|
 |
 |
|||
 |
 |
||||
عضو مميّز
المتقدمة : 43 مليون أرباح الربع الأول من 2009 ..!!!!!
موقوف
الأرباح المتوقعة لعام 2009 بالكامل = 43 × 4 = 172 مليون ريال
172 ÷ 141 = 1.20 ريالا عائد على السهم
مكرر الأرباح للسهم بسعره الحالي 18.35 = 15.33 مرة
و يعتبر عالي جدا . في ظل الأوضاع الحالية للسوق .
وجهة نظر قابلة للخطأ
عضو مميّز
بارك الله فيك ...
والمعلومة المهمة من هذه الـ"أرقام" :
- ربح هذ الربع يساوي 25% من الربح المحقق في الربع الثالث من 2008
- ربح هذ الربع يساوي 50% من الربح المحقق في الربع الثاني من 2008
- هناك تحسن كبير في الأرباح (من خسارة 76 مليون الى ربح 43 مليون، أي بفارق 129 مليون) ...
- ولكن لا زال هناك شوط كبير لنصل الى الأرباح السابقة في الأوضاع الطبيعية (الفرق ما بين 33 الى 160 مليون) ...
ولك إستنتاج ما تريد ... والله أعلم ...
عضو مميّز
بارك الله فيك اخي الكريم ... ابو رتاجالمشاركة الأصلية كتبت بواسطة أبورتـــــاج
حسابياً كلامك صحيح 100 % , لكن لابد ان تضع في بعض الاحيان عاملين مهمين الأ وهما
1- عامل دخول السيولة الداخلة والمتركزة في سهم معين لذلك لابد ان تضع مابين 10 الى 25 % اضافية كمضاربة بسبب السيولة الداخلة ..
اضافة الى ارتدادت الأسهم بعد الضرب القوي والمتواصل ..!
2 - عامل ثقة المتداولين .. واعتقد ان المتداولين في السوق لديهم قناعة بأن الوضع الاقتصادي العالمي تحسن لذلك يتوقعون ان ارباح البتروكيماويات
راح تتحسن لذلك شاهدنا تماسك جيد جداً لأسهم مثل المتقدمة وينساب وسابك بعد ارتدادها فوق ال 35 ريال ............ والله اعلم واحكم
عضو قدير
اخوي ابو رتاج حسبتك قابلة للخطأ بشرط
قبل 29 مارش كان سعر المنتج الرئيسي للشركة في تذبذب لمدة ثلاثة اسابيع
بين سعر 880 و910 دولار
بعد 29 مارش ارتفع السعر محققا ارتفاعا غير مسبوق لعام 2009 م من 910 الى 1070 دولار
والارتفاع الكبير للمنتج كان في بداية ابريل اي في الربع الثاني
عند اعلان ارباح الربع الثاني 120 مليون ريال ومكرر 6 بسعر اليوم
ولانتستغني عن آرائك أخي ابو رتاج
طبعا كلامي هذا يحتمل الخطأ ويحتمل الصواب
المنتج يكلف الشركة تقريبا 750 دولار وهذا سر خسارتها في الربع الرابع لان المنتج وصل الى 640 دولار
ارجوا الإدلاء برأيك اخي ابو رتاج
اخوك
عضو مميّز
بارك الله فيك ابو المحاميد على الارقام ... لكن اعتقد انه يجب التركيز على كيف حققت هذه الأرقام او لماذا حققت هذه الأرقام ؟؟؟
لأن هذه الأرقام الايجابية قد تنخفض .. او بالعكس قد ترتفع بشكل افضل ..!!
يجب معرفة لماذا ارتفعت أرباح الشركة بنسب كبيرة جداً خلال فترة لاتزيد عن 4 اشهر ..!!
السبب ... هو بلاشك ارتفاع اسعار البتروكمياويات لكن السؤال لماذا ارتفعت اسعار البتروكمياويات ؟؟؟؟
اعتقد ان هناك 4 أسباب:
1 - دخول موسم رأس السنة الصينية في بداية شهر فبراير على مااعتقد مما زاد الطلب على المنتجات التي تستخدم كهدايا أو ألعاب أو غيره اضافة الى تعطيل بعض المصانع بسبب عطلة رأس السنة الصينية مما زود الطلب وارتفعت معها الأسعار
2 - عدم تشغيل( أو تأجيل ) لافتتاح مصانع وخطوط انتاجية كثيرة بسبب الأزمة العالمية وعلى مستوى العالم في آسيا وفي دول الخليج وعلى رأسهم السعودية مثل شركة ينساب أو بترورابغ أو اللجين التي قبل يومين بدأت اعلان بدأ انتاج مصنع نابت والتي احدث نقص في المعروض مما زاد الأسعار
3 - قمة ال 20 التي هدأت وطمأنت الأسواق ولو على المدى القريب بانتعاش الاقتصاديات العالمية مما يحرك شركات البتروكيماويات وينعش تجارتها من جديد
4 - اقفال بعض المصانع وخطوط الانتاج للشركات العالمية بسبب الأزمة العالمية وانخفاض الطلب على البتروكمياويات مما أحدث توازن ولو بشكل بسيط بين الطلب والعرض .. بعد ان انخفض الطلب بشكل حــاد مابين شهر اكتوبر حتى منتصف شهر ديسمبر 2008 ..!!
السؤال .. هل هذه العوامل متوقع ان تستمر خلال الاشهر القليلة القــادمة ؟؟
اعتقد ان هناك عامل واحد سيكون فقط هو المستمر الا وهو الانتعاش الاقتصادي العالمي وبالاخص من الصين والهند والتي كانت لهما الفضل الكبير
في توزان قوة الطلب مع كثرة المعروض خلال الربع الاول من هذا العام .. !!!
والا فهناك شركات كثيرة راح تفتتح مصانعها خلال الاشهر القادمة وكان آخرها اللجين وقبل فترة بترورابغ وغيرها من الشركات مما يزيد المعروض مقابل طلب بسيط يحتاج لإنتعاش اقتصادي كي يتوزان مع الكميات الجديدة التي ستدخل السوق خلال الاشهر القليلة القـادمة .... اعتقد انه يجب مراقبة اقتصادية الصين والهند وبعض الاقتصاديات الاخرى الناشئة كالبرازيل والارجنتين وروسيا التي في حال تحسنها سيكون المعروض من المنتوجات البتروكمياوية يقابله توازن في الطلب من قبل هذه الدول مما يخلق التوزان في الأسعار ... والله اعلم واحكم
عضو
للوهلة الأولى يبدو كلامك منطقياً ..
لكن لو جاء شخص ونظر إلى نتائج الربع الثالث وفكر في ذلك الوقت بنفس الطريقة وقال 200 مليون ربح في الربح الواحد يعني عائد على السهم 5.6 من مكرر 10 يعني 56 ريـال ! .
المسألة باختصار شديد .. أن السعر المستقبلي للشركة يعتمد على سعر مادة البولي بروبلين في الأسواق العالمية وهذه المادة الطلب العالمي عليها متنامي جداً وهناك تقارير عديدة تشير إلى أنها من أعلى المواد من حيث الطلب ونمو الطلب عليها .. وهو ما دفع إلى الكثير من المصنعين في الصين والهند إلى تأسيس شركات لإنتاج هذه المادة .. والأزمة الأخيرة بعثرة الأوراق .. والغيت العديد من المشاريع وكثير من المصانع اغلق .. لكن المتقدمة رغماً عن ذلك تحقق أرباح في عز الأزمة .. بينما شركات أخرى على شفير الإفلاش .... وهذا بحد ذاته يعطي ميزة للشركة يجب التركيز عليها
فإذا كانت هذه أرباحها في عز الأزمة .. فكيف ستكون في حالة تحسن الأوضاع ؟!
ناهيك عن أن الشركة يمكن أن تخوض في المستقبل القريب غمار التوسعة وتنتج أكثر من 450 ألف طن .. وربما تصبح الشركة رقم "1" في منطقة الشرق الأوسط من ناحية انتاج هذه المادة .. خصوصاً وأنها المنتج الوحيد للشركة ! .
عيب الشركة الوحيد هو ضخامة القروض التي عليها والتي تفوق 1.7 مليار ريـال وهو ما يفوق رأس المال .. مما يعني صعوبة توزيع أرباح نقدية حتى في عام 2009 .
تحياتي لك .
عضو مميّز
والله قروض ضخمه بالفعل
بالنسبه للمضاربه بالسهم اتوقع يجيب 22 يمكن تصير قمه هابطه او منطقه حيره او شي من هذا القبيل
اما الاستثمار بالسهم للعوائد النقديه فهو شي غير مقبول
عضو مميّز
خبير استشاري: إغلاق 10 مصانع تابعة لـ "ليندول باسل" ستساعد على توازن العرض والطلب في سوق البتروكيماويات في ظل الأزمة العالمية
أرقام 10/04/2009
عضو قدير
[
عيب الشركة الوحيد هو ضخامة القروض التي عليها والتي تفوق 1.7 مليار ريـال وهو ما يفوق رأس المال .. مما يعني صعوبة توزيع أرباح نقدية حتى في عام 2009 .
تحياتي لك .[/quote]
كم مدة سدادالقروض ولنفرض انها 10سنوات بمعدل200مليون سنوى فهل تستطيع سداد الديون مع هذه الارباح المتواضعه
ومع حا لة الكساد القادم
وكذلك التصنيع والصحراء اعتقد لديهما قرض كبير جدا
عضو مميّز
المتقدمة لديها : قروض قصيرة الأجل .. وهي بسيطة
وقروض طويلة الأجل وهي كالتالي :
1 - صندوق التنمية 400 مليون يستحق القرض على 13 دفعة نصف سنوية غير متساوية تبتدأ من شهر يوليو 2010
2 - بنك الخليج الدولي 1.125 مليار يتم السداد على 18 قسط نصف سنوي متساوية بحيث يكون أول سداد بعد 6 اشهر من اكتمال المشروع أو 18 شهر من التاريخ المقرر لاكتمال المشروع
وطبيعة شركات البتروكيماويات أن قروضها عالية وكبيرة لأن المشاريع تتطلب رؤوس أموال كبيرة لكن التدفقات النقدية والأرباح عالية ... لكن الدورة الحـالـيـة ركود
ومع انتهائها والتحسن الاقتصادي المتوقع ستكون الأمور جيدة لشركات البتروكيميكلز .... والله اعلم واحكم
عضو
متوسط أسعار منتج المتقدمه خلال الربع الأول 890$
سعر المنتج الآن 1060$
هناك تحسن ملحوظ في الطلب في الفتره الأخيره من الربع الأول مقابل الشهرين الأولى من نفس الربع
سأترك الحساب الآن لكم للأرباع القادمه!!!
ضوابط المشاركة
رد مع اقتباس
المفضلات