السلام عليكم ورحمة الله وبركاته
يقدر حجم الطاقات الانتاجية العالمية للبولي بروبلين سنويا بحوالي 60 مليون طن تقريبا والتوقعات تشير الى ارتفاع بحوالي 75 مليون طن في عام 2022 وفقا لبلاتس ومعظم الطاقات الانتاجية دخلت وستدخل بواسطة الصين وهنا مكمن الخطورة بالنسبة للمستثمرين الذين لطالما عولوا على الصين كمصدر رئيسي للتصدير
فلقد تم الاعلان عن مصانع جديدة ستنتج اكثر من 3 ملايين طن من البولي بروبلين ستغطي الطلب المحلي وبالتالي ستخفض الاعتماد على الواردات وسيلجأ منتجوا الشرق الاوسط ربما لأسواق جديدة وهاهم الآن يحاولون عقد شراكة تجارية حرة مع الاتحاد الاوربي لكن الامر متعثر منذ 1990 ولهذا حرصت سابك على التواجد ارض الصين وفي اوروبا وغيرها من قارات العالم لتكون قريبة من المستهلكين وقد نسمع عنها استثمارات اكثر في امريكا كما يردد مسؤوليها وزيادة الطاقات الانتاجية المتوقعة ليست بتلك الخطورة لانه قد يرتفع الطلب في مناطق أخرى وبالتالي توقعات الخمس سنوات القادمة ان السوق في مرحلة توازن مع عدم اغفال السوق الصيني
صورة (1) توضح حجم الطاقات الانتاجية الجديدة للبولي بروبلين التي دخلت الخدمة وستدخل في الصين
صورة (2) للطاقات الانتاجية الجديدة للبولي بروبلين مع اللقيم المستخدم وتاريخ الانتاج المتوقع لعامي 2015+2016
صورة (3) تقديرية من IHS توضح ثبات مستوى تصدير دول الشرق الاوسط مقابل انخفاض اعتماد الصين على البولي بروبلين وكما توضح الصورة الدول الاخرى ستستورد بشكل أكبر من السابق مستقبلا ولكنها توقعات ليست دقيقة 100% لكنها مبنية على دراسات ومهم أن نأخذها بعين الاعتبار
اذا الصين لم تعد كالسابق فهي الآن تشجع مستثمريها المحليين بل اضحت تشجع الاستثمار الاجنبي وفقا لخطتها التنموية الجديدة التي تمتد حتى 2020 التي تؤكد على دعم الصناعة والمستثمرين في القطاع البتروكيماوي وتستهدف من هذا تقليل الاعتماد على الواردات ومحاولة منها للاكتفاء الذاتي وهذا بلا شك سيلقي باثره على سوق البتروكيماويات وعموما هذه التطورات مثار قلق لاغلب الشركات وان لم يصرحوا بذلك فما بالك لو انخفض النمو الصيني بشكل اكبر من السابق
بعد الصين ماهي أبرز المشاريع الكبيرة القادمة (حسب ماقرأت)
1- مشروع لشركة سيام للاسمنت التايلندية في فيتنام ومتوقع ان ينتج نحو 1.45 مليون طن من البولي اوليفين (بولي بروبلين + بولي ايثيلين) وهذا المشروع تأخر 9 سنوات حيث في عام 2009 وقعت شركة قطر للبترول اتفاقية مع شركة سيام للاسمنت التاليندية مع شركة النفط والغاز الفيتنامية لبناء مجمع بتروكيماويات في فيتنام وفي العام الماضي قالت شركة سيام ان شركة قطر للبترول ستنسحب من اكمال المشروع ويتوقع ان ينتهي المشروع في 2019 وجدير بالذكر ان شركة قطر للبترول شهدت عملية اعادة هيكلة شملت تسريح موظفين اجانب وتخارج من بعض الانشطة والمشاريع وهذا المشروع احدها ولمتابعة هذا المشروع ينصح بمراقبة شركة سيام للاسمنت في البورصة التايلندية وحقيقة تعتبر فيتنام من أكبر دول العالم في استيراد البولي بروبلين وتزايد وجود مصانع هناك يعني الضغط على المصدرين
2- في امريكا تم الاعلان عن 3 مشاريع للبولي بروبلين من قبل شركات (فورموزا التايوانية + براسكم البرازيلية + غوراديا كابيتال ) وليس هناك تفاصيل عن حجم الطاقات لكن يتوقع أن تنتهي في 2019 كما ان هناك شركات لديها نية ولم تعلن بعد وعموما لايتوقع للطاقات الجديدة الامريكية الخاصة بالبولي بروبلين أن تحدث أثرا كبيرا في تجارة البولي بروبلين العالمية لاني اتوقع ان اغلبها سيكون محليا مع امكانية محدودة للتصدير الى اوروبا أو الصين ويعتمد ذلك على حجم الانتاج الفائض والله اعلم
3- في الخليج ليس هناك توسعات في السعودية معلنة وهناك مشروع شركة بروج بدأ في عام 2015 بطاقة اضافية 950 الف طن ومشروع آخر في عمان من قبل شركة اوربيك بطاقة 215 الف طن يتوقع ان ينتهي في 2018 ومشروع آخر في ايران بطاقة 750 الف طن ويتوقع ان ينتهي مابين 2017 أو 2018 وايران حقيقة ليست لاعب رئيسي في سوق البولي بروبلين حيث تصل طاقتها التصميمية نحو 1.1 مليون طن والطاقة الانتاجية تقريبا 950 ألف طن وتستهلك محلياا نحو 860 ألف طن مايعني أنها تصدر كميات قليلة وليست مؤثرة ولكنها في سوق البولي الايثيلين اللاعب رقم 2 بعد السعودية في منطقة الشرق الاوسط
4- في الهند تعتزم شركة IOC التي تعد أكبر ثاني أكبر لاعب في سوق البتروكيماويات الهندي بحصة سوقية 19 % بعد ريلاينس العملاقة تعتزم IOC بالتوسع في عدد من المشاريع منها مشروع بطاقة 700 الف طن سنويا سيرى النور في 2018 ونظرا لصعوبة تتبع الشركات في الهند فاني اعتقد ان هناك مشاريع أخرى هذا وتعتبر الهند من الدول المهمة للبولي بروبلين وغيرها من السلع مع تزايد أهمية هذا البلد عاما بعد آخر
5- أيضا هناك توسعات لشركات في روسيا وكازاخستان وتركمانستان واذربيجان وتصل اجمالي طاقاتها مجتمعة نحو 1.3 مليون طن ويتوقع ان تبدأ المصانع بالانتاج مابين 2016 و 2019 وهذه التوسعات في رأيي تستهدف سوق آسيا الوسطى
بعد استعراض التوسعات ماهو التأثير ؟
حقيقة التأثير الكبير يأتي من الصين وتم ملاحظة ذلك خلال الاربعة أشهر الاولى لعام 2016 حيث ارتفع انتاج الصين بنسبة 14 % مقارنة مع الفترة نفسها في عام 2015 صاحبه انخفاض في الواردات بنسبة 20 % خلال الفترة من يناير - ابريل 2016 مقارنة مع الفترة نفسها لعام 2015 وهذا الانخفاض هو أدنى مستوى منذ ست سنوات ولذلك تتجه اغلب الدول لفتح منافذ جديدة (اوروبا لوحدها تستهلك وتستورد الكثير ) ولذلك كما تمت الاشارة سابقا فان توقيع اتفاقية تجارة حرة مع اوروبا يعد بمثابة الحلم والانقاذ للشركات البتروكيماوية وسيزيل عنها تكاليف كثيرة ولكن هذا الامر للاسف لم يتم حتى الآن ونقطة أخيرة ان بعض التوسعات في الطاقة الانتاجية الجديدة ليس شرطا ان تتم ربما تتعثر او حتى تلغى وبخصوص التأثير ليس شرطا ان يكون قويا لان هناك مناطق اخرى يرتفع فيها الطلب ولذلك يتوقع أن تعمد الشركات الى فتح منافذ جديدة في أسواق أخرى ولقد قرأت قبل شهر ان بعض الشركات السعودية قدمت خصومات لمستهلكين في مناطق اوروبا الشرقية مع عد اغفال التأثيرات القوية التي قد يحدثها تباطؤ النمو الصيني اذا ما استمر
صورة (4) توضح واردات الصين من البولي بروبلين خلال اول 4 أشهر لعام 2016 مع مقارنة وهذه الواردات هي الادنى منذ 2009
وحقيقة كتبت بعد هذه الصورة كلاما كثيرا حول السوق السعودي والطاقات الانتاجية وعن الاسعار في اغلب المناطق الا أنه اختفى للأسف الشديد ولهذا سأضطر لنشر الموضوع وقد يتم اصدار تقرير الحاقي يخص الاسعار لكن ما أؤكده أن متوسط أسعار البولي بروبلين في جميع المناطق في الربع الثاني أعلى منها في الربع الأول
وفي الختام آمل أن يحوز التقرير على رضاكم واستحسانكم وأي تعليق سيكون محل ترحيب وشكرا
المصادر :
PLAATS
ICIS
IHS
TRICON
جهد شخصي
|
 |
 |
|||
 |
 |
||||
رد مع اقتباس
المشاركة الأصلية كتبت بواسطة glaxo
المفضلات