المشاركة الأصلية كتبت بواسطة ابانمي
جاءت شركتي التصنيع والمجموعة السعودية على رأس مفضلتها
“الأهلي كابيتال” توصي بشراء أسهم 4 شركات بتروكيماويات.. والتخلص من”كيان
الرياض-مال
أبقت”الأهلي كابيتال” على توصيتها بالشراء لأسهم 4 شركات في قطاع البتروكيماويات، هي (سابك، المجموعة السعودية، والتصنيع وينساب)،بسعر مستهدف عند 153.8، و44 ، و43.7، 83.3 ريال على الترتيب، فيما أوصت بتخفيض الوزن لشركة كيان وسعر عادل 14.4 ريال مرجعةً هذا إلى ضعف الأداء التشغيلي المستمر، مما أدى إلى انخفاض الهوامش و تحقيق صافي لخسائر، وأنه يتم تداول السهم عند مكرر ربح 24.1 مرة بحسب الأرباح المتوقعة لعام 2015، وذلك مقارنة بمكرر 15.1 مرة لمتوسط قطاع البتروكيماويات، مبينةً أنه على الرغم من التوقعات بتحقيق “كيان” أرباح اعتباراً من 2015 ، الا أن السهم يتداول عند أسعار غير مبررة في المستويات الحالية.
من جهة أخرى أبقت”الأهلي كابيتال” على الحياد للـ 5 شركات الباقية من الشركات الـ10 والتي تقع تحت تغطيتها ، وجاءت شركتي التصنيع والمجموعة السعوديةعلى رأس مفضلتها من بين شركات القطاع، نتيجة إمكانية التوسع في هامش الأرباح لشركة التصنيع الوطنية، اضافة الى أن أرباح بتروكيم القوية سبب تفضيلها لشركة المجموعة السعودية، متوقعةً أن يكون قطاع البتروكيماويات سيكون من بين المستفيدين الرئسيين من فتح السوق أمام الأجانب حيث يساهم القطاع بـ 15% من المبيعات الاجمالية، و30% من القيمة السوقية للأسهم السعودية.
وأضافت”الأهلي كابيتال” أن التوقعات لا تزال ايجابية تجاه قطاع البتروكيماويات خلال العام المقبل نتيجة الأداء الاقتصادي العالمي، وتحديدا في الولايات المتحدة ، وتحسين الكفاءة التشغيلية و ومساهمة من مرافق جديدة تدعم الأرباح التي من المتوقع أن تنمو بـ 14٪ للشركات الـ 10 تحت تغطيتها.
متوقعة أن قطاع البتروكيماويات سينجح في اضافة 1.2 مليار الى صافي الدخل بنهاية العام 2015، و أن الدخل الصافي للـ 10 أسهم تحت التغطية ستنمو 14٪ على أساس سنوي إلى 42.3 مليار في 2015.
حيث من المقرر أن تزيد قدرات القطاع بحوالي 2.9مليون طن متري تزامناً مع بدء العمليات التجارية خلال الفترة من النصف الثاني 2014حتى نهاية العام المقبل، وأن هذه الاضافات بشكل رئيسي من شركة سافكو التي ستضيف 1.1 مليون طن متري من اليوريا في يناير من عام 2015، اضافة الى مشاريع شركة الصحراء 0.9 مليو طن متري، والتي بدأت العمليات التجارية في الربع الثالث من العام الجاري.، وتوسعات شركة التصنيع الوطنية ،والوحدات المتبقية من سبكيم ومن المتوقع أيضا المرحلة الثالثة أن تبدأ في وقت قريب.
الأفضل لسابك جلب رئيس شركه أستراتيجي من الخبراء الكوريين أو اليابانيين أو الصينيين !
عندنا يحطون الجي أم رئيس شركه على طول مع العلم أنه لا يفعل اي شي لأن المصنع جالس ينتج ومشغل بنسبه 100 % ! سابك أرتأت قبل 8 سنوات أن تلغي شي اسمه رئيس شركه لأن يعرفون بأنه فقط بسوي ميتنق مع الجي أم المسئولين عن الأنتاج ويأخد البرسينتيشن ويروح يقولها للسي أو أو الأداره العليا !
وكلامي صحيح شوفو كيان جابو لها مدير تشغيل بعدين مدير الهندسه ومن ثم رئيس شركه في وقت وجيز وفي أثناء مشاكل الأنتاج في كيان من 5 سنوات ومحلك سر مافيه حل لمشاكل الأنتاج لديها ! طيب مفترض لمن يجيبون واحد يراس شركه مفترض عند خبره في المنتجات التي تنتجها كيان وأيضا طرق حلول حتى لو على مدى بسيط لكن لابد من أرباح وليس أطفاء خسائر !
ماعندنا أستراتيجيه في تعيين رؤساء الشركات مع العلم أن أكثرها تنتج وتربح بدون الرئيس .
أرامكو مثلا منيجر عام واحد يدير آبار النفط والأنتاج من السفانيه الى راس تنوره ! كم موظف تحته ؟؟؟؟
لكن شركات سابك أكثرها من 250 موظف الى 600 موظف ! بدون الكونتراكت!
والباقي القليل من 700- 2200 موظف بدون الكونتراكت!
رد مع اقتباس
المفضلات