منتديات أعمال الخليج
منتديات أعمال الخليج

صفحة 1 من 2 12 الأخيرةالأخيرة
النتائج 1 إلى 30 من 49

الموضوع: أسترا يستحق أن يضاف للباقة الاستثمارية

  1. #1
    تاريخ التسجيل
    29-Nov-2007
    الدولة
    عالم التقنية والأعمال
    المشاركات
    6,624

    أسترا يستحق أن يضاف للباقة الاستثمارية

    السلام عليكم

    أسترا

    رأس المال = 741,176,470 مليون ريال
    عدد الاسهم المصدرة = 74,117,647 مليون سهم
    عدد الأسهم الحرة =
    23,060,223 مليون سهم


    شهد السهم هذا اليوم تداولات ملفتة للنظر وبكميات كبيرة لم يسجلها السهم منذ شهر ابريل من عام 2009 مما انعكس ذلك على سعر السهم الذي هوى بما يقارب ال4 % مقفلا عند سعر 35.7 ريال للسهم


    كنت اتوقع حقيقة ان يظهر خبر ما أو تغير في نسب الملكية الا ان شيئا من هذا لم يظهر مما يعطي انطباعا ان السهم عومل بقسوة دون اسباب مقنعة تذكر


    لنلقي نظرة مبسطة على الشركة

    الشركة وكما هو معروف شركة قابضة تمتلك عدة شركات كما هو مبين في الشكل أدناه








    نتائج الشركة لعام 2009 والربع الاول من عام 2010


    حققت الشركة صافي ربح وقدره 204 مليون ريال لعام 2009م مقابل 185,8 مليون ريال لعام 2008

    ولاحقا خلال الربع الاول لعام 2010 اعلنت الشركة عن تحقيقها لصافي ربح وقدره 57.9 مليون ريال منها 10.5 مليون ايرادات من مرابحات قصيرة الاجل مع العلم انها لازالت تستثمر مبلغ 760 مليون ريال في مرابحات قصيرة الاجل وهو لاشك مبلغ نقدي كبير ننتظر ماذا سيؤول اليه هذا الرقم خلال هذا العام الذي تحركت فيه الشركة بضم شركة تابعة وبيع شركة تابعة لها أيضا




    أهم الاحداث الملفتة للشركة خلال العامين الماضيين

    1- الاستحواذ على شركة تابعة
    بنسبة 51% من شركة التنمية للصناعات الحديدية وذلك بشراء جزء من حصة شركة المسيرة الدولية وهي الشريك الرئيسي في شركة التنمية للصناعات الحديدية بمبلغ 225 مليون ريال متضمنة مبلغ 88 مليون ريال وتحمل استرا لقروض مقدمة لشركة التنمية تبلغ قيمتها 140 مليون ولاجل هذا الاستحواذ اقدمت الشركة على اخذ تسهيلات بنكية على شكل قرض تورق بمبلغ 300 مليون ريال سحبت الشركة منه 70 مليون ريال في الربع الاول هذا واعلنت الشركة ان هذا المصنع المقام في العراق ربما يتم بدء الانتاج فيه بنهاية 2010

    2- قيام الشركة ببيع شركتها التابعة الشركه العربيه للأغطيه والوسائد وذلك بقيمه إجماليه قدرها 99 مليون ريال هذا واعلنت الشركة ان ان الاثر المالي المتوقع لهذا العرض في حال الموافقة علية هو تحقيق استرا الصناعية ارباح راسمالية قدرها 27 مليون ريال تقريباً

    هذا وقد تمت الموافقة على هذا العرض وتتوقع الشركة انهاء اجراءات البيع في 30-6-2010

    لا اعلم حقيقة ماهو الدافع وراء تخارج استرا من هذه الشركة وبيعها علما بانها تحقق اريادات تبلغ 60 مليون وصافي ارباح مابين 8 الى 10 مليون وتعتبر هذه الشركة الادنى ربحا من بين شركاتها التابعة الاخرى وهذا يعني في حال اتمام الصفقة فان مبلغ 99 مليون ريال سيدخل ضمن خزينة الشركة

    3-أعلنت مجموعة أسترا بتاريخ 29-6-2009 أنها قامت بتوقيع مذكرة تفاهم مع شركة ثروات للتعدين وذلك لتأسيس شركه مقرها مدينة الرياض للقيام بدراسة وتطوير وامتلاك وإدارة وتشغيل مشاريع التعدين واستغلال حقوق التعدين للتوسع في الصناعات التحويلية بحيث يتم تحديد قيمة الاستثمار ورأسمال الشركة بعد الحصول على رخص التعدين وتحديد الاحتياجات الاستثمارية على أن تكون حصة استرا الصناعية (60%) وحصة ثروات (40%)، وذلك بعد الحصول على الموافقات اللازمة من الجهات الرسمية هذا ولم يتم ذكر اي تفاصيل اخرى بعد ذلك

    4- في اواخر 2008 اعلنت الشركة أن إحدى الشركات التابعة لها وهي شركة أسترا لمركبات اللدائن انها وقعت اتفاقية شراكة مع شركة سيبا السويسرية لتأسيس شركة أسترا- سيبا للمضافات المحدودة, والتي سوف تنتج وتسوق المضافات المتخصصة هذا وقد اعلنت الشركة انها دشنت مصنعها الجديد الثالث في نهاية عام 2009 ليصبح لديها ثلاث مصانع لمنتجات شركة استرا لمركبات اللدائن مصنعي الدمام ودبي والمصنع الجديد يقع في مدينة ينبع ويستهدف هذا المصنع الى
    تلبية احتياجات عملاء الشركة في المنطقة الغربية بالإضافة إلى التصدير للأسواق الأوروبية والإفريقية




    ماالذي تستهدفه أسترا لاحقا ؟

    جميعنا يعلم ان الشركة طرحت بعلاوة اصدار تبلغ 32 ريال وكان حجم الاكتتاب حينها يبلغ 934 مليون وهذه العلاوة لم تذهب جميعها للملاك البائعين ولكن نصفها مازال تمتلكه الشركة تحت بند علاوة اصدار قالت الشركة أنها ستستخدم في تمويل أنشطة الشركة الحالية والمستقبلية و 50 % الاخرى من هذه الاموال ذهب إلى المؤسسين

    فوائض نقدية كبيرة عند الشركة

    علاوة الاصدار = 332 مليون ريال
    احتياطي نظامي= 74.5 مليون ريال
    أرباح مبقاة =378.6 مليون ريال
    نقد واستثمارات مرابحة = 812 مليون



    لاشك ان هذه الاموال التي تبلغ مليار ونصف يضع الشركة على المحك في عدم استغلال تلك الفوائض حتى الآن في مشاريع تدر بربحية للشركة ولكن بالنظر الى نشرة اصدار الشركة وجدنا أن الشركة تخطط لمشروع كبير ولم تعلن عن تلك الخطط حتى الآن منذ مايقارب السنتين خصوصا وان الشركة حددت العلاوة بانها سوف تذهب لمشاريع مستقبلية وربما ان الازمة المالية أجلت مثل هذا المشروع اليك ماذا تخطط الشركه لفعله






    في نهاية هذا الاستعراض

    أقول وبالله التوفيق أن الشركة مغرية جدا بهذه الاسعار خصوصا اذا ما علمنا ان الشركة ربما تحقق صافي ارباح في الربع الثاني 75 الى 80 مليون ريال اذا تم بيع الشركة اعلاه خلال الربع الثاني وعليه

    1- 48 مليون صافي ارباح الشركة
    2- 27 مليون ارباح من بيع شركة تابعة
    3- 5 - 10 مليون ايرادات اخرى

    المجموع = 75 - 80 مليون متوقع ارباحها للربع الثاني اذا اخذنا بالاعتبار بقاء نفس المصاريف العمومية والتسويقية عند مستوياتها في الربع الاول وعدم وجود مخصصات او مصاريف طارئة

    مع ملاحظة ان هذا الارقام هي ارقام تقديرية وتحتاج لاعادة نظر فيما بعد ان شاء الله

    تم اعتبار هذه الارقام على اساس ثبات ربحية الشركة في الربع الثاني عند مستويات ارباح الربع الاول مع تضمينها مبلغ 27 مليون قد يتم في الربع الثاني او الثالث

    وفي كلا الحالات الشركة تتداول عند اسعار مغرية وبمكرر 11 لعام 2010 فقط مع الاخذ بالاعتبار ان الشركة تنشط في مجال مربح ادوية وكيماويات وحديد



    بسم الله وعلى بركة الله

    (توصية صريحة ) تمتد الى رؤية نتائج الربع الثاني للاستمرار من عدمه مع متابعة آخر تطورات الشركة ان شاء الله

    آخر سعر 35.7 تغريني جدا جدا ويستحق ان يضاف الى باقتنا الاستثمارية
    رد مع اقتباس رد مع اقتباس

  2. #2
    تاريخ التسجيل
    21-Jun-2005
    المشاركات
    4,162
    بارك الله فيك وجزاك الله خير

    أنت ألمالس وليس كروم
    رد مع اقتباس رد مع اقتباس

  3. #3
    تاريخ التسجيل
    30-Oct-2005
    المشاركات
    2,618
    قراءة موفقه اخ كرووم ...

    ولكن الا ترى بأن السوق والاسواق العالمية غير طبيعية في طل التذبذبات غير الطبيعية ايضاً ...

    الا تؤيد التريث ول لأسبوع او اسبوعين للتضح الصوره فسوقنا لا يرحم ..

    موفق اخوي كرووم وشكراً على القراءة الاكثر من رائعه .
    رد مع اقتباس رد مع اقتباس

  4. #4
    تاريخ التسجيل
    10-May-2005
    المشاركات
    1,818
    ما شاء الله تبارك الله
    تقرير ولا اروع كعادتك دائما
    رد مع اقتباس رد مع اقتباس

  5. #5
    تاريخ التسجيل
    21-Jul-2008
    الدولة
    هضبة نجد
    المشاركات
    14,380
    الله يهديك يابويوسف ..

    تراك تحرجنا بمواضيعك هذي

    إذا راينا مواضيعك استحقرنا مواضيعنا وخجلنا من إنزالها .


    كل الشكر لك


    ..
    رد مع اقتباس رد مع اقتباس

  6. #6
    تاريخ التسجيل
    7-Jan-2008
    المشاركات
    3,576
    ماشاء الله عليك .. وعلى مواضيعك الرائعة ..
    جهد كبير وتحليل من كافة المستويات ..
    شكراً لجهودك لإخوانك بالمنتدى ..

    تحياتي ..
    رد مع اقتباس رد مع اقتباس

  7. #7
    تاريخ التسجيل
    29-Nov-2007
    الدولة
    عالم التقنية والأعمال
    المشاركات
    6,624
    اقتباس المشاركة الأصلية كتبت بواسطة سراب سهم مشاهدة المشاركة
    بارك الله فيك وجزاك الله خير

    أنت ألمالس وليس كروم
    حياك الله اخوي وشكرا لمرورك
    رد مع اقتباس رد مع اقتباس

  8. #8
    تاريخ التسجيل
    29-Nov-2007
    الدولة
    عالم التقنية والأعمال
    المشاركات
    6,624
    اقتباس المشاركة الأصلية كتبت بواسطة ابوعبـــدالله مشاهدة المشاركة
    قراءة موفقه اخ كرووم ...

    ولكن الا ترى بأن السوق والاسواق العالمية غير طبيعية في طل التذبذبات غير الطبيعية ايضاً ...

    الا تؤيد التريث ول لأسبوع او اسبوعين للتضح الصوره فسوقنا لا يرحم ..

    موفق اخوي كرووم وشكراً على القراءة الاكثر من رائعه .
    الاسواق فرص وفي رأي ان السهم دون القيمة العادلة له ومتوقع ان تكون ربحيته لعام 2010 اعلى من 2009

    في كل الاحوال التريث امر مطلوب دائما وانصح به في كل الاحوال

    اشتريت بالسهم لقناعتي به وليس لدي علم فيما لو هبط ولكن هبوط في صالحي كاستثمار وتقييمي للشركة بعد نتائج الربع الثاني ان شاء الله

    صدقني اخي بغض النظر عن الاسواق العالمية الفرص في السوق السعودي كثيرة ولكن الامر يتطلب بعض الصبر والجلد وحسن الانتقاء


    بارك الله بك
    رد مع اقتباس رد مع اقتباس

  9. #9
    تاريخ التسجيل
    29-Nov-2007
    الدولة
    عالم التقنية والأعمال
    المشاركات
    6,624
    في خبر مهم لم يظهر على شاشة تداول في التاسع من مايو قبل يومين


    اختارت مجموعة أسترا الصناعيّة، حلول SAP لتعزيز جهودها التنومية والمحافظه على مكانتها المتقدمة بين شركات الاستثمارات الصناعية بمنطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا ما سبق عبر استراتيجية نمو مُستدامة ومُجزية تضمن للمجموعة المشاركة الفعالة في تحقيق قيمة مُضافة للاقتصاد الوطني.



    وتنشط مجموعة أسترا الصناعيّة في مجال الصناعات الدوائية، والكيميائية، ووضعت المجموعة خطةً طموحةً لتوسيع نطاق أعمال الشركات التابعة لها خلال المرحلة المقبلة.


    وفي إطار سعيها لتوطيد أسس نمو أعمالها نحو المستقبل، تعمل مجموعة أسترا الصناعيّة على الارتقاء بالفاعلية والشفافية والمرونة في الشركات التابعة لهاً. كما تولي المجموعة أهميةً مماثلةً للنفاذ إلى خبرات متخصِّصة وموثوقة عبر إقامة شراكة استراتيجية مع شركة عالمية ريادية في هذا المضمار.


    وبعد دراسة مُستفيضة ومتأنية تمَّت وفق معايير دقيقة، قرَّرت مجموعة أسترا الصناعيّة اختيار نظام إدارة تخطيط واستخدام الموارد المتكاملة من SAP لترتكز إليها مبادراتها الرامية إلى تحفيز النقلة النوعية على امتداد أعمالها، وتعزيز تنافسيتها وربحيّتها. وبالإضافة إلى ذلك، ستزوِّد SAP مجموعة أسترا الصناعيّة بحلول الخدمات الذاتية للموظفين، وإعداد الرواتب، والإيفاء بمتطلبات البيئة والصحة والسلامة وإدارة علاقات العملاء


    وقال الأستاذ/ خالد بن عبد الرحمن القويز، المدير التنفيذي لمجموعة أسترا الصناعيّة: "تتبوأ مجموعتنا مكانةً رياديةً ومرموقةً في كافة المجالات (الصناعية) التي تعمل بها، ونحن عازمون على المضي قدماً لتحقيق المزيد من النجاحات و الاستثمارات لتعزيزهذه المكانة. وفي اعتقادنا أنَّ للاستثمارات الاستراتيجية والحصيفة أهميةً محوريةً في تدعيم جهود الارتقاء بالفاعلية وضمان تحقيق الاستفادة المُثلى والقُصوى من جميع مواردنا. وقد أظهر لنا طاقم هندسة القيمة التابع لشركة SAP العالمية سُبُلَ تحقيق قيمة فعلية لأعمالنا وعملائنا على حدٍّ سواء".


    من جهته، قال خوزيه دوارتيه، رئيسSAP لمنطقة أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا والهند: "يسرُّنا أن نقيمَ هذه الشراكة مع مجموعة رائدة مثل مجموعة أسترا الصناعيّة، ونحن واثقون من أن مثل هذه الشراكة الملهمة للطرفين ستقودنا نحو آفاق واعدة. وثمّة فرصة عظيمة لتحقيق التميُّز وتحفيز إنجازات المجموعة المتلاحقة على امتداد أعمالها في الأمد البعيد". وتابع دوارتيه قائلاً: "أعدادٌ متزايدةٌ من الشركات تستفسر منا عن أفضل سُبُل الاستفادة من التقنية الفائقة في مواكبة متطلبات عملائها وتعزيز مكانتها في وجه منافسيها, وفي اعتقادنا أن ذلك يمثِّل رغبةً صادقةً بتحقيق قيمة فعلية وواضحة على امتداد الأعمال، وهذا ما نتطلع بالفعل إلى إنجازه لمجموعة أعمال ريادية مثل مجموعة أسترا الصناعيّة".


    و يذكر أن من بين المعايير الأخرى التي أخذتها مجموعة أسترا الصناعيّة في اعتبارها عند اختيار SAP العالمية خبرتها الواسعة و العميقة في دعم شركات الصناعات الدوائية، وكذلك رؤيتها الواضحة بالنسبة للابتكارات التقنية المستقبلية التي ستدعم حتماً مجموعة أسترا الصناعيّة في مسيرتها الراسخة نحو المستقبل.


    -----------------

    تعتبرSAP المزود الرائد لبرمجيات الأعمال على مستوى العالم. وتقدم SAP خدماتها اليوم إلى ما يزيد على 82,000 عميلاً في ما يزيد على 120 بلداً تستخدم تطبيقات SAP، والتي تتراوح بين التطبيقات المحددة التي تلبي حاجات الشركات الصغيرة والمتوسطة، وبين الحزم البرمجية التي تستخدمها الشركات العالمية. ويساعد برنامج SAP، المدعم بهيكلية SAP NetWeaver التي تشجع على الابتكار وتمكن العملاء من إحداث تغيير في أعمالهم، الشركات من جميع الأحجام وفي مختلف أنحاء العالم في تحسين علاقاتها مع عملائها، وتدعيم التعاون مع الشركاء، وزيادة فاعلية حلقة التزويد والعمليات الخاصة بها. وتدعم مجموعة حلول SAP عمليات الشركات الفريدة في ما يزيد على 25 صناعة، بما في ذلك الصناعات التكنولوجية المتقدمة، وشركات البيع بالتجزئة، والخدمات المالية، وقطاع الخدمات الصحية، والقطاع العام. ومع فروع لها في أكثر من 50 بلداً، أدرجت الشركة في أكثر من سوق مالي، فهي مدرجة في بورصة فرانكفورت، وبورصة نيويورك تحت رمز SA

    موقع الشركة

    http://www.sap.com/index.epx
    رد مع اقتباس رد مع اقتباس

  10. #10
    تاريخ التسجيل
    10-Feb-2008
    المشاركات
    3,745
    بارك الله فيك ابو يوسف ...
    وموضوع مفيد ... نسأل الله أن ينفعنا به ...

    مواضيعك تغطي التحليل المالي ...
    ومواضيع الأخ لماح تعطي ملاحظات وأخبار عن السوق ...
    وكل منكما مبدع في مجاله ...

    وكأن شعر ابن الرومي ينطبق عليكما ...
    مع التعديل ... وبدون ألغاز ...


    لكل مكان لا يسد مقاله *** مكان أخيه من كروم ولا لمح
    وليس بأهل الفن في تحليلهم *** بأبعد من هذين في سبل الربح

    ...

    رد مع اقتباس رد مع اقتباس

  11. #11
    تاريخ التسجيل
    29-Nov-2007
    الدولة
    عالم التقنية والأعمال
    المشاركات
    6,624
    اقتباس المشاركة الأصلية كتبت بواسطة لمّاح مشاهدة المشاركة
    الله يهديك يابويوسف ..

    تراك تحرجنا بمواضيعك هذي

    إذا راينا مواضيعك استحقرنا مواضيعنا وخجلنا من إنزالها .


    كل الشكر لك


    ..

    يالماح اعتبرك من افضل الاقلام الواعية والتي نفخر بها حقيقة
    استمر بارك الله فيك فوالله انك لمحبوب ويدعى لك وأتشرف بمعرفة امثالك

    وفقك الله
    رد مع اقتباس رد مع اقتباس

  12. #12
    تاريخ التسجيل
    29-Nov-2007
    الدولة
    عالم التقنية والأعمال
    المشاركات
    6,624
    الاخوين survivor و القلب الكبير

    شكرا لتواجدكما ومروركما الجميل

    رد مع اقتباس رد مع اقتباس

  13. #13
    تاريخ التسجيل
    20-Jun-2005
    المشاركات
    1,015
    معلومات قيمه لم اكن اسمع عنها
    رد مع اقتباس رد مع اقتباس

  14. #14
    تاريخ التسجيل
    21-Jul-2008
    الدولة
    هضبة نجد
    المشاركات
    14,380
    اقتباس المشاركة الأصلية كتبت بواسطة ابو المحاميد مشاهدة المشاركة
    بارك الله فيك ابو يوسف ...



    وموضوع مفيد ... نسأل الله أن ينفعنا به ...

    مواضيعك تغطي التحليل المالي ...
    ومواضيع الأخ لماح تعطي ملاحظات وأخبار عن السوق ...
    وكل منكما مبدع في مجاله ...

    وكأن شعر ابن الرومي ينطبق عليكما ...
    مع التعديل ... وبدون ألغاز ...


    لكل مكان لا يسد مقاله *** مكان أخيه من كروم ولا لمح
    وليس بأهل الفن في تحليلهم *** بأبعد من هذين في سبل الربح

    ...



    شكرا ابو المحاميد

    ولا ننسى قصيدة أبي الطيب المعري فيك يابو المحاميد والتي يقول مطلعها :

    أبو المحاميدِ لا تُحصى مزاياهُ ** تفنى الحروفُ إذا عُدّت سجاياهُ





    ..
    رد مع اقتباس رد مع اقتباس

  15. #15
    تاريخ التسجيل
    29-Nov-2007
    الدولة
    عالم التقنية والأعمال
    المشاركات
    6,624
    اقتباس المشاركة الأصلية كتبت بواسطة ابو المحاميد مشاهدة المشاركة
    بارك الله فيك ابو يوسف ...
    وموضوع مفيد ... نسأل الله أن ينفعنا به ...

    مواضيعك تغطي التحليل المالي ...
    ومواضيع الأخ لماح تعطي ملاحظات وأخبار عن السوق ...
    وكل منكما مبدع في مجاله ...

    وكأن شعر ابن الرومي ينطبق عليكما ...
    مع التعديل ... وبدون ألغاز ...


    لكل مكان لا يسد مقاله *** مكان أخيه من كروم ولا لمح
    وليس بأهل الفن في تحليلهم *** بأبعد من هذين في سبل الربح

    ...


    حياك الله ابو المحاميد

    وبارك الله بك أنت ولماح من خيرة الاقلام

    وشكرا على هذين البيتين ويبدو انك تريد ان تتقمص دور ابن الرومي في رثاء ما

    عليك سلام الله مني تحية ,,,, ومن كل غيث صادق البرق و الرعد

    بدون تعديل
    رد مع اقتباس رد مع اقتباس

  16. #16
    تاريخ التسجيل
    10-Feb-2008
    المشاركات
    3,745
    الإخوة الكرام كروم ولماح ...
    لو توقعت ردكما بهذه الأبيات ... لفتحت موضوعا خاصا لردي ...



    ولكننب أحببت أن أذكر بما يعرفه الجميع ... أن المعلومات في سوق الأسهم تقوم على ثلاث :
    التحليل المالي ... والتحليل الفني ... والأخبار والملاحظات ...
    ولكل مجال من يتميز فيه ... وأنتما من المتميزين كل في مجاله ...

    أما الرثاء ...
    فلعله رثاء المجموعات (القروبات) ... والتوصيات المضاربية-التصريفية ...
    التي نرجو أن تكون إختفت من السوق ...

    أسأل الله أن يحفظنا جميعا بحفظه ...

    ...
    رد مع اقتباس رد مع اقتباس

  17. #17
    تاريخ التسجيل
    29-Mar-2002
    المشاركات
    111
    اخي ابو يوسف

    الله يطمن بالك , اعدت لي الثقة في السهم بعد موجة البيع الغير مبررة امس, عندي السهم بكامل السيولة باسعار فوق ال 50ر37

    لا للبيع قبل الخمسين والمدى خمسين يوم
    رد مع اقتباس رد مع اقتباس

  18. #18
    تاريخ التسجيل
    29-Oct-2002
    المشاركات
    2,451
    يعطيك العافيه اخى croom

    الارباح التشغيلية للشركة لم تنمو خلال السنتين الماضيه ... آى نمو فى الاباح التشغيليه سيكون بسب مصنع الحديد فى العراق والمتوقع بدايته بنهاية 2010 .... ونجاحه مربوط بالاستقرار وقوة الطلب فى العراق ؟

    مجمل الارباح للارباع السابقه كانت :

    الربع الاول 2009 # 127 مليون
    الربع الرابع 2008 # 126 ===
    الربع الثالث ==== # 110 ===
    الربع الثانى ==== # 113 ===
    الربع الاول ==== # 113 ===
    الربع الرابع 2007 # 94 مليون
    الربع الثالث === # 110 ==
    الربع الثانى === # 107 ===
    لاحظ ان مجمل ارباح الارباع شبه ثابت ..

    * 15% من مبيعات الشركة خارج منطقة الخليج العربى وبسب ارتفاع الدولار مؤخرا سوف يكون تأثيرها سلبى على الارباح التاليه ..

    * اذا استبعدنا الارباح الغير تشغيليه مكرر ارباح السهم بالاسعار الحاليه فى حدود 15


    هذى مجمل الجوانب السلبيه اللى أعرفها عن الشركة .... وهذا لايعنى ان الشركة لاتستحق الاستثمار ولكن أضافه بسيطه عن هذه الشركة

    تحياتى
    رد مع اقتباس رد مع اقتباس

  19. #19
    تاريخ التسجيل
    25-Nov-2005
    المشاركات
    209
    بارك الله فيك ابو يوسف ...
    رد مع اقتباس رد مع اقتباس

  20. #20
    تاريخ التسجيل
    29-Nov-2007
    الدولة
    عالم التقنية والأعمال
    المشاركات
    6,624
    اقتباس المشاركة الأصلية كتبت بواسطة بديوى مشاهدة المشاركة
    يعطيك العافيه اخى croom

    الارباح التشغيلية للشركة لم تنمو خلال السنتين الماضيه ... آى نمو فى الاباح التشغيليه سيكون بسب مصنع الحديد فى العراق والمتوقع بدايته بنهاية 2010 .... ونجاحه مربوط بالاستقرار وقوة الطلب فى العراق ؟

    مجمل الارباح للارباع السابقه كانت :

    الربع الاول 2009 # 127 مليون
    الربع الرابع 2008 # 126 ===
    الربع الثالث ==== # 110 ===
    الربع الثانى ==== # 113 ===
    الربع الاول ==== # 113 ===
    الربع الرابع 2007 # 94 مليون
    الربع الثالث === # 110 ==
    الربع الثانى === # 107 ===
    لاحظ ان مجمل ارباح الارباع شبه ثابت ..

    * 15% من مبيعات الشركة خارج منطقة الخليج العربى وبسب ارتفاع الدولار مؤخرا سوف يكون تأثيرها سلبى على الارباح التاليه ..

    * اذا استبعدنا الارباح الغير تشغيليه مكرر ارباح السهم بالاسعار الحاليه فى حدود 15


    هذى مجمل الجوانب السلبيه اللى أعرفها عن الشركة .... وهذا لايعنى ان الشركة لاتستحق الاستثمار ولكن أضافه بسيطه عن هذه الشركة

    تحياتى

    لا تخلوا اي شركة في العالم من جوانب سلبية وايجابية ولكن المهم هو تلافي هذه السلبيات قدر الامكان مع وطغيان الايجابيات عليها
    بالنسبة للسنوات التي اوردتها اعتقد ان هناك خللا ما في السنوات


    بغض النظر عن الارباح التشغيلية فان الشركة نمت خلال السنوات الماضية وتحتاج الشركة فقط لضبط مصاريفها الادارية والتسويقية والخبر اعلاه سيكون عامل ايجابي ان شاء الله


    أداء الشركة للخمس سنوات الماضية يظهر مدى قوة ونمو الطلب على منتجات الشركة






    في العام المنصرم حققت مبيعات فاقت المليار ريال لاول مرة في تاريخ الشركة مقارنة مع مبيعات 550 مليون في عام 2005

    السبب الرئيسي في هذه القفزة يعود في المقام الاول الى شركة تبوك للادوية التي تملكها الشركة وسنحاول ان نتحدث عن هذه الشركة


    تبوك للصناعات الدوائية

    رأس المال 103 مليون تابعة لمجموعة استرا بنسبة 100 %

    يتركز نشاط الشركة في تطوير وتصنيع وتسويق مجموعة واسعة من المنتجات الدوائية الجنيسة والمرخصة والتي تنتج بموجب تراخيص من شركات دوائية عالمية مختلفة و يتم إنتاجها على أشكال جرعات مختلفة

    -----------------------

    سوق الدواء ونمو سنوي


    تختص شركة (آي إم إس - IMS ) باصدار بيانات أسواق الصناعات الدوائية والرعاية الصحية في العالم ومنها السوق السعودي وهذه البيانات مستقاة من الشركة

    حجم مبيعات سوق الدواء في المملكة بلغ 6.5 مليار ريال لعام 2008

    حجم مبيعات سوق الدواء في المملكة بلغ 7.3 مليار ريال لعام 2009

    وحسب التوقعات فان السوق مرشح للنمو خلال هذا العام والاعوام اللاحقة

    بالنسبة لشركة تبوك فانها تحتل المرتبة السادسة من بين 10 شركات أجنبية ومحلية تستأثر على أكثر من 50% من إجمالي مبيعات المستحضرات الدوائية بالمملكة بنسبة سوقية حجمها يصل الى 4.8 % مقارنة مع 3.8 لعام 2006 اي ان الشركة استطاعت زيادة حصتها في السوق المحلية الواعدة



    هذه نبذه عن اكبر الشركات في العالم التي تعمل في السوق السعودي



    ماهو موضح في الجدول هو مبيعات أكبر 15 شركة عالمية في العالم

    والعشر شركات التي تستأثر على أكثر من 50% من إجمالي مبيعات المستحضرات الدوائية بالمملكة هي

    1- غلاسكو سميث كلاين البريطانية بالمرتبة الاولى بحصة سوقية تبلغ بين 10 - 11 %
    2- شركة فايزر الامريكية بحصة تتراوح بين 6.5 - 7.5 %
    3- شركة نوفارتوس السويسرية بحصة بين 5.5 - 7 %
    4- شركة ميرك الامريكية بحصة تتراوح بين 3- 4 %
    5- شركة سانوفي افينتيس الفرنسية بحصة تتراوح بين 3- 4 %
    6- أبوت الامريكية وحصة سوقية بين 3 -3.5 %

    هذه ابرز الشركات الاجنبية العاملة بالمملكة والتي لها حصص سوقية مؤثرة والمبينة مبيعاتها العالمية في الجدول المرفق بالاضافة الى تلك الشركات يبرز محليا

    1- الدوائية وتحتل المرتبة الثانية ربما بحصة سوقية تتراوح بين 7.5 الى 8.5 % ومرشحة للعب دور بارز

    2- شركة تبوك للادوية التابعة لمجموعة استرا وحصة سوقية بين 4.8 -5 % وتتراوح مرتبتها بين الخامسة والسادسة ومبيعاتها السنوية في ازدياد

    وهناك شركتي جمجوم وجلفار بحصص سوقية تبلغ 7 % بالمناصفة

    ------------------------



    هذه لمحة عن اكبر الشركات العاملة في المملكة وطبعا يبلغ عدد الشركات العاملة في القطاع الدوائي 264 شركة محلية وعربية وعالمية تتقاسم ال 50 % الاخرى بحصص ضئيلة لكل شركة



    بالنسبة لشركة تبوك للادوية فهي تحقق ايرادات سنوية مميزة موضحة كالتالي

    1- 2005 بلغت المبيعات 213.9 مليون ريال
    2- 2006 بلغت المبيعات 256.3 مليون ريال
    3- 2007 بلغت المبيعات 335.4 مليون ريال
    4- 2008 بلغت المبيعات 367.8 مليون ريال
    5- 2009 بلغت المبيعات 422.78 مليون ريال

    في الربع الاول لعام 2010 بلغت مبيعات الشركة 122 مليون تقريبا مقارنة ب105 مليون و86 مليون للربع الاول لعامي 2009 و2008 على التوالي

    اي ان الشركة قد نشاهد لها مبيعات تقترب من 500 مليون في نهاية 2010 ان شاء الله على امل ان تستفيد الشركة من هذه النتائج في تحقيق ارباح مميزة

    ايضا اسطاعت الشركة ان تحصل على عقد تويد 20 منتج من وزارة الصحة لتوريد ادوية ضمن مناقصة الشراء الموحد لدول الخليج العربي لعام 2010

    http://www.sgh.org.sa/Purchase/2010/...nder_No_32.htm


    طبعا السوق الدوائي مرشح للنمو و تعتبر شركة تبوك الدوائية، وهي إحدى الشركات التابعة لمجموعة استرا الصناعية، تأسست عام 1994م، ثاني أكبر شركة صناعات دوائية سعودية بالمملكة العربية السعودية، حيث تستحوذ على الترتيب الثاني من حيث عدد الوصفات المحررة لأدويتها في القطاع الخاص من بين كل الشركات الدوائية العالمية والمحلية، وتقوم الشركة بتسويق مستحضراتها الدوائية الجنيسة تحت أسماء تجارية خاصة بها، بالاضافة للمستحضرات المبتكرة التي تصنعها بترخيص من شركات عالمية مالكة لبراءة الاختراع (شركات ألمانية ويابانية وكورية) ويتم إنتاجها بأسمائها الأصلية، فيما تمتلك الشركة وتعمل على تسوق علامات تجارية قوية في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا تتميز بسمعتها الممتازة وجودة منتجها النهائي بالإضافة لشبكة توزيعها وتسويقها الداخلية والإقليمية، حيث تمثل صادرات الشركة 37% من إجمالي مبيعاتها وتنتج اكثر من 175 منتج دوائي

    رد مع اقتباس رد مع اقتباس

  21. #21
    تاريخ التسجيل
    29-Oct-2002
    المشاركات
    2,451
    ارتفاع المصاريف الاداريه والتسويقيه اكبر من نمو الايرادات

    استبعد الارباح الغير مكرره .... ستجد ان الشركة حققت نمو سلبى فى الارباح
    رد مع اقتباس رد مع اقتباس

  22. #22
    تاريخ التسجيل
    31-Oct-2007
    المشاركات
    2,843
    اشكر لك مجهودك اخي كروم فموضوعك يستحق الشكر
    مع التحفظ على الارباح التشغيليه
    تقبل تحياتي
    رد مع اقتباس رد مع اقتباس

  23. #23
    تاريخ التسجيل
    29-Nov-2007
    الدولة
    عالم التقنية والأعمال
    المشاركات
    6,624
    الاخوين بديوي وعاشق الخليج أشكر لكما ملاحظاتكما التي تزيد من اثراء الموضوع

    بالنسبة للتحفظ حول ارتفاع المصاريف الادارية والتسويقية قالت الشرطة ان هذا الامر يعود الى الدخول في اسواق تصدير جديدة وهذا ملاحظ من قوائم الشركة

    فمبيعات التصدير لعام 2009 بلغت 313.4 مليون على الشكل التالي

    الربع الاول 2009 = 62.1 مليون
    الربع الثاني 2009 = 93.5 مليون
    الربع الثالث 2009 = 78.7 مليون
    الربع الرابع 2009 = 79 مليون

    اما مبيعاات الربع الاول لعام 2010 الخاصة بالتصدير فقد بلغت 93.4 مليون بارتفاع اعلى من الربع الاول والرابع لعام 2009


    ذكرت اخي بديوي ان ارتفاع الدولار قد يكون له تاثير سلبي ولكنك لم تذكر الجانب الايجابي المقابل الذي ربما يطغى

    كما تعلم اخي ان الشركة تستورد موادها الخام محليا وخارجيا وتستورد شركة تبوك نسبة كبيرة من المواد الخام من دول اليورو ولاشك ان انخفاض اليورو امام الدولار عند ادنى مستوياته منذ 14 شهر سيخفض بشكل كبير من تكلفة تلك المواد الخام المستوردة من اوروبا وهذا امر يحب ان لانغفل عنه



    بالنسبة للارباح التشغيلية


    أولا وقبل كل شيئ ان قدرة الشركة على تحقيق ارباح غير تشغيلية شيئ يحسب لها من اجل دعم المركز المالي للشركة

    نجد ان الشركة استطاعت اولا المحافظة على هوامشها الربحية الرائعة بالاضافة الى قدرتها على تحقيق ايرادات اخرى تعتبر اضافة لعمليات الشركة ولاعيب في ذلك بل مطلوب منها ان تنوع من اعمالها للمحافظة على ربحية الشركة وهذا مانلحظه في اداء الشركة الذي قد نرى لها تغير ايجابي ملحوظ بدءا من الربع الثاني بمشيئة الله



    دعنا نحلل هوامش الربحية لدى الشركة لمعرفة هل الشركة تنمو سلبيا ام ايجابيا


    أولا : هامش اجمالي ربحية الشركة

    2006 = 44.9 %
    2007 = 44.4 %
    2008 = 42.4 %
    2009 = 44.2 %
    الربع الاول لعام 2010 = 45.9 %


    ثانيا : هامش صافي ربح الشركة

    2006 = 22.1 %
    2007 = 23.1 %
    2008 = 18.6 %
    2009 = 19.6 %
    الربع الاول لعام 2010 = 20.9 %


    ثالثا : هامش الربح التشغيلي للشركة

    2006 = 22.5 %
    2007 = 22.7 %
    2008 = 18 %
    2009 = 17.2 %
    الربع الاول لعام 2010 = 16 %


    ----
    1- لابد ان نعلم ان الشركة زادت راس مالها من 630 مليون ريال 741.18 مليون ريال عن طريق الاكتتاب كما هو معلوم في العام 2008 لذلك هذا الأمر يؤخذ بالاعتبار

    2- سبب انخفاض هوامش الربح في عام 2008 وجزء من عام 2009 يعود الى الازمة العالمية وماصاحبها من انخفاض في الطلب


    3- سبب انخفاض هوامش الربح التشغيلية للشركة في الربع الاول 2010 يعود الى
    تسجيل مصاريف مصنع التنمية للحديد بمبلغ 3 مليون ريال
    كما اعلنت الشركة بذلك

    4- بشكل مجمل الشركة ماتزال محافظة على هوامشها الربحية التي مكنتها من تحقيق نمو سنوي

    -----------------

    هذه هوامش ربحية الشركة اتركها للقارئ ليقوم بتحليلها وحسب تحليلي ان أداء الشركة سيشهد ىتحسن كبير خلال العام الحالي والمقبل بمشيئة الله مالم تكن هناك أزمة جديدة تخنق الطلب على منتجات الشركة وهو ماجعلني ارشح الشركة لتكون من ضمن الباقة لان لديها نتائج اعمال مميزة بهوامش ربحية ممتازة بالاضافة الى ملائة مالية قوية يجعلها تتحرك فيما يتوافق مع رؤية الشركة في تعظيم ارباحها

    بالتوفيق للجميع







    رد مع اقتباس رد مع اقتباس

  24. #24
    تاريخ التسجيل
    21-Jun-2005
    المشاركات
    4,162
    أكرر شكري لك أخوي croom على زيادة التوضيح والتفصيل

    وأشكر الأخ بديوي على إثراء الموضوع
    رد مع اقتباس رد مع اقتباس

  25. #25
    تاريخ التسجيل
    20-Jan-2008
    المشاركات
    88
    مشكور يا أخ كروم على هذه الإيضاحات
    رد مع اقتباس رد مع اقتباس

  26. #26
    تاريخ التسجيل
    29-Mar-2002
    المشاركات
    111

    غدا ارتداد متوقع لاسترا الصناعية

    غدا ارتداد متوقع لاسترا الصناعية قد يكون ببطىء لكن سيكون بثقة ان شاء الله
    رد مع اقتباس رد مع اقتباس

  27. #27
    تاريخ التسجيل
    29-Nov-2007
    الدولة
    عالم التقنية والأعمال
    المشاركات
    6,624
    صدر تقرير مهم من بنك الجزيرة حول شركة الدوائية


    http://www./Portal/Content/ArticleDe...ticleid=158862

    هذا التقرير فيه معلومات قيمة وان كان لي تحفظ حول الحصص السوقية وهوامش الربح الاجمالية حيث يظهر ان هناك تجاهل لشركة تبوك الدوائية التابعة لاسترا وهو ماسأبينه لاحقا ان شاء الله
    رد مع اقتباس رد مع اقتباس

  28. #28
    تاريخ التسجيل
    29-Nov-2007
    الدولة
    عالم التقنية والأعمال
    المشاركات
    6,624
    حول تقرير بنك الجزيرة

    هذا الجدول الذي يبين الحصص السوقية للشركات العاملة في القطاع الدوائي في المملكة لعام 2008




    اولا : هذه البايانات هي للعام 2008

    لاأعلم ان كانت هذه الحصص صحيحة أم لا لكن الجدول يعطي شركة تبوك الدوائية حصة تقدر تبلغ 3.9 % وانا اعتمدت في بيانات الحصة الموضحة بالمشاركة رقم 20 والبالغة ب4.8 على كلام الدكتور حمد الخميس مدير عام شركة تبوك للصناعات الدوائية الذي قال أن تقديرات شركة (آي إم إس - IMS)، المتخصصة ببيانات أسواق الصناعات الدوائية والرعاية الصحية، تشير إلى أن "حجم المبيعات في القطاع الخاص الصحي (المستوصفات والمستشفيات والصيدليات الخاصة) لمجمل المنتوج الدوائي في منطقة الشرق الأوسط وشمال افريقيا بالإضافة لتركيا وإيران قد بلغت 54.75 مليار ريال، أي ما يشكل 2.4% من إجمالي السوق العالمي. فيما نما سوق مبيعات المستحضرات الدوائية في القطاع الخاص في المملكة بمعدل كبير بلغ الثلاثة أضعاف خلال الفترة مابين العام 1995م وحتى عام 2008م بحسب تقارير (آي إم إس - IMS) التي أشارت إلى زيادة حجم سوق المملكة من 2.1 مليار ريال في العام 1995م الى 6.5 مليار ريال خلال العام 2008م.
    ويبلغ عدد الشركات العاملة في قطاع الصناعات الدوائية في المملكة 264 شركة سعودية وعربية وعالمية، حيث تشير بيانات تقرير شركة (آي إم إس – IMS) الصادرة نهاية مارس 2009م إلى أن مبيعات أكبر 10 شركات عاملة في هذه الصناعة استحوذت على أكثر من 50% من إجمالي مبيعات المستحضرات الدوائية بالمملكة، وقد إحتلت شركة تبوك الدوائية المرتبة السادسة بحسب قيمة مبيعاتها في الربع الأول من العام بحصة سوقية بلغت 4.8%.

    ----------------------


    وللتوضيح أكثر حول مبيعات شركة تبوك المحلية



    2006 = 194.4 مليون

    2007 = 219.7 مليون

    2008 = 234 مليون ( هنا ربما تكون الحصة السوقية 4 % كما هو واضح بالجدول)
    2009 = 290.9 مليون

    الربع الاول لعام 2010 = 81.2 مليون ريال واذا ماحافظت شركة تبوك على هذا الاداء فان مبيعاتها المحلية السنوية قد تصل الى 325 مليون ريال وهو مايعني بالتاكيد ان الشركة زادت حصتها السوقية في العام الماضي 2009 لتصل الى 4.8 % او 5 % وربما تزداد الحصة في العام الحالي


    ---------

    نرجع للدوائية التي تعد بلا شك احدى اهم واقوى الشركات العاملة بالقطاع لمعرفة مبيعاتها المحلية
    2006 = 623 مليون
    2007 = 665 مليون
    2008 = 720 مليون
    2009 = 774 مليون

    الربع الاول لعام 2010 = 220 - 230 مليون ( تقديري لان الشركة لم توضح نسبة المبيعات المحلية )

    مع ملاحظة مهمة وهي ان مبيعات الشركة المحلية الموضحة اعلاه يدخل من ضمنها المبيعات الخاصة بالشراء الموحد لوزارات الصحة الخليجية مما يعني ان نسبة 9.4% قد لاتكون دقيقة بالمرة

    الحصة السوقية للشركة في النصف الاول من عام 2007 تبلغ 6.4 % وهي بيانات معتمدة صادرة من شركة آي ام اس بينما مصادر بنك الجزيرة تقول ان النسبة 9.4 %
    وهذا يعني ان الشركة استطاعت ان تستحوذ على مانسبته 3 % في غضون عام واحد !!!

    والسبب في ذلك ان بنك الجزيرة يعتمد على مبيعات الشركة المحلية التي توضحها الشركة في قوائمها المالية ولكن ينسى ان من ضمن تلك المبيعات هناك مبيعات تتجه لوزارات دول مجلس التعاون


    مع ملاحظة ان الدوائية قادرة على زيادة حصتها في السوق وبالتالي ربما تخطف المركز الاول من شركة جلاسكو سميث البريطانية

    ------

    ايضا دخول لاعب جديد يوضحه الجدول باسم شركة استرا وحتى لايتوهم القارئ ويظن انها شركتنا التي نغطيها فربما المقصود من شركة شركة استرا الموضحة في الجدول هي شركة AstraZeneca وهي شركة بريطانية وهذه الشركة يقوم بتوزيع منتجاتها بشكل حصري في المملكة شركة سيتكو فارما التابعة للكيميائية

    ----

    حول هوامش الربح الاجمالية

    وهذا الجدول الذي اورده تقرير بنك الجزيرة




    كما يلاحظ من الجدول ان هوامش ربح شركات الادوية عادة ماتكون عالية جدا لكن عندما تتم المقارنة فلاينبغي تجاهل شركة تبوك للصناعات الدوائية التي تحظى بهوامش ربح عالية لو وضعت في الجدول لخطفت المركز الثالث

    للتوضيح هوامش ربح شركة الدوائية تبلغ 44.1 % لعام 2009
    وبلغ الهامش الاجمالي للربع الاول من عام 2010 43.3 %

    بينما هوامش الربح الاجمالية لشركة تبوك التابعة لاسترا كما يلي :

    2006 = 67 %
    2006 = 73 %
    2007 = 68 %
    2008 = 66.1 %
    2009 = 64.4 %

    الربع الاول لعام 2010 = 68 % وعودة الشركة لمستوياتها المعهودة


    هذا ما أحببت توضيحه وكما بينا ان الشركات المحلية تستورد معظم المواد الخام من دول اوروبا والتقرير يظهر ان الشركات المحلية تلبي مايقارب 90% من احتياجاتها من المواد الخام من دول فرنسا وسويسرا وبلجيكا والمانيا وبريطانيا ووما لاشك فيه ان انخفاض عملة اليورو خلال الربع الثاني الحالي سيكون له تاثير ايجابي في خفض تكلفة المواد المستوردة في النتائج المالية المقبلة

    هذا ما احببت توضيحه حول هذا التقرير المهم جدا الذي ومالفت انتباهي هو مابين اعلاه

    ودمتم
    رد مع اقتباس رد مع اقتباس

  29. #29
    تاريخ التسجيل
    19-Jun-2005
    المشاركات
    1,290
    الف شكر على هاالموضوع

    لو يكمل الموضوع
    بتحليل فني للسهم

    لمن ينوي المضاربه في السهم
    رد مع اقتباس رد مع اقتباس

  30. #30
    تاريخ التسجيل
    29-Nov-2007
    الدولة
    عالم التقنية والأعمال
    المشاركات
    6,624
    اقتباس المشاركة الأصلية كتبت بواسطة BMW مشاهدة المشاركة
    الف شكر على هاالموضوع

    لو يكمل الموضوع
    بتحليل فني للسهم

    لمن ينوي المضاربه في السهم
    بارك الله فيك
    أحيل طلبك للمختصين الفنيين وهم يشاهدون الموضوع
    رد مع اقتباس رد مع اقتباس

المفضلات

ضوابط المشاركة

  • لا تستطيع إضافة مواضيع جديدة
  • لا تستطيع الرد على المواضيع
  • لا تستطيع إرفاق ملفات
  • لا تستطيع تعديل مشاركاتك
  •  
المنتدى غير مسؤول عن أي معلومة منشورة به ولا يتحمل ادنى مسؤولية لقرار اتخذه القارئ بناء على ذلك