منتديات أعمال الخليج
منتديات أعمال الخليج

صفحة 2 من 2 الأولىالأولى 12
النتائج 31 إلى 53 من 53

الموضوع: لمن يسأل عن الموقف المالي لـ شركة مجموعة محمد المعجل

  1. #31
    اقتباس المشاركة الأصلية كتبت بواسطة Dr.Mohammed مشاهدة المشاركة
    المؤشرات المالية للأداء المالي للشركة، بناءاً على أحدث القوائم المالية للربع الثالث
    القيمة الإسمية 10 ريال سعودى
    حقوق المساهمين 1,547,840,947 ريال سعودى
    القيمة الدفترية 12.38 ريال سعودى

    وبناءاً على نتائج السرقة للربع الرابع 2011
    الربح الصافي (مليون) خسارة تمثل ( 1034 )
    الخسارة في السهم وصلت ( 8.27 ) ريال للسهم
    وبناءاً عليه فالقيمة الدفترية للسهم 12.38-8.27= 4.11 ريال
    مجموع حقوق المساهمين بحسب آخر سرقة 513.84
    القيمة السوقية الحالية 21.20 ريال
    مضاعف السعر للقيمة الدفترية 21.20÷ 4.11= 5.16 ( يعني أنهيار)
    يعني الخسارة وصلت من سفهاء المعجل في سرقتهم للناس ما يقدر بـ 58.9%
    يعني تبقى 16.1% ويتم إيقاف السهم وستحققها في 2012م من سفهاء المعجل .

    وبمعنى آخر الشركة تبقى من قيمتها الأسمية 10-7.68= 2.32 ريال وهي خسارة تمثل 76.8% وبالتالي ما تم سرقته هي علاوة الأصدار زائد هذه النسبة من رأس المال وأخشى أن يصاب أحد بجلطة عندما يعلم أن السهم طرح بسعر 70 ريال وبعد المنح تم تعديل الأكتتاب ليصبح 56 ريال والقيمة الأسمية للسهم 10 ريال.
    يعني مجموع ما تم سرقته من علاوة الأصدار = 46* 125000000 = 5750000000
    وإذا ألحقنا الخسارة المتمثلة في القيمة = 7.68 * 125000000=
    960000000
    يعني المجموع الذي تم سرقته = 5750000000+ 960000000= 6710000000
    يعني المجموع الذي تم سرقته من سفهاء المعجل = 6.710 مليون ( يا ناس سرقة تزيد عن سته مليار على الورق )
    إذا أستبعدنا تملك المعجل المقدر بـ 63% من أسهم الشركة وعكسناها على السرقة حتى نعرف كم سرق من المواطن مككتب ومضارب تصبح :
    6710000000* 37%( تمثل النسبة المتبقية ) = 2482700000
    لتسهيل الأرقام فما سرق منكم فعلياً تقريباً = 2.482 مليون ( يعني تقريباً مليارين ونصف)
    يعني حتى نسبة التملك فعلياً لسفهاء المعجل لو أفترضنا عقابهم - طبعاً فرضاً -وتوزيع أسهمهم على المتداولين لا تغطي من السرقة إلا 21% وبناءاً عليه مبروك يا وطن أكتشفنا حرامي جديد جمع بين كونه حرامي وينهب من حق المتداول ما نسبته 79% من حقه الطبيعي !

    والذي أقرأه من القوائم المالية أنه سيحدث أمرين:
    1- تخفيض لرأس المال ودليله ما ذكر في الأعلان " قامت الشركة بناءا على قرار مجلس الادارة بتغطية جزء من الخسائر المتراكمة من الاحتياطي النظامي" .
    2- خسائر متوقعة بأعمال 2012 تزيد بشكل جوهري عن 160 مليون ريال.

    وعليه :
    فسفهاء المعجل سجلو بلؤم وخسة ودناءة أسرع وأكبر سرقة في تاريخ الأسواق المالية ولا رحم الله فيهم موضع خنصر ولو كان في هيئة سوق المال ولي مصلح لتم إيقاف هؤلاء اللصوص وأحالتهم على هيئة مكافحة الفساد !

    وأني أدعو للرفع للمقام السامي بذلك فما أجد ناصراً للملاك ومعيناً على أسترداد حقوقهم إلا خادم الحرمين الشريفين وولي عهده وفقهم الله لكل خير فهم خير معين لكم في أستعادة حقوقكم ..

    ولا حول ولا قوة إلا بالله العلي العظيم ..

    هذا كتبته إلحاقاً في موضوعي المفصل عن الوقفة صبيحة هذا اليوم لكن الأخوة من كثرة الرسائل والهاتف آثرت بيانه في موضوع مستقل حتى لا يضيع بين أتون موضوع طويل والله المستعان

    شكرا لك يادكتور على مجهودك

    لكن لي ملاحظة وهي انك اعتمدت قائمة المركز المالي المعلنة في الربع الثالث ثم اضفت اليها بيانات الربع الرابع المذكورة في الاعلان

    ولكن اعتقد ان الطريقة الصحيحة الانطلاق من القائمة السنوية 2011 ثم اضافة بيانات 2012 على النحو التالي

    حقوق المساهمين 2011 هي 1566 مليون وخسائر 2012 هي 959.5 مليون اذن يتبقى 606.5 مليون اي مانسبته 48.5% من راس المال وبالتالي الشركة خسرت الى الان 51.5% من راس مال الشركة وليس 58.9%

    هذا ماراه وقد اكون مخطأ والله اعلم
    رد مع اقتباس رد مع اقتباس

  2. #32
    تاريخ التسجيل
    10-Feb-2008
    المشاركات
    2,730
    لا حول ولا قوة إلا بالله ...
    أسأل الله أن يعوضك دكتور محمد عن خسائرك وأن يبدلك خيرا منها ... وأسأل الله أن ينتقم ممن يغشون المسلمين ويسرقونهم ...
    فهذه الخسارة لشركة المعجل مصيبة على من إستثمر فيها بناء على إعلاناتهم وقوائمهم المالية ...
    وهذه الإعلانات كانت جذابة ومغرية جدا في السنة الماضية ما دفع الكثيرين للإستثمار في الشركة بناء عليها ...

    واضح من كتاباتك أنك إستثمرت في الشركة بعد دراسة مالية مفصلة بناء على تلك الإعلانات ...
    وأتوقع أن الجزء الأكبر من أسهم الشركة المتاحة للتداول يملكه مستثمرون وليس مضاربين ...
    وهذا يجعل الخسارة أصعب على نفوسهم لأنهم قاموا بواجبهم في دراسة الشركة وقوائمها بناء على الثقة في إعلاناتهم وتاريخهم المعلن ...
    وإذا صح هذا التوقع فمن المنطقي أن هؤلاء سوف يبيعون أسهمهم بأسرع وقت ما يدفع السهم للهبوط القوي ...
    ولا أتوقع أن يتحول الى سهم مضاربي (مثل ثمار) لهذا السبب ... إلا عند سعر منخفض جدا (مثل إعمار والدار) ...

    أسأل الله أن يعينكم على دفع المسئولين لمطالبة الشركة بفتح دفاترها ودراسة أسباب الحقيقية للخسارة ...
    وهذا أقل ما يجب أن تفعله الدولة وليس هيئة سوق المال ... ولا حول ولا قوة إلا بالله ...

    *****

    رد مع اقتباس رد مع اقتباس

  3. #33
    تاريخ التسجيل
    4-Mar-2004
    المشاركات
    2,206
    اقتباس المشاركة الأصلية كتبت بواسطة رأي محايد مشاهدة المشاركة
    تحياتي لك دكتور محمد
    مصيبة كبيرة وطامة عظيمة أن ولي أمر المسلمين لا يعلم بأن الصوت الصغير الذي لا يملك وجاهة التقدير أو التدبير أو من لهم ثقلهم الإعتباري لا يأخذ حقاً ولا باطل ,, وهذا ينفي قولك :

    معنى ذلك أن ولي الأمر ناصراً ومعيناً للفئة ( الواصلة والقادرة وصاحبة الثقل ) فقط ,, أما البقية .......

    عزيزي :
    حقوق المسلمين تُهدّر يومياً بقضايا مختلفة ,, والعذر معروف ( كليشة ) مللنا من ترديدها وهي : أن هناك من يقف حائلا بين ما يحصل من فساد وضياع الحقوق وبين وصولها لولي أمر المسلمين
    فهل يُعذر في هذا ؟؟؟
    أترك الإجابة لك .

    اللهم اصلح ولاة أمورنا ,, اللهم أرهم الحق حقاً وارزقهم اتباعه وأرهم الباطل باطلاً وارزقهم اجتنابه .
    صبحك الله بالخير أخي رأي محايد
    ما ذكرته واضح وما بينته لك أوضح ونحن بحاجة لمزيد تفهم لا أكثار في الكتابة ..
    وعليه فأعتذر عن أكمال التحاور في هذه النقطة لخروجها عن سياسة المنتدى ونفسي أوجب بسلامتها من طرق سندانك
    لك تحياتي
    رد مع اقتباس رد مع اقتباس

  4. #34
    تاريخ التسجيل
    4-Mar-2004
    المشاركات
    2,206
    اقتباس المشاركة الأصلية كتبت بواسطة ابو المحاميد مشاهدة المشاركة
    لا حول ولا قوة إلا بالله ...
    أسأل الله أن يعوضك دكتور محمد عن خسائرك وأن يبدلك خيرا منها ... وأسأل الله أن ينتقم ممن يغشون المسلمين ويسرقونهم ...
    فهذه الخسارة لشركة المعجل مصيبة على من إستثمر فيها بناء على إعلاناتهم وقوائمهم المالية ...
    وهذه الإعلانات كانت جذابة ومغرية جدا في السنة الماضية ما دفع الكثيرين للإستثمار في الشركة بناء عليها ...

    واضح من كتاباتك أنك إستثمرت في الشركة بعد دراسة مالية مفصلة بناء على تلك الإعلانات ...
    وأتوقع أن الجزء الأكبر من أسهم الشركة المتاحة للتداول يملكه مستثمرون وليس مضاربين ...
    وهذا يجعل الخسارة أصعب على نفوسهم لأنهم قاموا بواجبهم في دراسة الشركة وقوائمها بناء على الثقة في إعلاناتهم وتاريخهم المعلن ...
    وإذا صح هذا التوقع فمن المنطقي أن هؤلاء سوف يبيعون أسهمهم بأسرع وقت ما يدفع السهم للهبوط القوي ...
    ولا أتوقع أن يتحول الى سهم مضاربي (مثل ثمار) لهذا السبب ... إلا عند سعر منخفض جدا (مثل إعمار والدار) ...

    أسأل الله أن يعينكم على دفع المسئولين لمطالبة الشركة بفتح دفاترها ودراسة أسباب الحقيقية للخسارة ...
    وهذا أقل ما يجب أن تفعله الدولة وليس هيئة سوق المال ... ولا حول ولا قوة إلا بالله ...

    *****

    شكر الله لك أخي ابو المحاميد ..
    ومع أني لا أحب التطرق للخصوصيات فيما أملك أو أبيع أو أشتري أو أدير من محافظ لأنه خروج عن طبيعة الحوار الفني والمالي وقفز به عن مراد الموضوع الأصلي لتشخيصه لدوافع وهذا من سقطات الجدل وبدء تسطيح الأفكار ..
    عموماً لأطمئنك علي بما أنك حريص على على الدعاء لي بالتعويض أني بعد دراسة متأنية خلاصتها في هذا الموضوع المؤرخ في 18-01-2012, Wed 11:26 PM :

    http://www.thegulfbiz.com/vb/showthread.php?t=347883

    وجعلت خلاصتها في المشاركة رقم 33 وبتاريخ 30-01-2012, Mon 11:51 AM ونصها :

    اقتباس المشاركة الأصلية كتبت بواسطة Dr.Mohammed مشاهدة المشاركة
    التعليق بناءاً على طلب عزيز لا أرد له سؤال وألخصها بالتوجيه التالي:

    للمضارب : أنصح بالخروج من السهم والحد من الخسارة وعدم الرجوع إلا بالقاع ..
    للمستثمر : أنصح بالتدوير للكميات استعداداً للتعديل فالقاع أصبح في حكم المؤكد بحسب رؤيتي ..

    القاع 16.05- 17.85

    وحسبنا الله على أمثال لصوص المعجل ممن تشبعت بطونهم بالسحت
    والله المستعان

    للعلم : هذه الرؤية خاصة بي ولا أتحمل فيها قرارك الشخصي

    سعر السهم حالياً 20.15
    أبشرك لم يبق سهم لي واحد في الشركة وخسارتي في السهم لا تزيد عن 1.2% بعد التعديل وتم التعويض بسهم آخر في نفس الأسبوع بربحية 8% فلله الحمد أولا وآخراً وظاهراً وباطناً ..
    والله يشهد أني ما كتبت وأفرغت جهدي وعقلي في هذا إلا منتصراً لمظلوم أرى حسرته بين عينيه وأمواله تنهب على رؤوس الأشهاد وهذا هو منتهى ما أقدر عليه حرف وكلمة وتحليل فني ومالي ..
    ولعلك تنتبه هنا إلى أن هذا القاع الذي ذكرته بسبب الأعلان الآول سيكون باب سعد وكرم وفضل وعطاء ومنة لو تم أحترامه الأسبوع القادم ! وإلا فأعلان الشركة يجب أن يجعل السهم من ذوي البضع لا أكثر فما المعجل الحرامي بأعز من حينها من شركة المملكة الموقرة !
    وأتمنى أخي أن لا يدخل حوارنا إذا أمتد عن شخصونا ومحافظنا وخسائرنا وأرباحنا ونركز على أرقامنا المالية وبياناتنا الفنية
    مع تحياتي ..
    رد مع اقتباس رد مع اقتباس

  5. #35
    تاريخ التسجيل
    4-Mar-2004
    المشاركات
    2,206
    اقتباس المشاركة الأصلية كتبت بواسطة سامي اللامي مشاهدة المشاركة
    شكرا لك يادكتور على مجهودك

    لكن لي ملاحظة وهي انك اعتمدت قائمة المركز المالي المعلنة في الربع الثالث ثم اضفت اليها بيانات الربع الرابع المذكورة في الاعلان

    ولكن اعتقد ان الطريقة الصحيحة الانطلاق من القائمة السنوية 2011 ثم اضافة بيانات 2012 على النحو التالي

    حقوق المساهمين 2011 هي 1566 مليون وخسائر 2012 هي 959.5 مليون اذن يتبقى 606.5 مليون اي مانسبته 48.5% من راس المال وبالتالي الشركة خسرت الى الان 51.5% من راس مال الشركة وليس 58.9%

    هذا ماراه وقد اكون مخطأ والله اعلم
    شكر الله لك أخي سامي اللامي وطريقتي مالياً صحيحة ويمكنك التأكد من المواقع ذا الأختصاص مثل أرقام على الرابطين التاليين لمزيد الفائدة :

    http://www./portal/company/companypr...965&marketid=3

    http://www./Portal/Content/ArticleDe...ticleid=256273

    مع تحياتي ..
    رد مع اقتباس رد مع اقتباس

  6. #36
    تاريخ التسجيل
    4-Mar-2004
    المشاركات
    2,206
    اقتباس المشاركة الأصلية كتبت بواسطة صـياد الأسهم مشاهدة المشاركة
    هل تعلمون
    أن هنالك موظف لبناني يعمل في شركة المعجل
    وعلى إطلاع بكل أسرار عائلة المعجل
    قام بنهب منظم بلغ مقداره 45 مليون $ دولار
    وعندما تم إكتشاف ماقام به
    كان اللبناني خارج حدود السعوديه!!!!!
    ورغم ذلك لم يقم أبناء المعجل برفع أي قظضية عليه !!!
    وهذا يعني خوفهم من قيام اللبناني بكشف أوراقهم ونصبهم
    وكشف سر طرح الشركة
    وأسرار المتواطئين معهم في هيئة سوق المال


    هذه القضية يجب أن لاتمر مرور الكرام

    ويجب تدخل هيئة مكافحة الفساد والمباحث الإدارية في الموضوع


    ويجب آن لايسكت ملاك الشركة على حرق أموالهم
    الجواب :
    أولاً : قضيتك مردودة لأن فيها لبناني ! وهذا الجنس البشري أعز لدينا من الخسائر فأرجو أن تعتذر أيها الرفيق صياد ..
    ثانياً : فقط 45 مليون ( الحمد لله أنها دولار مو ريال فما ينبغي للبناني أن يسرق إلا بالعملة الصعبة ) يا حبيبي صياد ذكرتني بكلمة مقبور لما سأل عن سرقته قال : ما أخذت من الجمل إلا ودنوه ، فهذا اللبناني المظلوم ما أخذ من سرقة حرامية المعجل إلا ودن الجمل فحسب ! فشكراً له

    مع تحياتي ..
    رد مع اقتباس رد مع اقتباس

  7. #37
    تاريخ التسجيل
    11-May-2005
    المشاركات
    2,719
    اخ معلومه ان كانك غرقان في السهم فالله يخارجك ولا يبتلينا بس ياخي ما يصير بعد توصي على السهم وهو رجل في السوق ورجل في القبر حتى ولو رفس رفسة الموت لفوق ماهي الا فرصة للطلاق الباين من ملاكه الان


    الوضع خطير وسيناريو بيشه قريب والله اعلم وعلى فكره الله يرحم حرامي بيشه اثره طلع غلباااااااااان
    رد مع اقتباس رد مع اقتباس

  8. #38
    تاريخ التسجيل
    10-Feb-2008
    المشاركات
    2,730
    اقتباس المشاركة الأصلية كتبت بواسطة Dr.Mohammed مشاهدة المشاركة
    شكر الله لك أخي ابو المحاميد ..
    ومع أني لا أحب التطرق للخصوصيات فيما أملك أو أبيع أو أشتري أو أدير من محافظ لأنه خروج عن طبيعة الحوار الفني والمالي وقفز به عن مراد الموضوع الأصلي لتشخيصه لدوافع وهذا من سقطات الجدل وبدء تسطيح الأفكار ..

    عموماً لأطمئنك علي بما أنك حريص على على الدعاء لي بالتعويض أني بعد دراسة متأنية خلاصتها في هذا الموضوع المؤرخ في 18-01-2012, Wed
    أبشرك لم يبق سهم لي واحد في الشركة وخسارتي في السهم لا تزيد عن 1.2% بعد التعديل

    والله يشهد أني ما كتبت وأفرغت جهدي وعقلي في هذا إلا منتصراً لمظلوم أرى حسرته بين عينيه وأمواله تنهب على رؤوس الأشهاد وهذا هو منتهى ما أقدر عليه حرف وكلمة وتحليل فني ومالي ..

    وأتمنى أخي أن لا يدخل حوارنا إذا أمتد عن شخصونا ومحافظنا وخسائرنا وأرباحنا ونركز على أرقامنا المالية وبياناتنا الفنية
    مع تحياتي ..
    الشكر لك الدكتور محمد على جوابك الوافي والمفصل ...
    والحمد لله أنك خرجت من السهم ولو بخسارة بسيطة ... وجزاك الله خيرا على التنبيه في الموضوع الآخر ...

    ما كتبته كان تأثرا بخسارة ملاك السهم و
    تعاطفا معهم جميعهم وليس مقصورا على شخصك الكريم ...
    وللأسف أن الكثير من المساهمين البسطاء الذين لا يقومون بتحليل السهم جيدا قبل شرائه هم من يخسر من هذا التلاعب ...
    ودافعي هو دافعك الذي ذكرته تماما (منتصراً لمظلوم أرى حسرته بين عينيه وأمواله تنهب على رؤوس الأشهاد ) ...
    وبالتأكيد لم يكن قصدي الدخول في الخصوصيات والأمور الشخصية ...

    وتقبل التحية على مواضيعك القيمة وردك الصادق ...

    *****
    رد مع اقتباس رد مع اقتباس

  9. #39
    تاريخ التسجيل
    10-May-2005
    المشاركات
    620
    [RIGHT]اقترح عليكم ترتاحون وتتقبلون الوضع بصدر رحب
    لن يحاسب محمد المعجل، بل لن يجرؤ أحد على إزعاجه بمثل هذه الأمور
    لو تدرون عن علاقاته ودوره في تسيير المنطقة الشرقية بالكامل وليس شركة في سوق أسهم كان دريتو أنه حتى الناس المقربين منه لهم حصانة من علية القوم[/RIGHT]
    رد مع اقتباس رد مع اقتباس

  10. #40
    تاريخ التسجيل
    4-Mar-2004
    المشاركات
    2,206

    رسالة مفتوحة لكل محلل فني ومالي ..

    رسالة مفتوحة لكل محلل فني ومالي ..

    المحللون الفنيون والماليون تدرجو في قراءتهم للشركة لثلاث مراحل بحسب أعلانات الشركة كما التالي :

    المرحلة الأولى ( المرحلة الخضراء ) وهي بعد نتائج الربع الثالث 2011م :
    وكان أعلانهم :

    تعلن شركة مجموعة محمد المعجل النتائج المالية الأولية للفترة المنتهية في 30/09/2011م (تسعة أشهر)
    19/10/2011 - 17:03
    1. بلغ صافي الربح خلال الربع الثالث 10,9 مليون ريال، مقابل 13,5 مليون ريال للربع المماثل من العام السابق وذلك بإنخفاض قدره 19,3 % ومقابل 31,7 مليون ريال للربع السابق وذلك بإنخفاض قدره 65,6%. 2. بلغ إجمالي الربح خلال الربع الثالث 40,7 مليون ريال، مقابل 49,5 مليون ريال للربع المماثل من العام السابق وذلك بإنخفاض قدره 17,8%. 3. بلغ الربح التشغيلي خلال الربع الثالث 18,2 مليون ريال، مقابل 22 مليون ريال للربع المماثل من العام السابق وذلك بإنخفاض قدره 17,3 %. 4. بلغ صافي الربح خلال تسعة أشهر 75,2 مليون ريال، مقابل 35,7 مليون ريال للفترة المماثلة من العام السابق وذلك بإرتفاع قدره 110,6%. 5. بلغت ربحية السهم من الربح الصافي خلال تسعة أشهر 0,60 ريال، مقابل 0,29 ريال للفترة المماثلة من العام السابق. 6. بلغ إجمالي الربح خلال تسعة أشهر 170,5 مليون ريال، مقابل 141,1 مليون ريال للفترة المماثلة من العام السابق وذلك بإرتفاع قدره 20,8%. 7. بلغ الربح التشغيلي خلال تسعة أشهر 100,1 مليون ريال، مقابل 61,9 مليون ريال للفترة المماثلة من العام السابق وذلك بإرتفاع قدره 61,7 %. 8. يعزى الإنخفاض في الربح الإجمالي لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2011م إلى زيادة تكاليف المواد والمعدات والعمالة لبعض المشاريع عن الموازنة المعتمدة بالإضافة إلى زيادة تكاليف تمويل المشاريع. ويعزى الإرتفاع في الربح الإجمالي للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2011م بشكل رئيسي إلى تنفيذ الشركة للمشاريع بفعالية أكثر مع ضبط للمصروفات المباشرة وغير المباشرة وخصوصاً في النصف الأول من السنة المالية الحالية. 9. اشتمل تقرير فحص القوائم المالية الأولية الموحدة على فقرة الملاحظات تتعلق برصيد ذمم وحجوزات مدينة وإيرادات غير مفوترة والذي يتضمن مبلغ 331 مليون ريال سعودي صافي من مبالغ تم عمل مفاوضات متقدمة حولها والعائدة لمشاريع تم الإنتهاء منها في الفترات السابقة والتي يصعب في المرحلة الحالية تحديد المبالغ المتوقع إستردادها منها. حيث تقوم الشركة حاليا على تسوية هذه المبالغ مع أصحاب المشاريع.
    أنتهى الأعلان .

    والخلاصة من هذا الأعلان :
    الربع الأول 2011
    الربح الصافي (مليون) 32.6
    ربح السهم (ريال ) 0.26

    الربع الثاني 2011
    الربح الصافي (مليون) 31.7
    ربح السهم (ريال ) 0.25

    الربع الثالث 2011
    الربح الصافي (مليون) 10.9
    ربح السهم (ريال ) 0.09

    وبناءاً عليه : فقد ارتفعت أرباح مجموعة محمد المعجل إلى 75.2 مليون ريال ( 0.60 ريال للسهم) خلال التسعة أشهر الأولى من عام 2011، بنسبة 111 %، مقارنة بأرباح نفس الفترة من العام 2010، وكما يوضح التالي:
    الربح الصافي (مليون ريال) = 75.2
    ربح السهم (ريال/للسهم) = 0.60

    وعليه فأي تحليل مالي أو فني قد يقبل وإن كانت مؤشرات السهم تعكس قيمته السوقية وعدم تحركه مع بقية السوق فربحيته متواضعة جدا قياساً على نشاطه والمتفائل حينها يتوقع ربع أخير يحدث طفرة في السهم وشخصياُ كنت أتوقع ربحية تتناغم مع الأرباع السابقة وربما تزيد بشيء بسيط عن أحد الربعين الأول أوالثاني وبناءاً عليه دخلت بثلاث محافظ في السهم وكنت أتوقع ربحية بين 13-18% في السهم.


    المرحلة الثانية ( المرحلة البرتقالية) : وهي أعلانهم الذي بدأ يحيك خيط المؤامرة ونصه :
    تعلن شركة مجموعة محمد المعجل عن خسائر متوقعة تزيد عن 10% من إجمالي الموجودات وتأجيل الإعلان عن القوائم المالية الاولية الموحدة لفترة الثلاثة اشهر المنتهية في 31 ديسمبر 2011م
    18/01/2012 - 17:47
    إنطلاقا من الإلتزام بقواعد التسجيل والإدراج لهيئة السوق المالية، تعلن شركة مجموعة محمد المعجل عن تعرضها لخسائرمتوقعة تزيد بشكل جوهري عن 10% من إجمالي الموجودات والناتجة عن زيادة تكاليف المواد والمعدات والعمالة لبعض المشاريع القائمة عن الموازنات المعتمدة لها بالاضافة الى تسويات ذمم مدينة وايرادات محققة زيادة عن الفواتير الصادرة (ايرادات غير مفوترة) لمشاريع تم الانتهاء منها. هذا وتخضع حالياً الخسائر المتوقعة لأعمال المراجعة النهائية من قبل مراجعي الحسابات، بالإضافة لأعمال الفحص للمشاريع القائمة والتي من المتوقع أن تتعرض إلى خسائر وذلك من قبل شركة دولية للإستشارات الفنية تعاقدت معها الشركة لهذا الغرض. كما ويشمل الفحص التحقق من مدى أحقية الشركة في المطالبة بتعويضات مقابل هذه الخسائر وفقاً للعقود المبرمة. وحيث ان اعمال المراجعة والفحص تحتاج الى وقت اضافي، فان الشركة تعتذر عن الاعلان عن القوائم المالية الاولية الموحدة لفترة الثلاثة اشهر المنتهية في 31 ديسمبر 2011م خلال المهلة النظامية وذلك للوصول الى تصور نهائي وموضوعي للخسائر المتوقعة على ان تقوم الشركة بالالتزام بالمهلة النظامية المقررة للاعلان عن القوائم المالية السنوية الموحدة حسب المادة 26 فقرة هـ من قواعد التسجيل والادراج.

    وقد كتبت موضوع مطول عن السهم تجده هنا :
    http://www.thegulfbiz.com/vb/showthread.php?t=347883
    كما أعطيت توجيه في المشاركة 33 وحددت القاع في حال التأكيد على ما ورد في مضمون الأعلان وكان نصها :

    اقتباس المشاركة الأصلية كتبت بواسطة Dr.Mohammed مشاهدة المشاركة
    التعليق بناءاً على طلب عزيز لا أرد له سؤال وألخصها بالتوجيه التالي:

    للمضارب : أنصح بالخروج من السهم والحد من الخسارة وعدم الرجوع إلا بالقاع ..
    للمستثمر : أنصح بالتدوير للكميات استعداداً للتعديل فالقاع أصبح في حكم المؤكد بحسب رؤيتي ..

    القاع 16.05- 17.85

    وحسبنا الله على أمثال لصوص المعجل ممن تشبعت بطونهم بالسحت
    والله المستعان
    ويفترض في هذه المرحلة أي محلل مالي أن يقر بضرورة الخروج من السهم وأن أي محلل فني أن يحد من خسارته ويحدد قاع يمكن الدخول فيه للتعويض او يتوجه حينها للتعويض من سهم آخر .
    وليعذرني من أوصى في هذه المرحلة :
    - إن كان محللاً مالياً فلا شك لدي بقصر نظره في قراءة الأرقام ودلالتها على موقف الشركة مالياً ولا يعذر البته .
    - إن كان محللاً فنياً فلا شك لدي أن قراءته أنعكاس لتورطه في السهم وبالتالي يمكن لخطوطه ونماذجه أن تعكس حالته النفسيه المجبولة على تقبل الربح وإنكار الخسارة ! ولا شك عندي أنه مخطيء ولا أتهم نيته بسوء في هذه المرحلة ..


    المرحلة الثانية ( المرحلة الحمراء) : وهي أعلان المؤامرة ونصه :
    1.بلغ صافي الخسارة خلال الربع الرابع (1,034) مليون ريال.
    2. بلغت الخسارة الإجمالية خلال الربع الرابع (666.8) مليون ريال.
    3. بلغت الخسارة التشغيلية خلال الربع الرابع (697.3) مليون ريال.
    4. بلغ صافي الخسارة خلال اثني عشر شهراً (959.4) مليون ريال.
    5. بلغت خسارة السهم خلال اثني عشر شهراً (7.68) ريال.
    6. بلغت الخسارة الإجمالية خلال اثني عشر شهراً (496.2) مليون ريال.
    7. بلغت الخسارة التشغيلية خلال اثني عشر شهراً (597.3) مليون ريال.
    8. تعزى الخسائر من العمليات للسنة المالية المنتهية في 31 ديسمبر 2011 بشكل رئيسي إلى زيادة التكاليف المباشرة لبعض المشاريع القائمة عن الموازنات المعتمدة، بالإضافة إلى ذلك قامت الشركة بتكوين مخصص مقابل الزيادة المتوقعة في التكلفة الكلية لبعض المشاريع القائمة حيث يتوقع ان تزيد قيمتها عن قيمة العقود المتفق عليها ذات العلاقة.
    قامت إدارة الشركة خلال الربع الرابع لسنة 2011، بفحص شامل لمشاريعها القائمة للتأكد من فعالية موازناتها المعتمدة ومدى الحاجة إلى إعادة النظر في تقديرات التكاليف وإيرادات العقود لهذه المشاريع. حيث قامت الشركة بفحص هذه المشاريع لتقييم أدائها وتحديد نسبة الانجاز الفعلية وتقدير الأعمال المتبقية لهذه المشاريع كما في 31 ديسمبر2011 م، ومن ثم تحديد أية إنكشافات مالية متعلقة بزيادة التكاليف المباشرة عن الموازنات المعتمدة والتحقق من مدى أحقية الشركة في المطالبة بتعويضات مقابل هذه الخسائر المتوقعة وفقاً للعقود المبرمة ونتج عن هذ الفحص وجود زيادة في التكاليف المباشرة لبعض المشاريع القائمة والمتعلقة بشكل رئيسي بتكاليف العمالة المباشرة والمستأجرة والمقاولين بالباطن والمعدات المستأجرة لمساعدة الشركة في إنهاء الأعمال المتبقية وفق نطاق العمل المتفق عليه مسبقا.
    وبناء على توجه إدارة الشركة الأكثر حرصاً وتحفظاً في تقاريرها المالية، وعلى ضوء معطيات المفاوضات والتسويات النهائية مع أصحاب المشاريع، قامت ادارة الشركة بمراجعة القيمة القابلة للتحقق لأرصدة ذمم مدينة وإيـرادات محققة زيادة عن الفواتير الصادرة ("الايرادات غير المفوترة") ومبالغ محتجزة مدينة لبعض المشاريع المنتهية، والذي نتج عنه قرار إدارة الشركة بتخفيض القيمة الدفترية لهذه الأرصدة بمبلغ اجمالي قدره 347.9 مليون ريـال سعودي وادراجه ضمن قائمة العمليات الموحدة للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2011.
    تتضمن أرصدة الذمم المدينة والإيـرادات المحققة زيادة عن الفواتير الصادرة ("الايرادات غير المفوترة") والمبالغ المحتجزة المدينة لبعض المشاريع المنتهية مبلغ إجمالي قدره 160.8 مليون ريـال سعودي. تعمل إدارة الشركة حاليا على تسوية هذه الأرصدة مع أصحاب المشاريع ذوي العلاقة.
    9. تضمن تقرير مراجعي الحسابات حول القوائم المالية للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2011 أمور أخرى كما هو مبين أدناه :
    I.فيما يخص المبالغ مستحقة الدفع من قبل اصحاب المشاريع والايرادات غير المفوترة لهم والبالغة 160.8 مليون ريـال سعودي والتي تتعلق بمشاريع تم الانتهاء منها ، حيث ان إدارة الشركة تعتقد ان هذه المبالغ قابلة للتحصيل وتعمل حاليا على تسويتها .
    II.فيما يخص الزيادة في قيمة المطلوبات عن الموجودات المتداولة. ان الشركة على ثقة بقدرتها على مواصلة اعمالها والحصول على مشاريع جديدة وتوفير التمويل اللازم وفي الوقت المناسب للوفاء بالتزاماتها . اضافة الى الاشارة حول تسجيل مطالبة متوقعة والتي تم تسويتها مقابل حساب مخصص خسائر مشاريع والبالغة 150 مليون ريـال سعودي والتي تتوقع إدارة الشركة تعويضها من أحد اصحاب المشاريع وتم قيدها وفقا لتقرير فني من قبل جهة فنية خارجية وهي على ثقة بقدرتها على تقديم وتحصيل هذه المطالبة من صاحب المشروع ذو العلاقة.
    III.قامت الشركة بناءا على قرار مجلس الادارة بتغطية جزء من الخسائر المتراكمة من الاحتياطي النظامي.
    10- قام مجلس إدارة الشركة بعدة خطوات في سبيل تفعيل اداء الشركة للمنافسة محلياً واقليمياً ومواجهة التحديات، حيث سبق للمجلس تعيين رئيس تنفيذي جديد للشركة ذو خبرات دولية في شركات الهندسة و المشتريات والانشاءات الصناعية (EPC)، والذي قام بدوره باستقطاب عدد من المهنيين ذوي الخبرات العالمية لدعم اعمال الشركة التشغيلية. كما أن مجلس الادارة بصدد استقطاب عدد من اعضاء مجلس الادارة ممن يتمتعون بخبرات دولية في قطاعي النفط والغاز والبتروكيماويات.

    ويفترض في هذه المرحلة أي محلل مالي أو فني أن يقر بضرورة الخروج من السهم ويتريث المحلل الفني في تحديد القاع ويترك المجال للمحلل المالي ليعطي رؤية عن أنعكاس الأرقام على قدرة الشركة ومتابعة نشاطها وتحديد موقفها المالي وقيمتها الدفترية وأنعكاس ذلك على قيمة السهم سوقياً وبعد أن تستقر في تداولاتها يمكن المحلل الفني بعدها تحديد منطقة القاع واستكمال الرؤية الفنية .
    وليعذرني من أوصى في هذه المرحلة :
    - إن كان محللاً مالياً فلا شك لدي أنه جاهل في قراءة الأرقام وأشك في مصداقية شهادته وقدرته العلمية ولا يعذر البته ويصبح مجرماً مشاركاً في أركانها مثل حرامية المعجل وهو بمثابة شاهد الزور .
    - إن كان محللاً فنياً فلا شك لدي أنه يستعلي نتيجة الضغط النفسي والاستكبار عن الأعتراف بالخطأ وأتعاطف مع مرضه وأنصحه حينها باستشارة أي مختص نفسي وتشخيص حالته الذهانية فيما يسمى بالزهو الأكتئابي elation وخصوصاً أحد أطواره well-being وأسأل الله العظيم رب العرش العظيم أن يشفيه..


    اللهم أجر مصيبة أخوننا في سهم المعجل وأخلف لهم بخير..
    والله إن الكلمات تقف عن الوصف والتحليل فالمصيبة أعظم وهي تعكس وضع الفساد في اكتتاب الشركات لدينا فأين هيئة مكافحة الفساد عن مثل هذه ! وأين هيئة سوق المال عن حوكمة مثل هذه الشركات وقبول علاوة إصدارها وأين وزارة التجارة عن محاسبة حرامية المعجل لعنهم الله بكل ريال أخذوه ظلماً وعدوناً من مكتتب أو متداول فأنهم معتدين والله لا يحب المعتدين وقد ورد في الحديث «أولُ ثلاثةٍ يدخُلونَ النارَ - وذكر منهم - ذُو ثروةٍ مِن مالٍ لا يُعطي حقَّ مالِهِ.. ٌ» فإن كان هذا فيمن لا يعطي حق ماله فما بالك بمن يسرق أموال غيره ظلما وزوراً وبهتانا !
    أني أسأل الله أن يلطف بإخواني ويجعل حسرة قلوبهم في آل المعجل ومن ساندهم سقماً وداءاً لا دواء له يبتر فيه حيهم ولا يغفر لميتهم ممن كان طرفاً في هذه السرقة أو تآمر فيها أو رضي بها أو لا زال يرتع في كسبها الحرام ..

    الصَّبرُ أليَقُ نِعمَ أَجرُ الصابر ** وَالشّكرُ أَجملُ نِعمَ فضلُ الشاكرِ
    مَنْ ذا الّذي لا تَعتَريهِ مُصيبةٌ ** ما إِنْ سَمِعت وَلَم أكُنْ بالناظرِ
    وَالمَوتُ لَيثٌ لَيسَ يرحَمُ حادِثاً ** يَسطو عَلى الآجالِ سَطوةَ جائِرِ
    شُلَّتْ يَدا المعجل حَيثُ مَدَّ يَمينَهُ ** نَحوَ أسهم ضعيف غير قادرِ

    وأني اذكر حرامية المعجل بأن ما سرقوه من أموال الناس وإن فرحوا به فرحا شديدا فأني أراه فقراً لهم حاضراً ومصيبة آجلة لأنهم كانوا قبل في أمن من المصيبة والفقر وأما بعدها فما تعدو فيه فعاقبته والله عين الجزاء من جنس العمل وسيرى الذين ظلموا أي منقلب ينقلبون ..

    مع عزائي للجميع !
    رد مع اقتباس رد مع اقتباس

  11. #41
    تاريخ التسجيل
    4-Mar-2004
    المشاركات
    2,206
    اقتباس المشاركة الأصلية كتبت بواسطة ابو نور مشاهدة المشاركة
    اخ معلومه ان كانك غرقان في السهم فالله يخارجك ولا يبتلينا بس ياخي ما يصير بعد توصي على السهم وهو رجل في السوق ورجل في القبر حتى ولو رفس رفسة الموت لفوق ماهي الا فرصة للطلاق الباين من ملاكه الان


    الوضع خطير وسيناريو بيشه قريب والله اعلم وعلى فكره الله يرحم حرامي بيشه اثره طلع غلباااااااااان
    عزيزي المتصل النمرة خطأ معلومة موجود في موضوع آخر !
    مع تحياتي ..
    رد مع اقتباس رد مع اقتباس

  12. #42
    تاريخ التسجيل
    4-Mar-2004
    المشاركات
    2,206
    اقتباس المشاركة الأصلية كتبت بواسطة ابو المحاميد مشاهدة المشاركة
    الشكر لك الدكتور محمد على جوابك الوافي والمفصل ...
    والحمد لله أنك خرجت من السهم ولو بخسارة بسيطة ... وجزاك الله خيرا على التنبيه في الموضوع الآخر ...

    ما كتبته كان تأثرا بخسارة ملاك السهم و
    تعاطفا معهم جميعهم وليس مقصورا على شخصك الكريم ...
    وللأسف أن الكثير من المساهمين البسطاء الذين لا يقومون بتحليل السهم جيدا قبل شرائه هم من يخسر من هذا التلاعب ...
    ودافعي هو دافعك الذي ذكرته تماما (منتصراً لمظلوم أرى حسرته بين عينيه وأمواله تنهب على رؤوس الأشهاد ) ...
    وبالتأكيد لم يكن قصدي الدخول في الخصوصيات والأمور الشخصية ...

    وتقبل التحية على مواضيعك القيمة وردك الصادق ...

    *****
    جزاك الله خيراً وزادك الله حرصاً ..
    مع تحياتي
    رد مع اقتباس رد مع اقتباس

  13. #43
    تاريخ التسجيل
    4-Mar-2004
    المشاركات
    2,206
    اقتباس المشاركة الأصلية كتبت بواسطة أبوخليل مشاهدة المشاركة
    [right]اقترح عليكم ترتاحون وتتقبلون الوضع بصدر رحب
    لن يحاسب محمد المعجل، بل لن يجرؤ أحد على إزعاجه بمثل هذه الأمور
    لو تدرون عن علاقاته ودوره في تسيير المنطقة الشرقية بالكامل وليس شركة في سوق أسهم كان دريتو أنه حتى الناس المقربين منه لهم حصانة من علية القوم[/right]
    أبشر طال عمرك !
    أصلا نحن وما نملك لفضيله الشيخ المجدد محمد المعجل ونستغفر الله من الزلل في حقه، والحمد لله أنه تفضل وأبقى لنا من كرمه في الشركة 21% ولم ينهب إلا 79% بالأضافة لما تحصل عليه في علاوة الأصدار بارك الله له فيها فهي فقط 2.5 مليار ولا أظنها تكفيه في أعماله الخيرية أو حتى أعتكافه بالحرم في رمضان هذا العام

    مع تحياتي ..
    رد مع اقتباس رد مع اقتباس

  14. #44
    تاريخ التسجيل
    7-Jan-2008
    المشاركات
    3,576

    الله يبارك فيك أخي الدكتور محمد ..
    وبيض الله وجهك على المجهود الوافر والتفصيل الواضح ..
    وكشف الحقائق للمتلاعبين بالسوق ..
    موضوع شدني كثيراً .. وتفصيل زاده جمالاً ..
    فلك الشكر والتقدير على هذا الموضوع المميز ..

    وأعان الله ملاك السهم على هذا الوضع ..
    وأسأل الله لهم الفرج من عنده ..


    تحياتي ..
    رد مع اقتباس رد مع اقتباس

  15. #45
    تاريخ التسجيل
    6-Jul-2005
    المشاركات
    313
    الله يهداك
    اي مقام سامي اللي تتكلم عنه
    استغرب منكم عدم فهم حاميها حراميها
    هذولا موالين اليهود والنصارى وقتلو اطفال العراق ماهم عاجزين عنكم يا الشعب السعودي
    رد مع اقتباس رد مع اقتباس

  16. #46
    تاريخ التسجيل
    4-Mar-2004
    المشاركات
    2,206
    اقتباس المشاركة الأصلية كتبت بواسطة مساهم. مشاهدة المشاركة
    الله يهداك
    اي مقام سامي اللي تتكلم عنه
    استغرب منكم عدم فهم حاميها حراميها
    هذولا موالين اليهود والنصارى وقتلو اطفال العراق ماهم عاجزين عنكم يا الشعب السعودي
    أتق الله يا أخي ورفقاً في المداخلة !
    أتمنى من هيئة المنتدى شطب مداخلة مساهم من مضبطة المنتدى
    والله يهديك للخير والدلالة عليه
    مع تحياتي ..
    رد مع اقتباس رد مع اقتباس

  17. #47
    تاريخ التسجيل
    4-Mar-2004
    المشاركات
    2,206
    اقتباس المشاركة الأصلية كتبت بواسطة القلب الكبير مشاهدة المشاركة

    الله يبارك فيك أخي الدكتور محمد ..
    وبيض الله وجهك على المجهود الوافر والتفصيل الواضح ..
    وكشف الحقائق للمتلاعبين بالسوق ..
    موضوع شدني كثيراً .. وتفصيل زاده جمالاً ..
    فلك الشكر والتقدير على هذا الموضوع المميز ..

    وأعان الله ملاك السهم على هذا الوضع ..
    وأسأل الله لهم الفرج من عنده ..


    تحياتي ..
    شكر الله لمداخلتك ويداً بيد نحو توعية المساهم وكشف حقائق السوق ..
    مع تحياتي ..
    رد مع اقتباس رد مع اقتباس

  18. #48
    تاريخ التسجيل
    6-Jul-2005
    المشاركات
    313
    الاخ الكريم
    كل الاحترام والتقدير لك
    ولكن الامر واضح
    اسأل نفسك هل يستطيع احد ان يفعل مثل هذا الفعل الا اذا كان فوق القانون ومن هم اللذين فوق القانون
    باختصار معروفين
    يوضع لنا اسم مثل المعجل وشاكلته والمالك الحقيقي احد الطغاة
    الله ينتقم لنا منهم ومن يناصرهم
    رد مع اقتباس رد مع اقتباس

  19. #49
    تاريخ التسجيل
    25-Jul-2002
    الدولة
    الرياض
    المشاركات
    3,975
    د محمد انا تمنيت لو اتى هذا الموضوع قبل اعلان الشركة. اما الان ففيه زيادة لالام ملاك السهم وهذا بالتاكيد شيء لا تريده. لا املك في المعجل ولايهمني شخصيا لكن يجب ايضا ان ناخذ في الاعتبار وض ملاك السهم الحاليين. ويجب ان نستفيد من دروس الماضي الباحة حققت تدبيلة تقريبا بعد اعلان سلبي مشابه وكذلك مبرد وثمار. وانا لا انصح ببيع او شراء وانما بدراسة وضع الشركات الاخرى التي مرت بظروف مشابهه.
    رد مع اقتباس رد مع اقتباس

  20. #50
    تاريخ التسجيل
    4-Mar-2004
    المشاركات
    2,206
    اقتباس المشاركة الأصلية كتبت بواسطة مساهم. مشاهدة المشاركة
    الاخ الكريم
    كل الاحترام والتقدير لك
    ولكن الامر واضح
    اسأل نفسك هل يستطيع احد ان يفعل مثل هذا الفعل الا اذا كان فوق القانون ومن هم اللذين فوق القانون
    باختصار معروفين
    يوضع لنا اسم مثل المعجل وشاكلته والمالك الحقيقي احد الطغاة
    الله ينتقم لنا منهم ومن يناصرهم
    يا ولدي يا مساهم ..
    إن ضاعت الدريهمات فلا تضيع بعض أيام عمرك بزلة لسان فهناك من يكرمنا بقراءة موضوعاتنا أحتساباً فجزاهم الله خيراً .. والعاقل من من يكبح جماح لسانه أو يده ويعقلهما عن الأضرار بنفسه ! ونحن لنا الظاهر والله تعالى أعلم بالباطن ولسنا مأمورين حينها بالتفتش عنه ..
    مع تحياتي ..
    رد مع اقتباس رد مع اقتباس

  21. #51
    تاريخ التسجيل
    4-Mar-2004
    المشاركات
    2,206
    اقتباس المشاركة الأصلية كتبت بواسطة fergalator مشاهدة المشاركة
    د محمد انا تمنيت لو اتى هذا الموضوع قبل اعلان الشركة. اما الان ففيه زيادة لالام ملاك السهم وهذا بالتاكيد شيء لا تريده. لا املك في المعجل ولايهمني شخصيا لكن يجب ايضا ان ناخذ في الاعتبار وض ملاك السهم الحاليين. ويجب ان نستفيد من دروس الماضي الباحة حققت تدبيلة تقريبا بعد اعلان سلبي مشابه وكذلك مبرد وثمار. وانا لا انصح ببيع او شراء وانما بدراسة وضع الشركات الاخرى التي مرت بظروف مشابهه.
    سبق التنويه قبل الأعلان بفترة كافية وراجع أخي الكريم هذا الموضوع :
    http://www.thegulfbiz.com/vb/showthread.php?t=347883

    وللفائدة: لا يمكن مقايسه شركة حرامية العجول بمبرد وثمار لطبيعة التملك وعدد الأسهم المصدرة .. فمن الأردب الأحمق من يدخل في شركة مستعد مؤسسي الشركة يبيعونها له بأبخس الأثمان للسهم لأنها مقيمة لديهم بالسالب ! وحتى أصور لك قايس تملك المؤسسين بمجموع حقوق المساهمين البالغ 513.84 مليون وستعرف حينها فرحتهم بمن يشاركهم ورقياً خسارة الشركة ويدعمهم مالياً في شراء سهم في أفضل حالاته قيمته الدفترية 4.11 ريال !
    مع تحياتي
    رد مع اقتباس رد مع اقتباس

  22. #52
    تاريخ التسجيل
    7-Mar-2008
    المشاركات
    1,132
    بارك الله فيك يا دكتور محمد

    عندي كم سؤال حول الموضوع،

    هل توجد شركات في السوق في السوق قد تستفيد من حصة المعجل في مشاريع ارامكو و غيرها؟

    هل من المتوقع ان يكون هناك استحواذ على الشركه من قبل شركات اخرى داخل او خارج السوق؟

    شكرا

    .
    رد مع اقتباس رد مع اقتباس

  23. #53
    تاريخ التسجيل
    6-Jul-2005
    المشاركات
    313
    مانقول الا حسبنا الله ونعم الوكيل
    اللهم انا نفوض امرنا اليك
    رد مع اقتباس رد مع اقتباس

المفضلات

ضوابط المشاركة

  • لا تستطيع إضافة مواضيع جديدة
  • لا تستطيع الرد على المواضيع
  • لا تستطيع إرفاق ملفات
  • لا تستطيع تعديل مشاركاتك
  •  
المنتدى غير مسؤول عن أي معلومة منشورة به ولا يتحمل ادنى مسؤولية لقرار اتخذه القارئ بناء على ذلك