أخر أخبار أسعار الفائدة ( عالميا ) .

[الضوء الساطع]

على الرغم من البيانات الاقتصادية الأقوى من المتوقع ، استمر النفور من المخاطرة بين المستثمرين ، مما أدى إلى انخفاض بنسبة 5٪ في الأسهم المحلية منذ صدور أرقام الناتج المحلي الإجمالي للربع الأول . ومع ذلك ظلت الآمال في الحصول على مزيد من التحفيز من بنك الصين الشعبي بعد التقارير التي تفيد بأن أحد أكبر أربعة مقرضين حكوميين في البلاد يخطط لخفض أسعار الفائدة على بعض الودائع . من شأن هذه الخطوة أن تفسح المجال للمرور عبر خفض تكاليف المسؤولية عن البنوك للحفاظ على فرصة خفض سعر الفائدة الأساسي للقرض .

محمد الضويان

[الضوء الساطع]

في البرازيل انخفضت مبيعات التجزئة بنسبة 0.1٪ شهريًا في فبراير بسبب ظروف الائتمان المشددة وضعف الطلب ، مما أثار مخاوف من حدوث انزلاق اقتصادي أعمق . نمت المبيعات بنسبة 1٪ على أساس سنوي ، لكن القطاع تضرر بأعلى تكاليف الاقتراض في ست سنوات حيث أبقى محافظو البنوك المركزية أسعار الفائدة ثابتة لمحاربة التضخم . يريد الرئيس لولا دا سيلفا سياسة نقدية أقل تقييدًا لجذب الاستثمار وتحفيز النمو ، بينما يتوقع المحللون أن يتوسع الاقتصاد بنسبة أقل من 1٪ هذا العام . من المتوقع أن يترك صانعو السياسة سعر الفائدة في البنك المركزي في البرازيل دون تغيير عند 13.75٪ في اجتماعهم بشأن قرار نسبة الفائدة في مايو .

محمد الضويان

[الضوء الساطع]

ذكرت احد الصحف الصينية أن المزيد من البنوك الإقليمية الصغيرة والمتوسطة الحجم في العديد من المقاطعات خفضت سعر الفائدة على الودائع الثابتة مؤخرًا ، وخفضت بعض البنوك ما يصل إلى 45 نقطة أساس . كان أدنى معدل للقروض لدى بعض البنوك يقترب تقريبًا من عائد المنتجات المالية التي تقدمها لنفس المدة ، أو حتى أقل من ذلك . يشير هذا إلى عدم توازن في طلبات الائتمان ، على الرغم من النمو السريع للتمويل الإجمالي في الربع الأول من عام 2023 . في حين أن متوسط معدل إعادة الشراء بين البنوك في عام 2023 (y2d) أعلى بمقدار 23 نقطة أساس من المتوسط في الربع الرابع من عام 2022 ، على الرغم من خفض نسبة الفائدة على القروض لبنك الصين الشعبية واستمرار ضخ السيولة عبر عمليات إدارة العمليات .

محمد الضويان

[الضوء الساطع]

في البرازيل تباطأ التضخم الى أكثر من المتوقع ووصل إلى أدنى مستوياته منذ أواخر عام 2020 حتى منتصف أبريل ، وهي قراءة قد تراها الحكومة على الأرجح على أنها تدعم دعواتها لخفض سعر الفائدة حتى مع احتفاظ البنك المركزي بنبرة متشددة .

محمد الضويان

[الضوء الساطع]

بالنسبة لاسعار الفائدة والعملات ، الدولار ظل ضعيفًا وسط حالة من عدم اليقين بشأن مسار رفع معدل الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي ، في حين فشل التعافي الطفيف في معنويات المخاطرة العالمية في مساعدة العملة التي تعتبر ملاذًا آمنًا للاستفادة من ارتدادها خلال الليل من أدنى مستوى لها في أسبوعين تقريبًا . من ناحية اخرى يبدو أن الاتجاه الهبوطي للجنيه الاسترليني مقابل الدولار الأميركي خففت وسط توقعات برفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس أخرى من قبل بنك إنجلترا في مايو ، مما قد يدعم الجنيه الاسترليني .

محمد الضويان

[الضوء الساطع]

نائب محافظ بنك اليابان السابق ( ماسازومي واكاتابي ) قال إن هناك احتمالًا بأن يغير البنك المركزي توجيهاته المستقبلية دون تعديل تحيزه في التسهيل ، بعد اجتماع السياسة اليوم في 28 أبريل . وقال واكاتاب إن بنك اليابان قد يتخلى عن إشارته إلى Covid-19 من توجيهاته ، لكنه لا يزال يتوقع أن تظل أسعار الفائدة قصيرة وطويلة الأجل عند المستويات الحالية أو أقل منها . ستكون هذه نقطة رئيسية لاجتماع السياسة الأول للحاكم أويدا. وقال واكاتاب إن تعديل التوجيهات من شأنه أن يناسب أويدا ، نظرًا لأنه كان معروفًا باسم مخترع التوجيه عندما كان عضوًا في مجلس إدارة بنك اليابان من 1998 إلى 2005 .

محمد الضويان

[الضوء الساطع]

البنك المركزي الأرجنتيني رفع سعر الفائدة القياسي بمقدار 1000 نقطة أساس إلى 91٪ يوم الخميس في الوقت الذي يحاول فيه ترويض التضخم المرتفع واستقرار عملة البيزو ، التي تراجعت في تعاملات السوق السوداء خلال الأسبوع الماضي . تأتي الزيادة وهي الأكبر منذ انهيار السوق في أغسطس 2019 ، بعد أن رفع البنك المركزي بالفعل السعر الأسبوع الماضي بمقدار 300 نقطة أساس إلى 81٪ في محاولة للسيطرة على التضخم الذي يبلغ 104٪ سنويًا .

محمد الضويان

[الضوء الساطع]

في البرازيل وقبل قرار السياسة النقدية المقبل ، أعرب وزير المالية يوم الخميس عن مخاوفه بشأن التأثير الاقتصادي لارتفاع أسعار الفائدة ، بينما واصل محافظ البنك المركزي التأكيد على مخاوف التضخم . وفي حديثه في جلسة نقاش بمجلس الشيوخ حول المعدلات والتضخم والنمو الاقتصادي ، حذر من أن الفشل في دمج السياسات النقدية والمالية للبلاد سيخلق "الكثير من الصعوبات" في تلبية احتياجات الاقتصاد البرازيلي .

محمد الضويان

[الضوء الساطع]

البنك المركزي التركي ابقى أسعار الفائدة دون تغيير عند 8.5٪ يوم الخميس ، مع مراعاة السوق في آخر اجتماع لوضع السياسة قبل الانتخابات المحورية الشهر المقبل . في بيان مصاحب لإعلان اسعار الفائدة قال صناع السياسة إن المنطقة المتضررة من زلزال " تتعافى بشكل أسرع من المتوقع ". وقالت الحكومة إن الكارثة التي أودت بحياة أكثر من 50 ألف شخص في جنوب شرق البلاد ستؤدي إلى خسائر اقتصادية تقدر بنحو 104 مليارات دولار .

محمد الضويان

[الضوء الساطع]

البنك المركزي الأوكراني ابقى على سعر الفائدة الرئيسي عند 25٪ للاجتماع السابع وعزز توقعاته للنمو ، ملمحًا إلى تيسير السياسة في وقت أقرب مما كان متوقعًا في السابق .

محمد الضويان

[الضوء الساطع]

بيانات تكلفة العمالة الأمريكية اظهرت أن التكاليف قد تسارعت أكثر من المتوقع ، مما أبقى المجلس الاحتياطي الفيدرالي على المسار الصحيح لرفع سعر الفائدة هذا الأسبوع . ارتفع مؤشر تكلفة العمالة ، وهو مقياس واسع للأجور والمزايا ، بنسبة 1.2٪ وهذا لم يحصل منذ الربع الأول من عام 2018 ، وهو ما يتجاوز 1.1٪ المقدرة مقدما . تسلط الأرقام الضوء على الضغوط التضخمية المستمرة في الاقتصاد الأمريكي ، ومن المتوقع الآن أن يرفع مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة .

محمد الضويان

[الضوء الساطع]

بنك اليابان (BoJ) ابقى سعر الفائدة عند -0.1٪ ، والعائد المستهدف 10 سنوات من السندات الحكومية اليابانية عند حوالي الصفر ، ونطاق عمليات التحكم في منحنى العائد عند 50 نقطة أساس في اجتماع مجلس السياسة النقدية في 27-28 أبريل الذي انتهى يوم الجمعة .

محمد الضويان

[الضوء الساطع]

تسارعت مكاسب أسعار المستهلكين هذا الشهر في فرنسا وإسبانيا ، مما أثار تساؤلات حول مقدار رفع سعر الفائدة الذي سيختاره البنك المركزي الأوروبي في اجتماعه المقبل . سيقوم البنك المركزي الأوروبي بنشر أرقام التضخم في منطقة اليورو قبل يومين فقط من الاجتماع . قالت كريستين لاغارد رئيسة البنك المركزي الأوروبي إنها لا تستطيع التعليق على السياسة النقدية بسبب فترة هدوء البنك المركزي قبل اجتماع هذا الأسبوع . يستعد بعض مديري الأموال لارتفاع محتمل بمقدار 50 نقطة أساس وهو رابع رفع لسعر الفائدة بهذا المقدار على التوالي نظرًا لضغوط الأسعار المستمرة .

محمد الضويان

[الضوء الساطع]

توقعات السوق بشأن قيام البنك المركزي الأوروبي برفع سعر الفائدة للمرة السابعة على التوالي مدفوعة بالمخاوف بشأن ارتفاع التضخم في منطقة اليورو . سيعتمد قرار البنك المركزي الأوروبي بشأن حجم رفع سعر الفائدة على بيانات التضخم الرئيسية والإقراض المصرفي ، مع زيادة قدرها 25 نقطة أساس هي التوقعات السائدة . ومع ذلك لم يستبعد بعض صانعي السياسة زيادة أكبر بمقدار 50 نقطة أساس . يتوقع المحللون أن دورة التضييق للبنك المركزي الأوروبي لم تكتمل بعد ، مع توقعات بتحرك واحد على الأقل لسعر الفائدة بعد يوم الخميس . لا يزال التضخم الأساسي مرتفعًا ، مما يفرض تحديات على جهود البنك المركزي الأوروبي للسيطرة على التضخم .

محمد الضويان

[الضوء الساطع]

البنك الاحتياطي الأسترالي رفع بشكل غير متوقع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس إلى 3.85٪ بعد أن حافظ على سعر الفائدة القياسي عند 3.6٪ في اجتماعه في أبريل .

محمد الضويان

[الضوء الساطع]

كما ذكرنا سابقا فان الدولار الأسترالي ارتفع إلى 0.67 حيث رفع البنك الاحتياطي الأسترالي بشكل غير متوقع سعر الفائدة الرئيسي بمقدار 25 نقطة أساس إلى 3.85٪ من 3.60٪ . قال المحافظ فيليب لوي في البيان ، "قد تكون هناك حاجة لمزيد من التشديد في السياسة النقدية لضمان عودة التضخم إلى الهدف في إطار زمني معقول ، لكن ذلك سيعتمد على كيفية تطور الاقتصاد والتضخم . سيواصل المجلس اهتمام وثيق للتطورات في الاقتصاد العالمي ، والاتجاهات في إنفاق الأسر وتوقعات التضخم وسوق العمل . ويظل مجلس الإدارة عازمًا على تصميمه على إعادة التضخم إلى الهدف وسيفعل ما هو ضروري لتحقيق ذلك ".

محمد الضويان

[الضوء الساطع]

مسؤولو البنك المركزي الأوروبي كانوا قد اقترحوا في وقت سابق أن الدليل على تشديد الأوضاع المالية من الضغوط المصرفية قد يقنعهم برفع أسعار الفائدة بمقدار أقل في اجتماع البنك المركزي الأوروبي القادم . ومع ذلك لا يزال التضخم ثابتًا . تشير أسواق ois إلى رفع سعر الفائدة في اجتماع هذا الأسبوع حيث من المتوقع أن يختار مجلس الإدارة بين حركة بمقدار 25 نقطة أساس أو 50 نقطة أساس .

محمد الضويان

[الضوء الساطع]

بعد رفع سعر الفائدة المفاجئ للبنك الاحتياطي الأسترالي يوم الثلاثاء ، قال محافظ البنك المركزي في جلسة أسئلة وأجوبة بعد الاجتماع إن القرار كان متوازنًا تمامًا ، مثل قرار الشهر الماضي حيث أبقى البنك الاحتياطي الأسترالي أسعار الفائدة دون تغيير . وقال إن أحدث رفع لسعر الفائدة يظهر أن البنك الاحتياطي الأسترالي " جاد للغاية في تباطؤ التضخم " وقال إن البنك الاحتياطي الأسترالي يعمل على خفض التضخم في "إطار زمني معقول" ، مضيفًا أن التضخم يعود إلى 3٪ بحلول عام 2025 سيكون أمرًا جيدًا حقًا . وقال ( لوي ) إن البنك الاحتياطي الأسترالي لا يمكن أن يستغرق "وقتًا طويلاً" لإعادة التضخم إلى هدفه البالغ 2-3٪ .

محمد الضويان

[الضوء الساطع]

البنك المركزي البرازيلي (bcb) من المتوقع ان يبقي أسعار الفائدة دون تغيير اليوم الأربعاء عند 13.75٪ ، في حين وعدت الحكومة بمزيد من الزيادات في الأجور . من المرجح أن تحافظ لجنة السياسة النقدية بالبنك المركزي على موقف متشدد بسبب ارتفاع معدلات التضخم وتوقعات التضخم . يمكن أن تثير الزيادات المقترحة في الأجور المخاوف بشأن التضخم والمسائل المالية ، مما يؤثر في البداية على الأصول البرازيلية وعملة الريال البرازيلي . ومع ذلك ، مع استمرار ارتفاع أسعار الفائدة الحقيقية ، قد يكون هناك مجال لتحول تدريجي نحو تخفيضات أسعار الفائدة في الربع الثالث .

محمد الضويان

[الضوء الساطع]

صدر قرار الفيدرالي الأمريكي برفع أسعار الفائدة بـ 25 نقطة أساس لتصعد أسعار الفائدة الأمريكية إلى نطاق 5.25% وهو أعلى مستوى للفائدة الأمريكية منذ 2006 . وينتظر ظهور رئيس الفيدرالي الأمريكي، جيروم باول، بعد نصف ساعة في مؤتمر صحفي لقراءة بيان الفيدرالي والرد على الأسئلة الصحفية لسياسة الفيدرالي في الفترة المقبلة وتفاعله مع أزمة البنوك وتباطؤ النمو الأمريكي .

محمد الضويان

[الضوء الساطع]

تصريحات جيروم باول رئيس المجلس الاحتياطي الفيدرالي اثارت تساؤلات لدى المستثمرين حول خطوته التالية فيما يتعلق برفع أسعار الفائدة . وحافظت الاسواق على مكاسبها في اول الأمر بعد بيان المجلس الاحتياطي الفيدرالي الذي رفع أسعار الفائدة ربع نقطة مئوية كما كان متوقعا وأشار إلى أنه قد يوقف إجراءات رفع الفائدة مؤقتا . لكن باول قال في مؤتمر صحفي بعد صدور البيان إن الاحتياطي الفيدرالي لا يزال يرى أن التضخم مرتفع أكثر مما ينبغي وأضاف أن من المبكر القول إن دورة رفع أسعار الفائدة قد انتهت .

محمد الضويان

[الضوء الساطع]

البنك المركزي في قطر قال يوم الأربعاء إنه قرر رفع أسعار فائدة الإيداع والإقراض وإعادة الشراء 25 نقطة أساس اعتبارا من الرابع من مايو . وأضاف البنك في بيانه أنه رفع سعر الإيداع إلى 5.50 بالمئة والإقراض إلى ستة بالمئة وإعادة الشراء إلى 5.75 بالمئة .

محمد الضويان

[الضوء الساطع]

كما هو معروف صوتت اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة بالإجماع على رفع النطاق المستهدف لسعر الأموال بمقدار 25 نقطة أساس إلى 5.0-5.25٪ . اقترحت التوجيهات الآجلة في بيان ما بعد الاجتماع أنه من المحتمل حدوث توقف مؤقت في رفع أسعار الفائدة ، على الرغم من وجود ميل للتضييق . أزال البيان اللغة السابقة مشيرًا إلى أن ثبات السياسة الإضافية قد يكون مناسبًا ، مما يشير إلى موقف أقل حاسمًا . كما أسقط البيان الإشارات إلى تحقيق سياسة نقدية مقيدة بدرجة كافية وتحديد مدى الزيادات المستقبلية في النطاق المستهدف ، مما يشير إلى الرضا بموقف السياسة الحالي . كانت التغييرات الأخرى على البيان طفيفة ، مما يعكس البيانات الاقتصادية المحدثة والضغوط المصرفية ، دون تغيير في خطط تخفيض الميزانية العمومية . كانت هذه التعديلات متوافقة مع التوقعات ، مما يشير إلى أن رفع سعر الفائدة لم يعد هو الحالة الأساسية للاجتماع المقبل ، ولكن الزيادة المستقبلية لا تزال مرجحة أكثر من الانخفاض .

محمد الضويان

[الضوء الساطع]

دراسة استقصائية للاقتصاديين في المملكة المتحدة أجرتها رويترز تشير إلى أنهم يتوقعون زيادة واحدة فقط في سعر الفائدة بمقدار ربع نقطة من بنك إنجلترا ، على الرغم من استمرار ارتفاع التضخم وتوقعات المستثمرين برفع أسعار الفائدة عدة مرات . يتوقع غالبية الاقتصاديين أن يصل السعر الرئيسي إلى 4.5٪ في 11 مايو ثم يظل معلقًا ، مما يشير إلى توقف مؤقت في الدورة الحالية لرفع أسعار الفائدة . وهذا يتناقض مع توقعات السوق التي تميل نحو معدلات تصل إلى 5٪ بحلول سبتمبر . ومع ذلك ، يمكن أن تتغير نتائج الاستطلاع اعتمادًا على قرارات المجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي والبنك المركزي الأوروبي . يشير الاقتصاديون إلى البيانات الحديثة ، لا سيما التضخم والأجور ، التي جعلت التوقف المؤقت في رفع أسعار الفائدة أكثر صعوبة لتبريره . علاوة على ذلك شهدت أسواق المال تحولًا ، حيث يراهن المستثمرون على ارتفاع سعر الفائدة البنكي فوق 4.90٪ بحلول سبتمبر . بشكل عام يتوقع الاقتصاديون أن يبلغ معدل الذروة 4.5٪ أو على الأكثر زيادتين أخريين إلى 4.75٪ .

محمد الضويان

[الضوء الساطع]

من المتوقع أن يرفع البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس يوم الخميس ، على الرغم من أنه أقل من الزيادات الأخيرة البالغة 50 نقطة أساس . سيؤدي هذا الارتفاع إلى رفع سعر الفائدة على الودائع إلى 3.25٪ ، ويتوقع المحللون أن يشير البنك المركزي الأوروبي إلى خطر المزيد من رفع أسعار الفائدة بسبب ارتفاع التضخم . يختلف محللون مختلفون في وجهات نظرهم حول رفع أسعار الفائدة ، حيث تتراوح التوقعات من 25 نقطة أساس إلى 50 نقطة أساس . يتم أخذ عوامل مثل سوق العمل الضيق في منطقة اليورو ، والتضخم الأساسي ، والتأثير على عملة اليورو في الاعتبار في عملية صنع القرار .

محمد الضويان

[الضوء الساطع]

عضو مجلس إدارة البنك المركزي الأوروبي ( إجنازيو فيسكو ) حذر من السلوك غير المسؤول الذي قد يؤدي إلى تأثيرات تضخم الجولة الثانية . صرح فيسكو أنه في حين أن دوامة أسعار الأجور القوية ليست واضحة حتى الآن في منطقة اليورو ويبدو أن توقعات الأسعار مثبتة جيدًا ، فإن غياب الإجراءات المسؤولة من قبل الوكلاء الاقتصاديين قد يجعل تحقيق استقرار الأسعار أكثر صعوبة وتكلفة . البنك المركزي الأوروبي على وشك اتخاذ قراره القادم بشأن سعر الفائدة ، ومن المرجح أن تعتمد وتيرة زيادة أسعار الفائدة على بيانات التضخم والإقراض المصرفي . كما أكد فيسكو أن السياسة النقدية تؤثر بالفعل على التضخم وستواصل القيام بذلك .

محمد الضويان

[الضوء الساطع]

البنك المركزي البرازيلي ابقى سعر الفائدة ثابتًا للاجتماع السادس على التوالي ، متمسكًا بتحذيرات التضخم الصارمة وتعديل لغته بشكل طفيف فقط حتى في الوقت الذي دعا فيه الرئيس ( لولا ) إلى سياسة نقدية أكثر مرونة . في بيان قدمت لجنة السياسات النقدية في البنك المركزي تنازلاً صغيراً بالقول إن رفع سعر الفائدة الجديد أقل احتمالية .

محمد الضويان

[الضوء الساطع]

في ماليزيا رفع بنك Negara Malaysia بشكل غير متوقع سعر الفائدة القياسي بمقدار ربع نقطة يوم الأربعاء ، إلى 3٪ ، حيث سعى إلى تجنب أي مخاطر من الاختلالات المالية في المستقبل وسط ضغوط الأسعار المستمرة . وقال البنك المركزي في بيان " ان ميزان المخاطر على توقعات التضخم يميل إلى الاتجاه الصعودي ويظل خاضعا بشدة لأي تغييرات في السياسة المحلية بما في ذلك الدعم وضوابط الأسعار وتطورات الأسواق المالية وكذلك أسعار السلع العالمية " .

محمد الضويان

[الضوء الساطع]

اتبعت البنوك المركزية الخليجية في المملكة العربية السعودية والإمارات العربية المتحدة وقطر والبحرين زيادة سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس برفعها من جانبها للحفاظ على ربط عملاتها بالدولار .

محمد الضويان

[الضوء الساطع]

البنك المركزي الأوروبي قرر اليوم الخميس بعد اجتماع لجنة السياسة النقدية لشهر مايو برفع سعر الفائدة حيث قالت المحافظة للبنك المركزي الأوروبي كريستين لاجارد انه لاتزال توقعات التضخم في منطقة اليورو مرتفعة للغاية وبناءا على ذلك قرر المركزي الأوروبي اليوم رفع أسعار الفائدة بواقع 25 نقطة ، كما قالت لاجارد لا يزال الكثير من عدم اليقين يحيط بالأوضاع الاقتصادية للمنطقة ،ولا تزال هناك ضغوط تضخمية قوية تواجهها منطقة اليورو .

محمد الضويان