدد الأيدي العاملة لديهم أو اندماجها مع بعض الشركات المنافسة ، ولكن السؤال هنا هل أصبحت هذه الشركات أسعارها مناسبة ألان ، وهل هذه الشركات أصبحت مستقره ألان وخصوصا إن بعض الشركات أصبحت نتائجها مستقره نوعا ما عن السابق وخصوصا في الربع الثالث من عام 2001م ، وأيضا عدم تخفيض الفائدة في الاجتماع السابق يعتبر مؤشر وبداية استقرار إلى الأسواق الأمريكية في الوقت الحاضر ، كل هذا سوف يكون واضح لنا في الشهور القادمة إنشاء الله .

    أما بالنسبة إلى العامل السياسي في الولايات المتحدة كان له اثر كبير على الأسواق المالية ، وخصوصا أحداث الحادي عشر من سبتمبر من عام 2001 م ، حيث هذه المشكلة آثرت على الاقتصاد الأمريكي بشكل عام وأيضا على الاقتصاد العالمي ككل ، وتأثرت عدة قطاعات في الأسواق الأمريكية والعالمية ، واكبر هذه القطاعات التي كان الأثر عليه بشكل كبير قطاع الطيران وقطاع التامين .

    والله ولي التوفيق ،،،،،،،،،،،

  2. #2
    تاريخ التسجيل
    2-Jan-2002
    الدولة
    الجزيرة العربية
    المشاركات
    80
    شكراً أخي الحازمي على سؤالك عني ... سألت عنك العافية وجزاك الله خير.. بصراحة توقعت أنكم نسيتوني خلاص. وهذه وردة علشانك وعلشان السبيعي وكل الإخوة.



    :redf:


    بصراحة السوق اليوم صار تعيس جداً .. وكل يوم أسوأ من قبل .. ينزل السوق إسبوعين ثم يرتفع يوم ثم يواصل النزول، مين كان يتوقع أن wcom تصير بدولار ونصف ، الله المستعان وغيرها من الشركات العملاقة إنهارت ، والصراحة دخل السوق الآن المرحلة الإنرونية. وما أشوف شي يرتفع ها الأيام إلا البيني ، شريت في BCICF وإرتفعت معي 30% في يوم واحد لكن يا دوب رحت أبيع ولا هي نازلة .

    أسأل الله تعالى أن يجنب إخواني المسلمين الخساير ويزيدهم ربحاً ... الله يوفقك أخي الحازمي

المفضلات

ضوابط المشاركة

  • لا تستطيع إضافة مواضيع جديدة
  • لا تستطيع الرد على المواضيع
  • لا تستطيع إرفاق ملفات
  • لا تستطيع تعديل مشاركاتك
  •  
المنتدى غير مسؤول عن أي معلومة منشورة به ولا يتحمل ادنى مسؤولية لقرار اتخذه القارئ بناء على ذلك