مساء الخيرات اخواني و اخواتي
البعض لم يستفيد من موجة الارتفاع الأخيرة للسوق و متردد في الدخول خوفا من حصول تصحيح .. في تقديري أن السوق لا يزال إيجابي و لكنني بطبعي متحفظ و أفضل ان يكون دخولي في أسهم آمنة من الناحية الأساسية بحيث عند حصول مفاجآت سلبية تكون فرصة ارتدادها أكبر .
بناءا على ما ذكرت أعلاه فإنني أرى و بدون أدنى مسؤلية أن سهم هرفي يحقق المعادلة أعلاه للأسباب التالية :
1. العائد على السهم حدود 3.1 ريال / سهم بمكرر 15
2. توزيعات نصف سنوية منتظمة
3. رأس مال الشركة 650 مليون مملوك بنسبة 80%
للملاك الاستراتيجيين
صافولا 50%
السعيد 20%
أجانب 10 %
4. السهم يتداول قريب ليس فقط من القاع السنوي و لكن ايضا قاع الخمس سنوات الماضية عند 45 ريال تقريبا مع ملاحظة أن الشركة ضاعفت حجم فروعها خلال هذه المدة
5. حسب التقرير السنوي فإنه و حسب جدول سداد القروض طويلة الأجل سيتم السداد التدريجي لنسبة تتجاوز 90% فبل نهاية العام 2021 و بالتالي فإنه من المتوقع ارتفاع التوزيعات النقدية و هو ما لمسناه من زيادة توزيعات النصف الثاني للعام 2017 الى 1.1 ريال للسهم ارتفاعا من 1 ريال للسهم للنصف الأول من نفس العام علما بأنه خلال الأشهر الثلاثة القادمة سيحصل الملاك على حقوق التوزيع عن النصف الثاني من العام السابق و النصف الأول من العام الحالي .
بالتوفيق للجميع علما بأن السعر الحالي 48.5 ريال و مستثمر في السهم إلى أن يحقق أهدافه .
|
 |
 |
|||
 |
 |
||||
رد مع اقتباس
المفضلات