النسب المالية واستخداماتها مهمة لكل محلل لاي شركة

[alharbi]

لكل معلومة تريد الحصول عليها هناك معلومات او مدخلات اخرى تعتمد عليها في تحليل اي شركة وهذه النسب معروفه واعتقد باننا جميعاً نعرفها ولكن قد يجهل قليل من المتداولين طرق استخدامها.

وفي كل شركة عند النظر لبياناتها تجد امامك تلك المعلومات ولكن عن نفسي فانني اجهل الفائدة منها وهنا احاول ان اطرح هذا الموضوع والذي لاشك متأكد بانه بتفاعلكم ومناقشتاكم سوف ننتعلم الكثير

في التحليل المالي يتم استخدام النسب المالية وهي عبارة عن علاقة بين رقمين او اكثريتم الحصول عليها من بيانات الشركة وينتج عنها رقم ثالث مثلاً وهذا الرقم يعطي المحلل فكرة عن وضع معين في الشركة. وباستخدامه يعرف السيولة ومقدرة الشركة على سداد دينها ان وجد او ارباحها وفعالية الشركة.

ومن هذه الامور مايعرف بالسيولة مثلاً وهي قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها قصيرة الاجل دون ان تلجأ للاستدانة او بيع اصل من اصولها الثتبتة وهذه السيولة يتم الاستدلال عليها من خلال مؤشرات معينة ومنها

-رأس المال العامل
- النسبة الجارية
- نسبة السداد السريع


ولنا عودة للتطرق لهذه الاشياء بمزيد من التفصيل ان شاء الله

[swift]

وان شاء الله أكون معك يابو محمد ونساهم في موضوعك القيم واخواننا الخبراء ايضاً .

[سيف الخيال]

ومن هذه الامور مايعرف بالسيولة مثلاً وهي قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها قصيرة الاجل دون ان تلجأ للاستدانة او بيع اصل من اصولها الثتبتة وهذه السيولة يتم الاستدلال عليها من خلال مؤشرات معينة ومنها

وهذدليلينطبقعلىشركةرويترز:

أعلنت مجموعة رويترز العالمية للأنباء والمعلومات مؤخراً عن إبرامها أول صفقة لبيع إحدى خدماتها من الجيل الجديد من خدمات المعلومات ، في محاولة منها للتغلب على انخفاض إيراداتها.

وقالت أنها باعت عدداً لم تحدده من شاشات خدمة رويترز تريدر، وهي خدمة معلومات جديدة تستخدم تكنولوجيا الإنترنت، في إطار صفقة أكبر تشمل 160 شاشة لبنك فان لانشوت الهولندي.

[alharbi]

رأس المال العامل
Working Capital

رأس المال العامل هو الفرق بين الاصول المتداولة والخصوم المتداولة او(المطلوبات المتداولة والموجودات المتداولة) والناتج يعرف بصافي راس المال العامل Net Working Capital

ولكن لم اعرف ماهي بالظبط الموجودات المتداولة في بيانات شركة الكهرباء هنا وهل استطيع ان اخذها كماهي 15,301,900,000 ام يجب ان احتسب معها المخزون والاستثمارات والموجودات الاخرى وكذلك المطلوبات المتداوله هل اخذها كماهي ام احسب معها المطلوبات الاخرى

فاذا كانت فقط الموجودات المتداولة 15,301,900,000
والمطلوبات المتداولة فقط 22,824,073,000

فإن راس المال العامل سوف يكون

15,301,900,000 - 22,824,073,000 = 7,522,173,000-

اي انه بالسالب وهذا يعني ان الشركة لن تستطيع تسديد التزاماتها قصيرة الاجل

هل هذا صحيح ؟

ارجوا الايضاح قد اكون حاسبها غلط

[alharbi]

النسبة الجارية Current Ratio

النسبة الجارية هي نفس ماسبق ولكن ناتجها يكون برقم صغير ممكن اقل او اكثر من واحد ويشكل نسبة ويتم الحصول علية بقسمة الموجودات المتداولة على المطلوبات المتداولة.

Current Assets
Current Ratio = ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ
Current Liabilities

الموجودات المتداولة
ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ = النسبة الجارية
المطلوبات المتداولة


15,301,900,000
ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ = 0.67
22,824,073,000

اي ان اصول او موجودات الكهرباء المتداولة تساوي 67% من مطلوباتها المتداولة واي رقم اقل من 1 يعبر عن عدم قدرة الشركة من سداد التزاماتها او ديونها ودائما يفضل او يجب ان يكون الرقم اعلى من 1

اما رقم 1 يعني تساوي مطلوبات الشركة المتداولة مع موجوداتها.

[متوقع]

لست بالخبير ... لكنك حسبتها على ربع واحد من العام .!!..؟



ولو ضربت الربع الاول على اربعه =30088،69-

وبانسبة الجارية= 0،6704281 يعني قدرتها على السداد متدنية شوي.


لكن هذ1 الامر غير ثابت من ربع الى ربع غالبا . برايي .


محاولة فقط وانت ادرى مني اكيد .


اللهم زوجني ..

[الرشيد]

اخي ابو محمد
اسمحلي باللقافة شوي واعتذر عن الخطمة على اخوي بريد واللي مانستغني عن مشاركته

فأقول طريقة الحساب صحيحة حيث ان راس المال العامل = الاصول المتداولة - الخصوم المتداولة
ولكن الاصول المتداولة لشركة الكهراء = 18.762.624.000 ريال وليس كما ورد في مثالك والفرق بيننا هوانك لم تدخل قيمة المخزون في الحساب
وحتى بعد اضافة قيمة المخزون سيكون الناتج بالسالب
فهل يعني ذلك ان شركة الكهرباء لن تستطيع سداد التزاماتها ؟

الجواب

انه لايكفي النظر الى النسب المالية مجردة والحكم على اي شركة من خلال قراءة هذه النسب فقط
بل لابد من قراءتها على ضوء طبيعة نشاط الشركة المعنية ومقارنتها بالنسب المالية للشركة نفسها للاعوام السابقة وكذلك للشركات المماثلة لطبيعة نشاطها او العاملة في نفس المجال وكذلك تحليل العناصر المكونة لتلك النسبة

اما بخصوص شركة الكهرباءفان لها وضعها الخاص حيث تملك فيها الحكومة النسبة الاكبر من اسهمها كما أن الذمم الدائنة والبالغ قيمتها 19.6 مليار ريال والذي يشكل مانسبته 86% من اجمالي الخصوم المتداولة تشكل العامل الحاسم في زيادة الخصوم المتداولة عن الخصوم المتداولة ويتركز معظم هذه الذمم لشركة ارامكو بقيمة 10.4 مليار ريال والمؤسسة العامة لتحلية المياه بقيمة 2.2 مليار ريال وهذه تشكل مانسبتها 55% من اجمالي الخصوم المتداولة اي ان هذه الخصوم ليست لاشخاص أو بنوك تجارية يلزم الشركة سدادها في وقت قصير والا اثر ذلك على الشركة من حيث ممارسة نشاطها
فشركة ارامكو والمؤسسة العامة تابعتان للدولة
وما يمكن ان نقول عنه انه واجب السداد فغلا هو القسط المتداول من القرض طويل الاجل المقدم من بنوك تجارية والبالغ قيمته 1.5 مليار ريال
هذا مااحببت المشاركة فيه وانا في انتظار مشاركة اخوي بريد
وتقبل اطيب التحية

[alharbi]

اشكر اخي متوقع واخي الرشيد وجزاكم الله خير

اخي متوقع اعتقد بان حسابها يكون سنوي والله اعلم ولست متأكداً من ذلك

اخي الرشيد لاشك بان شركاتنا السعوديه واكثرها لن تستطيع التغلب على مصاعبها بدون دعم الحكومة لها من كل الجوانب ويدخل في ذلك امور كثيرة تتعلق برفاهية المواطن ولله الحمد .

وقد تبين لي من موضوعك بان الحساب للنسبة الجارية Current Ratio بعد التعديل سوف يكون كالتالي :

النسبة الجارية Current Ratio

Current Assets+Inventory
Current Ratio = ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ
Current Liabilities

الموجودات المتداولة + المخزون
ـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ= النسبة الجارية
المطلوبات المتداولة



18,754,865,000
ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ = 0.82
22,824,073,000

اما رأس المال العامل
Working Capital

هو الفرق بين الاصول المتداولة والخصوم المتداولة وبعد التعديل يكون

راس المال العامل سوف يكون

18,754,865,000 - 22,824,073,000 = 4,069,208,000-

وعليه فان ما تم ذكره اولاً حيث تم احتساب الموجودات المتداولة فقط بدون المخزون يكون لحساب النسبة السريعة حيث يتم معرفة قدرة الشركة لسداد التزاماتها بدون اللجوء او الانتظار الى ان يتم بيع المخزون ولذلك سميت السريعة لان المخزون قد لايكون جاهزاً للبيع وقد يحتاج بيعة لوقت وانتظار وعليه يتم احتسابها كالتالي:

النسبة السريعة Acid-test Ratio

Current Assets
Current Ratio = ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ
Current Liabilities

الموجودات المتداولة
ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ = النسبة الجارية
المطلوبات المتداولة


15,301,900,000
ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ = 0.67
22,824,073,000


وارجوا ان تكون حسابتي بعد التعديل صحيحة

[لورانس العرب]

شكرا الف شكر يا غالي على هالمعلومات