حيا الله أخي نواف ... تو مانور القسم الخليجي الفاضي :d
**
**
**
مايحتاج سهم ماركة أي توصية للمستثمرين شركة رائعة في قطاع رائع وكنت أتمنى طرح المزيد من الشركات الاستهلاكية في سوق دبي منذ سنوات كي يتم الانفصال عن أسهم العقار وذلك لأن دبي مدينة استهلاكية باميتاز وتعتبر الأعلى بعد الرياض اذا ماني غطان في مبيعات الملابس والمشربات وهو النشاط الرئيسي لشركة ماركة ( سكان الرياض 7 مليون سكان دبي 3.5 يعني الرياض ضعف سكان دبي )
ومنذ بداية طرح الشركة كتبت موضوع في منتدى الموجز وتابعت الموضوع فترة بعد أخرى هنا وتوقعت أني كاتب موضوع هنا في اعمال الخليج وكنت ابكتب الموضوع قبل يومين لكن لأن التنسيق هنا صعب جدا ويضيع الوقت افكر أكثر من مرة قبل أن أكتب موضوع فيه ردود كثيرة لذلك أفضل منتديات أسهل في التنسيق بالرغم أن الأقسام الخليجية بالمجمل مهجورة وهذا مايجعل الأسواق الخليجية أكثر اغراءا وبعيدة عن الأعين
الشركة تتميز برأس مال صغير بالنسبة لمثل هذا النشاط 500 مليون درهم وهذا يعني أن الشركة راح تزيد راس مالها لمواكبة النمو في المبيعات والاستحواذات المتوقعة ومثل ماذكرت في موضوعك أن الشركة استحوذت على شركة بقيمة 200 مليون وراس مالها 500 مليون يعني متوقع أن تزيد راس مالها بالاكتتاب خلال ال 12 شهر ثم تعطي منح أسهم أو توزيعات نقدية خلال ال 24 -- 36 شهر القادمة
وكما تعلم أن هامش الربح في هالنشاط عالي جدا يصل 50% من حجم المبيعات ولن استغرب اذا حققت الشركة 500--550 مليون بعد 4 سنوات ( وهذا رقم متحفظ جدا ) يعني أرباح ممكن 200 الى 250 مليون درهم وربح 0.40 الى 0.50 فلس وهذا يعني أن السهم بمكررات مستقبلية أقل من 5 مرات وهي بلاشك ممكرات جذابة جدا ولايجب مقارنة بشركات العقار مثل اعمار أو النفط والغاز مثل دانة غاز لأنه سهم استهلاكي في الانتعاش أو الركود
العوامل السلبية
1- في حال نزول قوي في الأسواق الخليجية متوقع أن يتبع ذلك سوق دبي خصوصا انه مرتفع بقوة خلال 2013 وبداية 2014
2- من أقوى عيوب سوق دبي هو تركز السيولة في الأسهم العقارية وبعض الأسهم النشطة فقط !!!
3- الاستحواذ على أسهم الشركة وعدم جزء كبير من أسهمها يجعل السهم يتداول بمكررات رخيصة وذلك لعدم وجود أسهم وعروض كافية وهذا عامل طارد للمستثمرين وهذا موجود في كثير من الأسهم الجيدة في سوق دبي مثل دو للاتصالات وسهم دبي للمرطبات والامارات للمرطبات والاسمنت الوطنية وغيرها من الشركات في سوق دبي أو حتى ابوظبي ..... وهذا مالفت نظري في سهم ماركة خلال الأسبوعين الماضيين وهو قلة التداولات بشكل ملفت جدا ..!!!
لكن للمدى البعيد السهم يستحق التجميع خصوصا اذا صار نزول خلال الأيام والأسابيع القادمة في الأسواق الخليجية والسهم بلا صراحة يذكني بالحكير في عام 2009 و 2010 اللي كنت متوقع أن يكون من نجوم السوق خلال سنوات قليلة وبالفعل ارتفع الحكير من قاعه 7.1 ( بعد المنح ) الى 130 ريال خلال 5 سنوات يعني ارتفاع 1730 % تقريبا
والصبر زين والفرص تكون أفضل وأحلى حين تكون النفسيات منهارة والأسعار مضروبة ضرب كما هي الأوضاع الآن وقد تستمر أيام وأسابيع قادمة لكن بعد سنة أو سنتين سترى أسهم تحلق وتحقق ارتفاعات قوية وحادة في دبي والسعودية وكثير من الأسواق الخليج وفي كثير من الأسهم خصوصا بعد ماتدخل تصحيح بسبب نزول أرباحها أو حتى بدون ذلك لكن ممكن بسبب نفسيات المتداولين السئية والتي تدفعهم للبيع في كل أسهمهم حتى الممتازة
والله الموفق
المفضلات