الذهب اليوم .

[الضوء الساطع]

تراجعت أسعار الذهب إلى أدنى مستوياتها في أكثر من شهر حول 1835 دولارًا بعد أن أظهرت بيانات أسعار المستهلكين في الولايات المتحدة تسارع التضخم في يناير ، مما أثار مخاوف من تشديد السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي هذا العام . قالت وزارة التجارة الأمريكية إن مبيعات التجزئة ارتفعت بنسبة 3٪ الشهر الماضي بعد انخفاضين شهريين متتاليين - وهي أكبر زيادة منذ مارس 2021 - مدفوعة بمشتريات السيارات والسلع الأخرى ، مما يشير إلى مرونة الاقتصاد المستمرة على الرغم من ارتفاع تكاليف الاقتراض . لم يتم تعديل بيانات ديسمبر لتظهر انخفاض المبيعات بنسبة 1.1٪ كما ورد سابقًا . تم إلقاء اللوم في انخفاض المبيعات في الشهرين السابقين على التحميل الأمامي للتسوق في العطلات ، والذي قال الاقتصاديون إنه لم يتم تعديله بالكامل من خلال النموذج الذي تستخدمه الحكومة لإزالة التقلبات الموسمية من البيانات .

محمد الضويان

[الضوء الساطع]

يتم تداول الذهب بشكل جانبي ، بسبب التراجع الأولي في عوائد الدولار والسندات ، والدليل على الاقتصاد الأمريكي المرن الذي يمكن أن يوفر مجالًا لمجلس الاحتياطي الفيدرالي لرفع أسعار الفائدة بشكل أكبر . في الولايات المتحدة ، قالت رئيسة البنك الاحتياطي الفيدرالي في كليفلاند ميستر إن البنك الاحتياطي الفيدرالي "قد أتى بطريقة ملحوظة في نقل السياسة من موقف متكيف للغاية إلى موقف تقييدي ، لكنني أعتقد أن لدينا المزيد من العمل للقيام به". "في هذا المنعطف ، لم تغير البيانات الواردة وجهة نظري التي مفادها أننا سنحتاج إلى رفع اسعار الفائدة على الأموال الفيدرالية إلى أعلى من 5٪ والاحتفاظ به لبعض الوقت ليكون مقيدًا بدرجة كافية لضمان أن التضخم في مسار مستدام يعود إلى 2٪ " . وقالت أيضًا "بصرف النظر عما توقعه المشاركون في السوق المالية منا ، رأيت حالة اقتصادية مقنعة لزيادة 50 نقطة أساس ، والتي كانت سترفع النطاق المستهدف إلى 5٪". تتوقع أسواق المال الآن ذروة عند 5.27٪ في يوليو ، ارتفاعًا من 4.9٪ قبل أسبوعين . قالت وزارة العمل الأمريكية إن المطالبات الأولية لإعانات البطالة الحكومية تراجعت بمقدار 1000 إلى 194000 معدلة موسمياً للأسبوع المنتهي في 11 فبراير . 200000 مطالبة تظل منخفضة على الرغم من تسريح العمال البارزين في قطاع التكنولوجيا والصناعات الأخرى شديدة الحساسية لأسعار الفائدة . من المحتمل أن يجد بعض العمال المسرحين عملاً جديدًا أو يؤخرون تقديم طلبات للحصول على مزايا بسبب حزم إنهاء الخدمة .

محمد الضويان

[الضوء الساطع]

انتعشت أسعار الذهب إلى مستوى 1840 دولارًا من أدنى مستوى لها في شهر واحد عند 1819 دولارًا . أنهى الأسبوع هبوطيًا أسبوعيًا ثالثًا على التوالي ، متأثرًا بتقدم الدولار بعد التصريحات المتشددة الجديدة من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي . وقالت وزارة العمل إن أسعار الواردات في الولايات المتحدة تراجعت بنسبة 0.2٪ في يناير بعد انخفاضها بنسبة 0.1٪ في ديسمبر . في الاثني عشر شهرًا حتى يناير ارتفعت أسعار الواردات بنسبة 0.8٪ . كان هذا هو أقل مكسب منذ ديسمبر 2020 ، وأعقب ارتفاعًا بنسبة 3.0٪ في ديسمبر ، وانخفضت أسعار الوقود المستورد 4.9٪ بعد انخفاضها بنسبة 4.4٪ في ديسمبر ، وانخفضت أسعار البترول 4.5٪ . ارتفعت تكلفة المواد الغذائية المستوردة بنسبة 1.3٪ . وباستثناء الوقود والغذاء ، ارتفعت أسعار الواردات بنسبة 0.2٪ . ارتفعت أسعار الواردات الأساسية المزعومة هذه بنسبة 0.4٪ في الثالث من (ديسمبر) .

محمد الضويان

[الضوء الساطع]

ارتفعت أسعار الذهب قليلاً إلى 1842 دولارًا بسبب ضعف الدولار حيث يترقب المستثمرون البيانات الاقتصادية الأمريكية القادمة لرسم مسار رفع أسعار الفائدة في المستقبل من البنك الاحتياطي الفيدرالي . قام جو بايدن بزيارة مفاجئة لأوكرانيا والتقى بفولوديمير زيلينسكي ، معلنا "الدعم الثابت" مع اقتراب الحرب الروسية الأوكرانية من عام واحد . وتأتي زيارته في الوقت الذي يناقش فيه حلفاء أوكرانيا كيفية دعم كييف فيما يفهمون الآن أنه سيكون حربًا طويلة . تضغط مجموعة من دول الاتحاد الأوروبي على الكتلة لتكثيف قدرتها على الرد على أولئك الذين يساعدون روسيا في التحايل على العقوبات .

محمد الضويان

[الضوء الساطع]

تراجعت أسعار الذهب مرة أخرى إلى 1835 دولارًا أمريكيًا بسبب ارتفاع الدولار ، بينما ينتظر المستثمرون البيانات الاقتصادية الأمريكية لقياس استراتيجية رفع أسعار الفائدة الفيدرالية . تفشل صناعة الوقود الأحفوري في معالجة انبعاثات الميثان على الرغم من تعهداتها بالكشف عن البنية التحتية المتسربة وإصلاحها ، وفقًا لتقرير صادر عن وكالة الطاقة الدولية . في عام 2022 ، أطلقت صناعة الطاقة العالمية في الغلاف الجوي حوالي 135 مليون طن من الميثان ، أي أقل بقليل من الكمية القياسية المرتفعة الصادرة في عام 2019 ، على الرغم من خلفية ارتفاع أسعار الطاقة والطلب المتزايد على الغاز الطبيعي الذي قدم حوافز إضافية لالتقاط الميثان . حذرت الولايات المتحدة من أنها لن تتردد في معاقبة الشركات الصينية التي تدعم غزو بوتين . ستمارس إدارة بايدن أيضًا ضغوطًا جديدة على الدول التي تساعد روسيا على التهرب من العقوبات من خلال غض الطرف عنها أو عن طريق تسهيل الشحنات عبر الدول الأخرى .

محمد الضويان

[الضوء الساطع]

قلصت أسعار الذهب المكاسب في الجلسة المبكرة ، حيث أغلقت على انخفاض إلى 1826 دولارًا بعد إصدار محضر اجتماع السياسة الأخير لمجلس الاحتياطي الفيدرالي. في الولايات المتحدة ، قال مسؤولو وزارة الخزانة إنهم يتوقعون أن تكون مناقشات مجموعة العشرين بشأن تخفيف عبء الديون عن البلدان المتعثرة "صعبة" هذا الأسبوع ، ولكن كان من المهم إزالة الحواجز لمنع المشكلة من أن تصبح مشكلة منهجية للاقتصاد العالمي في السنوات المقبلة . وقال المسؤولون أيضا إن التحدي الرئيسي أمام المجموعة للتغلب عليه هو مطالبة الصين بأن تشارك بنوك التنمية متعددة الأطراف في تخفيف الديون عن طريق اتخاذ "تخفيضات" جنبا إلى جنب مع الدائنين الثنائيين . أظهر مسح أجرته بلومبرج أن الاقتصاديين يتوقعون أن يدفع التضخم جيروم باول إلى رفع أسعار الفائدة إلى مستوى أعلى وإبقائها هناك حتى عام 2023 . قال بولارد رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس لشبكة سي إن بي سي يوم الأربعاء ، "إذا لم يبدأ التضخم في الانخفاض ، فإنك تخاطر بإعادة عرض السبعينيات حيث كان لديك 15 عامًا تحاول فيها محاربة تراجع التضخم ،" . ... لهذا السبب قلت لنكن حاذقين الآن ، فلنتحكم في التضخم في عام 2023 وهو الوقت المناسب لمحاربة التضخم لأن سوق العمل لا يزال قوياً ". كرر بولارد أيضًا وجهة نظره القائلة بأن معدل سياسة البنك الاحتياطي الفيدرالي في نطاق 5.25٪ إلى 5.5٪ سيكون مناسبًا لهذه المهمة .

محمد الضويان

[الضوء الساطع]

أغلقت أسعار الذهب انخفاضًا أسبوعيًا آخر إلى 1811 دولارًا ، مسجلة أدنى مستوياتها في شهرين حيث أدت احتمالات رفع البنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي لمزيد من أسعار الفائدة إلى إضعاف جاذبية المعادن الثمينة وسط سلسلة من البيانات الاقتصادية القوية . في الولايات المتحدة ، قفز الإنفاق الاستهلاكي 1.8٪ في يناير (مقابل المتوقع 1.3٪) ، حسب بيان وزارة التجارة . تم تعديل البيانات الخاصة بشهر ديسمبر إلى الأعلى لتظهر تراجع الإنفاق بنسبة 0.1٪ بدلاً من انخفاضه بنسبة 0.2٪ كما ورد سابقًا . من المحتمل أن يكون الإنفاق مدفوعًا بنسبة 8.7 ٪ من تكلفة تعديل المعيشة ، وهي أكبر زيادة منذ عام 1981 ، لأكثر من 65 مليون مستفيد من الضمان الاجتماعي ، مما أدى إلى زيادة الدخل . ومن المحتمل أيضًا أن تكون قد شعرت بالإطراء بسبب الصعوبات في تسوية التقلبات الموسمية من البيانات في بداية العام . يتوقع بعض المحللين أن يعودوا في فبراير . ومع ذلك ، فإن الأداء القوي وضع الإنفاق الاستهلاكي على مسار نمو أعلى في بداية الربع الأول . ارتفع الدخل بنسبة 0.6٪ في بداية العام ، مدعومًا بتسارع نمو الأجور . ارتفع مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي 0.6٪ عن الشهر السابق ، وهو ألاكبر منذ يونيه . باستثناء الغذاء والطاقة ، ارتفع مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي أيضًا بنسبة 0.6٪ . كلا التقدم تجاوز التوقعات . ارتفع تضخم الخدمات باستثناء الإسكان وخدمات الطاقة بنسبة 0.6 ٪ في يناير . حقق الكسب الشهر الثاني من التسارع . تشير القوة في الإنفاق الاستهلاكي ، إلى جانب سوق العمل المرن ، إلى أن الاقتصاد بعيد عن الركود .

محمد الضويان

[الضوء الساطع]

ارتفعت أسعار الذهب يوم الاثنين إلى 1816 دولارًا مع تراجع الدولار ، على الرغم من أن المخاوف من زيادة أسعار الفائدة من البنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي أبقت السبائك بالقرب من أدنى مستوى لها في شهرين . في الولايات المتحدة ، زادت الطلبات الجديدة على السلع الرأسمالية الرئيسية المصنعة في الولايات المتحدة أكثر من المتوقع في يناير بينما انتعشت شحنات ما يسمى بالسلع الأساسية ، مما يشير إلى أن الإنفاق التجاري على المعدات انتعش في بداية الربع الأول . قالت وزارة التجارة إن طلبيات السلع الرأسمالية غير الدفاعية باستثناء الطائرات ارتفعت بنسبة 0.8٪ الشهر الماضي (مقابل توقع 0.1٪) . قال محافظ البنك الاحتياطي الفيدرالي جيفرسون يوم الإثنين إن ما يسمى بطلبات السلع الرأسمالية الأساسية انخفضت بنسبة 0.3٪ في ديسمبر . لا يزال التضخم لمجموعة واسعة من الخدمات في الولايات المتحدة "مرتفعًا بعناد" ، على الرغم من أن الأجور البطيئة النمو قد تساعد في إبطاء الأسعار في تلك الأجزاء من الاقتصاد . على الرغم من أن البنك الاحتياطي الفيدرالي قد شهد بعض التقدم في إبطاء زيادات أسعار السلع ويتوقع حدوث نفس الشيء في الإسكان ، إلا أن التضخم مستمر في الخدمات التي تتراوح من المطاعم إلى الرعاية الطبية ، ومن المرجح أن يتباطأ البنك المركزي لتحقيق تقدم واضح نحو العودة نحو هدف التضخم 2٪ . بدأ تضخم السلع الأساسية في الانخفاض . تشير العديد من المؤشرات إلى أن تضخم خدمات الإسكان من المرجح أن ينخفض في الأشهر المقبلة . وقال جيفرسون في تصريحات لصف الاقتصاد بجامعة هارفارد إن هناك المزيد من عدم اليقين المحيط بالتضخم في الخدمات الأساسية باستثناء الإسكان .

محمد الضويان

[الضوء الساطع]

تراجعت أسعار الذهب في البداية إلى أدنى مستوى لها في شهرين عند 1805 دولارًا ، لكنها انتعشت بقوة إلى 1825 دولارًا خلال تداول نيويورك . وقالت وزارة التجارة الأمريكية ، إن العجز في تجارة السلع زاد بنسبة 2.0٪ إلى 91.5 دولارًا . زادت واردات السلع الحيوية 8.8 دولارًا أمريكيًا إلى 265.3 دولار . ارتفعت الصادرات من السلع بقيمة 7.0 دولارات إلى 173.8 دولار . كان العجز التجاري الأصغر أحد العوامل المساهمة في وتيرة النمو السنوي للاقتصاد بنسبة 2.7٪ في الربع الرابع . انخفضت ثقة المستهلك بشكل غير متوقع في فبراير ، حيث تركز الانخفاض بين الأسر ذات الدخل المتوسط المنخفض ، على الرغم من أن الأمريكيين أصبحوا أكثر تفاؤلاً بشأن سوق العمل . أظهر الاستطلاع الذي أجراه مجلس المؤتمر يوم الثلاثاء أيضًا أن المستهلكين قلقون بشأن شراء سلع باهظة الثمن مثل السيارات والأجهزة المنزلية خلال الأشهر الستة المقبلة . لكن العلاقة بين الثقة والإنفاق الاستهلاكي كانت ضعيفة . حافظ الأمريكيون على الإنفاق على الرغم من المخاوف بشأن المستقبل ، وذلك بفضل سوق العمل القوي .

محمد الضويان

[الضوء الساطع]

وسعت أسعار الذهب مسيرة الانتعاش لليوم الثالث إلى 1837 دولارًا ، حيث أثرت البيانات الاقتصادية الصينية القوية على الدولار وقادت بعض الرهانات على تحسين الطلب المادي من كبار المستهلكين ، لكن خطر ارتفاع أسعار الفائدة الأمريكية حد من المكاسب . في الولايات المتحدة ، ظل متوسط سعر الفائدة على أكثر القروض العقارية شعبية في الولايات المتحدة الأسبوع الماضي عند أعلى مستوى له منذ نوفمبر . ارتفع متوسط سعر العقد على الرهن العقاري لمدة 30 عامًا بمعدل ثابت بمقدار 9 نقاط أساس إلى 6.71٪ للأسبوع المنتهي في 24 فبراير ، وهو ثالث ارتفاع أسبوعي في معدلات الرهن العقاري بعد عدة أسابيع من الانخفاض . في تصريحات في حدث تجاري ، قال رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي في مينيابوليس ( كاشكاري ) إنه يميل إلى "دفع مسار سياستي" بعد أن أظهر تقرير حكومي حديث أن مؤشر التضخم المفضل لدى البنك الاحتياطي الفيدرالي قد تسارع في يناير إلى 5.4٪ معدل سنوي ، أي أكثر من ضعف معدل 2 ٪ وأسرع قليلاً من الشهر السابق . قال كشكاري ، وهو عضو على سياسة سعر الفائدة الفيدرالية هذا العام ، إنه لم يتخذ قرارًا نهائيًا بعد بشأن التوقعات الجديدة لسعر الفائدة على الأموال الفيدرالية المستهدفة . لكن "في هذه المرحلة ... أميل إلى الاستمرار في الارتفاع أكثر ،" إلى ما بعد مستوى 5.4٪ الذي كان يعتقد سابقًا أنه سيكون مناسبًا لخفض التضخم . ارتفع مقياس التصنيع ism إلى 47.7 في فبراير ، وهو أول تقدم في ستة أشهر . كان ارتفاع مؤشر الأسعار إلى 51.3 هو الأكبر منذ ديسمبر / 2020 ، مما يعكس المزيد من الضغوط التضخمية . يتم تسعير مقايضات البنك الاحتياطي الفيدرالي الآن في أعلى معدل 5.5٪ حيث استوعب المستثمرون آخر تحذيرات الاحتياطي الفيدرالي .

محمد الضويان

[الضوء الساطع]

ارتفعت أسعار الذهب بشكل طفيف إلى 1838 دولارًا ، على الرغم من بيانات الوظائف الأسبوعية الأمريكية التي ألمحت إلى سوق العمل الضيق الذي قد يبقي البنك الاحتياطي الفيدرالي في دورة رفع أسعار الفائدة . قالت وزارة العمل في الولايات المتحدة ، إن المطالبات الأولية للحصول على إعانات البطالة الحكومية انخفضت بمقدار 2000 مطالبة إلى 190.000 معدلة موسمياً للأسبوع المنتهي في 25 فبراير (مقابل 195.000 المتوقع) . كان هذا هو الأسبوع السابع على التوالي الذي ظلت فيه المطالبات أقل من 200000 . وانخفضت المطالبات غير المعدلة إلى 9297 مطالبة لتصل إلى 201،710 الأسبوع الماضي . يشير هذا الانخفاض إلى قوة سوق العمل المستمرة ويضيف إلى مخاوف الأسواق المالية من أن الاحتياطي الفيدرالي قد يواصل رفع أسعار الفائدة لفترة أطول . وقد زاد من حدة هذه المخاوف تقرير آخر من وزارة العمل يوضح أن تكاليف العمالة نمت بشكل أسرع بكثير مما كان متوقعًا في الربع الرابع . لا يزال سوق العمل ضيقًا على الرغم من ارتفاع مخاطر حدوث ركود ، مما يساهم في الحفاظ على ارتفاع التضخم من خلال مكاسب الأجور القوية . عزز مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي ارتفاعهم لتحذيرات أطول . قال كريستوفر والر إنه يفضل المشي لمسافات طويلة أكثر من نظرته الحالية إذا استمرت البيانات في الظهور . لا يزال رافائيل بوستيك يفضل التمسك بالزيادات "الثابتة" ولكنه منفتح على رفع تكاليف الاقتراض أكثر من نطاق 5٪ -5.25٪ إذا لزم الأمر ، نظرًا لأن تأثير ارتفاع أسعار الفائدة الأمريكية على الاقتصاد قد يبدأ فقط في "التأثير" بشكل جدي هذا الربيع . وقال رئيس أطلنطا ، الذي لم يصوت هذا العام : " هناك حجة يجب طرحها بأننا بحاجة إلى أن نرتقي إلى مستوى أعلى " . وأضاف أن لجنة السوق الفدرالية المفتوحة (fomc) قد تكون في وضع يمكنها من إيقاف التشديد المؤقت بحلول منتصف الصيف إلى أواخره .

محمد الضويان

[الضوء الساطع]

صعدت أسعار الذهب إلى أعلى مستوياتها في أكثر من أسبوعين بالقرب من 1855 دولارًا وكانت في طريقها لتحقيق أكبر ارتفاع أسبوعي لها منذ منتصف يناير ، بدعم من ضعف الدولار حيث يقيس المستثمرون مسار سياسة البنك المركزي الأمريكي . يزداد صوت قرع طبول البنك الاحتياطي الفيدرالي الأعلى مقابل الأطول . حذرت ماري دالي من أنه "من الواضح أن هناك المزيد من العمل الذي يتعين القيام به". كانت البيانات الأخيرة "وعرة" ، وكررت دعمها لمعدل الذروة بين 5٪ -5.5٪ . يفضل توماس باركين وتيرة تشديد أكثر تعمدًا ، ويرى أن عودة التضخم إلى الهدف تستغرق على الأرجح "الكثير من الوقت والجهد" . من جانب اخر يظهر جيروم باول أمام الكونجرس هذا الأسبوع .

محمد الضويان

[الضوء الساطع]

انخفض الذهب من 1858.33 دولارًا ، وهو أعلى مستوى خلال 2.5 أسبوع ، إلى 1844.14 دولارًا ، حيث ينتظر المتداولون شهادة رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي ( باول ) هذا الأسبوع للحصول على تلميحات بشأن رفع أسعار الفائدة في المستقبل . في الولايات المتحدة ، قالت وزارة التجارة أن طلبيات المصانع انخفضت بنسبة 1.6٪ في يناير بعد أن زادت بنسبة 1.7٪ في ديسمبر (مقابل توقعات -1.8٪) . ارتفعت الطلبات بنسبة 4.3٪ على أساس سنوي في يناير . عكس الانخفاض في الغالب انخفاضًا بنسبة 13.3٪ في معدات النقل ، والذي تبع ارتفاعًا بنسبة 15.8٪ في ديسمبر . تأثرت طلبات معدات النقل بانخفاض 54.5٪ في طلبيات الطائرات المدنية . ارتفعت طلبيات السيارات بنسبة 1.3٪ . قال البنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك إن مؤشره الشهري لسلسلة التوريد العالمية انتقل إلى قراءة سلبية 0.26 في فبراير ، بانخفاض من 0.95 التي شوهدت في يناير . وكانت القراءة السلبية لشهر فبراير هي الأولى منذ أغسطس 2019 . وقال أيضًا إن التحولات الأخيرة في المؤشر " تشير إلى أن ظروف سلسلة التوريد العالمية قد عادت إلى طبيعتها بعد تعرضها لانتكاسات مؤقتة في مطلع العام ". وأضاف أن الانخفاض الأخير في ضغوط سلسلة التوريد كان مدفوعًا بالعديد من العوامل ، لكنه أشار إلى أن أكبر مساهمة جاءت من تحسن أوقات التسليم في الاقتصاد الأوروبي .

محمد الضويان

[الضوء الساطع]

انخفضت أسعار الذهب بأكثر من 1.8٪ يوم الثلاثاء ، إلى 1813 دولارًا ، حيث قفز الدولار بعد تصريحات رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي ( باول ) التي أشارت إلى أن رفع أسعار الفائدة قد يأتي بوتيرة أسرع . عزز التجار رهاناتهم على زيادة قدرها 50 نقطة أساس في مارس وسعروا ما مجموعه 100 نقطة أساس على مدى الأشهر الأربعة المقبلة بعد حديث باول . حذر رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي البنوك الأمريكية مرة أخرى من مخاطر الانخراط في صناعة العملات الرقمية ، قائلاً إن المقرضين الذين يشرف عليهم المنظم يجب أن يكونوا "حذرين للغاية" عند التعامل معها . وأضاف أن البنك المركزي لا يريد منع الابتكار . وفي أنباء أخرى ، قالت وزيرة الخزانة يلين : " مع اشتداد تغير المناخ ، يمكن أن تؤدي الكوارث الطبيعية ودرجات الحرارة المرتفعة إلى انخفاض قيم الأصول التي يمكن أن تتدفق عبر النظام المالي . ويمكن أن يؤدي الانتقال المتأخر وغير المنضبط إلى اقتصاد خالٍ من الصفر إلى صدمات للنظام المالي كذلك " . وقالت أيضًا إن العواصف الشديدة وحرائق الغابات في ولايات مثل كاليفورنيا وفلوريدا ولويزيانا ، والأعاصير عبر الجنوب والعواصف الشديدة على الساحل الغربي تُظهر كيفية تسارع تغير المناخ . وأضافت أنه كانت هناك زيادة بمقدار خمسة أضعاف في العدد السنوي للكوارث التي بلغت مليارات الدولارات خلال السنوات الخمس الماضية ، مقارنة بالثمانينيات ، حتى بعد أخذ التضخم في الاعتبار .

محمد الضويان

[الضوء الساطع]

استقرت أسعار الذهب بالقرب من 1815 دولارًا ، بالقرب من أدنى مستوى لها في أسبوع واحد بعد أن أشار رئيس الاحتياطي الفيدرالي باول إلى مزيد من رفع أسعار الفائدة . في الولايات المتحدة ، زادت فرص العمل في adp بمقدار 242 ألف وظيفة الشهر الماضي (مقابل 200 ألف توقع) . تم تعديل بيانات يناير صعوديًا لتظهر إضافة 119000 وظيفة بدلاً من 106000 كما ورد سابقًا . كان نمو الوظائف قوياً في يناير ، حيث انخفض معدل البطالة إلى أكثر من أدنى مستوى له في 53 عام بنسبة 3.4٪ . صدرت فرص عمل jolts عند 10824 ألفًا ، وانخفضت أقل من المتوقع في يناير ، وتم تعديل بيانات الشهر السابق صعوديًا ، مما يشير إلى ظروف سوق العمل المشددة باستمرار والتي من المحتمل أن تبقي البنك الاحتياطي الفيدرالي على المسار الصحيح لرفع أسعار الفائدة لفترة أطول . أظهر كتاب البيج الفيدرالي أن الاقتصاد أثبت مرونة مع بدء عام 2023 ، مع إنفاق استهلاكي ثابت واستقرار التصنيع . لكن التوقعات أقل تفاؤلاً ، مع "تزايد حالة عدم اليقين" ، وفقًا للأدلة من 12 بنكًا إقليميًا . نما العجز التجاري الأمريكي بنسبة 1.6٪ في (يناير) مقارنة بالشهر السابق إلى 68.3 مليار دولار ، مما يعكس زيادة في واردات البضائع . ارتفعت معدلات الرهن العقاري للأسبوع الرابع إلى أعلى مستوى منذ منتصف نوفمبر . ارتفع معدل الفائدة على الرهن العقاري الثابت لمدة 30 عامًا 8 نقاط أساس إلى 6.79٪ .

محمد الضويان

[الضوء الساطع]

قفزت أسعار الذهب صعودًا من 1812 دولارًا إلى 1831 دولارًا بسبب انخفاض عوائد سندات الخزانة ، حيث أدت تداعيات svb إلى التحركات إلى الأمان . وقالت وزارة العمل في الولايات المتحدة ، ارتفعت المطالبات الأولية للحصول على إعانات البطالة الحكومية 21000 إلى 211000 معدلة موسميا للأسبوع المنتهي في 4 مارس (مقابل 195000 المتوقع) . كانت هذه أكبر زيادة منذ أكتوبر ورفع المطالبات إلى أعلى مستوى في شهرين . ارتفع المتوسط المتحرك لمدة أربعة أسابيع للمطالبات الجديدة ، وهو مقياس أفضل لاتجاهات سوق العمل لأنه يزيل التقلبات الأسبوعية ، من 4000 إلى 197000 الأسبوع الماضي . تراجعت أسهم البنوك الأمريكية بأكبر قدر في ما يقرب من ثلاث سنوات حيث أثرت اس في بي فاينانشال وسيلفرغيت على القطاع . انخفضت أسهم وسندات الشركة الأولى بأكبر قدر على الإطلاق بعد أن شعر المستثمرون بالفزع من تحركها لدعم رأس المال بعد الخسائر في محفظتها من الأوراق المالية . قال أشخاص مطلعون إن الرئيس التنفيذي جريج بيكر أجرى مكالمة نصح فيها عملاء بنك في وادي السيليكون المملوك لـ svb بـ "التزام الهدوء". كما تراجعت سيلفرغيت في خططها لتصفية البنك . كما تراجعت الأسهم الأمريكية الأوسع ، وارتفعت السندات . انخفضت عوائد سندات الخزانة قصيرة الأجل ، حيث انخفضت لمدة عامين بمقدار 18 نقطة أساس و 10 سنوات بمقدار 8 نقاط أساس .

محمد الضويان

[الضوء الساطع]

ارتفعت أسعار الذهب بشكل حاد من 1827.81 دولارًا أمريكيًا إلى 1889.44 دولارًا أمريكيًا حيث توافد المستثمرون على الملاذات بعد انهيار إس في بي . أظهر تقرير وزارة العمل في الولايات المتحدة ، زيادة الوظائف غير الزراعية بواقع 311000 وظيفة الشهر الماضي (مقابل توقعات 205000). تم تعديل البيانات الخاصة بشهر يناير بشكل أقل لتظهر إضافة 504000 وظيفة بدلاً من 517000 وظيفة تم الإبلاغ عنها سابقًا . ارتفع متوسط الأجر في الساعة بنسبة 0.2٪ بعد أن ارتفع بنسبة 0.3٪ في يناير . مما أدى إلى الزيادة السنوية في الأجور إلى 4.6٪ من 4.4٪ في يناير . وارتفع معدل البطالة إلى 3.6٪ في فبراير من 3.4٪ في يناير . ومع ذلك ، طغت التطورات مع SVB ، وايضا في أعقاب أحداث يوم الجمعة وعطلة نهاية الأسبوع مع SVB و Signature ، قال Goldman Sachs إنهم لم يعودوا يتوقعون ارتفاعًا من البنك الاحتياطي الفيدرالي في مارس . في أخبار أخرى ، قالت وزيرة الخزانة الأمريكية يلين إن الفشل في زيادة سقف الاقتراض الثلاثي البالغ 31.4 تريليون دولار سيهدد التقدم الاقتصادي الذي حققته الولايات المتحدة منذ جائحة COVID-19 . وقالت يلين : " في تقديري - وتقدير الاقتصاديين في جميع المجالات - فإن التخلف عن سداد ديوننا سيؤدي إلى كارثة اقتصادية ومالية" . وأضافت : " إنني أحث جميع أعضاء الكونجرس على الاجتماع معًا لمعالجة حد الديون - دون شروط ودون انتظار حتى اللحظة الأخيرة" .

محمد الضويان

[الضوء الساطع]

ارتفعت أسعار الذهب من 1871.62 دولارًا أمريكيًا إلى 1914.66 دولارًا أمريكيًا حيث جذبت جاذبية الملاذ الآمن للسبائك المستثمرين المذعورين من انهيار svb ، كما أثارت الأزمة آمالًا في أن يضطر البنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي إلى الضغط على سياسته النقدية . في الولايات المتحدة ، بعد انهيار بنك وادي السيليكون وبنك سيجنتشر ، أعلن الرئيس بايدن ، " يمكن للأمريكيين أن يثقوا في أن النظام المصرفي . وستكون ودائعك موجودة عندما تحتاج إليها ". وأشار إلى أن مديري البنوك سيُطردون ، وسيخسر المستثمرون أموالهم . وقال : " لقد خاطروا عن قصد ، وعندما لا تسدد المخاطرة ، يخسر خبراء الضبط أموالهم . هذه هي الطريقة التي تعمل بها الرأسمالية ". كما وعد بايدن بوضع لوائح تنظيمية جديدة بعد أكبر فشل لبنك أمريكي منذ الأزمة المالية عام 2008 . قال البنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك في أحدث مسح لتوقعات المستهلك ، إن التوقعات على المدى القريب لمستقبل التضخم في الاقتصاد الأمريكي تراجعت الشهر الماضي إلى مستويات شوهدت آخر مرة منذ ما يقرب من عامين . في فبراير توقع المشاركون في الاستطلاع أن التضخم بعد عام من الآن سيقف عند 4.2٪ ، وهو انخفاض ملحوظ عن 5٪ في يناير . وفي الوقت نفسه ، استقر المستوى المتوقع للتضخم بعد ثلاث سنوات من الآن عند 2.7٪ ، مطابقًا للمستوى الذي شوهد في أكتوبر 2020 ، بينما بعد خمس سنوات من الآن ، توقع التضخم. بلغ 2.6٪ من 2.5٪ في يناير .

محمد الضويان

[الضوء الساطع]

حقق الذهب مرة أخرى دوره التقليدي كملاذ آمن ضد التقلبات والمخاطرة ، واستمر تداول السبائك فوق 1900 دولار يوم الثلاثاء ، حيث يأمل المحللون في إمكانية ترجمة دفعة قصيرة الأجل من انهيار SVB إلى ارتفاع طويل الأجل لـ المعدن الثمين . في الولايات المتحدة ، ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين بنسبة 0.4٪ الشهر الماضي بعد تسارعه بنسبة 0.5٪ في يناير ، مما أدى إلى خفض الزيادة السنوية في مؤشر أسعار المستهلكين إلى 6.0٪ في فبراير ، وهو أقل مكسب سنوي منذ سبتمبر 2021 . وارتفع مؤشر أسعار المستهلكين بنسبة 6.4٪ في 12 شهرًا حتى نهاية العام . باستثناء مكونات الغذاء والطاقة المتقلبة ، ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين بنسبة 0.5٪ بعد ارتفاعه بنسبة 0.4٪ في يناير . في 12 شهرًا حتى فبراير ، ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي 5.5٪ بعد ارتفاعه 5.6٪ في يناير ، وكالة التصنيف Moody's Investors Service غيرت نظرتها المستقبلية للنظام المصرفي الأمريكي إلى "سلبية" من "مستقرة" بعد أن أثار انهيار ثلاثة بنوك كبرى مخاوف من انتشار العدوى . استأنف سوق السندات التسعير في ظل احتمالات أفضل من حتى رفع سعر الفائدة الأسبوع المقبل ، على الرغم من أن المستثمرين الذين كانوا يتوقعون قفزة بمقدار 50 نقطة أساس يتوقعون الآن تحركًا بمقدار 25 نقطة أساس ، مع وجود خيار التوقف المؤقت . رهانات المتداولون على سياسة اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة تقلبت بشكل قوي يوم الاثنين حيث اندفع المستثمرون للخروج من الرهانات على مزيد من التشديد . بلغ التداول في عقود SOFR الآجلة أعلى مستوياته على الإطلاق ، مع إضافة وقف الصفقات . كما وصل سوق النقد في سندات الخزانة إلى ما يبدو أنه مستويات قياسية .

محمد الضويان

[الضوء الساطع]

عكست أسعار الذهب مسارها وارتفعت مرة أخرى إلى ما فوق 1910 دولارات ، حيث أدى هبوط أسهم بنك كريدي سويس إلى إثارة المخاوف بشأن القطاع المصرفي ، وأدى إلى تقويض الشهية للأصول ذات المخاطر العالية . في الولايات المتحدة ، قالت وزارة التجارة إن مبيعات التجزئة انخفضت بنسبة 0.4٪ الشهر الماضي (مقابل المتوقع -0.3٪). تم تعديل بيانات يناير صعوديًا لتظهر ارتفاع مبيعات التجزئة بنسبة 3.2٪ بدلاً من 3.0٪ كما ورد سابقًا . قال محللو السوق إن التحديات في تعديل البيانات من أجل التحولات في أنماط الإنفاق في نهاية وبداية العام وكذلك ارتفاع الأسعار كانت من بين العوامل التي بالغت في زيادة مبيعات التجزئة في يناير . ومع ذلك ، يظل المستهلكون صامدين على الرغم من ارتفاع تكاليف الاقتراض حيث يكافح الاحتياطي الفيدرالي التضخم . تبدأ لجنة الميزانية في مجلس الشيوخ الأمريكي النقاش حول اقتراح الميزانية الثلاثي البالغ 6.8 تريليون دولار الذي طرحه الرئيس الديمقراطي بايدن ، حيث يهدد انهيار بعض من البنوك بزيادة مخاطر المواجهة الحزبية بشأن الإنفاق والديون . يُعد الاقتراح خطوة مبكرة في المفاوضات حول الإنفاق المالي لعام 2024 مع الجمهوريين الذين يسيطرون على مجلس النواب الأمريكي ، الذين يقولون إنهم سيرفضون رفع سقف ديون البلاد البالغ 31.4 تريليون دولار ما لم يوافق الديمقراطيون على تخفيضات حادة في الإنفاق . قد يؤدي عدم القيام بذلك إلى تعثر غير مسبوق من قبل الحكومة الفيدرالية مما قد يزعج الاقتصاد والأسواق العالمية .

محمد الضويان

[الضوء الساطع]

واصلت أسعار الذهب التداول فوق 1920 دولارًا أمريكيًا مع الطلب على الملاذ الآمن مع استمرار القلق بشأن القطاع المصرفي العالمي . قالت وزيرة الخزانة الأمريكية ، يلين ، في جلسة استماع للجنة المالية بمجلس الشيوخ ، إن النظام المصرفي الأمريكي لا يزال سليمًا وأن "الإجراءات القوية" التي اتخذت هذا الأسبوع تظهر عزم الحكومة على ضمان بقاء مدخرات المودعين آمنة . وافقت البنوك الأمريكية على إيداع 30 مليار دولار لدى First Republic للمساعدة في وقف اضطراب السوق . ستساهم كل من JPMorgan و BofA و Citi و Wells Fargo بقيمة 5 مليارات دولار من الودائع غير المؤمنة لكل منها ، في حين سيساهم كل من Goldman و Morgan Stanley بـ 2.5 مليار دولار لكل منهما . ساعدت الأخبار First Republic على الانتعاش من خسارة 36٪ ، على الرغم من انخفاضها مرة أخرى في سوق خدمات ما بعد البيع بعد أن قالت أن مركزها النقدي كان حوالي 34 مليار دولار اعتبارًا من 15 مارس . يوم الأحد كان لديها أكثر من 70 مليار دولار من السيولة المتاحة وغير المستخدمة . جذبت صناديق أسواق المال الأمريكية أكبر تدفق أسبوعي للنقد منذ الجزء الأول من جائحة كوفيد . تدفق حوالي 120.93 مليار دولار في الأموال في الأسبوع المنتهي في 15 مارس ، وهو أكبر تدفق منذ أبريل 2020 ، وفقًا لمعهد شركة الاستثمار ، حيث غذت المخاوف بشأن حالة النظام المصرفي المخاطر .

محمد الضويان

[الضوء الساطع]

واصل الذهب ارتفاعه ، مدعومًا بالبيانات الأمريكية الضعيفة . ظل الإنتاج الصناعي الأمريكي دون تغيير على أساس شهري في فبراير مقابل التوقعات بزيادة 0.2٪ . كان مؤشر معنويات U Mich مخيبًا للآمال عند 63.4 مقابل 67.0 متوقعًا مع الظروف الحالية والتوقعات التي تسجل تراجع المؤشرات الفرعية . الأهم من ذلك ، انخفضت توقعات التضخم لعام واحد إلى 3.8٪ من 4.1٪ ، وهو أدنى مستوى منذ أبريل 2021 . قال نائب وزير الخزانة الأمريكية أن الودائع الأمريكية يبدو أنها استقرت وتتوقع وزارة الخزانة أن البنوك بحاجة إلى سيولة أقل من نافذة الخصم للبنك الاحتياطي الفيدرالي . رفعت منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية توقعاتها للنمو العالمي من 2.2٪ في توقعاتها الاقتصادية الأخيرة في نوفمبر إلى 2.6٪ ، مستشهدة بانخفاض أسعار الطاقة والغذاء وتخفيف الصين لقيودها لمكافحة COVID . من المتوقع أن يتسارع النمو في 2024 إلى 2.9٪ من التوقعات السابقة عند 2.7٪ . من المتوقع أن ينخفض التضخم في اقتصادات مجموعة العشرين من 8.1٪ العام الماضي إلى 5.9٪ هذا العام ثم إلى 4.5٪ في عام 2024 . وحثت منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية البنوك المركزية على "الاستمرار في المسار" ومواصلة رفع المعدلات مع استمرار التضخم ، ولا سيما التضخم الأساسي . وأضافت أن الانخفاض المتوقع في التضخم خلال العامين المقبلين قد يسمح بتيسير السياسة النقدية "المعتدل" في بعض الاقتصادات في عام 2024 . وفي الولايات المتحدة ، رفعت منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية توقعات الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي لعام 2023 إلى 1.5٪ من 0.5٪ .

محمد الضويان

[الضوء الساطع]

تراجعت أسعار الذهب مرة أخرى إلى 1980 دولارًا حيث جنى المستثمرون أرباحًا بعد أن ارتفع الذهب فوق أعلى مستوى له في عام واحد بأكثر من 2000 دولار في وقت سابق من اليوم ، وسط مخاوف مصرفية وتزايد رهانات البنك الفيدرالي بوقف سعر الفائدة مؤقتًا . Pimco و Invesco من بين أكبر حاملي سندات Credit Suisse الأكثر خطورة ، والتي تم القضاء عليها من خلال استحواذ UBS. قال شخص مألوف إن شركة Pimco لديها حوالي 807 ملايين دولار من الأوراق المالية ، و Invesco حوالي 370 مليون دولار . تخلص المستثمرون من AT1s الصادرة عن العديد من البنوك الأوروبية الأخرى ، مع انخفاض الأوراق المالية لبنك UBS و Deutsche Bank بأكثر من 10 سنتات . سعت السلطات الأوروبية إلى استعادة الثقة في الديون ، قائلة إن حاملي الأسهم يجب أن يواجهوا خسائر فقط بعد شطب المساهمين - الذين حصلوا على 3.3 مليار دولار في عملية الاستحواذ - بالكامل . كان متداولو Goldman في وقت متأخر من يوم الأحد يستعدون للمزايدة على المطالبات ضد CS AT1s. يراهن المستثمرون على إمكانية استرداد بعض القيمة ، ربما من خلال التقاضي . في الولايات المتحدة ، يناقش جيمي ديمون ومسؤولون تنفيذيون من البنوك الكبرى الأخرى جهود تحقيق الاستقرار الجديدة لشركة فيرست ريبابليك ، حسبما قال أشخاص مطلعون . قررت مؤسسة التأمين على الودائع الفيدرالية تفكيك إس في بي وعقد مزادين منفصلين لوحدة الودائع التقليدية وبنكها الخاص بعد أن فشلت في العثور على مشتر للمقرض الفاشل الأسبوع الماضي . وسوف تسعى للحصول على عطاءات لبنك وادي السيليكون الخاص حتى 22 مارس . ويقدم البنك الخاص ، الموجود ضمن عمليات التجزئة الخاصة بشركة SVB ، خدماته للأفراد ذوي الملاءة المالية العالية . سيسمح للشركات المالية المصرفية وغير المصرفية بالمزايدة على محافظ الأصول .

محمد الضويان

[الضوء الساطع]

تراجعت أسعار الذهب من 1،985 دولار إلى 1940 ، حيث هدأ الارتفاع قبل قرار سعر الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي وتخفيف المخاوف من الأزمة المصرفية . انخفض مقياس التقلب vix حيث أضاف 1.3٪ . انخفضت سندات الخزانة حيث استأنف التجار المراهنة على رفع الاحتياطي الفيدرالي اليوم الأربعاء لسعر الفائدة حيث قفزت عوائد السندات لأجل عامين بنحو 15 نقطة أساس وارتفعت عوائد السندات لأجل 10 سنوات بنحو 10 نقاط أساس . تقوم أسواق ois بتسعير حوالي 80٪ تغيير في ارتفاع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس . قالت وزيرة الخزانة جانيت يلين في تصريحات أمام مؤتمر جمعية المصرفيين الأمريكيين إن حكومة الولايات المتحدة " ملتزمة بشدة" بالتخفيف من مخاطر الاستقرار المالي عند الضرورة و " يجب أن يثق الجمهور في نظامنا المصرفي" وأشارت إلى أن "التدخل كان ضروريًا للحماية". قد يكون هناك ما يبرر النظام المصرفي الأمريكي الأوسع ، وإجراءات مماثلة إذا عانت المؤسسات الأصغر حجمًا من الودائع التي تشكل خطر العدوى " .

محمد الضويان

[الضوء الساطع]

انتعشت أسعار الذهب بقوة إلى 1970 دولارًا ، حيث تراجع الدولار بعد اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة . رفع الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس وأشار إلى أنه لم يتم الانتهاء منه على الرغم من الاضطرابات المصرفية . ومع ذلك ، قال جيروم باول إن اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة قد فكرت في التوقف وحذر من أن التطورات الأخيرة قد تخلق ظروف ائتمانية أكثر صرامة . وأضاف " إذا احتجنا إلى رفع أسعار الفائدة فسنقوم بذلك ". وتوقع ذروة نهاية العام حول 5.1 ٪ . لم يجر صانعو السياسة في الاحتياطي الفيدرالي أي تغيير على الجريان السطحي لمحافظهم وسيستمرون في تقليص حيازاتهم بما يصل إلى 95 مليار دولار شهريًا . وأشار باول إلى أن الميزانية العمومية تنمو بسبب برامج السيولة الجديدة ، لكنه أوضح أن هذه الجهود منفصلة عن السياسة النقدية . وقال باول أيضًا إن المسؤولين "لا يرون" تخفيضات في أسعار الفائدة هذا العام ، لكن متداولي السندات متشككون . ارتفعت سندات الخزانة مع تسعير المقايضات في مسار أكثر تشاؤمًا من البنك الاحتياطي الفيدرالي ، حيث انخفضت عوائد السندات لأجل عامين بمقدار 23 نقطة أساس إلى 3.96٪ وانخفضت سندات الخزانة لأجل 10 سنوات بأكثر من 10 نقاط أساس إلى 3.47٪ . ازدادت معنويات المخاطرة سوءًا بعد أن قالت جانيت يلين إن المنظمين لا يتطلعون إلى توفير تأمين "شامل" على الودائع . في غضون ذلك ، وافق قادة First Republic Bank على التخلي عن المكافآت والتنازل عن جميع الحوافز المستندة إلى الأداء في عام 2023 . وقد فقد المُقرض ما يقرب من 90٪ من قيمته هذا العام وتم تخفيض التصنيف إلى B من BB في Fitch .

محمد الضويان

[الضوء الساطع]

واصلت أسعار الذهب مكاسبها للجلسة الثانية على التوالي يوم الخميس ، مدعومة بانخفاض في عوائد سندات الخزانة بعد أن أشار البنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي إلى أن نهاية دورة التشديد النقدي قد تكون مطروحة . في البيانات الاقتصادية ، كانت طلبات إعانة البطالة الأسبوعية في الولايات المتحدة قوية ، حيث سجلت 191 ألفًا مقابل 197 ألفًا المتوقعة ، مما يؤكد سوق العمل الذي لا يزال ضيقًا . انخفض مؤشر نشاط البنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو لشهر فبراير بنسبة -0.19 في فبراير مقابل 0.10 متوقعًا بينما سجلت مبيعات المنازل الجديدة 1.1٪ شهريًا مقابل -3.1٪ المتوقعة . وقالت جانيت يلين للمشرعين إن المنظمين الأمريكيين مستعدون لمزيد من الخطوات لحماية الودائع إذا كان هناك ما يبرر ذلك ، متجاوزة تصريحاتها المعدة يوم الأربعاء . وقالت "بالتأكيد ، سنكون مستعدين لاتخاذ إجراءات إضافية إذا لزم الأمر". أبقت البنوك قروضها من اثنين من مرافق الدعم الاحتياطي الفيدرالي مرتفعة نسبيًا ، في إشارة إلى أن المؤسسات لا تزال تستفيد من توفير السيولة للاحتياطي الفيدرالي في أعقاب الاضطرابات في القطاع المصرفي : بلغ إجمالي القروض غير المسددة للمؤسسات الأمريكية 163.9 مليار دولار في الأسبوع المنتهي في 22 مارس ، مقابل 164.8 مليار دولار في الأسبوع السابق . وارتفعت قروض البنك الاحتياطي الفيدرالي للبنوك التي أنشأتها مؤسسة التأمين الفيدرالية (FDIC) لتسوية SVB و Signature Bank إلى 179.8 مليار دولار . من ناحية اخرى انتقد لاري سمرز ودان تارولو اختبارات الإجهاد الفيدرالية لفقدانها نقاط الضعف في النظام المصرفي للارتفاع الحاد في أسعار الفائدة .

محمد الضويان

[الضوء الساطع]

قلصت أسعار الذهب المكاسب إلى 1،973 دولار ، بعد أسبوع متقلب شهدت أسعار السبائك ارتفاع الى الرقم 2000 دولار لفترة وجيزة يوم الجمعة ، حيث عززت مخاوف العدوى المصرفية كلاً من الطلب على الملاذ الآمن والمراهنات على توقف مؤقت في رفع أسعار الفائدة الفيدرالية . ارتفع مؤشر vix إلى حوالي 25 خلال اليوم الجمعة وهو الآن بالقرب من 21.73 . ونتيجة لذلك ، قلصت أسواق المال التوقعات بشأن التشديد النقدي من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي مع قيام الأسواق في مرحلة ما بتسعير سعر خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في يونيه ، لكنها استعادت لاحقًا الحركات مع تحسن معنويات المخاطرة وبتعليقات متشددة من بولارد . ومع ذلك ، فإن الفجوة بين عوائد سندات الخزانة لمدة 10 سنوات وسنتين ، ارتفعت من -107 نقطة أساس إلى -44 نقطة أساس في الأسبوعين الماضيين ، متجهة إلى أعلى ارتفاع شهري لها منذ أكتوبر 2008 ، بعد أن استبعد المتداولون الرهانات على أي زيادة أخرى في الأسعار هذا العام . الرهانات على التخفيضات. بالإضافة إلى ذلك ، قال بوستيك من البنك الاحتياطي الفيدرالي إنه كان هناك الكثير من الجدل داخل اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة بشأن رفع أسعار الفائدة الأسبوع الماضي ، لكنه أضاف أن هناك إشارات واضحة على أن النظام المصرفي سليم ومرن ، وأن التضخم لا يزال مرتفعًا للغاية . وأضاف أنه يشعر بالارتياح لأن البنك الاحتياطي الفيدرالي يمكنه التغلب على مشاكل القطاع المصرفي . قال أشخاص مطلعون إن الولايات المتحدة قد توسع تسهيلات الإقراض الطارئ للبنوك بطرق من شأنها أن تمنح فيرست ريبابليك مزيدًا من الوقت لدعم ميزانيتها العمومية . إنهم يرون أن المقرض مستقر بدرجة كافية بحيث لا يحتاج إلى تدخل فوري .

محمد الضويان

[الضوء الساطع]

تراجعت أسعار الذهب من 1974.91 دولار أمريكي إلى 1944.07 ، حيث أثر انتعاش الأسهم على جاذبية المعدن كملاذ آمن ، بينما قام المستثمرون بتقييم الخطوات التي اتخذتها السلطات لتهدئة المخاوف من حدوث أزمة في النظام المصرفي العالمي . حذر البنك الدولي من أن متوسط النمو الاقتصادي العالمي المحتمل سينخفض إلى أدنى مستوى له في ثلاثة عقود بنسبة 2.2٪ سنويًا حتى عام 2030 ، مما يؤدي إلى "عقد ضائع" للاقتصاد العالمي ، ما لم يتبن صانعو السياسات مبادرات طموحة لتعزيز المعروض من العمالة والإنتاجية والاستثمار . وقال التقرير إن الفشل في عكس التباطؤ الواسع المتوقع في نمو الناتج المحلي الإجمالي المحتمل سيكون له تداعيات عميقة على قدرة العالم على معالجة تغير المناخ والحد من الفقر . لكن الجهود المتضافرة لتعزيز الاستثمار في القطاعات المستدامة ، وخفض تكاليف التجارة ، وزيادة النمو في الخدمات ، وتوسيع المشاركة في القوى العاملة يمكن أن تعزز نمو الناتج المحلي الإجمالي المحتمل بما يصل إلى 0.7 جزء من الألف إلى 2.9٪ . متوسط معدل نمو الناتج المحلي الإجمالي هو نوع من "حد السرعة" للاقتصاد العالمي ، حيث يرسم الحد الأقصى للمعدل طويل الأجل الذي يمكن أن ينمو به دون إثارة تضخم زائد . ونتيجة لذلك ، لوحظ انخفاض متوسط النمو المحتمل في الناتج المحلي الإجمالي إلى 2.2٪ من 2022-3030 ، انخفاضًا من 2.6٪ في 2011-21 ، وأقل بمقدار الثلث تقريبًا عن معدل 3.5٪ الذي شوهد في الفترة 2000-2010 .

محمد الضويان

[الضوء الساطع]

تعافى الذهب من خسائره الأخيرة وارتفع إلى أعلى مستوى خلال اليوم عند 1975.30 دولارًا أمريكيًا وسط ضعف الدولار الأمريكي ، ويتم تداوله حاليًا حول 1966.70 . ذكرت بلومبرج أن الطلب على الذهب كان مدعومًا بالتدفقات الداخلة إلى الصناديق المتداولة في البورصة ، والتي لامست حيازاتها أعلى مستوى لها في ستة أسابيع يوم الجمعة . إلى الولايات المتحدة ، قال رئيس مجلس النواب كيفين مكارثي إنه لا توجد حاجة للتأمين الشامل لجميع الودائع المصرفية في هذا الوقت ، ويجب على المشرعين بدلاً من ذلك التركيز على معالجة إنفاق الدولة وحد الدين . كانت البيانات الاقتصادية الأمريكية إيجابية بشكل عام . تحسنت ثقة المستهلك الأمريكية لشهر مارس بشكل غير متوقع ، حيث سجلت 104.2 مقابل 101.0 متوقعًا بينما كانت مخزونات الجملة لشهر فبراير ومؤشر ريتشموند الفيدرالي الصناعي في مارس أقوى من المتوقع أيضًا . حدد المسؤولون الماليون الأمريكيون ما قد يكون أكبر إصلاح تنظيمي للقطاع المصرفي منذ سنوات بعد فوضى SVB و Signature Bank. وقال نائب رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي لشؤون الإشراف مايكل بار إن الإخفاقات أظهرت "الآثار التي يمكن أن تحدثها البنوك التي لديها أصول بقيمة 100 مليار دولار أو أكثر على الاستقرار المالي". سيعمل البنك الاحتياطي الفيدرالي على تعزيز اختبارات الضغط وستستكشف مؤسسة التأمين على الودائع تعديلات التأمين على الودائع . أطلق البنك الاحتياطي الفيدرالي أيضًا مراجعة للإشراف على SVB .

محمد الضويان

[الضوء الساطع]

انخفضت أسعار الذهب إلى 1960 دولارًا لكنها عادت للارتفاع إلى 1967 . تحدثت وزيرة الخزانة الأمريكية يلين في جلسة استماع للجنة الفرعية في مجلس النواب حيث قالت إن الأولوية القصوى للرئيس بايدن هي خفض التضخم . قال بار من البنك الاحتياطي الفدرالي أن البنك الاحتياطي الفدرالي سينظر في البيانات الواردة والأوضاع المالية لإصدار حكم اجتماع على حدة بشأن أسعار الفائدة . في جلسة استماع لمجلس النواب بشأن البنوك ، قال بار من البنك الاحتياطي الفيدرالي إن هناك حاجة إلى قواعد أقوى بشأن رأس المال والسيولة للبنوك بقيمة 100 مليار دولار وما فوق . قال Gruenberg من FDIC أن سرعة النقود هي عامل خطر جديد يجب مراعاته . قال أشخاص مطلعون إن مؤسسة التأمين الفيدرالية الأمريكية تواجه ما يقرب من 23 مليار دولار من التكاليف من إخفاقات البنوك الأخيرة وتفكر في توجيه جزء أكبر من المعتاد من هذا العبء إلى أكبر البنوك في البلاد . في البيانات الاقتصادية الأمريكية ، ارتفعت مبيعات المنازل المعلقة بنسبة 0.8٪ شهريًا في فبراير مقابل -3.0٪ المتوقعة . حذر بنك أوف أميركا من أن سوق العملات العالمية عرضة لأزمة سيولة في وقت لاحق من هذا العام مع تشديد الأوضاع المالية وتباطؤ النمو . حتى بعد خروج السوق سالمة نسبيًا من الاضطرابات المصرفية ، قفز التقلب الضمني في صرف العملات الرئيسية هذا الشهر . وقال الخبراء الاستراتيجيون إن هذه الخطوة "بعيدة كل البعد عن مستويات الأزمة". في غضون ذلك ، قال بنك باركليز إن الموجة الثانية من تدفقات الودائع الخارجة من البنوك إلى صناديق أسواق المال بدأت حيث يلاحظ المستثمرون فروق أسعار الفائدة .

محمد الضويان