أقوال مختارة في الاستثمار والاقتصاد

[رادار الشاشة]

هناك بعض الأقوال التي لا تقال كما قال المستثمر Jim Rogers "أكثر افكاري, لا تستطيع ان تطبعها!" ونبقى عند الافكار القابلة للطباعة.. للمستثمر "وارن بفت" ثاني اغنى رجل في العالم... الذي كون ثروته من عشرة آلاف دولار عن طريق البورصات. اما Jim Rogers فلكونه محب لتجارة السلع ويراها اربح من الأسهم نترك أقواله جانبا الآن.

أفكار وارن بفت , ولو طبقنا أكثرها لكان حلا لربما 90% من مشاكل المستثمرين.

التفكير المستقل :

* "ارقام الاستطلاعات والآراء العامة, ليست بديلا عن التفكير."

التحكم في العواطف والسيطرة عليها:

"النجاح في الاستثمار لا علاقة له ب مستوى الذكاء ما دام مستوى ذكائك (IQ) فوق 125 ( أي متوسط ). عندما يكون ذكائك متوسطا, كل ما تحتاج اليه هو القدرة على السيطرة على العواطف التي بسببها يخطئ الناس في الاستثمار."

" اذا كان مستوى ذكائك 150 نقطة, بع 30 نقطة الى شخص آخر. ما تحتاج اليه هو انت تكون ذكي, لا انت تكون عبقري! أكثر الامور أهمية هو الراحة الداخلية. يجب ان تكون لديك القدرة على التفكير لنفسك. انها ليست لعبة معقدة.

"أهم شيء في الاستثمار ليس الذكاء, لكن القدرة على التحكم في العواطف. يجب ان لا تشعر بالراحة كونك مع اتجاه الناس, او ضد اتجاههم"


الايمان بما تعمله :

"* كنت دائما اعرف اني سأكون ثريا. لا أظن انني روادني الشك في ذلك ابدا."

كون القرار بعدم الحركة وفعل شيء, انه حركة وقرار.

ويقول عن عدم فعل شيء, انه أحيانا, عبارة عن فعل, حتى تأتي الفرصة المقنعة فعلا. فهو أفضل من الشراء من أجل الشراء لكن بدون اقتناع كامل. فعدم الحركة أحيانا نوع من انواع الذكاء.

" لا تدفع لنا اموال حتى نكون نشطين ( في البيع والشراء الخ) , بل حتى تكون قراراتنا صائبة. وبالنسبة لسؤال ما هي المدة التي عندنا الاستعداد لانتظارها حتى نتخذ قرار صائب.... سننتظر الى الأبد"

وقال عن الحذر من الخسارة وعدم فعل شيء حتى تكون القناعة تامة (والتي عندها يجب التصرف سريعا " لا يوجد لذلك ضريبة, غير خسارة فرصة (في اسوأ الاحوال )."

وعن هامش الأمان Margin of Safety "

" اترك لنفسك هامش كبير للأمان. عندما تبني جسر يتحمل شاحنات وزنها 30,000 رطل, ثم تستطيع ان تأتي بشاحنتك التي وزنها 10,000 رطل فقط (والمرور بامان ). هكذا أحب ان اقطع الجسور."

* "لا ابحث عن اعمدة طولها سبعة أقدام حتى أقفز فوقها, لكن ابحث عن اعمدة طولها قدم واحد استطيع تخطيها"

وعن كفاءة الأسواق واعطائها كل سهم حقه العادل دائما, وان كون عدم كفاءتها تخلق الفرص :

عدم كفاءة الأسواق وكون ذلك سبب وجود الفرص :

"لو كانت الاسواق فيها الكفاءة, لوجدتني في الشارع بكون معدني ( على الرصيف)"

[رادار الشاشة]

ومن أقواله الأخرى :


* اذا كان اداء الشركة جيد, فسهم الشركة سيتبع (الاداء)

* من الأفضل شراء شركة جيدة بسعر رائع, من شراء شركة رائعة بسعر جيد

* انظر الى التذبذب كصديق لك بدلا من عدو, واربح من الحماقات بدلا من المشاركة فيها

* لا تشتري سهم الا لو كنت ستكون في سعادة تامة بالاحتفاظ بالسهم لو اغلقت الاسواق المالية لمدة عشرة سنوات

* اذا كنت لا ترتاح لامتلاك شيء لمدة عشرة سنوات, لا تمتلكه لعشرة دقائق

* فقط عندما يذهب الموج, تعرف من الذي كان يسبح عاريا

* أفضل مدة امتلاك عندي هي, الى الابد ( عدم البيع نهائيا)

* القاعدة رقم 1, لا تخسر المال
* القاعدة رقم 2, لا تنسى القاعدة رقم 1

* مستثمر اليوم, لا يربح, من نمو الأمس (للشركة)

* الوقت الوحيد للشراء, هو عندما لا يكون القرار موضع سؤال

* التنويع بشكل كبير في الاستثمار مطلوب فقط عندما لا يعرف المستثمر ماذا يفعل

* بعض الأمور تأخذ وقت حتى ترى نتائجها, فلا تستطيع ان تحصل على مولود جديد بجعل تسعة نساء حوامل في شهر واحد

* اذا كنت لا تثق فيما وضعت فيها اموالك, كل شيء يتوقف.

وبخصوص الأسهم التي دخل فيها بسعر معين ثم نزل سعر السهم عنها, قال التالي

* "I got 10 percent preferred that I don't think I could get now." حصلت على عشرة بالمائة من الأسهم ال "مفضلة" (تقسم لا يوجد عندنا) التي لا اظن ان بامكاني الحصول عليها الآن".

* المستقبل ليس واضح ابدا...... عدم اليقين صديق المستثمر طويل الأجل

* بناء سمعة يأخذ منك عشرين سنة لبناءه, وخمس دقائق للهدم. ان فكرت في ذلك, فتعاملك مع الامور ستكون بشكل مختلف

* لا أشتري شيئا الا كنت استطيع ان اضع الاسباب على الورق كتابة. قد اخطئ. لكن سأعرف السبب. انا ادفع 32 مليار دولار اليوم في كوكا كولا بسبب.... كذا وكذا.. . وان لم تستطع الاجابة على هذا السؤال... لا تشتري! وان استعطت الاجابة, وفعلت ذلك عدة مرات, ستربح كثيرا.

* عند سؤاله كيف اصبحت غنيا؟ قال "بقراءة التقارير السنوية المئات والمئات من التقارير السنوية كل عام"

* انها حرب الطبقات (المتوسطة والغنية والفقيرة) , وطبقتي هي الفائزة حتى الآن, ويفترض ان لا يحدث ذلك


* اذا كان هناك شيء واحد مؤكد, فهو ان CEO رئيس شركة متحمس لاندماج فيه حماقة, كل موظفينه, ومستشاريه الخارجيين, سيأتون بالتوقعات اللازمة لتأييد توقعه. فقط في الروايات الخيالية يقال للامبراطور عن عريه!

[محمد بن صالح]

شكراااا لك؟

[ابن الشرقية]

بارك الله فيك

[(ابو وسن)]

لا ينصح بأخذ نصائح رجل اعمال يعمل في بيئة مختلفة عن بيئة عملك ولو كان في نفس التخصص

فالمهندس مثلا الذي يعمل في مصر لا يفكر كالمهندس في دبي او استراليا او نيويروك

الشركات الامريكة من الضخامة بحيث ترا منتجاتها في مكان على كرة الارضية (مواد غذائية و مشروبات- اليات ومعدات - تقنيات عالية - اعلام) وتوزع ارباح هائلة ويدار السوق بكفائة عالية.

[رادار الشاشة]

Alan Greenspan :

يقول آلان جرينسبان Alan Greenspan مدير البنك الفيدرالي الأمريكي سابقا وكان في هذا المنصب مدة طويلة :

* حتى تنجح, ستتعلم قريبا, كما فعلت انا, أهمية وجود قاعدة صلبة في اساسيات التعليم - القراءة والكتابة, اللفظية والرقمية, ومهارات التخاطب والتواصل. Communication skills

* لاحظت من تجربتي ان الالمام بالرياضيات, في كل من اشتقاقاته الرقمية, وفهم أسسها النظرية, تقوي قدرة الانسان على التعامل مع العلاقات الكمية والغير كمية (الصعبة القياس) التي تسيطر على قراراتنا المالية اليومية.

Robert Kiyosaki

يقول روبرت كيوساكي, Robert Kiyosaki صاحب سلسلة كتب الأب الغني والاب الفقير :

* نذهب الى مدارسنا لنتعلم ان نعمل باجتهاد من أجل المال. انا اكتب كتب واصنع منتجات, وتعلمنا في كيف نجعل اموالنا تعمل من أجلنا.

Peter Lynch:

يقول بيتر لينش Peter Lynch المستثمر الشهير ومدير سابق لاحدى اكبر الصنايق الاستثمارية :

في عملنا هذا, ان كنت ناجحا, بانت تصيب 6 مرات من 10. لن تكون مصيب ابدا 9 مرات من 10.

* اختر مجال عمل (لشركة) ممكن لأي انسان غبي يديرها بنجاح لأنها عاجلا او آجلا سيديرها شخص غبي.

* عندما يكون الاسهم سعرها مغري, يجب عليك شراؤها. نعم, ممكن تنخفض أكثر. أنا اشتريت أسهم ب 12$ ونزلت الى 2$ , لكن لاحقا وصلت الى 30$. فلا يمكنك ان تعرف أين القاع.

* الانسان الذي يقلب اكثر عدد من الاحجار ( أي يبحث في الشركات المختلفة عن فرص) يفوز باللعبة. هذه كانت دائما فلسفتي.

Charlie Munger :


يقول تشارلي منجر Charlie Munger شريك رئيسي في شركة Berkshire Hathaway التي يديرها وارن بفت ( وبها املاك وارن بفت), ونائب مدير الشركة :

* لو الغيت أفضل 15 قرار استثماري اتخذناه, سيكون سجلنا سجلا عاديا. لم يكن هناك نشاطا زائدا, لكن كان هناك صبر كبير جدا. فأنت تعمل بمبدائك, وحينما تكون الفرصة سانحة, تقفز عليها بعنف وقوة. (بثقة)

* نسيان اخطائك هو خطأ فادح ان كنت تريد التقدم.

* نحن ( هو ووارن بفت ) نصر على تخصيص وقتا طويلا يكون متاح بشكل شبه يومي فقط للجلوس والتفكير. هذا نادر في البزنس الامريكي. نقرأ, ونفكر. انا و "وارن" نقرأ ونفكر أكثر, ونعمل أقل, من أكثر الناس في البزنس.

* يجب ان يكون لديك رغبة حقيقية لمعرفة لماذا تحدث الاشياء. هذا الوضع العقلي, مع مرور الوقت, يجعل عندك القدرة, تدريجيا, على التركيز في الواقع. ام لم يكون عندك هذا الوضع العقلي (الراغب دائما في فهم الاشياء), مصيرك الفشل حتى لو كان مستوى الذكاء IQ عندك عالي.

* يجب ان تعرف المحاسبة, فهي اللغة العملية لحياة البزنس.

* نحن نعتمل, , نغير, ونحطم في افكارنا بشكل دائم. القدرة على تحطيم افكارك في الوقت المناسب من أكثر الصفات الثمينة التي ممكن تكتسبها. يجب ان تجبر نفسك على وضع الآراء ( المخالفة) التي على الجانب الآخر في عين الاعتبار.

Benjamin Graham :

أما بنجامين جراهام Benjamin Graham , احد اساتذة جامعة كولومبيا سابقا واحد أكثر الناس تأثيرا وتشكيلا لفلسفة وارن بفت وأكثر من أثر فيه بعد والده.

* غالبا, أكثر الأسهم العادية معرضة لتذبذب عالي جدا, وغير منطقي, في كلا الاتجاهين, نتيجة لطبع وميول أكثر الناس للمضاربة أو المقامرة, لاعطاء المجال للامل والخوف والطمع.

* المستثمر الفرد يجب ان بتصرف بانتظام كمستثمر, وليس كمضارب. هذا يعني, انه يجب ان يكون عنده القدرة على تبرير كل عملية شراء, وكل سعر اشترى به, بشكل لا شخصي, وبمنطق موضوعي يرضيه في انه يحصل مقابل ماله على قيمة اعلى من التي دفعها. ( أي انها قيمة تستحق أكثر)


يقول المستثمر الاسترالي Rene Rivkin : عند شراء اسهم شركة, اسأل نفسك, هل (لو كان عندك القدرة) كنت لتشتري الشركة كلها ؟

[رادار الشاشة]

George Soros

"فقاعات اسواق الأسهم لا تنمو من لا شيء, بل لها أسس صلبة على أرض الواقع, ولكنه واقع مشوه بسوء فهم.

ومرة أخرى, Warren Buffet يقول :

" أغبى سبب في العالم لشراء سهم, هو أنه يرتفع."

"أحدى أكبر الاخطاء هو التركيز على سعر السهم بدلا من قيمته"

"لا احاول التنبؤ بمستقبل السوق"

مع مرور السنين, ربحت اموالي من شراء شركات جيدة, مدارة من أشخاص جيدين, باسعار مغرية. لا احاول الربح من الشراء عند نقطة والبيع عند نقطة أخرى.

Bernard Baruch :

"لا تحاول الشراء في القاع والبيع في القمة.... لا يفعل ذلك الا الكاذب"

اذا كان كل ما لديك هو مطرقة, كل شيء سيكون في نظرك مسمارا

لا تعطي ادنى اهتمام بما يقوله رئيس شركة عن سعر سهم شركته


Jim Rogers :


الترند قد يكون صديقك لبضع دقائق في شيكاغو, لكنه اجمالا يندر ان يكون طريقة ممكن ان تصبح بها ثريا

لم اقابل فنيا ثريا. (يقصد المحللين الفنيين )

نصيحتي الأساسية هي لا تخسر المال.

خذ معلومات داخلية من الرئيس, وستخسر نصف مالك. خذها من رئيس مجلس الادارة, وستخسر كل مالك.

من الصعب تقدير مدى ارتفاعك, بمجرد النظر الى الأسفل.



يقول المضارب المعروف Martin S. Schwartz :

انا أكثر اهتماما بالسيطرة على الجانب السلبي. تعلم قبول الخسارة. أهم شيء لربح المال هو الا تسمح للخسائر بالخروج من سيطرتك.


Benjamin Graham :

حتى أكثر المستثمرين ذكاء, يجب ان يكون لديه الارادة الكافية لمنعه من اتباع جمهور الناس.

المستثمر العادي لديه ميزة ليست عند المؤسسات المالية.

ويقول في المضاربة

ليست جريمة, وعند المضاربة على سهم يجب اخذ العوامل المؤثرة في المضاربة في الحسبان, وهي مختلفة عن العوامل المؤثرة في الاستثمار.

المستثمر الفرد يجب ان يتصرف دائما كمستثمر, وليس كمضارب.

AlWaleed Bin Talal

ختاما الوليد بن طلال

لم أربتك, وليست خائفا, مررت بحرب الخليج, بالازمة الآسيوية, والأزمة الروسية

عندما أفعل الشيء, افعله بشكل ممتاز, او لا افعله نهائيا.

نحن نتألم (ماليا), لكني مستثمر طويل الأجل

هذه الأيام, أي شخص لا يتكلم الانجليزية, وليس عنده القدرة على استخدام الانترنت, يعتبر متخلفا.

[انامين]

مكرر مكرر مكرر

[انامين]

المعذرة على الخطاء

[انامين]

AlWaleed Bin Talal

ختاما الوليد بن طلال

لم أربتك, وليست خائفا, مررت بحرب الخليج, بالازمة الآسيوية, والأزمة الروسية
اكيد انك لن ترتبك يا ابو ميزانية
عندما أفعل الشيء, افعله بشكل ممتاز, او لا افعله نهائيا.
قصدك ابوك فعلها بشكل ممتاز
نحن نتألم (ماليا), لكني مستثمر طويل الأجل
في هذي انا وانت سوى كلنا معلقين
هذه الأيام, أي شخص لا يتكلم الانجليزية, وليس عنده القدرة على استخدام الانترنت, يعتبر متخلفا.
اجل من بكرة على المعهد يا سمو الامير نتعلم انجليزي مثلك

ابوك والثقافة يا روتانا

[qqqq]

دائماً تغذي عقولنا بكل مفيد .
بارك الله فيك أخي رادار الشاشة

[استفهام]

ختاما الوليد بن طلال
هذه الأيام, أي شخص لا يتكلم الانجليزية, وليس عنده القدرة على استخدام الانترنت, يعتبر متخلفا.

وش هاالحتسي.!
خوش معايير!!!

[رادار الشاشة]

مشكورين جميعا,

وفي النهاية هؤلاء جميعهم رجال ولو نرى كلام لا يعجبنا يجب ان لا يمنعنا ذلك من التركيز على ما نراه مفيدا.

غالب هذه الأقوال لو استوعبناها فعلا وتأملناها, لتغيرت نظرتنا وفلسفلتنا في امور كثيرة جدا تتعلق بالاستثمار والنجاح.