بداية اشكرك يا دكتور ابو احمد
على اثارة مثل هذا الموضوع
لكي يكون النقاش مبني على حقائق وباسلوب علمي
نسترجع الذاكرة للاعلان الشركة
بتاريخ 16/2/2009
وهذا نصه
بالإشارة إلى إعلان الشركة بتاريخ 8/12/2007 بخصوص قرار مجلس الإدارة
التوصية للجمعية العامة غير العادية للشركة بزيادة رأس مالالشركة الدوائية من (600) مليون ريال إلى (1,400) مليون ريال سعودي تمثل (133%) من رأس المال
الأصلي وذلك بعد الحصول على موافقة هيئة سوق المال والجهات الحكومية
المختصة وأن تكون هذه الزيادة مقتصرة على مساهمي الشركة الدوائية بحيث يكون
(50%) منها منحة رأسمالية لمساهمي الشركة الدوائية وألـ (50%) الأخرى
تطرح في اكتتاب خاص (حقوق أولوية) لمساهمين الشركة الدوائية بالقيمة الاسمية
زائد علاوة إصدار يتفق بشأنها مع هيئة سوق المال والجهات الحكومية المختصة
والتي سيعلن تاريخ استحقاقها بعد إنهاء كافة الإجراءات الخاصة بها.
وقد تم مناقشة هذا الموضوع في اجتماع مجلس الإدارة بتاريخ 16/2/2009م ،
وبناءاً على توصية المستشار المالي للشركة فقد تم تقديم طلب لهيئة سوق المال
لزيادة رأس المال عن طريق طرح أسهم حقوق أولوية مقتصرة على مساهمي
الشركة لتمويل جزء من المشاريع المقترح تنفيذها بحيث يتم تحديد قيمة وعدد
الأسهم بالاتفاق مع هيئة السوق المالية وسوف يتم اتخاذ القرار بشأن أسهم المنحة
لاحقاً.
والله ولي التوفيق
نستخلص من ذلك :
1) الشركة ترغب في رفع راس مالها الى 1400 مليون اي بزيادة 800 مليون
2)الزيادة ستكون 400 مليون عن طريق الاكتتاب و400 مليون عن طريق المنحة
بالنظر الى القوائم المالية للشركة نجد ان الشركة لا تستطيع تغطبة
اسهم المنحة الا عن طريق الاحتيايطات ولارباح المبقاة وهي كالتالي
احتياطي نظامي 300 مليون ( لم تسمح الشركة التصرف به حسب نظامها)
احتياطي اتفاقي 63 مليون
احتياطي عام 220 مليون
ارباح مبقاة 195 مليون
اذا الشركة لا تملك الا 63 +220+195 =478 مليون ريال
وهذه لا تكفي لتغطية الزيادة في راس المال (800مليون)
لذلك الشركة لجئت الى طرح اسهم اولوية لتغطية 29.5 مليون سهم
والمتبقي 50.5 مليون سهم تحتاج الى (505 مليون ريال)
وهذا من الممكن تغطيته مستقبلا بسهوله بسبب الفارق البسيط
مع اني اتوقع ان الشركة ستكتفي برفع راس مال الشركة الى 1200 مليون ريال
لعدة اسباب:
1) سيكون من السهل تغطية 30.5 ملبون سهم من الاحنياطيات والارباح المبقاة (478 مليون سهم)
2) سيساعد ذلك الشركة على صرف ارباحها السنوية
3) وجود علاوة الاصدار كمصدر اضافي لتمويل مشاريعها
والله من وراء القصد
المفضلات