اهم نقطة هي ان شاء الله استمرار النمو في الاقتصاد العالمي
ان استمر كما هو الان بتعينون خير فالشركة سوقها نشط جدا ان شاء الله ومجالات عملها جداً ممتازة
ومثل ماقلت لكم تحسن فرعها في فرنسا فقط سيجلب لها ربح ب 70 هللة للسهم الواحد فقط اذا فرعها الفرنسي وصل لمرحلة التعادل يعني لاربح ولاخسارة وحسب نظرتي ان التعادل سيكون في هالربع الرابع ان شاء الله
فالبابطين قامت بزيادة رأس مال الشركة الفرنسية بعد الاستحواذ عليها ثم قامت ايضاً بتجديد كل مصانعها وايضاً انشاء مصنع جديد للجلفنة في نفس المقر الرئيسي للشركة في فرنسا
وهي شركة لها فرع في بلجيكا وفي المانيا ايضاً
ولم تنتهي من الهيكلة التي قامت بها لفرعها في فرنسا بشكل كامل وتدشن المصنع الجديد الا في اخر الربع الثالث لذلك ان شاء الله يبدأ العمل الفعلي للشركة في الربع الرابع
فهالشركة الفرنسي كمثال حققت خسارة في منذ الربع الاول لهذا العام 2013 حتى نهاية الربع الثالث تبلغ 30 مليون ريال وهذا مبلغ ليس سهل بالنسبة للبابطين اللي رأس مالها صغير واسهمها 42 مليون ريال
والشركة الفرنسية شغاله فايراداتها في نفس الفترة من الربع الاول حتى نهاية الربع الثالث تبلغ 198 مليون ريال وطبيعي ان تعلن عن خسائر حتى مع هالايراد الممتاز والسبب هو مصاريف التشغيل والتجديد لمصانعها
وايضاً البابطين انشئت شركة مختصة بصناعة الالياف البصرية والمستقبل لهذه الصناعة
وإدارة الشركة ممثلة في عائلة البابيطين الكريمة ماشاء الله نمبر ون وستكون مثال للادارة المتميزة ان شاء الله وهذا واضح من اهتمام الشركة باستثماراتها فهي بدئت بتنويع الاستثمارات في كل المجالات مع التركيز ايضاً على الاستحواذات في نفس مجالها
ومحفظتها الاستثمارية اللتي في غير مجالها الصناعي تبلغ 145 مليون ريال كقيمة تكلفة ولو ارادت بيعها اقدرها بـتحفظ شديد بـ 220 مليون ريال اقل شي يعني ربح اكثر من 5 ريال للسهم الواحد ان شاء الله وبتحفظ شديد وبيع الشركة لو باعت استثماراتها لايعيبها لأنها اساساً في غير نشاطها الاساسي لكن الواضح ان الشركة ليس لديها نية حالياً لبيعها كلها بسبب ان الشركة ليس في حاجة لهذا الامر فربحيتها ممتازة وقيمتها الدفترية تبلغ 15 ريال واحتياطياتها النقدية ممتازة جداً
وكل استثماراتها التي في غير تخصصها ستعود عليها بربحية كبيرة مستقبلاً ان شاء الله ومع هذا فهناك نية لبيع بعضها حسب ماتوصلت له ولااستطيع التحديد بدقة أي استثمار سيتم بيعه واستثماراتها متنوعة في المجال الصناعي كشركة كيوكون القطرية اللتي تسمى شركة قطر للهندسة والمعادن وهي من شركات النخبة القطرية ودليل على قوتها هو ان من اشترى شركة قطر للهندسة والمعادن كان ائتلاف خليجي من ضمنه صندوق فينشر كابيتال والبابطين عن طريق هالصندوق اخذت حصه من شركة قطر للهندسة وضحتها لكم سابقاً وايضاً من ضمن الائتلاف بنك قطر الاول وهو احد البنوك الاستثمارية
وكان شراء الائتلاف لشركة قطر للهندسة في عام 2009م
وقبل عامين تقريبا اراد بنك قطر الاول الدخول لبورصة قطر فكان من ضمن الشروط التي اشترطتها عليه ادارة بورصة قطر ان يتخلص من بعض الاستثمارات المباشرة وهي شروط ضرورية لتنظيم عمل البنوك المدرجة في بورصة قطر فقام بنك قطر الاول ببيع حصته التي تقريباً تبلغ 4 اضعاف حصة شركة البابيطن في شركة قطر للهندسة وحقق ربح من بيعه لها يبلغ 40%
وهذا قبل عامين اما الان الاقتصاديات العالمية تحسنت
يعني استثمار البابطين اللي بمبلغ 45 مليون في هالشركة لو ارادت بيعه الان لن يقل بأي شكل من الاشكال عن سعر 75 مليون ريال ان شاء الله وايضاً بتحفظ شديد جداً
والشركة مثل ماقلت لكم هي من شركات النخبة القطرية ومجالها نشط في قطر وبالذات مع فورة المشاريع في قطر فقطر ستنفق مايصل ل 90 مليار دولار من الان حتى عام 2022م
ولدى قطر توسعات كبيرة جداً في الغاز والنفط والاسمدة وتقريباً ليس لشركة قطر الهندسية منافس الا شركة هوانداي الكورية للانشاءات ويكفي شركة قطر الهندسية فقط الاستحواذ على ربع السوق القطري مع انها نشطة في كل اسواق الخليج وحتى في اسواق الشرق الاوسط ومن اكبر ملاكها احد العائلة الاميرية في قطر وهو من ضمن الائتلاف اللي اشترى شرطة قطر الهندسية في عام 2009م من مالكها الاول شركة النقل البحري القطرية وحققت شركة النقل البحري القطرية منها مكاسب كبيرة جداً
والبابطين حصلت على اول عائد لها من استثمارها في شركة قطر الهندسية وهو عبارة عن توزيعات نقدية تبلغ 4 مليون ريال دخلت ضمن ارباح عام 2011م وكانت نسبة البابطين في ذلك الوقت تبلغ 7 % لكنها قامت بعد ذلك بعام كامل بزيادة حصتها في شركة قطر لتصل تقريباً 10%
وهذي نبذة عن الشركة القطرية او كيو كون كما تسمى :
شركة قطر للهندسة والإنشاءات (كيو كون) التي تعد شركة رائدة في مجال الأعمال الهندسية والمشتريات ومقاولات الإنشاءات، وتتخصص في المشاريع وصيانة الوحدات الصناعية في قطاعات النفط والغاز، والبتروكيماويات، والأسمدة، والطاقة، وغيرها من مشاريع البنية التحتية الصناعية في قطر. تأسست الشركة عام 1975 وقد نجحت خلال تلك الفترة في بناء مكانة متميزة واكتساب سمعة مرموقة من حيث الجودة والسلامة في المجالات الرئيسية التي تعمل بها. وخلال عام 2012 حققت الشركة زيادة في العائدات والربحية وفازت بعدد من العقود الهامة الجديدة في قطر. وفي خارج قطر، فازت الشركة بعقد لصيانة إحدى وحدات شركة أدجاز في أبوظبي، لتكون بذلك أول خطوة في استراتيجية التوسع الجغرافي التي تتبناها كيو كون.
والصندوق الذي تشتري البابيطن عن طريقه استثماراتها هو صندوق مبتكر في منطقة الخليج
واسمه فينتشر كابيتال
والاصح ان لانسميه صندوق فهو بنك استثماري
وطريقة عمله هي كالتالي :
يقوم بفتح صندوق استثماري وكل ماوجد فرصة استثمارية ممتازة قام بالاعلان عن مايشبه الاكتتاب العام في هالفرصة ويقوم المستثمرين اللي هم نخبة من رجال اعمال الخليج ومن الشركات الخليجية ومن ضمنهم البابطين بالتقدم بطلب الاكتتاب في هالفرصة احيان تكون فرصة في المجال الصحي كمثال انشاء مستشفى البحرين الملكي للولادة او تكون في المجال الانشائي كشركة قطر للهندسة والمقاولات او في مجال الصناعات الغذائية كشركة مينا جوس التركية ويخصص لكل مستثمر اما فردي ا جهة استثمارية نصيب معين من هالاكتتاب الجديد في الاستثمار الجديد والبابطين يدعمها ان تأخذ حصة الاسد في كل استثمار جيد ان احد اعضاء ومؤسسي بنك فينتشر كابيتال هو الاستاذ / ابراهيم البابطين وهو نفسه رئيس مجلس إدارة شركة البابطين وهو من رجال الاعمال الناجحين في وطننا ومن المشهود له بالكفاءة والنزاهة ويشار له بالبنان ولذلك البابيطن شبه مؤكد ان كل استثماراتها عن طريق صناديق فينتشر كابيتال لن تكون سوى من الاستثمارات الممتازة وايضاً حصتها ستأخذ نصيب الاسد من اي استثمار ممتاز وهذا واضح ان شاء الله
وايضاً هالبنك له هيئة شرعية ومعاملاته تلتزم بالمصرفية الاسلامية الحديثة ويقوم البنك بالتخارج من كل استثمار بعد مرور فترة عليه ويحقق ارباح ممتازة لأن فكرته تقوم على الاستثمار في المشاريع الرائدة والناشئة وعندما يصل هالمشروع لمرحلة الانتاج وينمو نمو ممتاز يقوم بالتخارج منه
والشركة اللي استثمار البابيطن فيها كبير ولكن حتى الان لم تحصل منها على اي عائد نقدي مع ان مبلغ استثمارها في هالشركة لو عرضته للبيع البابيطن ستحقق منه ربح ممتاز جداً هي شركة مينا جوس التركية او كما تسمى جوكنور والسبب هو ان شركة مينا جوس كانت في طور التوسع وانشاء المصانع وقد انشئت مصنع قبل عام ونصف وهو المصنع الثاني للشركة وانشئت ايضاً مصنع ثالث انتهت منه قبل شهور
ومعروف اي شركة مازالت في طور التوسع ستكون توزيعاتها شبه معدومة لحاجتها للسيولة لكن بعد ذلك تكب التوزيعات كب ان شاء الله وقد قامت هالشركة التركية بزيادة رأس مالها قبل شهور وساهمت البابطين بدفع نصيبها من زيادة رأس المال وزاد استثمارها في هالشركة
وهذي نبذة عن الشركة التركية لصناعة العصائر :
تأسست شركة جوكنور لتصدير واستيراد وإنتاج الأغذية عام 1993، وتعتبر أكبر شركة منتجة ومصدرة لعصير الفاكهة المركز وعجينة الفواكه في السوق التركية، حيث تستحوذ على 50 بالمائة من سوق الصادرات التركية. وتصدر الشركة منتجاتها إلى أكثر من 60 دولة في جميع أنحاء العالم مع التركيز على أوروبا والولايات المتحدة الأمريكية وروسيا، كما تشمل قائمة عملائها الرئيسيين شركة كوكاكولا، وبيبسي كولا، وسن توب، وهيرو، وسماكرز. وفي عام 2012، استكمل البنك صفقة استحواذ على حصة إضافية بنسبة 5,18 بالمائة، ليصل اجمالي حصة البنك ومستثمريه غير المباشرة الى 83.5 بالمائة. وخلال العام، نفذت جوكنور خططاً للتوسع من خلال شراء مليوني متر مربع من المزارع التي سوف يتم فيها زراعة الفواكه مثل التفاح، والكرز الحامض، والمشمش، والخوخ. وبهذا يصل إجمالي مساحة الأرض التي تملكها الشركة إلى 2,6 مليون متر مربع. كما استكملت جوكنور بناء مصنعها الثاني في مدينة أضنة بطاقة معالجة تبلغ 177 ألف طن من الفواكه الطازجة سنوياً، مع بدء أعمال بناء مصنعها الثالث الذي قارب على الانتهاء.
كما نلاحظ فهي شركة ممتازة جداً
وركزت على شركة ميناجوس التركية لصناعة العصائر وعلى شركة قطر للهندسة والمعادن لسبب واحد وهو ان استثمارات البابطين فيها تعتبر الاكبر ويليها استثمارها في شركة تطوير عقاري واسمها شركة مشيد العربية ومع ان العقار سنينه القادمة ستكون سيئة عليه لكن عمل هالشركة كمطور فقط مجال مربح بالذات في الفترة القادمة وبالذات ان استثمار البابطين يتركز في تطوير المدن الصناعية وتملك البابطين في شركة مشيد العربية بمبلغ 25 مليون ريال ومشروع مشيد الرئيسي الان والذي تملكه شركة مشيد العربية هو ( مدينة البوابة الصناعية ) والذي يجري العمل عليه منذ فترة في مدينة الرياض ومالك المدينة الرئيسي هو شركة مشيد العربية وطبيعي ان لايكون هناك اي عائد للشركة لأن المشروع في طور الانشاء فالعائد في مثل هالمشاريع يأتي بعد الانتهاء وتأجير او بيع الاراضي المطورة للصناعيين لإقامة مصانعهم عليها ورأس مال شركة مشيد يبلغ 700 مليون ريال تقريباً وهذه نبذة عن مشروع مدينة البوابة الصناعية بالرياض :
في إطار إستراتيجية المملكة العربية السعودية لتعزيز مشاركة القطاع الخاص في تطوير المدن الصناعية يقيناً بأن التنمية الصناعية هي إحدى الخيارات الإستراتيجية الهامة للتنمية الاقتصادية تم تصميم مدينة البوابة الصناعية
والتي تقع على مساحة قدرها 6.5 مليون متر مربع جنوب الرياض عند التقاء طريق الخرج القديم بطريق الخرج الجديد، وتجهيزها للأغراض الصناعية في المقام الأول وفقاً لمتطلبات هيئة المدن الصناعية ومناطق التقنية «مدن .» وتقوم مدينة البوابة الصناعية بتوفير قطع أراضي للأغراض الصناعية ومستودعات تخزين ومراكز تجارية وقطع أراضي سكنية ومناطق للخدمات العامة مجهزة ببنية تحتية ذات جودة عالية وفق المعايير العالمية،تتمثل في
أنشاء شبكة للطاقة الكهربائية وتمديدات شبكات المياه والصرف الصحي وإنشاء محطة لمعالجة المياه. وتخدم هذه البنية التحتية شبكة من الطرق الرئيسية والفرعية لسهولة التنقل بين أرجاء المدينة بكل مرونة ويسر، لتشكل بذلك مدينة صناعية نموذجية تتكامل فيها جميع عناصر ومقومات الإستثمار. حرصت الجهات القائمة على مدينة البوابة الصناعية بأن تكون المدينة متكاملة العناصر والمكونات، لذا تم تصميم المخطط العام للمدينة بالتعاون مع شركات متخصصة في مجال تخطيط المدن الصناعية وفق أحدث التصاميم العالمية التي تحتوي على جميع العناصر اللازمة لقيام مدينة صناعية متكاملة ووفق متطلبات هيئة المدن الصناعية ومناطقة التقنية. وتحتوي مدينة البوابة الصناعية على مجموعة من المناطق الرئيسية لكل منطقة مداخل خاصة بها ويربطها جميعاً شبكة من الطرق الرئيسية والفرعية، نوضحها فيما يلي:
المناطق الصناعية :
تم تخصيص مساحة 2,960,000 مترمربع بما يعادل 45 % من المساحة الكلية للصناعات المتوسطة والخفيفة تم تقسيمها بمساحات مختلفة بدءاً من ) 500 متر مربع( إلى أكثر من ) 200,000 متر مربع( للمصنع الواحد لتلائم كافة احتياجات ومتطلبات هذه الصناعات.
منطقة المستودعات :
تبلغ مساحتها 729,000 متر مربع تمثل 11 % من مساحة المدينة عن طريق توفير قطع أراضي يتراوح مساحتها ما بين 4000 متر مربع إلى 64,000 متر مربع للمستودع الواحد مع التحكم التام بأعمال المراقبة للمدينة وخاصة الدخول والخروج مع توفير أماكن لانتظار الشاحنات.
المناطق السكنية :
تبلغ مساحتها حوالي 184,500 متر مربع وتشكل 3% من المساحة الإجمالية للمشروع، وتتكون المناطق السكنية من مدينتين منفصلتين تم تقسيمهما إلى قطع أراضي تتراوح مساحتها ما بين 400 متر مربع إلى 900 متر مربع مع توفير المرافق والخدمات العامة من مساجد ومدارس وحدائق، وتم تحديد أماكن خاصة لسكن العمال وأخرى للسكن العائلي.
المناطق التجارية :
تبلغ مساحتها 555,000 متر مربع بنسبة 8% من مساحة المشروع وتم تخصيصها للاستخدام التجاري والمتعدد، مثل المعارض والمراكز التجارية والمطاعم والفنادق والمباني الإدارية وغيرها، من خلال توفير مساحات تتراوح بين 3,500 متر مربع إلى 12,000 متر مربع تم توزيعها على كافة أرجاء المدينة.
الخدمات والمرافق العامة :
تبلغ مساحتها حوالي 3% من مساحة المدينة وتضم مراكز الدفاع المدني والجوازات والغرفة التجارية والمساجد والمستشفيات بهدف توفير الأمن والسلامة وخدمة قاطني المدينة على مدار اليوم
المداخل الرئيسية :
للمدينة ثلاثة مداخل رئيسية أولها يقع على طريق الخرج القديم ومخصص لدخول الشاحنات لمنطقة المستودعات والمصانع ولخدمة الحركة المتجهة إلى المنقطة السكنية، والمدخل الثاني يقع أيضا على طريق الخرج القديم ويعتبر المدخل الرئيسي للمدينة ويتصل بالمحور الرئيسي، والمدخل الثالث يقع عند نهاية طريق الخرج الجديد الحالية لخدمة الحركة القادمة من الطريق الدائري للمدينة.
شبكة الطرق الرئيسية والفرعية :
تربط شبكة الطرق المدينة شمالها بجنوبها وشرقها بغربها لسهولة الوصول إلى جميع مناطق المدينة الصناعية والخدمية عبر محور رئيسي بعرض 50 متر ماراً بمراكز المدينة الخدمية مع قيامه بنقل الحركة مرة أخرى إلى امتداد طريق الخرج الجديد، وتتفرع شبكة الطرق الداخلية من محاور رئيسية عرض 50 م، 36 م ، تتوافر بها أماكن انتظار عامة للسيارات على جانبي الطرق.
وهذا موقع مدينة البوابة الصناعية على الشبكة العنكبوتية
http://igc.com.sa/location.asp
إذن الخلاصة :
- هناك عقود كبيرة ستدخل ارباحها من الربع الرابع لهذا العام اللي حنا فيه الان ومنذ كم سنة لم يدخل عقدين في ربع واحد بهذا الحجم
- فرع الشركة في مصر كان يخسر بعد ان كان يساهم في ربحية البابطين بنسبة ممتازة والسبب التوترات السياسية هناك ولكن الان بعد استقرار اشقائنا في مصر وحكم العقلاء البلاد فستعود بعض المشاريع التي تم تأجيلها سابقاً وبداية الخير كان العقد من مؤسسة الكهرباء الجزائرية والذي تم ارسائه على فرع الشركة في مصر وهو احد العقود الكبيرة التي ذكرتها في بداية الموضوع
- جني البابطين ثماراستثمارها الكبير في فرنسا ابتداءاً ان شاء الله من الربع الرابع وان طالت المدة من الربع الاول للعام القادم ان شاء الله خاصة وان اقتصاد منطقة اليورو في تحسن حالياً
- لم يعد هناك حقوق اقلية تذكر بعد اكتمال استحواذ البابطين على فرعها في الامارات قبل شهور
- احتياطي نقدي ممتاز وارباح مبقاة ممتازة وتوزيعات نقدية منذ عام 2009 م مستثمرة ومقدارها مابين 1 -1.50 ريال والغالب هو ريال ونصف والاهم انتظامها في التوزيع وبتزيد التوزيعات ان شاء الله بعد اكتمال كل خططها للتوسع واستثماراتها واستحواذاتها والتي انتهت الان ولم يبقى الا استحواذها على شركة انيرجيا الهندسية وموعد البت فيه نهاية هالشهر الميلادي يعني بعد كم يوم ولو تم الاستحواذ سيكون حدث جوهري كبير في مسيرة البابطين فانتاج انيرجيا اكثر من 195 الف طن من شتى انواع الاعمدة والابراج وبالمقابل البابطين انتاجها اكثر من 220 الف طن يعني الفارق بسيط بينهم
لكن الاهم ان لانضعه في اعتبارنا فقد لايتم الاستحواذ
- مديونية طويلة الاجل لاتكاذ تذكر والبابطين تسددها بانتظام وتوقعي بنهاية النصف الاول من العام القادم يعني 6 اشهر من الان قد تتحول البابطين لشركة خالية من المديونية الطويلة الاجل والله اعلم مالم تخرج قرض جديد طويل الاجل لتستخدمه في شراء انيريجا الهندسية
- استثمارات البابطين اللي في غير نشاطها قيمة تكلفتها تبلغ 145 مليون ريال فهي مسجلة بقيمة التكلفة وقيمتها السوقية لانعرفها لكن المؤكد وكما ترون في النبذة المكتوبة عن اغلب استثمارتها ستكون عالية جداً ان شاء الله .
- كل تحسن في الاقتصاد العالمي يساهم في زيادة ربحية البابطين فنشاط البابطين يعتمد على تحسن الاقتصاد العالمي
- ايضاً اخر نقطة نسيت ان اضيفها هي ان البابطين تملك فرع لها في قطر عن طريق فرعها الاماراتي ومعها شريك قطري محلي والنشاط هناك في الفترة القادمة بيكون 100% بسب فورة المشاريع في قطر وبالذات المتعلقة بكأس العالم الذي ستستضيفه قطر والبابطين متخصصة في انتاج اعمدة الملاعب الرياضي وابراح الاتصالات وابراج الكهرباء واعمدة الانارة وبيكون لها حصة ان شاء الله طيبة
وختاماً اسئل الله التوفيق والسداد
رد مع اقتباس
المشاركة الأصلية كتبت بواسطة مضارب محت78رف
المفضلات