منتديات أعمال الخليج
منتديات أعمال الخليج

النتائج 1 إلى 16 من 16

الموضوع: ماشاء الله تقييم ائتماني هااااااام لاقتصاد المملكة بيطير السوق من ستاندرد اند بورز

  1. #1

    ماشاء الله تقييم ائتماني هااااااام لاقتصاد المملكة بيطير السوق من ستاندرد اند بورز

    التاريخ : 14-7-2003 اقتصادى / المملكة / وكالة التصنيف الدولية

    جدة 14 جمادى الاولى 1424ه- الموافق 14 يوليو 2003م واس

    علق معالى وزير المالية الدكتور ابراهيم العساف على ما نشرته وكالة التصنيف الدولية ستاندرد اند بورز حول منح المملكة التصنيف ايه بلس لمديونية العملة المحلية وتصنيف ايه لمديونية العملة الاجنبية طويلة المدى ونظرة مستقبلية مستقرة

    ستابلى قائلا ان هذا التصنيف الائتمانى المتميز للمملكة الذى اعلن هذا اليوم من قبل مؤسسة اس اند بى العالمية يعد نقلة نوعية للاقتصاد السعودى وسيعزز باذن الله موقع المملكة كبيئة جاذبة للاستثمار وسيسهل على الشركات السعودية الحصول على التمويل ويخفض من تكلفته ويدحض ما يرد فى بعض التقارير السلبية عن الاستقرار الاقتصادى والسياسى فى المملكة .

    ووصف معاليه هذا التصنيف بانه ممتاز فى ظل الاوضاع الاقتصادية الدولية والمحيطة بالمملكة خصوصا انه ياتى من قبل مؤسسة تعد هى الاكثر شهرة فى العالم من ناحية قدراتها التحليلية والمعلوماتية ومصداقيتها المهنية . . وهو مبنى على معلومات كاملة وفرت لوكالة التصنيف عن الوضع الاقتصادى والسياسى والاجتماعى للمملكة ومقابلات شخصية مع عدد كبير من المسئولين فى القطاع الحكومى والقطاع الخاص اضافة الى معلومات كثيرة تستقيها مؤسسة التصنيف من جهات اخرى مستقلة خارج المملكة .


    وكما هو معروف فان التصنيف الائتمانى السيادى لاى بلد يشمل تقييما موضوعيا لنقاط الضعف والقوة والامكانيات المتاحة للتركيبة الاقتصادية والسياسية والاجتماعية بشكل عام ولهذا فان هذا التصنيف يساعد على تقييم متوازن للانجازات المتحققة يحدد فيه اوجه الضعف ومكامن القوة التى يمكن الاستفادة منها فى عملية التطوير والاصلاح الاقتصادى .

    وقد اكدت الوكالة فى تقريرها المصاحب للاعلان على العوامل الايجابية ومكامن القوة فى الاقتصاد السعودى وكان ابرزها القوة المالية للمملكة واستقرار سعر صرف الريال ومتانة القطاع المصرفى والجهود الطموحة لدعم الانفتاح الاقتصادى والبناء المؤسساتى والذى تمثل خلال الفترة الماضية فى عدد من الاصلاحات والتطوير فى الانظمة كان اخرها نظام السوق المالية الذى اقر مؤخراً ونظام مراقبة شركات التامين التعاونى الذى وافق عليه مجلس الوزراء هذا اليوم .

    وفى نفس الوقت ذكر التقرير نقاط الضعف التى قيدت عملية التصنيف والتى يمكن معالجتها ومن اهمها ضيق قاعدة الايرادات وبالذات اعتماد الايرادات الكبير على النفط

    كما اشار التقرير الى ضعف عملية استيعاب القوى العاملة السعودية المتنامية بالرغم من نمو القطاع الخاص بشكل جيد الا انه غير كاف لمعالجة هذا الموضوع مما يستدعى الاسراع فى برامج السعودة .

    وقد اوضح معالى نائب محافظ مؤسسة النقد العربى السعودى رئيس الفريق المفاوض لوكالات التصنيف ان استمرار التقدم الاقتصادى فى المملكة يعتمد الان الى حد كبير على قدرة المملكة على مزيد من الانفتاح الاقتصادى والاستفادة من التطورات فى الاقتصاد العالمى وتدفق رؤوس الاموال .

    ولهذا فان عملية التصنيف هذه بتجاوزها الحدود المحلية تجيء متناسقة مع جهود المملكة فى تطوير وتعميق اليات اسواق المال المحلية لتواكب طموحات الاقتصاد الوطنى ولتكون عامل جذب لراس المال والاستثمار بالمملكة من مصادره المحلية والدولية .

    واردف قائلا ان هذا التقييم الشامل للمملكة سيفتح الباب للشركات والمؤسسات المالية السعودية للحصول على تقييم خاص لكل شركة ومؤسسة على حدة مما سيساعد على الحصول على تمويل طويل المدى باسعار معقولة من مختلف الجهات التمويلية داخل المملكة وخارجها وتطوير ادوات استثمارية جديدة مثل سندات وصكوك الشركات التى تساعد على تسهيل عملية التمويل والاستخدام الافضل للموارد المالية .

    واختتم معالى وزير المالية تصريحه قائلا ان هذا التصنيف يعد فعلا خطوة كبيرة ومهمة فى عملية الاصلاح والتطوير الاقتصادى بالمملكة نحو الوصول الى انجازات اكبر تحقق الطموحات الكبيرة لهذا الوطن المعطاء وفى نفس الوقت فان نشر هذا التقييم الموضوعى المستقل عن المملكة له اهمية خاصة للمستثمرين وبالذات الاجانب منهم حيث يبرز قوة اقتصاد المملكة ومكانته ورغبة المملكة فى ايصال المعلومات المتعلقة بها لجميع المستفيدين من مستثمرين وغيرهم بشفافية ومصداقية .

  2. #2
    تاريخ التسجيل
    11-Aug-2001
    الدولة
    السعودية
    المشاركات
    11,704
    شكرا على هذا الحدث الهام والذي يجب ان يهتم به الجميع لما له من أهمية ...

    الف مبروك لجميع المستثمرين في الاسهم ، واوكد باذن الله باننا سوف نرى ارقام جديدة لاسعار الاسهم لن يتوقعها الكثير ، وهذا التصنيف من قبل الجهة الوحيدة فعلا الموثوقة والمؤثره تقاريرها وخصوصاً هذا النوع من التقارير سوف يودي الى وصول اسعار الاسهم الى ارقام قياسية خلال الفترة المقبلة .

    وهذا دليل على ان السياسة المالية في السعودية سياسة اثبتت نجاحها لكسب الثقة العالمية .

    والله ولي التوفيق ...

  3. #3
    ياسيف الخيال انا مسكت راسي يوم شفت العالم تقرى الموضوع وماعلقو
    ياناس هذا اهم من ارباح سابك الاتصالات البنوك الاسمنتات والله انه حدث هااااااااااام لو صاير لواحد من الاسواق العالمية كانت طارت اسهمهم 10%

  4. #4
    تاريخ التسجيل
    18-Apr-2002
    الدولة
    الدمام
    المشاركات
    7,272
    الدور ينتظر اسهم العوائد
    اسعا ر الكديش الحا ليه تخب عليها
    هذا الى جا نب بعض اسهم العوائد الصغيره التي تضا عفت اسعا رها الى 100%

  5. #5
    تاريخ التسجيل
    29-Apr-2002
    الدولة
    الريا ض
    المشاركات
    2,456
    الله يــعــطــيك العـــــــــــا فيه ومشـــكـو ر

  6. #6
    تاريخ التسجيل
    16-Apr-2003
    الدولة
    السعوديه
    المشاركات
    1,506
    بصراحه خبر جدا ممتاز .......................
    ولكن الا يتوقع الاخوه اصحاب الخبره ان السوق خذا حقه وزياده ؟

  7. #7
    تاريخ التسجيل
    10-Jul-2002
    المشاركات
    1,355
    شكرا مستر سهم على هذه المعلومة التي لم تعجب العزيز عبدالله محمد الا بالتعليق عن اسهم الكديش


  8. #8
    تاريخ التسجيل
    20-Nov-2002
    المشاركات
    1,351
    خبر مهم .... لكن لاياثر على سوقنا كثير ... لان لاوجود للمستثمرين الاجانب عندنا.

  9. #9
    تاريخ التسجيل
    2-Aug-2001
    الدولة
    السعودية
    المشاركات
    7,713
    شكراً اخي مستر سهم ولاشك ان هذا حدث هام وسوف يكون له دور كبير في دعم السوق على مدى بعيد وليس وقتي ولفتره بسيطه وان هذا التقييم لايأتي الا من دراسه عميقه للاقتصاد السعودي من قبل ستاندر اند بورز وسوف يكون له دور كبير في جذب الاستثمار الخارجي للسعودية قريباً ان شاء الله وسوف يسهل على السعوديه مفاوضاتها فيما يخص الاستثمارات وبالذات الغاز ، وان ذلك يدل على ان السياسه الاقتصاديه في السعوديه تتجه اتجاهها الصحيح وسوف تحقق نجاحها ان شاء الله فيما يتعلق في كل الجوانب .وبالتأكيد فان الاصلاحات الاقتصادية والسياسية التي اتخذتها السعودية في الفتره الاخيره كان لها دور كبير في رفع تصنيفها ويدل ذلك على اهمية ماقامت به السعوديه من اصلاحات .

    وان ستاندر اند بورز ومودي هما الجهتان التي تقيم اقتصادات الدول وكذلك الشركات وهما مؤثران والاولى تأثيرها اقوى .

    مع العلم ان هناك بنوك سعوديه حصلت على تصنيفات من ستاندر اند بورز وسوف تجدها في هذا الرابط هنا

    وهذا التقرير الاساسي من موقع ستاندر اند بورز وفيه الكثير من الايجابيات لم تذكرها وكالة الانباء السعودية واس .


    Kingdom of Saudi Arabia Assigned 'A+/A-1' Local Currency; 'A/A-1' Foreign Currency Ratings

    Analyst:

    Ala'a Al-Yousuf, D.Phil. , London (44) 20-7847-7104; Konrad Reuss, London (44) 20-7847-7102
    Publication date: 14-Jul-03, 05:00:52 EST
    Reprinted from RatingsDirect




    LONDON (Standard & Poor's) July 14, 2003--Standard & Poor's Ratings
    Services said today it assigned its 'A+' long-term local currency and its
    'A' long-term foreign currency sovereign credit ratings to the Kingdom of
    Saudi Arabia. At the same time, Standard & Poor's assigned its 'A-1'
    short-term foreign and local currency sovereign credit ratings to the
    Kingdom. The outlook on the long-term ratings is stable.
    The ratings on the Kingdom are supported by:
    -- Macroeconomic stability. Despite several external shocks, the Kingdom
    has maintained stability in its highly open economy, in particular, a
    stable exchange rate, low inflation, and a sound banking system. The Saudi
    Arabian Monetary Authority (SAMA) has earned a good reputation as a
    banking supervisor with standards in line with international best
    practice;
    -- Substantial external liquidity. The government has built a substantial
    cushion of foreign assets. Saudi Arabia's external liquidity indicators
    compare favorably with those of its peers. The government has no external
    debt, nor present plans to incur any, and the nonfinancial public sector
    has low external debt equivalent to 17% of current account receipts; and
    -- The government's sizeable domestic investments and favorable debt
    composition. The Public Investment Fund (PIF) has a sizeable portfolio of
    holdings in about 24 domestic listed companies. More than 80% of
    government debt is medium and long-term and held by the pension funds, the
    PIF and other government institutions. Standard & Poor's estimates that
    the government is a net creditor, and expects this position to remain
    broadly unchanged until 2005.
    The higher local currency credit ratings balance the government's ability
    to raise revenues and access the domestic capital markets against
    geopolitical risks that could impair its ability to service both local and
    foreign currency debt.
    The ratings are constrained by:
    -- Limited fiscal flexibility. Oil revenues, which account for about 80%
    of total revenues, are largely capped by the Kingdom's quota in OPEC's
    production and this is unlikely to increase significantly in the medium
    term. Budgetary expenditure control could be strengthened further to
    prevent overruns, but the room for sequestration in times of stress is
    limited unless further privatizations reduce the size of the government's
    payroll;
    -- Insufficient private sector economic growth. Over the next few years,
    growth in the nonoil private sector is expected to average 5%. This is
    higher than the expected indigenous population growth rate of 3.5%, but in
    line with the expected Saudi labor force growth rate. The government's
    strategy for dealing with this issue rests on continued macroeconomic
    stability, ambitious and broad-based economic reforms, enhancing education
    and training, and attracting foreign direct investment;
    -- A slowly developing sociopolitical system. Policy-making is slowed down
    by the need to preserve consensus among diverse stakeholders. This
    approach has maintained political stability, but policy-making has been
    slow and timid in the face of short-term economic shocks and long-term
    demographic challenges. The political system is developing, however, which
    could potentially expedite decision-making.
    "The stable outlook balances the prospects for the success of the
    government's ambitious and broad-based reform effort against the
    significant challenges posed by meeting the needs of a rapidly growing
    population and building political and economic institutions," said
    Standard & Poor's credit analyst Ala'a Al-Yousuf, director for the Middle
    East and Africa. The government's creditworthiness could improve over the
    medium term if the Natural Gas Initiative is launched soon and is
    successful, nonoil private sector economic growth accelerates, the
    government's nonoil revenue base expands, and the socioeconomic pressures
    of youth unemployment decline. Conversely, the government's
    creditworthiness could come under downward pressure if its debt burden
    increases significantly, external liquidity is impaired, or political risk
    increases.
    Complete ratings information is available to subscribers of
    RatingsDirect, Standard & Poor's Web-based credit analysis system, at
    www.ratingsdirect.com. All ratings affected by this rating action can be
    found on Standard & Poor's public Web site at www.standardandpoors.com;
    under Credit Ratings in the left navigation bar, select Credit Ratings
    Actions. Alternatively, call one of Standard & Poor's Ratings Desks:
    London (44) 20-7847-7400; Paris (33) 1-4420-6705; Frankfurt (49)
    69-33-999-223; or Stockholm (46) 8-440-5916. Members of the media may
    contact the Press Office Hotline on (44) 20-7826-3605 or via
    media_europe@standardandpoors.com.

    ANALYST E-MAIL ADDRESSES
    ala'a_al-yousuf@standardandpoors.com
    konrad_reuss@standardandpoors.com
    SovereignLondon@standardandpoors.com

  10. #10
    تاريخ التسجيل
    8-Jan-2003
    الدولة
    الرياض
    المشاركات
    1,398

    إضافة

    أوضح د. عبدالوهاب أبو داهش ( كبير الاقتصاديين في بنك الرياض )

    الريال السعودي ظل مستقرا رغم انخفاض سعر العائد عليه وضعف الدولار مقابل العملات الأجنبية الأخرى نتيجة ارتفاع السيولة وارتفاع الاحتياطي الرسمي حيث ارتفع من 17.7 مليار دولار في آذار مارس من العام الماضي إلى 22.8 مليار دولار في آذار مارس من العام الجاري.

    وحسب تقرير ( ساما ) أرتفع صافي الأصول الخارجية للسعودية في فترة عام بنحو 29 مليار ريال إلى 187 مليار ريال بنهاية نيسان (أبريل) الماضي بنسبة 18.2% عن نفس الفترة من العام الماضي.
    ومنذ بدابة العام الجاري حتى نهاية نيسان ( أبريل ) الماضي ارتفعت صافي الأصول الخارجية بأكثر من 26 مليار ريال. ( ويدعم زيادة صافي الأصول الخارجية للحكومة السعودية عدم وجود ديون خارجية ، وليس هناك نية على الاقتراض الخارجي في المستقبل المنظور).

    وتطرق أبوداهش في تحليله لعوامل القوة للاقتصاد السعودي إلى وجود استثمارات حكومية كبيرة مع تنوع في تركيبة الدين المحلي ، فأكثر من 80% من الدين العام يعود لمؤسستي معاشات التقاعد والتأمينات الاجتماعية ، بينما تعود البقية إلى شركات عامة أخرى والمصارف المحلية ، وأشار إلى أن ذلك ( يقلل من المخاوف التي تبالغ في حجم الدين العام واستمرار عجز الموازنة ). فالمصارف والمؤسسات الحكومية تعتبر السندات الحكومية خيارا استثماريا جذاب في ظل توافر السيولة العالية لديها ، بينما ترى الحكومة أن الاقتراض أو إعادة تمويل القروض السابقة موات لخفض وطأة الدين العام في ظل انخفاض أسعار الخدمة في الوقت الحالي.
    وأكد كبير الاقتصاديين في بنك الرياض أن السعودية تعتبر في حقيقة الأمر دولة دائنة وليست مدينة وستظل كذلك حتى عام 2005 على أقل تقدير.


    (المرجع صحيفة الاقتصادية)

  11. #11
    تاريخ التسجيل
    15-Oct-2002
    الدولة
    الرياض
    المشاركات
    6,969
    مشكور وماقصرت أخوي " مستر سهم " على هيك موضوع هام
    ( اسمك حلو ... ذكرني بمستر بن )

    هنالك سؤال ...
    ***
    اليست عملية التصنيف : " A " و " A+ " و " B " وغيرها من الرموز ... تخص الشركات الرسمية !؟
    والذي يفترض بأن يطبقه كل نظام دولة لتصنيف مستويات نمو شركاتها !؟

    ولماذا لا يطبق هذا التصنيف محلياً لدينا على جميع شركاتنا !؟ لمعرفة مستواها من قبل الجميع ... !؟

  12. #12
    تاريخ التسجيل
    1-Oct-2002
    المشاركات
    1,917
    (فأكثر من 80% من الدين العام يعود لمؤسستي معاشات التقاعد والتأمينات الاجتماعية ، بينما تعود البقية إلى شركات عامة أخرى والمصارف المحلية ،)
    معلومة تبعث علي الارتياح

  13. #13
    تاريخ التسجيل
    31-Mar-2003
    الدولة
    الرياض
    المشاركات
    311
    اخي الكريم مستر سهم خبر مهم جدا الذي أورده وتشكر على ذلك . لكن السؤال هنا للاخ مستر سهم أوأي أخ لديه معلومة مهمة تفيد في الاجابة
    هل كان هناك تقييم من هاتين الجهتين أقصد ستاندر اند بورز ومودي أواحداهما لاقصاد المملكة مثلا عام 1985م. واذاكان هناك تقييم فكيف كان عائد هذا التقييم على اقصاد المملكة في ذلك الوقت؟ حتى نقارن النتائج وليظهرالزمن الازم ليظهر تأثير ذلك التقييم على الاقصاد.وشكرا

  14. #14
    تاريخ التسجيل
    18-Apr-2003
    الدولة
    الريـــاض
    المشاركات
    1,825
    بارك الله فيك أخي مستر سهم ... الصراحه خبر أثلج صدورنا

  15. #15
    تاريخ التسجيل
    11-Aug-2001
    الدولة
    السعودية
    المشاركات
    11,704
    الجاسر لـ« الجزيرة »:التصنيف الائتماني هو الأول للمملكة ويعني القدرة على الوفاء بالديون


    أوضح معالي نائب محافظ مؤسسة النقد ورئيس الفريق المفاوض لوكالات التصنيف الدكتور محمد الجاسر ان التصنيف الائتماني الذي حصلت عليه المملكة هو الأول مشيراً إلى أنه جاء بعد زيارات ولقاءات قامت بها المؤسسة في المملكة مع جميع الفعاليات الاقتصادية سواء في القطاع الحكومي أو الخاص بالإضافة إلى توفير المعلومات والبيانات عن الوضع الاقتصادي في المملكة.

    وقال الجاسر في حديثه لـ«الجزيرة»: إن الوقت مناسب الآن للشركات والمؤسسات المالية للحصول على تصنيف خاص بها بعد ان حصلت المملكة على التصنيف السيادي مفيداً ان ذلك يعني فتح آفاق اوسع للمستثمرين ويسمح بالحصول على خطوط ائتمان طويلة المدى ويجعل المملكة بيئة جاذبة للاستثمارات، وأشار إلى ان التصنيف يعني القدرة على الوفاء بالديون ويدحض التقارير السلبية التي تنشر في الخارج وتشكك في متانة الاقتصاد السعودي وقوته. فإلى نص الحوار:

    * ماذا يمكن ان يقدمه منح المملكة هذا التصنيف الجديد؟

    هذه المرة الأولى التي يكون فيها تصنيف ائتماني للمملكة، فهناك كثير من المستثمرين في العالم لا يستطيعون ان يستثمروا في دولة غير مصنفة حتى لو كان اقتصادها قوياً «مثل اقتصاد المملكة» والمستثمرون قد يذهبون إلى دولة تصنيفها ضعيف ولا يذهبون إلى دولة اقوى لكنها غير مصنفة وهذا يفتح آفاقاً كثيرة للمستثمرين في المملكة وهذه من النقاط المهمة.

    الأمر الآخر المؤسسات المالية مثل البنوك والشركات السعودية الكبيرة أو الصغيرة هذه الشركات لا تستطيع ان تحصل على تصنيف ائتماني اذا لم تكن المملكة مصنفة والآن يمكن لهم الحصول على تصنيف إذا رغبوا في ذلك مما يسمح في الحصول على خطوط ائتمان طويلة المدى بأقل تكلفة على شكل صكوك.

    * هناك نوعان من التصنيف هما A+ لمديونية العملة المحلية وتصنيف A لمديونية العملة الأجنبية طويلة المدى.

    لماذا تم منح المملكة A فقط للعملة الأجنبية بينما منحت A+ لمديونية العملة المحلية؟

    دائماً بالنسبة إلى الدول تجد ان التصنيف في العملة المحلية يكون أعلى والسبب ان الدول تستطيع ان ترفع الضرائب مثلاً لتسديد مديونتها بينما إذا كان لديها مديونية للعملة الاجنبية لا تستطيع ان تضع رسوماً أو ضرائب في بلدها من العملة الاجنبية ومن ثم يعتقد ان الحكومات لديها مرونة أكبر في توفير العملة المحلية لسداد الديون التي عليها بالعملة المحلية بينما قدرتها على توفير العملة الاجنبية أقل ولذلك نجد في أغلب الدول المصنفة ان العملة المحلية أعلى تصنيف من العملة الأجنبية.

    * بالنسبة إلى تصنيف ستاندر أند بور هل المؤسسة قامت بدراساتها الخاصة لمنح المملكة التصنيف أم أنه جاء بناء على تقدم المملكة بطلب لذلك؟

    جميع الشركات تعرض خدماتها لكي تصنف الدول أو الشركات ونحن في المملكة قبلنا العرض بالحصول على التصنيف وبناء على ذلك طلبوا كمية كبيرة من المعلومات والبيانات عن الوضع الاقتصادي في المملكة وتم توفيرها لهم وقاموا بزيارات ولقاءات مع كل الفعاليات الاقتصادية سواءً في القطاع الحكومي «المالية»، مؤسسة النقد، التجارة وغيرها.. وكذلك التقوا بمصرفين ورجال أعمال في تقييم الوضع الاقتصادي وانعكاساته على الوضع الائتماني لان التصنيف يتعلق بالقدرة على الوفاء بالديون.

    * ذكرتم أن هناك فريقاً مفاوضاً لوكالات التصنيف من هم اعضاؤه؟

    كان هناك أعضاء من مؤسسة النقد ووزارة المالية وهم مسؤولون فنيون على مستوى عالٍ في الجهتين.

    * هل سيسمح الآن للشركات الحصول على التصنيف الخاص بها؟

    الآن سوف يكون من المناسب للشركات السعودية أن تسعى إلى الحصول على تصنيف خاص بها.

    * هل هناك شركات سعت للحصول على التصنيف أو طلبت منكم ذلك؟

    دائماً يتم الاتصال بنا من قبل الشركات وتسألنا متى تحصل المملكة على التصنيف السيادي، ومن ثم بعد حصولنا على هذا التصنيف السيادي لا توجد عراقيل لأي شركة للحصول على تصنيف خاص بها.

    * كيف يمكن للتصنيف دحض بعض التقارير السلبية التي ترد عن الاستقرار الاقتصادي والسياسي في المملكة؟

    كما تعلم هناك بعض التقارير التي تنشر في الخارج وتشكك في متانة الاقتصاد السعودي وقوته، هذا التصنيف يبين أن المملكة تجاوزت بعدة درجات التصنيف الاستثماري فالدولة التي تصنيفها BBB تعد
    دولة ذات استثمار مجدٍ وتصنيف المملكة يفوق ذلك بخمس درجات وهو من مصدر مستقل له مكانته وسمعته التي يهتم بها وعندما يصدر من مصدر كهذا فهو بحد ذاته يدحض هذه التقارير.

    ومسيرة التطوير الاقتصادي تسير بخطى ثابتة ومدروسة وكل الظروف المحيطة بالمملكة لم تحد دولتنا عن طريقها في تطور أنظمتها.

  16. #16
    تاريخ التسجيل
    29-Apr-2002
    المشاركات
    9,175
    المهم الهوامير قروه(أي قرءوا هذا التقرير ولا لا) الظاهر ما بعد سمعوا به ولا ما نزلوا السوق اليوم.

المفضلات

ضوابط المشاركة

  • لا تستطيع إضافة مواضيع جديدة
  • لا تستطيع الرد على المواضيع
  • لا تستطيع إرفاق ملفات
  • لا تستطيع تعديل مشاركاتك
  •  
المنتدى غير مسؤول عن أي معلومة منشورة به ولا يتحمل ادنى مسؤولية لقرار اتخذه القارئ بناء على ذلك