المشاركة الأصلية كتبت بواسطة الرفيع
ابو ضاري
فضلا لا أمراً رأيك في معادن .. لدي قناعة في السهم على خلفية موضوع سابق لك و لكن ما يجعلني أعيدى النظر في هذه القناعة هو التقرير اﻷخير للأستثمار كابيتال و الذي يشير إلى توقعاته بتحقيق الشركة لعائد على للسهم في حدود 2.2 ريال .. هل تتفق مع هذا الرأي ؟ و إذا كان الجواب نعم فقد لا يذهب السهم بعيدا عن مستوياته الحالية
و إذا كانت اﻹجابة بلا فأين يكمن الخطأ في تقرير اﻹستثمار ؟
مع الشكر الجزيل
ابشر ياغالي وترى رايت سؤالك في موضوع معادن وكنت ناوي ارد عليك ولكن انشغلت شوي والان سأكتب مالدي وايضاً سأضعه في موضوع معادن لأنه مكمل للموضوع
ياغالي توقع الاستثمار كابتال وكل بيوت الخبرة مبني على الاسعار الحالية للمنتجات ولذلك فهو تقرير مطاط اذا ارتفع المنتج وطارت الطيور بارزاقها قاموا بتحديث التقرير ولكن بعد مايفوت الفوت
ساعطيك مثال بسيط
سعر كيلو وليس طن سماد الداب كان في عام 2007 تحت 100 ريال ولكن في عام 2008 وصل لسعر 300 ريال فقط في سنة واحدة في السوق المحلية
ومثال اخر انظر لسعر الداب كم كان في بداية عام 2007م للطن في السوق العالمية فقد كان سعره 267 دولار للطن ووصل للهاي التاريخي له في عام 2008م عند 1200 دولار للطن كما هو بالجدول ادناه وتجد الهاي التاريخي ملون بالازرق
يونيو 2007 ( 267.60 ) دولار
ابريل 2008 (
1200.63 ) دولار
لذلك ياغالي كل ماتراه هو مجرد تخرصات تتغير بتغير اسعار المنتج
ساحسب لك بعجالة كم سيكون ربح معادن اذا وصل سعر الداب مثلاً في عام 2016 لسعر 1000 دولار فقط وليس لسعر الهاي مع انه سيأتي يوم ان شاء الله وتراه يخترق الهاي عند 1200 ويسجل 1400 و 1500 و1600 ويمكن اكثر فالمستقبل حتى الان هو لسماد الفوسفات او الداب كما يسمى
طبعاً يلغي هالكلام ايجاد بديل للأسمدة يكون افضل منها وهو مالايوجد حتى الان على الاقل في المدى المنظور والله اعلم
سعر الداب الان 490 دولار للطن الواحد
تكلفة انتاج الداب على معادن اقدرها تقريباً 200 دولار للطن الواحد
طبعاً معادن ستكون التكلفة الانتاجية لديها للداب الارخص عالمياً بدون منازع والله اعلم والسبب بعد مشيئة الله هو توفر الغاز الرخيص وتوفر البنية التحتية الرخيصة لنقل صخور الفوسفات من مناجمها في حزم الجلاميد لميناء رأس الزور حيث توجد مصانعها لمعالجة الداب
والاهم هو توفر مصنع الامونيا ومصنعها الجديد مع الصحراء لأنتاج حمض الكبيريت على وشك ان يشتغل تجارياً والامونيا وحمض الكبريت تستخدم لمعالجة صخور الفوسفات لأنتاج الداب او سماد الفوسفات كما يسمى منها
فاغلب الشركات العالمية تشتري الامونيا او تشتري حمض الكبريت لتستخدمه لمعالجة صخور الفوسفات لأنتاج الداب اما معادن فمصانعها لهذه المواد الوسيطة موجودة من فضل الله ولاتحتاج لشرائها وبذلك تنخفض التكلفة
طيب معادن طاقتها الانتاجية حالياً تصل ل 3 مليون طن من سماد الداب
لو وصل لسعر 1000 دولار سيكون صافي ربحها هو 800 دولار للطن الواحد
سيكون صافي ربحها قرابة 9 مليار
انت توحيني زين
9 مليار ريال
طيب نصيب معادن من مشروع حزم الجلاميد هو 70% لأن سابك تملك 30% مشاركة لمعادن
سيكون صافي ربح معادن 6 مليار و 300 مليون ريال فقط من انتاجها الحالي من الداب البالغ 3 مليون طن وكل هذا قبل ان يصل سعر المنتج للهاي التاريخي عند 1200 دولار
ولاتنسى ان هناك 3 مليون طن ستضاف لانتاج معادن من الداب عند اكتمال مشروع وعد الشمال في عام 2016م ان شاء الله
تخيل كم سيكون ربح معادن وقتها ان شاء الله
طبعاً متى يصل المنتج لسعر 1000 دولار هذا في علم الغيب قد يصل في هذا العام 2015م القادم ان شاء الله وقد يصل في عام 2016 وقد يصل في عام 2020 م الله اعلم لكن وجهة نظري انه عند تحسن الاقتصاد العالمي قليلاً في الفترة القادمة على الاقل سنرى 800 دولار ان شاء الله وهناك مؤشرات يجب متابعتها لمعرفة هل سيحدث تغير في سعر السماد قريباً ام لا وهي كثيرة وان شاء الله في اقرب فرصة اشرحها بالتفصيل بحول الله وقوته
فالسماد لاغنى عنه ابداً ولولا الله ثم السماد لما انتج العالم مايكفي لأطعام سكانه وهو نعمة من الله للبشرية
هذا غير سعر النحاس وغير الالمنيوم وان شاء الله لاحقاً ساضع تفصل وافي كافي ياغالي
لذلك لاتعتد كثيراً بتقارير بيوت الخبرة فهي تتغير باستمرار ولكن بعد ماتطير الطيور بارزاقها
وكل ماكتب بمشيئة الله والمعذرة على اختصاري والا الحديث يطول
المفضلات