السلام عليكم
في هذا التقرير نستعرض التطورات الخاصة بمنتج البولي بروبلين لأهم الأسواق لعام 2019
نظرة قصيرة على الربع الرابع 2018 في السوق الآسيوية
كان العرض متوفر نتيجة تشغيل طاقات جديدة في السوق خصوصاً من فيتنام وماليزيا وكان الطلب معظم الربع الرابع في حالة ركود وكان لإنخفاض أسعار النفط والتوترات التجارية بين امريكا والصين تأثير على معنويات السوق .
في بدايات عام 2016 , كان هناك تصريح مهم جداً لرئيس المتقدمة حيث ذكر أن شركته قامت بتقليص مبيعاتها في السوق الصينية من 38 % إلى نحو 18 % وتوجيه منتجها لأسواق أخرى كتركيا واوروبا ونسبة المبيعات لشركة المتقدمة في السوق الصينية حسب آخر قوائم مالية لعام 2017 انخفضت لنحو 13.5 %
ولهذا كان هناك استثمار مهم في كوريا الجنوبية لتستفيد المتقدمة من المزايا التجارية في المنطقة الآسيوية لمشروعها المزمع اقامته هناك
كان واضحاً أن شركة المتقدمة ترى أن مستقبل البولي بروبلين في السوق الصينية يتجه للانخفاض على المدى الطويل على الأقل بالنسبة للأسعار حيث تطمح الصين لتقليل الإعتماد على الواردات بشكل كبير مع إضافة طاقات إنتاج سنوية رغم نمو الطلب في الصين .
إذا ماذا يحدث للصين ؟ وللمنطقة الآسيوية المحيطة بها
في هذا التقرير سيتم استعراض توقعات البولي بروبلين في الصين ومعلومات مهمة عن الطاقات الإنتاجية الجديدة في المنطقة
ستظل توقعات أسعار البولي بروبلين في الصين متشائمة بعض الشيئ لعام 2019 , يصحب ذلك زيادة في العرض وتوقعات بانخفاض في الطلب خلال الربع الأول 2019 نتيجة العطلة الصينية في فبراير .
تعد صناعة السيارات واحدة من أكبر القطاعات بالنسبة للبولي بروبيلن وفي نهاية الماضي كان هناك خبراً يأتي من الصين في ظل التوترات التجارية , وتباطؤ النمو الإقتصادي مفاده إنخفاض في مبيعات السيارات في السوق المحلية الصينية لأول مرة منذ 20 سنة مع توقعات أن يكون عام 2019 إما أسوأ أو مستقر . هذه نقطة يجب أن توضع بعين الإعتبار .
الأمر الآخر الأكثر أهمية (الحرب التجارية الأمريكية -الصينية)
يعد منتج البولي بروبلين من المنتجات التي فرض عليها تعريفة صينية قدرها 25 % على الواردات القادمة من أمريكا , وللمعلومية وفقاً لبيانات 2017 فإن الصين استوردت نحو 4.7 مليون طن من البولي بروبلين مع 3 % حصة الكميات الأمريكية من هذه الواردات مايعادل تقريباً 141 ألف طن ورغم أن هذه الحصة ضئيلة إلا أن الخوف يكمن في التالي :
كما يعلم الجميع أنه مع حلول شهر مارس تنتهي الهدنة وجميعنا نترقب تطورات الموقف والقرار الذي سيكون إما أسود أو أبيض ففي حال فشل اتخاذ قرار فإن الحرب التجارية قد تتصاعد وفي هذه الحالة فإن الخطر يكمن في ردة الفعل إذا قررت الولايات المتحدة فرض تعريفة إضافية على جميع واردات المنتجات البلاستيكية من الصين حيث يبلغ إنتاج البلاستيك في الصين نحو 75.15 مليون طن لعام 2017 منها نحو 15% أو حوالي 11.68 مليون طن تم تصديرها فإذا قامت أمريكا بفرض تعريفة إضافية على جميع منتجات البلاستيك فهذا يعني توقف شحنات الصين إلى أمريكا ووفقاً للتقديرات من لاعبين في السوق فإنه سيكون هناك إنخفاض في الطلب بحوالي 2.6 مليون طن حيث تمثل المنتجات البلاستيكية الصينية المصنوعة من البولي اوليفينات حوالي 67 % من إجمالي الطلب . وهذا يعني انخفاض في الطلب لمنتجات البولي اوليفين الصينية بما فيها البولي بروبلين .
طاقات إنتاجية جديدة خلال عام 2019
في العام الماضي 2018 , كان هناك مصنعين جديدين دخلا الإنتاج في الصين وهما مصنع لشركة CNOOC and Shell Petrochemicals بطاقة 400 ألف طن ومصنع آخر تابع لشركة Yanchang Yanan Energy بطاقة 250 ألف طن .
أما في عام 2019 فهناك أكثر من 8 مليون طن لمشاريع جديدة مقترحة يتوقع أن تبدأ التشغيل هذا العام ومعظمها من تقنية (CTO) وفيما يلي نبذة كاملة عن المصانع الجديدة في الصين لانتاج البولي بروبلين وفقاً لما أوردته احدى المواقع وأنا أشك أن هذه المشاريع الصينية ستعمل في عام 2019 فقسم كبير منها إما يلغى أو يؤخر لكن وجود نية التوسع للصين يظل قائم ومن سنوات طويلة والهدف تقليل الإتماد على الواردات
1- شركة Dalian Hengli تتحضر لتشغيل طاقة إنتاجية بنحو 450 ألف طن مع نهاية الربع الأول وطاقة أخرى في الربع الأخير بنحو 400 ألف طن
2- شركة Zhejiang Petrochemical تخطط لتشغيل طاقة انتاجية تقدر بنحو 900 ألف طن في عام 2019
3- شركة Jiutai Energy وطاقة انتاجية متوقعة بنحو 350 ألف طن سنوياً .
4- شركة Zhongan Lianhe وطاقة إنتاجية متوقعة بنحو 350 ألف طن سنوياً.
5- شركة Qinghai Da Mei بطاقة إنتاجية متوقعة بنحو 400 ألف طن سنوياً .
6- شركة Shenzhen Ju Zheng Yuan بطاقة إنتاجية متوقعة بنحو 600 ألف طن سنوياً .
7- شركة Ningxia Baofeng بطاقة إنتاجية تقدر بنحو 300 ألف طن سنوياً .
8- شركة Ningbo Fuji بطاقة 800 ألف طن سنوياً .
9- شركة Da Qing Lian Yi بطاقة 450 ألف طن سنوياً
10- شركة Bao Lai Petrochemical بطاقة متوقعة 600 ألف طن سنوياً
11- شركة Shaanxi Yulin Energy بطاقة متوقعة 300 ألف طن سنوياً
12- شركة Tianjin Bohua بطاقة 600 ألف طن سنوياً
13- شركة Donghua Energy بطاقة متوقعة 600 ألف طن سنوياً
14- شركة Zhong Ke Lian Hua بطاقة إنتاجية 400 ألف طن سنوياً
15- شركة Shenhua Ningmei بطاقة إنتاجية 350 ألف طن سنوياً
16- شركة Wei Xing Petrochemical بطاقة إنتاجية 150 ألف طن سنوياً
وكنتيجة للقدرات المتنامية على مر السنين في الصين ، فإن الطلب على الواردات قد تضاءل وإن لم يكن بدرجة كبيرة. بعد استيراد ما يقرب من 4 ملايين طن من الـ homo PP في عام 2010 ، خفضت الصين بشكل تدريجي وارداتها على مدار الأعوام الماضية بنسبة 25ظھ إلى حوالي 3 ملايين طن في الفترة 2017-2018
ولكن هل توقعات الطاقات الإنتاجية الجديدة دقيقة ؟
تشير المصادر إلى أن عمليات التفتيش البيئية الصارمة للصين قد تبطئ وتيرة مشاريع الفحم إلى الأولفين. بالإضافة إلى ذلك ، قد يؤدي تباطؤ النمو الاقتصادي في الصين وعدم التيقن الناجم عن الحرب التجارية مع الولايات المتحدة إلى تأخير أو تقليص نطاق المشاريع المقترحة.
ولكن ماذا عن المنطقة الآسيوية الأخرى ؟
في الحقيقة كان هناك إضافات مهمة في عام 2018 حيث بدأت شركة Nghi Son Refinery & Petrochemicals تشغيل مصنع جديد للبولي بروبلين في فيتانم بطاقة 400 ألف طن , كما أتمت شركة Lotte Chemical Titan توسعة مصنعها في ماليزيا من 200 ألف طن إلى 400 ألف طن سنوياً. وأتمت أرامكو مشروع جديد للبولي بروبلين في كوريا عبر شركتها التابعة S-Oil وبطاقة إنتاجية 405 ألف طن . كما لوحظ ارتفاع انتاج مجمع بروج الاماراتي في النصف الثاني 2018 . ويتوقع دخول طاقات جداً مهمة في عام 2019 حيث يتوقع بدء تشغيل مشروع RAPID الماليزي والذي تستثمر فيه شركة أرامكو السعودية حيث سيضيف نحو 900 ألف طن من البولي بروبلين وسيحول ماليزيا إلى دولة مصدرة بطاقة إجمالية تقدر بنحو 1.5 مليون طن .
كما تستعد شركة Hyosung الكورية لتشغيل مصنع جديد بطاقة 300 ألف طن في فيتنام .وفي الهند هناك شركة Indian Oil Corp بطاقة جديدة نحو 700 ألف طن قالت سابقاً أنه سيبدأ التشغيل في ديسمبر 2018 , وفي اندونيسيا يتوقع أن ترفع شركتين هناك إنتاجهم بنحو 140 ألف طن مجتمعين عبر توسعة لمصانعهم .
لذلك يخشى معظم اللاعبين في السوق أن يتجاوز العرض الطلب بعد الربع الأول 2019 , لذلك تبقى توقعات السوق بالنسبة للمنطقة الآسيوية متشائمة لعام 2019
اوروبا
أما في أوروبا فيتوقع أن يرتفع الطلب بنسبة 1 % إلى 10.83 مليون طن في عام 2019 وهناك توقعات أن تعمل مصانع البولي بروبلين الأوروبية بمعدلات أقل مقارنة مع العام الماضي والذي كان أكبر مشكلة لديهم هو ارتفاع التكاليف الناتجة عن ارتفاع سعر البروبلين واستقرار سعر البولي بروبلين ولهذا إذا استمر انخفاض الإنتاج الأوروبي فالتوقعات تشير لارتفاع في الواردات الأوروبية من البولي بروبيلن . في عام 2018 استوردت أوروبا نحو 1,077 مليون طن من البولي بروبلين وتعد السعودية أكبر مورد للبولي بروبلين لدول الإتحاد الأوروبي بحصة سوقية قدرها 42.9 % بكميات عند مستوى 462 ألف طن وهي تقريباً نفس الكميات لعام 2017 ولذلك مسألة ارتفاع الواردات الأوروبية المحتملة لعام 2019 مهمة للمنتجين من باقي المناطق الأخرى لاسيما السعودية التي تتميز بقربها من السوق عكس المنافسين الآسيويين الآخرين الذين ربما يتحملون تكاليف شحن أكثر .
تركيا
في تركيا وعلى الرغم من انخفاض الواردات التركية لمادة البولي بروبلين لتصل نحو 1,645 مليون طن لعام 2018 مقارنة مع 1,721 مليون طن لعام 2017 إلا أن السعودية تمكنت من رفع حصتها بشكل قوي ووصلت الكميات السعودية في عام 2018 للسوق التركية لمستوى قياسي عند مستوى 612,8 ألف طن بحصة سوقية 37,2 % مقارنة مع 551 ألف طن في 2017 رغم أنه كان هناك تراجع ملحوظ للكميات السعودية في السوق التركية آخر شهرين من 2018 . أما عن حالة السوق فيعتمد ذلك على الطلب , فتركيا تواجه سنة صعبة في عام 2019 خصوصاً مع ارتفاع معدلات الفائدة وتراجع سعر صرف الليرة التركية مقابل العملات الرئيسية الأخرى . خصوصاً أن التوقعات أنه لاتوجد طاقة انتاجية جديدة في عام 2019 ممكن أن تؤثر على السوق التركية . كما تبقى مسألة العقوبات الأمريكية على ايران مسألة مهمة للسوق حتى لو كانت الكميات الايرانية تجد طريقها للسوق التركية فقد شهد عام 2018 تراجع الكميات الايرانية وهذا التراجع مفيد جداً للمنتجين الآخرين .
التوسعات المستقبلية في السوق التركية
بخصوص التوسعات المستقبلية التي تستهدف السوق التركية فهناك العديد من الشركات أعلنت عن خطط لبناء منشآت بتروكيماوية في تركيا بين 2020-2023 وعند اكتمال هذه المشاريع فالتوقعات تشير الى تخفيض الإتماد على واردات البولي بروبلين التركية بنسب مابين 25-40 % حيث أعلنت كلاً من شركةFusion Dynamics القطرية وشركة Metcap Energy Investments التركية عن بناء مشروع بتروكيماويات مشترك في تركيا مع محطتين لتوليد الكهرباء ومن ضمن المنتجات نحو 1 مليون من البولي اوليفين 600 ألف طن بولي بروبلين و400 ألف طن بولي ايثيلين وانتهاء المشروع في 2023 كما تخطط شركة CFS Istanbul Investment التركية لبناء مصنع للبولي بروبلين بطاقة 650 ألف طن سنوياً كما يوجد اتفاقية بين سوناطرك الجزائرية وشركة تركية على انشاء وحدة PDH بطاقة 550 ألف طن ستنتج نحو 450 ألف طن من البولي بروبلين مع توفير الجزائر مادة البروبان للمشروع مع توقعات بناء المشروع خلال الخمس السنوات المقبلة
هذه المشاريع لايتوقع أن تترك تأثير على المدى القصير لكن حين اكتمالها حتما ستؤثر بشكل قوي على السوق في حال لم يواكب ذلك ارتفاع في الطلب وجميع هذه المشاريع تستهدف السوق التركية التي لايوجد فيها سوى شركة واحدة منتجة للبولي بروبلين وبكميات قليلة .
هناك مشروع مهم لشركة سيدي كرير للبتروكيماويات المصرية حيث تعمل الآن على إنشاء مصنع للبولي بروبلين بطاقة سنوية 450 ألف طن مع توقعات بدء التشغيل في عام 2022 وهذا المشروع سيسد جزء من احتياجات السوق المحلية وتصدير الباقي خصوصاً للسوق التركية القريبة وتتراوح الكميات المصرية في سوق واردات تركيا من البولي بروبلين خلال ال3 سنوات الأخيرة مابين 200 -240 ألف طن سنوياً كما لاننسى أن هناك اهتمام روسي بتوسع في انتاج الكيماويات محلياً وهناك مشاريع مستقبلية للبولي بروبلين ربما نستعرضها لاحقاً
أمريكا
وفي أمريكا كانت أسعار البولي بروبلين الأمريكية أعلى من نظيراتها في المناطق الأخرى بسبب ارتفاع لقيم البروبلين القوي مع وجود حالة جيدة لسوق البولي بروبلين لاسيما في النصف الأول 2018 ولهذا امتنع كثير من المنتجين الأمريكان عن التصدير خصوصاً مع وجود بدائل أكثر تنافسية من مناطق أخرى واختاروا التركيز على السوق المحلية .
واذا استمر سوق البروبلين في الانخفاض في أوائل عام 2019 ، فقد يجعل البولي بروبلين الأمريكي أكثر قدرة على المنافسة مع بقية العالم مرة أخرى . ومع وجود هذا التباين بين الأسعار العالمية للبولي بروبلين الناتج عن ارتفاع سعر البولي بروبلين الأمريكي فقد فتح الطريق أمام المزيد من الواردات الأمريكية خصوصاً في النصف الثاني 2018 , خلال يناير وحتى اكتوبر 2018 ارتفعت الواردات الأمركية من البولي بروبلين بنسبة 19 % تقريبا عند مستوى 465.7 ألف طن وجائت معظم الكميات من كوريا ثم السعودية . لذلك التوقعات في السوق الأمريكية في عام 2019 أقل تذبذبا مايعيد توازن للسوق وبالتالي احتمالية تكرار ماحصل في 2018 أم غير محتمل والله أعلم
أتمنى أن يكون الموضوع مفيد جدا للمهتمين في سوق البولي بروبلين وللمستثمرين بشكل عام
أخوكم بدر العتيبي
|
 |
 |
|||
 |
 |
||||
رد مع اقتباس
المفضلات