المشاركة الأصلية كتبت بواسطة بركان
مرحبا ومن طول الغيبات جاب الغنايم وبانتظار مشاركتك القيمه والمفيده وياليت تعطينا رايك عن سهم الفنادق من الناحيه الماليه
مرحبتين فيك
بركان الفنادق من ناحية ماليه وضعها مستقر لكن سعرها في السوق لا يعكس حجم نمو مستقبلي متوقع .
الشركه حتى تكون في الصورة حوالي 67 ٪ من ايراداتها ناتجه عن عمليات تشغيلية في مدينة الرياض واذا اخذت القطاع الفندقي في مدينة الرياض تجد حجم المنافسه ارتفع بشكل كبير لدرجة ان بعض فنادق الرياض وهذي معلومه انا متأكد منها انخفض نسبة التشغيل بنسبة 20٪ بعدح فقط دخول فندق الريتزكارلتون التشغيل فمابالك بالفنادق الاخرى مثل موفينبك الراجحي او فيرمونت الرياض او الملينيوم..... القطاع راح يعيش حالة منافسه شرسة بكل المقاييس .
حتى لو تاخذ نتائج 2012 بشكل مطلق وتستبعد ارباح بيع ارض المنطقه الشرقيه بيكون ربحية السهم 1.5 ريال يعني شركه تتداول على مكرر مبالغ فيه عند سعر 30 ريال .
المشكله الثانيه عملية رفع راسمال الشركه الاخير اعتبره قرار خاطيء بكل المعايير ولا كان لها داعي من ناحية مالية لشركه ارباحها التشغيلية لاتتجاوز 150 مليون .
حتى مشاريع الشركه الحاليه واخص مشروع بيوت المستقبل في حي السفارات لا اتوقع بيضيف اكثر من 20 مليون في اكثر الاوضاع تفاؤلاًٍ.
بالنسبه لي حتى اقبل سعر 30 ريال للشركه لازم اشوف ربحيه لا تقل عن 2.5 ريال يعني 250 مليون صافي ربح تشغيلي .
المفضلات