انصح المهتمين بصناديق الاستمثار العقارية بالإطلاع على تفاصل شروط وأحكام الصندوق المستهدف، وفي حالة صندوق جدوى ريت الحرمين يمكن معرفة تفاصيل الرسوم والاتعاب والمصاريف والعمولات المستحقة على الصندوق بقراءة الصفحات 40-43 في ملف احكام وشروط الصندوق او بالاطلاع على ملحق ب (صفحة 63) في ذات الملف والموجود على الرابط التالي:
https://reit.jadwa.com/
ويتضح بعد مراجعتها بأنها تحسب على أصول الصندوق وليس على صافي الأرباح، فبغض النظر عن ربحية الصندوق وأدائه المالي سيتم اقتطاع هذه الرسوم والاتعاب والعمولات كنسبة ثابتة من القيمة الإجمالية لأصول الصندوق.
وقد شدني من بين القائمة الطويلة للرسوم والاتعاب والعمولات الرسم التالي:
ت) أتعاب هيكلة التمويل
يدفع الصندوق لمدير الصندوق أتعاب هيكلة تمويل بمقدار 1.5% من مبلغ التمويل المسحوب من إجمالي مبلغ التسهيلات التي تم الحصول عليه من قبل الصندوق أو أي تابع له. أي ان شركة جدوى ستحصل على 7.5 مليون ريال مقابل اتعاب هيكلة التمويل الأخير والبالغ نصف مليار ريال.
وأوجز هنا قائمة بأهم الرسوم والأتعاب والمصاريف والعمولات:
1) رسوم اشتراك 2% من إجمالي قيمة أصول الصندوق
2) أتعاب إدارة الصندوق 1% من إجمالي قيمة أصول الصندوق
3) أتعاب هيكلة رأس المال 1.5% من إجمالي قيمة أصول الصندوق (9.9 مليون ريال)
4) أتعاب هيكلة التمويل 1.5% من إجمالي قيمة أصول الصندوق
5) رسوم الحفظ 0.025% من إجمالي قيمة أصول الصندوق
6) أتعاب المدير الإداري 0.02% من إجمالي قيمة أصول الصندوق
7) أتعاب المحاسب القانوني 35,000 ريال
8) رسوم التسجيل في تداول
أ. رسوم إنشاء سجل مالكي الوحدات 500,000 ريال بحد أقصى
ب. رسوم إدارة سجل مالكي الوحدات 400,000 ريال، قابلة للزيادة
ج. رسوم إدارج الوحدات الأولية 50,000 ريال
د. رسوم إدارج الوحدات سنوية 0.03% او 300,000 ريال بحد أقصى سنوياً
9) أتعاب إدارة الأملاك تحسب على أساس تجاري بحت
10) اتعاب التطوير تحسب على أساس تجاري بحت
11) يتحمل مالكي وحدات الصندوق جميع المصاريف التي تعزى إلى أنشطته واستثماراته والتخارج من استثماراته
12) يتحمل مالكي وحدات الصندوق جميع تكاليف التصميم والهندسة والمشتريات والإشراف وتطوير وإدارة تطوير العقارات
مع هذه القائمة الطويلة من الرسوم والاتعاب والمصاريف والعمولات تكون أهمية نزاهة وكفاءة إدارة الصندوق مضاعفة، واحكام الصندوق تشترط أن يكون مدير الصندوق قد تصرف بحسن نية وبشكل يعتقد أنه يخدم مصالح الصندوق بالشكل الأمثل وأن يكون التصرف لا ينطوي على الإهمال او الاحتيال او سوء التصرف المعتمد.
المفضلات