السلام عليكم
هذا هو التقرير الثاني في سلسلة تستعرض تطورات القطاع البتروكيماوي في الأسواق الرئيسية العالمية وفي هذا التقرير استعراض لمادة جلايكول الايثيلين (نظرة وتوقعات الربع الأول 2019 )
جلايكول الايثيلين
نظرة على أحوال السوق في الربع الرابع 2018
أولاً : العرض
(اوروبا) في الربع الأخير من عام 2018 , كان هناك ضغط تسعير مستمر في سوق جلايكول أحادي إيثيلين (MEG) وكان العرض وافرًا على الرغم من الصيانات الدورية لمصانع أكسيد الايثيلين (EO) في أوروبا. شهد شهر أغسطس وسبتمبر وأكتوبر زيادة في واردات الولايات المتحدة والشرق الأوسط , مما أدى إلى زيادة توافرها في أوروبا. كان شهر نوفمبر أصعب الشهور بالنسبة للبائعين نظراً للإتجاه الهبوطي الكبير . وكذلك شهر ديسمبر الذي شهد انخفاض في الطلب والعرض الجيد بسبب عطلة عيد الميلاد.
صورة للمصانع التي كان فيها صيانات دورية في اوروبا
(آسيا) كانت أحجام الواردات إلى السوق الرئيسية في الصين خلال الربع الرابع أقل , مقارنة مع الربع الثالث , بسبب إغلاق مصانع جلايكول الايثيلين الرئيسية في الشرق الأوسط وشمال شرق آسيا. ومن المحتمل أيضًا أن تكون معدلات التشغيل الإقليمية قد انخفضت بسبب ضيق الهوامش . بيد أن تأثير انخفاض الواردات في الصين قد خفف بسبب زيادة أخرى في إنتاج جلايكول الايثيلين المحلي في الصين.
صورة لتطورات انتاج جلايكول الايثيلين في الصين خلال 2018 مع مقارنة لعام 2017 ولاحظ ارتفاع الانتاج المحلي في الأشهر الأخيرة
(امريكا) تفوق العرض على الطلب في أمريكا حيث كان الاستهلاك بطيئاً بسبب الموسمية وتحولت أساسيات السوق إلى الاتجاه الهبوطي . ﮐﺎن اﻟﻣﻧﺗﺞ ﻣﺗوﻓرا أﯾﺿﺎ ﺑﺳﺑب ﺗﺑﺎطؤ ﻓﻲ اﻟﺻﺎدرات إﻟﯽ آﺳﯾﺎ ﻓﻲ ظل اﻻﻗﺗﺻﺎد ﻏﯾر اﻟﺟذاب واستمرار فرض الرسوم الجمركية على المنتج الأمريكي من الصين . بدأت الصين بفرض الرسوم الجمركية وقدرها 25 % في 23 أغسطس 2018 ومن ضمنها منتج جلايكول الايثيلين .
ثانياً : الطلب
(اوروبا) كان الطلب على مادة جلايكول الايثيلين في اوروبا متذبذباً خلال الربع الرابع اعتماداً على الاستخدام النهائي للمادة . ورأى البعض أن الطلب على جلايكول الايثيلين من قطاع صناعة التبريد ومقاومة التجمد يمكن أن يكون أفضل بسبب شتاء معتدل في اوروبا . عادة مايكون الطلب على مواد PET منخفضاً لأسباب موسمية في فصل الشتاء بينما يقوى الطلب في الطقس الحار , مايشجع على استهلاك المياه المعبأة . وبالنسبة لمادة ثنائي إيثيلين جليكول (DEG) فقد كان مخيباً للآمال لمعظم عام 2018 . أما مادة (TEG) فقد كان الطلب على التصدير للولايات المتحدة قوياً خلال العام 2018 لكن الطلب على قطاع تجفيف الغاز تراجع مع نهاية العام .
(آسيا) شهد الربع الرابع استهلاكاً أقل لمادة جلايكول الايثيلين مقارنة بالربع الثالث في الصين بسبب انخفاض في قطاع البوليستر ولكن هذا التراجع كان خفيفاً بسبب أن معدلات تشغيل مصانع البوليستر كانت منخفضة بشكل ضئيل خلال الربع الرابع 81.9 % مقارنة مع معدل تشغيل 82 % خلال الربع الثالث .
(أمريكا) كان الطلب على قطاع PET يتراجع تدريجياً بينما كان الطلب طبيعياً في قطاع مقاومة التجمد وإزالة الجليد لأسباب موسمية لكنه لم يحصل على دعم كبير بسبب طقس معتدل أكثر من المتوقع , وتزامن ذلك مع هبوط أسعار المادة في آسيا لتتخذ الأسعار في أمريكا اتجاهاً هبوطياً خلال الربع الرابع .
توقعات الربع الأول 2019
أولا : العرض
(اوروبا) تتوقع معظم المصادر وجود سوق مستقرة إلى حد ما خلال الربع الأول 2019 في اوروبا , ولكنها تستعد لمزيد من ضغوط الواردات القادمة لاوروبا خلال فبراير ومارس . تعتبر اوروبا مستورداً صافياً لمادة جلايكول الايثيلين ,ولكن الطاقة الإنتاجية الأمريكية المتزايدة خلقت مخاوف تتعلق بزيادة العرض في المستقبل . بينما يرى آخرون طريقة أخرى للتفكير وهو أن العرض الاوروبي يمكن أن يتوازن في مارس وابريل 2019 حيث كما ذكرنا في تغطيتنا لقطاع الايثيلين أن هناك فترة صيانة ثقيلة لوحدات تكسير الايثيلين في الربيع ويعتمد ذلك على عدد الوحدات المحلية الاوروبية المنتجة لجلايكول الايثيلين واكسيد الايثيلين التي قد تأثر نتيجة هذا التوقف المجدول لوحدات تكسير الايثيلين , وعليه يمكن أن يقلل ذلك من العرض المحلي , ويوازن الواردات الجديدة القادمة من أمريكا.
(آسيا) من المحتمل أن تشهد أحجام الواردات في السوق الرئيسية في الصين ارتفاعًا طفيفًا بعد ظهور قدرات جديدة. حيث استكملت شركة ينساب السعودية عملية فك اختناقات de-bottlenecking لمصنعها في ديسمبر 2018 ماساهم برفع طاقتها الانتاجية من 770 ألف طن إلى 850 ألف طن سنوياً, في حين يتوقع أن يبدأ مصنع شركة Lotte Chemical في الولايات المتحدة والذي تبلغ طاقته الانتاجية 700 ألف طن سنوياً الإنتاج التجاري بحلول يناير 2019. ومع ذلك , قد تشهد معدلات الإنتاج المحلي في الصين انخفاضاً بسبب طول عطلة رأس السنة القمرية في فبراير .
(أمريكا) من المتوقع أن يظل العرض صحياً في أمريكا مع مناقشة اللاعبين في السوق للقدرات الجديدة القادمة والضغط الهبوطي الذي يمكن أن تمارسه على الأسعار. قد يقوم الموردون بتعديل إنتاجهم في وقت لاحق خلال عام 2019 لإعادة التوازن بين العرض والطلب لتفادي وفرة الإمدادات ، خاصة في ضوء التعريفات الصينية المفروضة من الصين .
ثانياً: الطلب
(اوروبا) من المتوقع أن يزداد الطلب الأوروبي على أحادي الإثيلين جلايكول في شهر يناير 2019 على ضوء نشاط إعادة التخزين بعد عطلة عيد الميلاد. في سوق مكافحة التجمد ، كانت درجات الحرارة معتدلة ، لذلك البعض يشككون في تحسن الطلب . بالنسبة لـ (DEG) ، فإن التوقعات للعام المقبل ليست متفائلة للغاية وبعضها أقل ثبات مقارنة بسوق MEG. من المرجح أيضًا أن يتحسن الطلب على TEG في ضوء نشاط إعادة التخزين بعد عطلة عيد الميلاد .
(آسيا) التوقعات تشير الى تباطؤ الطلب في فبراير بسبب عطلة السنة القمرية الجديدة , وأن تنخفض معدلات تشغيل البوليستر لأن بعض المصانع تغلق أبوابها في العطلات. كما يمكن توقع إعادة التخزين المبكر في النصف الأول من يناير , على الرغم من أنه من غير المرجح أن يدعم الأسعار بسبب ضعف المعنويات للظروف الاقتصادية الصينية .
(امريكا) من المتوقع أن يظل الطلب على قطاع المنتجات النهائية بطيئاً لأسباب موسمية ، وينتظر السوق موسم الذروة لقطاع PET في وقت لاحق خلال فصل الصيف مع ارتفاع درجة حرارة الطقس وزيادة استهلاك المشروبات المعبأة. أما الطلب في منتصف فصل الشتاء من قطاع مكافحة التجمد هو احتمال ، لكنه يعتمد على الطقس .
ملاحظات :
* حوالي 87 % من استهلاك جلايكول الايثيلين عالمياً يذهب لقطاع البوليستر وPET ونحو 7 % لقطاع مقاومة التجمد ويعتبر ثاني أكبر استخدام للجلايكول بعد قطاع البوليستر وأكبر من قطاع PET وذلك وفقاً لأرقام 2017
*أبرز الطاقات الانتاجية الجديدة لعام 2019 كالتالي :
1- شركة Zhejiang Petrochemical الصينية بطاقة انتاجية 700 ألف طن سنوياً
2- شركة Hengli Petrochemical الصينية بطاقة انتاجية 900 ألف طن سنوياً
هاتان الشركتان لديهما خطوط انتاج في قطاع البوليستر وبالتالي سيقل اعتمادهما على الواردات لمادة جلايكول الايثيلين ويتوقع أن يبدأ انتاج مصانعهما في النصف الثاني من عام 2019
3- شركة Lotte Chemical الكورية بطاقة انتاجية 700 ألف طن سنوياً وتوقعات بدء الانتاج خلال الربع الأول 2019
4- شركة PETRONAS الماليزية بطاقة انتاجية 740 ألف طن وتوقعات بدء الانتاج في الربع الثاني 2019
*الصيانات المجدولة والمعلنة لمصانع جلايكول الايثيلين في 2019
*عطلة رأس السنة القمرية الصينية أو عيد الربيع أشهر عطلة في الصين وسوف تبدأ يوم الثلاثاء 5 فبراير 2019 وتستمر العطلة لمدة 7 أيام وغالباً يتباطأ الطلب خلال هذه الفترة
* قامت شركة سابك يتخفيض أسعار عقودها للمادة خلال شهر فبراير بنحو 85 دولار للطن عند مستوى 785 دولار مقارنة مع 870 دولار للطن لشهر فبراير وتعتبر هذه الأسعار أقل بكثير من الأسعار المسجلة في عام 2018 ومن أبرز الشركات المنتجة لهذه المادة في السعودية شركة سابك وينساب وكيان وبترورابغ
|
 |
 |
|||
 |
 |
||||
رد مع اقتباس
المفضلات