سهم رخيص قد يكون فرصة عمر ( دراسة تقول ان مكرره المستقبلي 5 فقط )

[جالكسي]

في البداية احب ان اذكر ان هذه ليست توصية صريحة
و انما هو تقرير عن توقعات مستقبل شركة بناءا على دراسة رسمية وقرار الشراء اوالبيع يعود لك .


سيسكو

باختصار التوقعات المستقبلية للشركة ان تصل ارباحها السنوية لما يقترب من 195 مليون ريال وعائد يصل ل 2.88 ريال للسهم الواحد

التفاصيل في التقرير :




الشركة عندها عدة مشاريع لكن اهمها هو محطة الحاويات في ميناء جدة الاسلامية ( محطة بوابة البحر لاحمر )
اطلعت على دراسة جدوى قامت بها الشركة للمشروع و التوقعات المستقبلية وكانت هذه الدراسة معده قبل اقامة المشروع
ووجدت ان الارقام العام الاخير قريبة حتى الان من دراسة الجدوى فقد كانت الدراسة تتوقع تحقيق خسائر اول عامين من التشغيل (2010 و 2011 ) و تبدأ الربح من العام الثالث 2012
و ماحققته سيسكو فعليا ارباح بحدود 37 مليون و هو مايتفق تقريبا مع توقعات دراسة الجدوى

و بناءا عليه يتوقع ان تحقق هذا العام 2013 ارباح 88 مليون ريال و العام القادم 144 مليون ثم 180 مليون
وسيكون عائد السهم كما هو موضح بالجدول باللون الاخضر 1.3 ريال و العام التالي 2.13 ريال و بعده 2.66 ريال ثم 2.88 .
وهو يعني ان السهم يتداول حاليا بمكرر ارباح متوقع مستقبلي 5 فقط .







و الشكر للدكتور احمد المزروعي الذي نشر هذه الدراسة والجدول .
و انا اضفت فقط الجدول حسابات نسبة سيسكو و عائد السهم فقط

وانقل لكم مقتطفات من ملاحظاته :

تبلغ الطاقة الاستيعابية للمحطة 1.5 مليون حاوية سنويا حسب الدراسة لكن يقول مسئولون بالشركة انه تم رفع هذه الطاقة الى 1.8 مليون أي أعلى من الطاقة المقررة أصلا..
حسب دراسة الجدوى التي اطلعت عليها قبل عدة سنوات ، والتي لحسن الحظ وجدت أني لازلت احتفظ بها بعد بحث طويل ، فإن الدراسة تتوقع أن تصل الشركة الى الطاقة الكاملة وهي 1.5 مليون حاوية خلال عام 2014 وطبعا ذلك يعتمد على حجم النمو الذي سيحققه الميناء فإذا كان النمو أكبر من المتوقع في الدراسة فإن الشركة ستصل للطاقة الكاملة قبل ذلك التاريخ أما اذا كان النمو أقل من المتوقع فستصل للطاقة الكاملة بعد عام 2014 ..
الجدول يوضح توقعات الدراسة للسنوات الـ 6 الأولى من التشغيل

أهم الملاحظات حول هذه الأرقام:

1. تعتمد الربحية على نسبة التشغيل فكلما زادت نسبة التشغيل زادت الربحية وذلك بسبب التكاليف الثابتة المرتبطة اساسا بالاستهلاك..
2. لاحظ أن الدراسة عملت قبل 4 سنوات عندما كانت أسعار الفائدة عالية جدا وأتوقع أن تكون الارقام الحقيقية لتكاليف التمويل على التمويل الاسلامي (1270 مليون ريال) أقل بكثير من الموضح في الجدول بسبب تراجع أسعار الاقراض خلال السنوات الماضية وبالتالي فإن ربحية المشروع الحقيقية ستكون أعلى مما تشير اليه دراسة الجدوى الأصلية..
3. لاحظ الأرباح العالية المتوقع تحقيقها عندما تصل المحطة لمستويات تشغيل عالية (السنة الرابعة وما بعدها) وذلك لأنه كلما زادت نسبة التشغيل وبالتالي الايرادات قلت نسبة تكاليف الاستهلاك بالنسبة للايرادات وأيضا لأن تكاليف التمويل تنخفض كل سنة عن السنة التي تسبقها..
4. لاحظ ايضا أن دراسة الجدوى هذه تم عملها قبل 4 سنوات وربما تكون الأوضاع قد تغيرت سلبا أو ايجابا منذ ذلك الوقت مما يؤثر على هذه التقديرات.. فمثلا الشركة تقول أن الطاقة الاستيعابية عند اكتمال التشغيل الآن هي 1.8 مليون حاوية أي أعلى بـ 20 % من الوارد في الدراسة (في حال وصول الشركة لـ 1.8 مليون حاوية في السنة السادسة مثلا فإن الربح سيكون أعلى بكثير مما هو وارد بالجدول أعلاه) ... ايضا انخفضت تكاليف التمويل كما تم ايضاحه في الملاحظة رقم (2)..
8. على حسب الدراسة ستستقر أرباح الشركة بعد السنة السادسة وحتى السنة العاشرة عند أعلى قليلا من السنة السادسة لتصل إلى 311 مليون ريال في السنة العاشرة وذلك بالرغم من رفع رسوم الحكومة خلال هذه الفترة وذلك بسبب استمرار انخفاض تكاليف التمويل الى مستويات متدنية مقارنة بالسنوات الست الأولى ..
وأخيرا يجب الاشارة إلى أن دراسات الجدوى تتضمن عددا من الافتراضات أهمها في مثل هذه الحالة هو مستوى الحركة في ميناء جدة الاسلامي .


جالكسي .

[جالكسي]

هذا الدخل فقط من شركة واحدة تابع لها
ولم يتم ادخال ارباح شركة تصدير و كنداسة
وممكن معها يرتفع العائد لفوق 3 ريال الى 3.5 .

[dddksa]

جزاك الله خير

[محب الهدوء]

مشكور واﻻخبار المتناقلة عن مستقبل الشركات يجعل المرء يفكر في اﻻستثمار في عدة شركات واعدة ويقفل الشاشة

[حاكم طواقي]

دراسه في وقتها علما ان السهم تم تجفيفه من المضاربين بارك الله فيك علىالمعلومات القيمه 0

[شيخ الاسهم]

الله يازمن
نسمي سيسكو ونماء ولجين بالثلاثي المرح
ومن افضل الشركات مضاربه
وان شاء الله تعود الى قوتها ومكانتها افضل
وجزاك الله خير اخي صاحب الموضوع

[جالكسي]

مشكور واﻻخبار المتناقلة عن مستقبل الشركات يجعل المرء يفكر في اﻻستثمار في عدة شركات واعدة ويقفل الشاشة

الاستثمار في الوقت المناسب والسهم الواعد اريح واجدى من المضاربة

[جالكسي]

ان شاء الله السهم سيلحق بسهم اللجين

[جالكسي]

خبر نشر قبل ايام عن الشركة .

http://www.alwatan.com.sa/Economy/Ne...3&CategoryID=2



معدات عملاقة للحاويات تعزز قدرات محطة "بوابة البحر الأحمر"





جدة: نسرين نجم الدين 2013-09-11 11:52
PM أنهت محطة بوابة البحر الأحمر بميناء جدة الإسلامي
تعاقدها لتوريد معدات مناولة عملاقة للحاويات، لتستكمل بالمعدات الجديدة
عدد 11 رافعة عملاقة لمناولة الحاويات من وإلى السفن، و30 رافعة حاويات
متحركة، وهو ما يفوق العدد المطلوب منها في نص العقد الأساسي لها مع ميناء جدة الإسلامي.

وأوضح مدير العمليات والتشغيل بدر العتيبي لـ"الوطن" أن محطة بوابة البحر
الأحمر تسعى لاختصار الوقت المتوقع لانتظار السفن في ميناء جدة الإسلامي،
وذلك من خلال تحسين عمليات مناولة السفن، باعتماد آليات متطورة لرفع
الإنتاجية، وبالتالي تقليل التكلفة على الخطوط الملاحية.

وأشار إلى أن المعدات الجديدة تتضمن رافعة عملاقة من نوع (Super Post
Panamax ) لمناولة الحاويات من وإلى السفن، وأربع رافعات متحركة لمناولة
الحاويات داخل ساحات الميناء.

وقال العتيبي إن استيراد المحطة لهذا العدد من الرافعات جاء لالتزامها بتطوير وتحسين إنتاجية المحطة، وبالتالي تحسين إنتاجية ميناء جدة الإسلامي بشكل مستمر.

وأشار إلى أن المحطة كانت قد تسلمت 12 شاحنة بالإضافة إلى 12 قاطرة ذات
حمولة مزدوجة، مع إضافة هذا العدد من الشاحنات يصبح لدى محطة بوابة البحر
الأحمر 87 شاحنة و90 قاطرة والتي تشتمل على 32 قاطرة ذات حمولة مزدوجة
وتستطيع حمل حاويات 20 قدما، بالإضافة إلى حاوية 40 قدما في نفس الوقت أو
حمل حاويتين 40 قدما في نفس الوقت، مبينا أنها ستحسن بشكل كبير الإنتاجية.

وأكد أن محطة بوابة البحر الأحمر ملتزمة بالاستثمار بشكل مستمر لتطوير
إمكاناتها من أجل مواكبة الازدياد في الطلب لخدمات أفضل ولمناولة الجيل
الجديد من السفن ذات الطاقة الاستيعابية العملاقة. وتعد محطة بوابة البحر
الأحمر في الوقت الحاضر أحد الخيارات الرئيسية لأغلب الخطوط الملاحية
الكبرى مثل: الملاحة العربية والخط الملاحي الفرنسي والخط الملاحي التجاري
الصيني وشركة ملاحة البحر المتوسط والخط الملاحي الكوري والخط الملاحي
الصيني، بالإضافة إلى الخط الملاحي التايواني.

وتقوم هذه الخطوط الملاحية بربط ميناء جدة الإسلامي بدول الشرق الأقصى ودول
آسيا وشمال أمريكا ودول أوروبا ودول حوض البحر المتوسط، بالإضافة إلى دول
البحر الأحمر والخليج العربي.

وتتمتع محطة بوابة البحر الأحمر بالمقدرة على مناولة السفن العملاقة من
الجيل الجديد ذات القدرة الاستيعابة التي تصل إلى أكثر من 18000 حاوية
نمطية.

وتقوم محطة بوابة البحر الأحمر حاليا بمناولة 3 سفن عملاقة ذات طاقة استيعابية تبلغ 14000 حاوية نمطية بشكل أسبوعي.

[كلاشنكؤ ف]

ملخص
معدلات متحركة:شراء (12)بيع (0)
المؤشرات التقنية:شراء (9)بيع (0)

نقطة محورية18 سبتمبر

الاٍسم	S3	S2	S1	نقطة الارتكاز	R1	R2	R3
تقليدي	14.09	14.27	14.44	14.62	14.79	14.97	15.14
فيبوناتشي	14.27	14.40	14.49	14.62	14.75	14.84	14.97
كامريلا	14.50	14.54	14.57	14.62	14.63	14.66	14.70
ووديز	14.07	14.26	14.42	14.61	14.77	14.96	15.12
ديماركز	-	-	14.52	14.66	14.88	-	-

المؤشرات التقنية18 سبتمبر

الرمز	القيمة	تصرف
RSI(14)	59.981	شراء
STOCH(9,6)	72.059	شراء
STOCHRSI(14)	95.865	فائض شراء
MACD(12,26)	0.120	شراء
ADX(14)	33.526	شراء
Williams %R	-14.706	فائض شراء
CCI(14)	118.7561	شراء
ATR(14)	0.3464	أقل تقلب
Highs/Lows(14)	0.5107	شراء
Ultimate Oscillator	58.205	شراء
ROC	6.985	شراء
Bull/Bear Power(13)	0.7680	شراء
شراء: 9 بيع: 0 متعادلة: 2

معدلات متحركة18 سبتمبر

الفتره	مبسط	أسي
MA5	14.46 شراء	14.38 شراء
MA10	13.96 شراء	14.20 شراء
MA20	13.99 شراء	14.11 شراء
MA50	14.17 شراء	14.13 شراء
MA100	14.10 شراء	14.12 شراء
MA200	14.15 شراء	14.38 شراء
شراء: 12 بيع: 0 ملخص:

وفق الله الجميع

[جالكسي]

السهم يسجل 15 .

[أيمن خالد]

كم نحن فخورين وسعداء بهؤلاء الأعضاء الرائعين
فمواضيعهم القيّمة ذات الفائدة العظيمة أوجدت فينا هذا الشعور
نسأل الله جلّت قدرته أن يثيبهم أجزل الثواب ويزيدهم من العلم والفضل ..
ونفس الدعاء لإدارة المنتدى العملاق وكرالصقور

[الملحم المطيري]

جزاك الله خير

>>>>>>>>>>>>>>>

[سكيلاتشي]

بالفعل هناك تحسن في الفترة الاخيرة في ارباح الشركة ...........

[osaamh]

يعطيكم العافية هذه الجهود

[شـــوق]

الله يسعد ملاك السهم

[العود الاخضر]

اهلا وسهلا بك جالكسي فرصه نقرأ لك هنا ونرى مواضيعك المهمه وجهدك المبارك ونقاشاتك الهادفه من ناحية السهم فأ ااااخر من يتحرك في السوق واول من يهرول على وراء جاله ايام خوالي حلوه الله يعيدها كان من اسهم المضاربه الي له بصمه في السوق انذاك الله يبارك فيك وفي جهودك

[غويمض]

سيسكو من يوم تم تداولها بالسوق قبل 20 سنة ولم تصرف ولا هلله للمساهمين أسألوا عيال زينل أين ممتلكات الشركة ومعه الكابلات واللجين هم ماسكين أدارة الشركات المذكورة أعلاه هم يغتنون والمساهمين يفتقرون عجب لي هذه العائلة الذي لم يعرف عنها سوى النصب والتلاعب في أموال الناس

[abudi810]

بارك الله فيك

[عمر المختار]

ان شاء الله السهم يسعد ملاكة

[amriasg]

جالكسي

انا املك في السهم
زأيت تحليلاتك وكتاباتك المنطقية عن كثير من الاسهم
لقد طمنتني عن السهم ولن ابيعة بحول الله الا بدبل

وفقك الله
كم نحن فخورين وسعداء بهؤلاء الأعضاء الرائعين
فمواضيعهم القيّمة ذات الفائدة العظيمة أوجدت فينا هذا الشعور
نسأل الله جلّت قدرته أن يثيبهم أجزل الثواب ويزيدهم من العلم والفضل ..
ونفس الدعاء لإدارة المنتدى العملاق وكرالصقور

[طالع نسبه]

الله يسعد ملاك السهم

[جالكسي]

اشكر جميع الاخوان على اضافاتهم ومشاركاتهم

شكر للاخوة

طالع نسبه
amriasg
عمر المختار
abudi810
غويمض
العود الاخضر
شـــوق
osaamh
سكيلاتشي
الملحم المطيري
كلاشنكؤ ف
حاكم طواقي
dddksa
محب الهدوء

[جالكسي]

السهم للمتابعة واعتبره من الفرص النادرة في السوق و القليلة المخاطر

[مـرمـر زمـانـي]

فعلا السهم خفيف
وقبل شهرين أعطاء 50%

[دايم أخضر]

بارك الله فيك أخي جالكسي

ما مدى تأثير الخساره المتوقع تسجيلها في الربع الثالث والمقدرة بثمانية ملايين ريال بسبب حريق مصنع السكر ؟

["الدغيري"]

مضارب السهم غثيث وضاغطه منذ مدة طويلة

[د. جبارة]

السهم مستقر منذ فترة وأتوقع انه هدوء يسبق العاصفة

[ريموند]

تقرير رائع بالتوفيق لملاكه

[بن مطر]

مشكوووووور والله يعطيك الف عافيه