تحليل مالي اساسي لشركة ينبع الوطنية للبتروكيماويات ( ينساب )

[المالكي]

بسم الله الرحمن الرحيم

للمستثمرين فقط ( ينساب)

بعد مراجعه دقيقه للسهم والقدره الانتاجيه للمصانع ومراجعة اسعار منتجات الشركه بالاسواق العالميه توصلت الى التالي :

بيانات الشركه :


رأس المال المصرح به = 5,625,000,000
عدد الأسهم المصدرة =562,500,000
عدد الأسهم الحرة=211,814,872

متجات الشركة . طن متري / سنه .

اثيلين 1300000 طن
بروبلين 400000 طن
اثيلين جلايكول- أحادي 700000طن
اثيلين جلايكول- ثنائي 65000 طن
اثيلين جلايكول- ثلاثي 5000طن
بولي بروبلين 400000طن
بولي اثيلين عالي الكثافة 400000طن
بولي اثيلين منخفض الكثافة الخطي 400000 طن
بيوتين 1 65000 طن
بيوتين 2 50000 طن
ام – تي – بي – إي 20000 طن
بنزين 170000 طن
تي – اكس 70000 طن

----------------------------------------

الشركة تنتج نحو اجمالي 4 ملايين طن سنويا من المنتجات اعلاه والمصنع الان وحسب تقرير الشركه يعمل بكامل الطاقة الانتاجيه . كون المصنع جديد .

راجعت المبيعات ووجدت ان الشركه استطاعت تبيع 38 % من منتجاتها في 2010
وفي عام 2011 استطاعت الشركه بيع ما نسبتة 55% من منتجاتها عن طريق اتفاقيه تسويق مع سابك .

بعد مراجعة قائمة الدخل :-

لاحظت تقلص تكاليف المبيعات مع ملاحظة مبيعات2011 بلغت 9.6 مليار ريال وتم بيع 55% من الانتاج فقط .

المتوقع لعام 2012 تتمكن الشركة من بيع 80 الى 85 % من منتجاتها خصوصا بعد النمو الحاصل بالهند والصين ودول شرق اسيا

نعود لحساب الاسعار والمبيعات للعام المالي 2012

اولا الملاحظ من بداية عام 2012 تحسن واضح باسعار المنتجات البتروكيماوية الى حد اليوم

الدراسة التاليه لحساب مبيعات الشركه وقياس نسبة الربح للعام المالي 2012



وبناء الدراسة التي سبقت اتوقع :-

سيكون اجمالي المبيعات للعام المالي 2012 بمبلغ اجمالي وقدره 16 مليار وبنسبة نمو 60% تقريبا عن العام السابق 2011

اجمالي صافي الارباح للعام المالي 2012= 5288134500 ريال . بنمو 66% عنالعام السابق

العائد على السهم لعام 2012 = 9.4 ريال للسهم نسبة النمو المتوقع 66 %

السهم مع مكرر ربحية متحفظ جدا (12) = 112 ريال .

العائد يتاثر باسعار المنتجات البترو كيماويه العالمي وعند تحسن اسعار المنتجات سينعكس بشكل ايجابي على الارباح وايضا لو حدث تراجع في الاسعار سوف يكون هناك تراجع بالارباح المتوقعه.

الاسعار الى حد الربع الاول لا زالت في تحسن مستمر .

باختصار

ينساب ===== سافكو 2


الخلاصه

السعر المستحق للسهم حاليا = 85 ريال

السعر المستحق للسهم بنهاية 2012 = ما بين 100 الى 110 ريال
انا مسؤول مسؤوليه كامله عن محتوى هذا التحليل .


كل ما ذكر بعاليه هي دراسة وتحليل بناء على توقعي الشخصي وموجهه للمستثمر فقط

من اراد ان يمتلك ثروة بالمستقبل عليه بهذا السهم .
ولكم تحياتي

المالكي

[نهاااااار]

جهد وبذل وعطاء تشكر عليه يابو ياسر وإن شاء الله تتحقق الأهداف السعريه الزمنيه

[الفال 111]

ينساب من أفضل شركات البتروكيماويات وكانوا يقولون ينساب ما تنساب

[شنغريلا]

بارك الله فيك معلومات طيبه

طيب بتروكيم اشوف انها قريبه من ينساب انتاجا وارخص واسهمها الحره اقل

[croom]

لم تحسب اسعار المصاريف فكلما كانت المبيعات اعلى كانت المصاريف والتكاليف اعلى وحتى الاسعار البتروكيماوية في 2012 اقل منها في 2011 حتى الآن

ينساب تستحق ان تضاف الى الباقة الاستثمارية فعلا وبلا شك ولكنه سهم صناع أي انه ثقيل بالحركة وشكرا لك على هذا التقرير

[المالكي]

لم تحسب اسعار المصاريف فكلما كانت المبيعات اعلى كانت المصاريف والتكاليف اعلى وحتى الاسعار البتروكيماوية في 2012 اقل منها في 2011 حتى الآن

ينساب تستحق ان تضاف الى الباقة الاستثمارية فعلا وبلا شك ولكنه سهم صناع أي انه ثقيل بالحركة وشكرا لك على هذا التقرير

المصاريف محسوبه وناتج الربح هو الربح الصافي

[abu3omr]

خفص الصين لنموها المستهدف لعام 2012 إلى 7.5% بدلا من 9.5 .. ألن يؤثر على القطاع ؟

[مضارب عالمي]

خفص الصين لنموها المستهدف لعام 2012 إلى 7.5% بدلا من 9.5 .. ألن يؤثر على القطاع ؟

فعلا لازم ينتبه المستثمر لما ذكرت
ومع ذلك هناك توقعات ان تصل الى 30 خلال اسبوعين

[طلال بن عبدالعزيز]

سين سؤال ليش ماتوزع ارباح ؟؟؟؟

[الشرس]

اهلا وسهلا ابو ياســـر ،،،

المنتجات النهائيه لـ ( ينساب ) تقريبا تعادل : 2،100 مليون طن تقريبا ،،،

وليس كما ذكرت ،،،

الايثلين و البروبلين تستخدم كلقيم لانتاج الماده النهائيه

1- بولي اثليين 800 الف طن
2- بولي بروبلين 400 الف طن
3- جلايكول 770 الف طن
4- بنزين وتولين و اكسيلين 138 الف طن

الخلاصه : عدل توقعاتك لو ماذكرت صحيح لما رايت السهم يتداول بها الاسعار البخسه جدا ،،،

[ghenaim]

ينساب
معادن
المجموعة
التصنيع

[لحب الحزين]

بعد تقريرك هذا راح اشتري في السهم استثمار طويل الاجل

سؤال متى تتوقع توزع ارباااال

[المالكي]

اهلا وسهلا ابو ياســـر ،،،

المنتجات النهائيه لـ ( ينساب ) تقريبا تعادل : 2،100 مليون طن تقريبا ،،،

وليس كما ذكرت ،،،

الايثلين و البروبلين تستخدم كلقيم لانتاج الماده النهائيه

1- بولي اثليين 800 الف طن
2- بولي بروبلين 400 الف طن
3- جلايكول 770 الف طن
4- بنزين وتولين و اكسيلين 138 الف طن

الخلاصه : عدل توقعاتك لو ماذكرت صحيح لما رايت السهم يتداول بها الاسعار البخسه جدا ،،،

منتجاتنا


يوضح الجدول الأتي منتجات شركة ينساب و الطاقة التصميمية لمصانعها :



المنتج

الطاقة التصميمية السنوية

(ألف طن متري)



اثيلين 1300

بروبلين400



اثيلين جلايكول- أحادي 700

اثيلين جلايكول- ثنائي 65

اثيلين جلايكول- ثلاثي 5

بولي بروبلين 400

بولي اثيلين عالي الكثافة 400

بولي اثيلين منخفض الكثافة الخطي 400

بيوتين 1 65

بيوتين 2 50

ام – تي – بي – إي 20

بنزين 170

تي – اكس 70


المصدر موقع الشركه

http://www.yansab.com.sa/yansab/ar/p...s/default.aspx

[الشاهين]

اضف
1.ميزة تنافسية قوية في اسعار المواد الخام (اللقيم)
2.تكلفة ديون منخفضة (3.3%) وذلك بسبب قوة المركز المالي للشركة الام سابك
3.معدل الدين مقارنة باجمالي الارباح يعتبر منخفض فهو حوالي 2.2 مره
4.يعتبر تكلفه مصانع ينساب من اقل المصانع تكلفه في العالم
اختيار موفق لك رساله على الخاص

[أيمن خالد]

[الشرس]

فعلا الشركه تنتج هالمنتجات ولكن لاتبيعها وانما تستخدم كمواد ثانويه لانتاج المنتجات النهائيه ،،،

ان لم تصدقني ، فلك ان تسأل اي خبير في الصناعه ،،

انت قلم مهم يابوياسر وهناك كثر يتابعونك ويأخذون كلامك على محمل الجد ،،،،

انتبه ياصديقي

[Average]

اهلا وسهلا ابو ياســـر ،،،

المنتجات النهائيه لـ ( ينساب ) تقريبا تعادل : 2،100 مليون طن تقريبا ،،،

وليس كما ذكرت ،،،

الايثلين و البروبلين تستخدم كلقيم لانتاج الماده النهائيه

1- بولي اثليين 800 الف طن
2- بولي بروبلين 400 الف طن
3- جلايكول 770 الف طن
4- بنزين وتولين و اكسيلين 138 الف طن

الخلاصه : عدل توقعاتك لو ماذكرت صحيح لما رايت السهم يتداول بها الاسعار البخسه جدا ،،،

هذا صحيح...فيه فرق بين المنتجات و المنتجات النهائيه
المنتج النهائي هو الذي يتم بيعه فقط و ما سواه يستخدم داخليا

و الله اعلم

.

[المالكي]

الشرس شكرا على التنبيه

صحيح البند الاول والثاني لقيم

اثيلين
بروبلين



المنتج النهائي 2.3 مليون طن


اعدت الحسبه تطلع 12 مليار ريال تقريبا مبيعات لعام 2012


عائد السهم المتوقع لعام 2012 سيتغير الى 6.9 ريال تقريبا


بناء عليه السعر المستحق حاليا 68 ريال

السعر المتوقع بنهاية 2012 في حدود 85 ريال

[حبي اللعبة]

ابو ياسر اخبرك محلل فني وش لك بالتحليل المالي

السوق كل فترة له توجه معين ال 6 اشهر الماضية كان التحليل الفني والمتابعة اليومية والاسبوعية افضل من الاستثمار بطريقة التحليل المالي الذي قد يحتاج وقت في هذه الفترة

كلام الشرس صحيح 100 % وهو متخصص في البتروكيماويات

واذا انت كشت من 2006 حنا جلسنا في السوق وضاربنا وانضربنا من هالسوق وتعملنا وعملنا دراسات على وتقارير مالية تفيد في بعض الأحيان وبعض الأحيان ( مع الخيل ياشقرا )

واذا تبي تفاصيل على العين والراس

****

خلنا في التحليل الفني

57 - 58 منقطة قوية

الاقفال فوقها يجعل السهم يتحرر ... ع العموم السهم مسجل أعلى سعر منذ أغسطس 2008 وهو شي ايجابي

والله اعلم

[الشرس]

لا شكر على واجب وانا اخوك كلنا هنا متواجدين لنتعلم ونستفيد من بعض ،،،

[ابن طواله]

هنا مدرسه لنقاشات الكبار بكل أريحية والأهم عندهم الوصول للنتيجه الصحيحة .

[ضحية الخشاش]

بطل يامالكي والله ذكرتني بايام زمان الله يبارك فيك ويخليك وترى استفدنا منك الكثير يا استاذنا
المشكله الناس ماتفهم وش معني تحذير ماتبي تطلع الا علي القمه ولا تبي تدخل الا علي قاع وهذا امر صعب لذلك دائما الحقيقه مرره غير مقبوله
انا معك السوق يحتاج يهدي والله كلنا بدينا نرجف ماندري علي وين بنوصل لاكن اعتقد والله اعلم علي مشارف سنوات جميله تعيد جزء من الماضي لا اعلم هل هي اماني وحنين للماضي ام هي حقيقة التاريخ يعيد نفسه ولك خالص تحياتي واشواقي انت والاخوه جميعا

[ابانمي]

اخي المالكي:
كلام الأخ الشرس صحيح ألأثيلين و البروبلين تستخدم كلقيم لأنتاج اثيلين جلايكول والبولي بروبلين وبناءآ عللى ذللك حجم أنتاج الشركه 2.1 مليون طن وليس 4 مليون طن كما ذكرت
وأليك هذه المعلومه المهمه جدآ جدآ أذا أنت مقتنع بسهم ينساب بسعر 53 ريال أنصحك بشراء سهم المجموعه السعوديه التي تملك 50 % من بتروكيم التي تنتج نفس منتجات ينساب بالحجم بالأضافه الى منتجاتها الحاليه وسهمها قيمته 50 % من سعر سهم ينساب

[السر]

اخي المالكي:
كلام الأخ الشرس صحيح ألأثيلين و البروبلين تستخدم كلقيم لأنتاج اثيلين جلايكول والبولي بروبلين وبناءآ عللى ذللك حجم أنتاج الشركه 2.1 مليون طن وليس 4 مليون طن كما ذكرت
وأليك هذه المعلومه المهمه جدآ جدآ أذا أنت مقتنع بسهم ينساب بسعر 53 ريال أنصحك بشراء سهم المجموعه السعوديه التي تملك 50 % من بتروكيم التي تنتج نفس منتجات ينساب بالحجم بالأضافه الى منتجاتها الحاليه وسهمها قيمته 50 % من سعر سهم ينساب

لو لم يبقى الا سهم المجموعة بالسوق ماشريتة

لان ادارتها بخيلة جدا

وبتروكيم ادارتها وادارة المجموعة سيم سيم

=========

ينساب يديرها ناس طماعة (يبون فلوس وبس )-- طبعا اقصد سابك تاخذ الارباح بقوة ولنا بسافكو مثل جميل