ارتفاع أرباح سافكو بنسبة 950%

[ماكـرو]

السلام عليكم ورحمة الله

سبق واضفنا سهم شركة سافكو للقائمة الاستثمارية عند سعر 58 ريال
واليوم أشير الى أنه من المتوقع ان تسجل شركة سافكو للأسمدة أكثر من 600 مليون ريال كأرباح للربع الأخير (الرابع من 2018) وذلك مقابل 62.5 مليون ريال للربع المماثل من العام السابق (الرابع من 2017)
أي بارتفاع يزيد عن 950%

وعلى الرغم من الارتفاعات الأخيرة للسهم فمازال يتداول عند سعر ادنى من قيمته العادلة المستقبلية بشرط محافظة الشركة على هذا المستوى من الأرباح خلال عام 2019م
واشير ايضاً الى حقيقية ان سهم سافكو من ضمن أسهم مؤشر الأسواق الناشئة، ومن المتوقع أن تبدأ السيولة الأجنبية غير الفاعلة (Passive Investment) بالشراء في السهم بداية من نهاية شهر مارس 2019م

تحياتي

[((باريس نجد))]

هلا بك ابوعبدالله من طول الغيبات جاب الغنايم

[طالع نسبه]

وعليكم السلام ورحمة الله وبركاته

مشكور والله يجزاك خير

[ABU ATLAL]

اسعار الاسمدة في نزول خلال الربع الرابع

[ممدوح اليثي]

ارتفعت ارباح شركة الأسمدة العربية "سافكو"، التي تعد واحدة من أكبر الشركات المنتجة للأسمدة الكيماوية (اليوريا والأمونيا) في العالم إلى

1738.4

مليون ريال بنهاية عام 2018 بنسبة قدرها 98 %، مقارنة بارباح 878.6 مليون ريال تم تحقيقها خلال نفس الفترة من عام 2017

https://bit.ly/2HpDBuS

[ماكـرو]

حياكم الله جميعاً واشكر لكم مداخلاتكم الطيبة
والله يبقيك اخي باريس نجد، وجزاك الله اخي طالع نسبة، وحياك الله أبو اطلال

أعلنت سافكو نتائجها المالية للفترة المنتهية في 31 ديسمبر 2018
وجاء في الإعلان ان أرباح الربع الرابع كانت 568.5 مليون ريال بارتفاع عن الربع المماثل من العام السابق بنسبة 810%
اما عائد السهم لمجمل عام 2018 فكان 4.17 ريال بارتفاع بنسبة 98% عن عائد عام 2017 (2.11 ريال)

فلو افترضنا استمرار أرباح الشركة بمشيئة الله بهذه الوتيرة للعام الجاري فسيكون عائد السهم لعام 2019 ما يقارب 5.5 ريال
وبحساب سعر السهم عند مكرر أرباح مستقبلي 16 مرة فسيتداول السهم عند 88 ريال، وسيتداول عند 110 ريال بحساب مكرر أرباح 20 مرة

بالنسبة لسؤالك اخي أبو اطلال فقد ذكرت الشركة أن أحد اهم أسباب ارتفاع صافي الربح في الربع الرابع من عام 2018 يعود الى ارتفاع متوسط أسعار البيع لمنتجات الشركة خلال الربع الرابع 2018

تحياتي للجميع

[croom]

نجاح سافكو المستقبلي يعتمد على تنويع منتجاتها ولذلك جاء الحل من شركة سابك ببيع نشاط الأسمدة لديها لشركة سافكو بعد ان وجدوا ان بيع ابن البيطار فقط لن يجدي واتوقع ان تعمد بعد هذه الخطة للتوسع الخارجي وهو المطلوب للاقتراب من المستهلكين

أسعار اليوريا القوية في الماضي لن تكون حاضرة لسنوات طويلة جدا وذلك لتكدس الأسواق باليوريا فاليوم على سبيل المثال اعلنت مجموعة دانغوت النيجيرية عن تشغيل مصنعها الجديد بطاقة 3 ملايين طن يوريا خلال مايو 2019 وسينافس هذا المصنع في الأسواق الافريقية والامريكية وأكبر دليل على قوة التنافس هو ان السعودية فقدت سيطرتها على احد أهم الاسواق لديها وهو تايلند لتصبح المصدر الثاني بعد أن كانت تحتل المرتبة الاولى ولسنوات طويلة جدا وبفارق كبير عن منافسيها وأهم وأكبر تحدي كبير يتمثل في السوق الهندي الذي مافتئت حكومتها تذكر بانها ستتجه للاكتفاء الذاتي بحلول 2022 عبر انشاء مصانع جديدة واعادة احياء القديمة وبدعم حكومي (وان كان ذلك سابق لأوانه ) ولكن حصول مثل هذا فسيمثل تغير جوهري في اسواق اليوريا العالمية نظرا للثقل الهندي العالمي في هذا السوق والتي تعد حاليا اكبر مستورد في العالم لهذه المادة

مجرد ملاحظة مستقبلية

[ماكـرو]

حيا الله الاستاذ بدر
شرفني مرورك

وقبل ان أعقب على مداخلتك أريد ان اشير الى اعجابي بأسلوبك في الكتابة
فقد رأيت فيه تحسناً كبيراً وسلاسة في طرح الافكار من غير اطالة مملة ولا اختصار مخل
ولا اخفيك بأني احسست بأني اقرأ احد مقالاتي السابقة
ولكن وبهذه الوتيرة سيكون لك طابعك الخاص واسلوبك المميز
وفقك الباري وبارك فيك

بالنسبة لملاحظتك حول اسعار منتجات سافكو فقد بينت في مداخلة سابقة في احد مواضيعك بأن اسعار منتجات الشركة مهمة جداً للمحصلة النهائية لعمليات الشركة ولصافي ارباحها، ولكنها ليست العامل الاهم
بل إن العامل الاهم هو اسعار الغاز الطبيعي والتي تؤثر بشكل مباشر على
1. الميزة التنافسية للشركة
2. معامل تشغيل مصانع الشركة وبعبارة أخرى الكميات المباعة
3. الاسعار العالمية للأسمدة والتي تتأثر بأسعار مدخلات الإنتاج كالغاز الطبيعي والكهرباء

وستتضح لك الفكرة اذا ما قارنت متوسط اسعار الغاز الطبيعي لربع ما مع صافي ارباح الشركة للربع المرتبط بتلك الاسعار
فعلى سبيل المثال يمكن القول بأن ارباح السهم السنوية ستكون اعلى من 4 ريالات للسهم في حال كان متوسط سعر الغاز الطبيعي لذلك العام اعلى من 3 دولارت (Mean not Average)

بالنسبة لتنويع المنتجات فلا انصح بذلك
بل يجب على الشركة ان تركز على رفع فعالية عملياتها وكفاءة مواردها عن طريق تبني التقنيات الحديثة ذات المردود الإيجابي وتحسين ادارة عمليات الانتاج

[croom]

أهلا وسهلا أخي أبو عبدالله وأشكر لك إطرائك الجميل وأتمنى أن أكون عند حسن الظن ونستفيد منك كثيرا يابو عبدالله ونصائحك محل تقدير واهتمام

[ماكـرو]

السلام عليكم
يغلب على ظني والله اعلم بأن سعر سهم سافكو اليوم يعتبر فرصة ذهبية للتخارج من السهم للمستثمر
السهم يتداول اليوم عند سعر 81.5 وهو سعر اعلى من السعر العادل المستقبلي بنسبة جيدة وذلك للأسباب التالية
1. متوقع نتائج سلبية للربع الأول بسبب اعمال الصيانة وبسبب تراجع أسعار الغاز الطبيعي خلال الربع الأول
2. متوقع استمرار سعر الغاز الطبيعي عند المستويات المتدنية الحالية (2.5$ لكل مليون وحدة حرارية) لفترة ستة اشهر خاصة بعد انتهاء موسم الشتاء
لو كانت كمياتي كبيرة لاستفدت من مزاد الاغلاق هذا اليوم الخميس 18/4/2019 لأنه من المتوقع أن يحدث تداول عالي خلال مزاد الاغلاق بسبب شراء صناديق الأسواق الناشئة من فوتسي ومن إس آند بي داو (15%)
قد يرتفع السهم لأسعار اعلى من الأسعار الحالية ولكن في السوق فرص بذات الجودة وبمخاطر اقل
تحياتي