شركة زين : هناك فرصة تلوح في الافق!

[عبدالرحمن بن سعد]

كنت قد طرحت موضوع حول شركة زين في الرابط التالي وقد حدث ما توقعته ولكن !!!

http://www.thegulfbiz.com/vb/showthread.php?t=332455

20-05-2010 الى ملاك زين: توقع حول تصريحات البراك
الجميع يشعر ان شركة زين السودية تواجه مشكلة حقيقية في استمرار تأكل راسمالها بدرجة كبيرة حيث ان القيمة الدفترية الان تراوح حول الـ 6 ريالات بمعنى ان السهم يخسر حاليا قرابة الـ 40% من قيمته الاسمية .
وضع الشركة من ناحية المنافسة صعب جدا

الحل المتوقع الذي اتوقع ان تقوم به الشركة هو :
اولا : تخفيض راسمال الشركة بما لايقل عن النصف على الاقل ليصبح راسمال الشركة 7 مليارات ريال وطبعا الامر ليس بالسهولة المتوقعه لان ذلك يحتاج الى موافقة من جهات تنظيمية وكذلك المقرضين .
السعر السوقي سيرتفع من (8.7) الى (16.4) ريال
القيمة الدفترية للسهم سترتفع ( 6.16) ريال الى (12.2) ريال
يتوقع ان تكون الشركة قد وصلت الى نقطة تعادل حقيقية وتدخل الى حيز الارباح .
عدد اسهم الشركة في هذه الحالة سيصبح 700 مليون سهم اي ان الشركة تحتاج الى تحقيق ارباح تتجاوز الـ 700 مليون ريال ليصبح سهما استثماريا اي ان عائد السهم ريال واحد للسهم .

شركة موبايلي حققت ارباح تقدر بـ "
عام 2007 م --- 1.3 مليار ريال
عام 2008م --- 2مليار ريال
عام 2009م --- 3 مليار ريال

نلاحظ ان موبايلي تحقق ارباح وعوائد السهم حاليا تقدر بـ 4 ريال للسهم ( شركة مشابهه من ناحية راس المال بعد التخفيض )

المتوقع لشركة زين ان تحقق عائد للسهم لا يقل عن 2 في بداية عام 2012 اي ان الشركة تحتاج الى 1.4 مليار ارباح سنوية !!!!!!!!!!!!!!!!!!

طبعا تلاحظون الان ان الشركة لا يوجد عليها خسائر نهائيا والقيمة الدفترية تتجاوز الـ 12.2 ريال بعد تخفيض راسمالها

الخطوة الثانية المتوقعة : زيادة راسمال الشركة ليصل راسمالها الى 10 مليارات ريال فقط وهذه لن تتحقق الا بعد ان تكون الشركة قد اكتملت من ناحية البنية التحتيه والتنظيمية واعاد هيكلة الشركة من جديد

الخطوات السابقة تحتاج الشركة فيها الى :
1- ادارة واعية تدرك معنى المنافسة والخبرة( متوفرة في البراك)
2- فترة زمنية لا تقل عن خمس سنوات

للمعلومية لا املك في السهم حاليا ولكن ارى ان السهم بهذه الاسعار مغري للمستثمر الذي لا يرى المحفظة الا بعد ثلاث سنوات على الاقل..... انتهى

الان بعد ما حصل يوم امس من ارتفاع قارب 6% ثم العودة الى نفس السعر تقريبا حول 8ريال لابد ان نناقش هل السهم مجدبهذا السعر ام لا ؟؟؟؟؟؟؟

لنفترض ان السعر بقي حول هذا السعر حتى عقد الجمعية الخاصة بالتخفيض ماذا سيحدث
لنفترض انك تملك 14000سهم قيمتها 112000ريال عند اقرار التخفيض سوف تمتلك 7328 سهم تقريبا وبالتالي يكون سعر السهم السوقي 15.3 ريال تقريبا , وهذا من وجهة نظري شيئ لابد منه و هذا ايجابي للسهم لان عدد الاسهم قلت كثيرا مما يعني ان الشركة قد تبدا في تحقيق ارباح وبدون ان تكون محملة بالخسائر .

طيب لنفترض ان الشركة قد اقرت زيادة راسمالها بنسبة59% مما يعني انك مجبر على الاكتتاب بـ 4383 سهم قيمتها 43830 ريال وبالتالي تكون مالك لـ12206 سهم وتكلفتها عليك 155830 ريال وبالتالي يكون سعر التكلفة عليك 12.7

المشكلة الحقيقية الان ان الشركة تريد ان تضع جلسة التخفبض والزيادة في نفس اليوم مما يعني انك الان ملزم بان تدفع

[عبدالرحمن بن سعد]

[quote
طيب لنفترض ان الشركة قد اقرت زيادة راسمالها بنسبة59% مما يعني انك مجبر على الاكتتاب بـ 4383 سهم قيمتها 43830 ريال وبالتالي تكون مالك لـ12206 سهم وتكلفتها عليك 155830 ريال وبالتالي يكون سعر التكلفة عليك 12.7
[/quote]

تصحيح للخطأتكون مالك لـ 11711سهم قيمتها

وبالتالي تكون يكون سعر السوق 13.3

[اقنصادي مبتدأ]

هذه سرقة في عز النهار حيث هم يخسرون والمساهم يدفع الثمن من جيبه

[MAYDAY]

كنت قد طرحت موضوع حول شركة زين في الرابط التالي وقد حدث ما توقعته ولكن !!!

http://www.thegulfbiz.com/vb/showthread.php?t=332455

20-05-2010 الى ملاك زين: توقع حول تصريحات البراك
الجميع يشعر ان شركة زين السودية تواجه مشكلة حقيقية في استمرار تأكل راسمالها بدرجة كبيرة حيث ان القيمة الدفترية الان تراوح حول الـ 6 ريالات بمعنى ان السهم يخسر حاليا قرابة الـ 40% من قيمته الاسمية .
وضع الشركة من ناحية المنافسة صعب جدا

الحل المتوقع الذي اتوقع ان تقوم به الشركة هو :
اولا : تخفيض راسمال الشركة بما لايقل عن النصف على الاقل ليصبح راسمال الشركة 7 مليارات ريال وطبعا الامر ليس بالسهولة المتوقعه لان ذلك يحتاج الى موافقة من جهات تنظيمية وكذلك المقرضين .
السعر السوقي سيرتفع من (8.7) الى (16.4) ريال
القيمة الدفترية للسهم سترتفع ( 6.16) ريال الى (12.2) ريال
يتوقع ان تكون الشركة قد وصلت الى نقطة تعادل حقيقية وتدخل الى حيز الارباح .
عدد اسهم الشركة في هذه الحالة سيصبح 700 مليون سهم اي ان الشركة تحتاج الى تحقيق ارباح تتجاوز الـ 700 مليون ريال ليصبح سهما استثماريا اي ان عائد السهم ريال واحد للسهم .

شركة موبايلي حققت ارباح تقدر بـ "
عام 2007 م --- 1.3 مليار ريال
عام 2008م --- 2مليار ريال
عام 2009م --- 3 مليار ريال

نلاحظ ان موبايلي تحقق ارباح وعوائد السهم حاليا تقدر بـ 4 ريال للسهم ( شركة مشابهه من ناحية راس المال بعد التخفيض )

المتوقع لشركة زين ان تحقق عائد للسهم لا يقل عن 2 في بداية عام 2012 اي ان الشركة تحتاج الى 1.4 مليار ارباح سنوية !!!!!!!!!!!!!!!!!!

طبعا تلاحظون الان ان الشركة لا يوجد عليها خسائر نهائيا والقيمة الدفترية تتجاوز الـ 12.2 ريال بعد تخفيض راسمالها

الخطوة الثانية المتوقعة : زيادة راسمال الشركة ليصل راسمالها الى 10 مليارات ريال فقط وهذه لن تتحقق الا بعد ان تكون الشركة قد اكتملت من ناحية البنية التحتيه والتنظيمية واعاد هيكلة الشركة من جديد

الخطوات السابقة تحتاج الشركة فيها الى :
1- ادارة واعية تدرك معنى المنافسة والخبرة( متوفرة في البراك)
2- فترة زمنية لا تقل عن خمس سنوات

للمعلومية لا املك في السهم حاليا ولكن ارى ان السهم بهذه الاسعار مغري للمستثمر الذي لا يرى المحفظة الا بعد ثلاث سنوات على الاقل..... انتهى

الان بعد ما حصل يوم امس من ارتفاع قارب 6% ثم العودة الى نفس السعر تقريبا حول 8ريال لابد ان نناقش هل السهم مجدبهذا السعر ام لا ؟؟؟؟؟؟؟

لنفترض ان السعر بقي حول هذا السعر حتى عقد الجمعية الخاصة بالتخفيض ماذا سيحدث
لنفترض انك تملك 14000سهم قيمتها 112000ريال عند اقرار التخفيض سوف تمتلك 7328 سهم تقريبا وبالتالي يكون سعر السهم السوقي 15.3 ريال تقريبا , وهذا من وجهة نظري شيئ لابد منه و هذا ايجابي للسهم لان عدد الاسهم قلت كثيرا مما يعني ان الشركة قد تبدا في تحقيق ارباح وبدون ان تكون محملة بالخسائر .

طيب لنفترض ان الشركة قد اقرت زيادة راسمالها بنسبة59% مما يعني انك مجبر على الاكتتاب بـ 4383 سهم قيمتها 43830 ريال وبالتالي تكون مالك لـ12206 سهم وتكلفتها عليك 155830 ريال وبالتالي يكون سعر التكلفة عليك 12.7

المشكلة الحقيقية الان ان الشركة تريد ان تضع جلسة التخفبض والزيادة في نفس اليوم مما يعني انك الان ملزم بان تدفع

اعتقد ان الشراء في السهم غير مجدي للمستثمر و ما يحصل هو في صالح الشركه و مضر لصغار المستثمرين اما الكبار من المستثمرين فلا يوجد لديهم غير القبول بهذا الحل و قد يكون فيه خروج للشركه من ازماتها المتلاحقه و بذلك يعطى اسهمهم محفز قوي للخروج من ترنده الهابط

قد تشتري بسعر قريب من ال 8 ريال و بعد التخفيض ينقص عدد الأسهم تقريبا الى النصف و يتدبيل السعر الى اعلى من 15 ريال كما ذكرت في المثل اعلاه

بعد ذلك كبار المضاربين لن يكون امامه الى حل و احد قبل رفع رأس المال و هو الضغط على السهم و انزاله الى قرابت ال 10 ريال و في حينها تخسر مره اخرى و تحتاج سيوله لتعديل سعر الشراء و المصيبه اذا ضغط السهم الى ا ما دون العشره ريال بعد اضافة الأسهم الجديده و هذا امر ممكن بقوه لا سيمى ان الشركه لديها مشوار طويل حتى و تحقق ارباح تغري المستثمرين و ترفع من قيمة السهم

انصح بالبعد عن السهم و قد يكون جيد للشراء بعد انتهاء هذه الحوسه في السهم و الله اعلم

[سكوري]

لاحول ولا قوة الا بالله
الله يعوض ملاك السهم ويرزقهم بسهم خيرا منه

[عبدالرحمن بن سعد]

اعتقد ان الشراء في السهم غير مجدي للمستثمر و ما يحصل هو في صالح الشركه و مضر لصغار المستثمرين اما الكبار من المستثمرين فلا يوجد لديهم غير القبول بهذا الحل و قد يكون فيه خروج للشركه من ازماتها المتلاحقه و بذلك يعطى اسهمهم محفز قوي للخروج من ترنده الهابط

قد تشتري بسعر قريب من ال 8 ريال و بعد التخفيض ينقص عدد الأسهم تقريبا الى النصف و يتدبيل السعر الى اعلى من 15 ريال كما ذكرت في المثل اعلاه

بعد ذلك كبار المضاربين لن يكون امامه الى حل و احد قبل رفع رأس المال و هو الضغط على السهم و انزاله الى قرابت ال 10 ريال و في حينها تخسر مره اخرى و تحتاج سيوله لتعديل سعر الشراء و المصيبه اذا ضغط السهم الى ا ما دون العشره ريال بعد اضافة الأسهم الجديده و هذا امر ممكن بقوه لا سيمى ان الشركه لديها مشوار طويل حتى و تحقق ارباح تغري المستثمرين و ترفع من قيمة السهم

انصح بالبعد عن السهم و قد يكون جيد للشراء بعد انتهاء هذه الحوسه في السهم و الله اعلم

شكرا على المداخلة و اثراء الموضوع

اذا كانت الشركة تريد مصلحة المساهمين فيجب ان يكون هناك فارق زمني بين تخفيض وزيادة راسمال الشركة بمعنى اصح افضل ان تتم الزيادة بعد ان تبدأالشركة في تحقيق ارباح حتى يكون محفز عند زيادة راس المال .

وارجو ان نضع سيناريو المملكة القابضة في الحسبان في اسوء الظروف

[فتى تاروت]

اذا اشتريت السهم من الشاشة وبسعر 8 ريـالات .. ما الذي يمنعني من الاكتتاب فيه لاحقاً بعشرة ريـالات .. أياً كان سعره السوقي؟ ( حتى ولو كان هناك علاوة اصدار بسيطة )

اعتقد أن تخفيض رأس المال وزيادته هي مشكلة فقط لمن هو متعلق في السهم بأسعار عالية .. لكن الذي يريد الدخول حديثاً ما هي المشكلة ؟

الشركة اذا قامت بتخفيض رأس المال وزيادته في فترة وجيزة .. وانتهت من ذلك قبل نهاية العام فلا استبعد أن تحقق الشركة صافي أرباح في بداية 2011 .

[alhmaad]

الله يعوض علينا وعلى المتعلقين والخسرانين
لا كن اللي متعلق عند 24.5 ريال للسهم الواحد ومن فتره بعيدة وكميات..
وش الحل له ياخوان ,,,,
من يملك الاجابه والاستشاره لا يبخل علينا وعلى المتابعين...

[مواطن]

اللي مشتري السهم ومتعلق بأعلى من 20 ريال ماهو وضعه ؟؟؟؟