http://www.thegulfbiz.com/vb/showthread.php?t=351495
أخواني الكرام ،
السهم أتوقع يحقق 25-30 ريال/سهم مضاربيا و لكن بالرجوع إلى الأساسيات نجد أن الشركة قد حققت أرباح قدرها (234) مليون ريال ما يعادل 1.38 ريال/سهم خلال العام 2011 م و في اعتقادي بأن الشركة لن تتمكن من تحقيق نمو في الأرباح للعام الحالي 2012 م وذلك لسببين :
الأول : إنخفاض مبيعات 2012 حيث أن مبيعات العام 2011 م شملت استهلاك كميات كبيرة من المخزون في حدود (570) ألف طن من الكلينكر و حاليا لا يتوفر لدى الشركة مخزون كافي لتكرار نفس السيناريو على الرغم من ارتفاع الطلب (المصدر التقرير الشهري للأسمنت لشهر ديسمبر 2011 من موقع أرقام) .
الثاني : تخفيض سعر البيع و الذي تم اعتماده/إعلانه من قبل وزارة التجارة نهاية الربع الأول .
السعر العادل :
مكرر 15 على أرباح 2011م : 21 ريال/سهم
مكرر 15 على أرباح 2014م : 28 ريال/سهم (بعد تشغيل التوسعة الجديدة)
وعليه أحببت التوضيح منعا للتعليقة بأسعار عالية .
المشاركة أعلاه كانت تعليق مني على موضوع الأخ/علي محمد سليمان قبل تداول السهم
المفضلات