منتديات أعمال الخليج
منتديات أعمال الخليج

النتائج 1 إلى 8 من 8

الموضوع: سهم الخدمات الأرضية ... حين تنطبق قواعد الاستثمار 3/2019

  1. #1
    تاريخ التسجيل
    10-May-2005
    المشاركات
    4,923

    سهم الخدمات الأرضية ... حين تنطبق قواعد الاستثمار 3/2019

    السلام عليكم ورحمة الله وبركاته

    عُـرف عن المستثمر الامريكي المعروف السيد ووارن بافيت تكراره لقواعد الاستثمار بمفهومه الشخصي
    فعادة ما يكرر بأن أولى قواعد الاستثمار هي أن لا تخسر اموالك في الاستثمار بالأسهم
    اما القاعدة الثانية فهي أن لا تنسى القاعدة الأولى

    وأحد المفاهيم الرئيسية المختلف عليها في عالم الاستثمار هو مفهوم المخاطر (Risk)
    فهناك مدرسة تختزل مفهوم مخاطر الاستثمار بسهم ما بمعامل البيتا (ẞ) وهو المعامل الذي يقيس معدل تغير سعر السهم مقارنة بتغير مؤشرات اسوق الأسهم الرئيسية

    في حين أن المدرسة الأكثر واقعية والتي يمثلها كبار مستثمري القيمة (Value Investing) كالسيد ووارن بافيت والسيد سيث كارمن (Seth Klarman) توسع مفهوم المخاطر ليشمل جميع العوامل التي قد تسبب خسارة المستثمر لجزء من أمواله فيدخل في هذا المفهوم العوامل التي قد تؤثر على ملاءة الشركة المالية والعوامل التي قد تؤثر على عمليات الإنتاج او التشغيل والعوامل التي قد تؤثر على هوامش الربح وغيرها من العوامل التي تؤثر على استمرارية اعمال الشركة ومستوى ربحيتها.
    ولكن ما لا يدخل في هذا المفهوم هو تغير سعر سهم الشركة اليومي في سوق الأسهم (البيتا) فهم ينظرون الى هذه التغيرات كتقلبات سعرية طارئة وغير دائمة (Volatility) ويجب أن لا تؤثر على قرار الاستثمار واستمراره من عدمه.

    في رأيي المتواضع فإن السهم الذي نناقشه في هذا الموضوع ينطبق عليه القاعدة الأولى من الاستثمار وهي أن احتمالات أن يخسر المستثمر أمواله في حال الاستثمار في هذا السهم تعتبر ضئيلة جداً
    وذلك لأسباب منها:
    1. قدرة الشركة التنافسية العالية (High Competitive Advantage)
    2.استمرار الشركة بإقرار توزيعات نقدية مجزية عند الأسعار الحالية
    3. قدرة الشركة على النمو في حال تحسن اقتصاد المملكة وفي حال تم تنفيذ مبادرة الحج والعمرة بفعالية كبيرة

    ومن المخاطر الرئيسية التي تواجه عمليات الشركة المخاطر التالية:
    1. التغيرات التنظيمية المتعلقة بمتطلبات السعودة ورسوم العمالة
    2. كفاءة إدارة الشركة في تعظيم حقوق المساهمين
    3. دخول منافسين جدد في المجال الذي تسيطر عليه الشركة

    هذا من الناحية المالية
    أما من الناحية الفنية فنذكر التالي:
    السهم أكمل نموذج قاعين مزدوجين عند 30.20 ريال بتاريخ 23/12/2018 وتاريخ 25/02/2019

    ويتضح من الشارت بأن السيولة الاستثمارية دخلت في السهم بالتواريخ والاسعار التالية:
    04/01/2018 39.5 ريال
    17/04/2018 37 ريال
    12/07/2018 37 ريال
    29/10/2018 33 ريال
    03/02/2019 31 ريال

    سهم الخدمات الأرضية (4031) اغلق اليوم عند 30.60 بالقرب من القاع التاريخي عند 30.20 ريال
    وعند هذه الأسعار يكون عائد السهم الحالي (2.03 ÷ 30.6 = 6.63%)
    لذلك فإن فرص الخسارة عند المستويات السعرية الحالية تعتبر ضئيلة جداً، فالسهم يقف قريباً من قاع استثماري وقاع فني
    وفي المقابل فإن فرص صعود السهم وعودته الى متوسطاته التاريخية كبيرة جداً، فمتوسط 200 يوم يقف اليوم عند 33.7 ريال

    إن اصبت فمن الله وإن أخطأت فمن نفسي والشيطان
    تحياتي
    الصور المرفقة الصور المرفقة
    رد مع اقتباس رد مع اقتباس

  2. #2
    تاريخ التسجيل
    4-Jan-2014
    الدولة
    السعودية
    المشاركات
    102
    سهم اتعب الجميع ويعيش سبات عميق
    رد مع اقتباس رد مع اقتباس

  3. #3
    تاريخ التسجيل
    12-Feb-2009
    المشاركات
    10,904
    وعليكم السلام ورحمة الله وبركاته

    مشكور والله يجزاك خير
    رد مع اقتباس رد مع اقتباس

  4. #4
    تاريخ التسجيل
    10-May-2005
    المشاركات
    4,923
    اقتباس المشاركة الأصلية كتبت بواسطة كذا بس مشاهدة المشاركة
    سهم اتعب الجميع ويعيش سبات عميق
    صدقت أخي "كذا بس"
    الكثير يشتكي من السهم
    فكلما دخلت سيولة استثمارية جديدة ورفعت سعر السهم لعدة ساعات، عاد السهم للتراجع مرة أخرى

    والتربح في الاسهم يعتمد على سعر الشراء ويعتمد ايضاً على توقيت الشراء
    واعتقد بأن الشمعة الاسبوعية للاسبوع الماضي تؤكد انتهاء مسيرة هبوط السهم
    وقد نرى بداية انعكاس الترند من هابط الى صاعد خلال هذا الربع (الربع الاول من عام 2019)
    والله اعلى واعلم
    رد مع اقتباس رد مع اقتباس

  5. #5
    تاريخ التسجيل
    10-May-2005
    المشاركات
    4,923
    اقتباس المشاركة الأصلية كتبت بواسطة طالع نسبه مشاهدة المشاركة
    وعليكم السلام ورحمة الله وبركاته

    مشكور والله يجزاك خير
    الله يحييك أخي طالع نسبه
    والله يجزاك خير
    رد مع اقتباس رد مع اقتباس

  6. #6
    تاريخ التسجيل
    29-Dec-2013
    الدولة
    السعودية
    المشاركات
    122
    نتائج الشركة تدهورت بعد دخول شركة سويسرية للخدمات الأرضية قبل 3 سنوات
    رد مع اقتباس رد مع اقتباس

  7. #7
    تاريخ التسجيل
    10-May-2005
    المشاركات
    4,923
    صدقت أخي الديلر
    دخول شركات منافسة اثر على نتائج الشركة
    فأنخفض عائد السهم من 3.65 ريال للسهم في عام 2016 الى 2.03 للسهم بنهاية الربع الثالث من عام 2018

    ولكن الحسابات اعلاه بنيت على أسؤ التوقعات وهو عائد السهم الحالي (2.03)
    وعند هذا العائد وهذا السعر يكون مكرر الأرباح 15 مرة
    ولو راجعت اعلان العثيم اليوم تجد بأن مكرر الارباح يزيد عن 19.8 مرة
    علماً بأن ايرادات الخدمات الارضية للربع الثالث كانت اعلى من الربع المماثل من العام السابق ولكن صافي الارباح كانت أقل من الربع المماثل!

    قد يكون تحليلي المالي والفني غير صحيح ولكن قناعتي الحالية هي أن السهم عند قاع مالي وقاع فني (30.20 ريال)
    وتقبل تحياتي
    رد مع اقتباس رد مع اقتباس

  8. #8
    تاريخ التسجيل
    10-May-2005
    المشاركات
    4,923
    اشترت صناديق مؤشرات الاسواق الناشئة والمدارة من قبل فوتسي وداو ما يقارب 100 الف سهم من اسهم شركة الخدمات الارضية خلال مزاد الاغلاق يوم الخميس الماضي 14/3/2019
    رد مع اقتباس رد مع اقتباس

المفضلات

ضوابط المشاركة

  • لا تستطيع إضافة مواضيع جديدة
  • لا تستطيع الرد على المواضيع
  • لا تستطيع إرفاق ملفات
  • لا تستطيع تعديل مشاركاتك
  •  
المنتدى غير مسؤول عن أي معلومة منشورة به ولا يتحمل ادنى مسؤولية لقرار اتخذه القارئ بناء على ذلك