المشاركة الأصلية كتبت بواسطة متبع الاسعار
الأخ الفاضل اسعاف دولي ...
كلامك مريح وجميل والله يجعل الأمور مثل ما قلت و أفضل ...
تصفحت أرقام الشركة و قوائمها المالية ولدي إستفسار اذا تكرمت عن شي ملفت وهو التدفقات النقدية للشركة
فالشركة أرباحها مستمرة وفي نمو طوال السنوات السابقة - عدا 2014 - ومع ذلك 3 سنوات من آخر أربع سنوات التدفق النقدي التشغيلي بالسالب !!!
أيضاً في أرباع 2014 جميع الأرباع تدفقها النقدي التشغيلي بالسالب رغم وجود الأرباح للأرباع !!!
هل يدل هذا على شيء غير جيد أو تلاعب متعمد , مع الشكر والتقدير الكبير لك
ياغالي اسف على التأخر على الرد عليك
لكن باختصار التدفق النقدي التشغيلي السالب يكون سالب إذا كانت مصروفات الشركة الخاصة بالعمليات التشغيلية مثل تكاليف المبيعات او المخصصات المالية اكثر من النقد الذي يدخل للشركة فعلياً في نفس الفترة
الاغلبية اعرف انهم يظنون ان عندما ترى في قوائم أي شركة مثلاً مبلغ 5 مليار ارباح مبقاه ان الشركة فعلاً لديها نقداً في البنك مثلاً او في صندوق الشركة هالمبلغ ال 5 مليار ريال الارباح المبقاه ولكن الحقيقة غير ذلك فقد تتوزع هالارباح المبقاه بين قيمة اصول اشترتها الشركة مثلاً او ذمم مدينة عند الغير لم تحصلها الشركة فعلياً وامور اخرى كثيرة
ولذلك عند توزيع الارباح للمساهمين احيان تلجأ بعض الشركات لأخذ قروض لهذا الغرض
تقول ليش اقول هذه طبيعة المحاسبة هي كذا ببساطة
وتعتمد على معايير مثل الاستحقاق وغيرها
بالنسبة لشركة موبايلي لماذا كانت تدفقاتها النقدية التشغيلية بالسالب ؟
الاسباب بعد مشيئة الله هي باختصار ان الشركة كانت تبيع بعض خدماتها خلنا نقول بلغة مفهومة للجميع بالتقسيط مثلاً على 3 سنوات ولكنها تسجل كل الربح من هالخدمة اللي باعتها بالتقسيط مباشرة في الربع الذي باعت فيه هالخدمة وطبعاً الشركة في هذه الحالة لن تقبض كل النقد اللي سيأتيها من هالخدمة اللي باعتها بالتقسيط في هالربع اللي سجلتها فيه ولكن محاسبياً تسجله ربحاً في قائمة الدخل ولكنها لاتقبض الا القسط الذي تاخذه في هالربع فقط واللي موزع على كل فترة التقسيط البالغة 3 سنوات مثلاً
لذلك ياتي التدفق النقدي التشغيلي بالسالب
اعتقد هذه كانت مشكلة موبايلي الرئيسية وايضاً هناك مؤثرات اخرى لكن هذي هي اللي يهمنا
طبعاً الشركة توقفت عن توزيع الارباح وبدئت في تحصيل الذمم المدينة بشكل كبير على سبيل المثال كانت تبلغ من 7 مليار و 146 مليون في عام 2013 والان بنهاية عام 2014 صارت قرابة 5 مليار و 311 مليون تقريباً
والنقد الان المتوفر لدى الشركة قرابة 3 مليار و 75 مليون ريال بنهاية عام 2014 بعد ان كان في نهاية عام 2013 حوالي مليار ونصف المليار
وايضاً كانت موبايلي في العام الماضي 2014م قد دفعت مصاريف كبيرة رأسمالية لتوسعة شبكة الالياف البصرية وعلى عقودها لتطوير شبكات الاتصالات والبيانات في عدة مدن اقتصادية حسب عقودها المعلنة وان شاء الله ستنعكس الامور ونرى قريباً التدفق النقدي التشغيلي يعود ايجاباً بحول الله بمساهمة من الايرادت التي ستدرها عليها استثماراتها الكبيرة الفترة الماضية
واعذرني الوقت ضيق واكتب على عجاله ومن الذاكره والا زدتك افاددة وان شاء الله لاحقاً اضيف توضيح اكثر
وربي يكرمنا جميعاً من واسع فضله
المفضلات