المشاركة الأصلية كتبت بواسطة العقل الباطن
من يعطينا تقييمات سابقة لكردت سويس لشركات سعودية ؟
بعد اذن اخوي العزيز ابو خالد
تفضل عن سابك والراجحي :
اصدر بنك كريديت سويس تقريرين عن الشركة السعودية للصناعات الأساسية (سابك)، أكبر منتج للبتروكيماويات الأساسية والأسمدة في منطقة الشرق الأوسط وأكبر منتج للحديد الصلب في منطقة الخليج، ومصرف الراجحي، الذي يعد ثاني أكبر بنك مدرج في السعودية من حيث حجم الأصول.
واتخذ كريديت سويس موقفا محايدا في توصيته بشأن سهم سابك، الذي قدّر سعره العادل عند 174.76 ريال مايوافق زيادة بنسبة 17% عن سعر إغلاق السهم يوم (30/04/2008) عند 149.5 ريال.
إلا أن كريديت سويس كان ايجابيا تجاه سهم "مصرف الراجحي" حيث أوصى بشراء السهم ضمنيا من خلال توصيته (Outperform) والتي تعني أنه يتوقع اداءا أفضل للسهم من مجمل اداء السوق بشكل عام.
وقدّر التقرير السعر العادل لـ "مصرف الراجحي" عند 112.87، وهو ما يعادل ارتفاعا بنسبة 17.5% عن سعر إغلاق السهم يوم الأربعاء (30/04/2008) عند 96.0 ريال.
ويعد هذان التقريران أول تغطية من قبل "كريديت سويس" لأسهم شركات سعودية، علما بأن البنك يقوم منذ أكثر من سنتين باصدار ابحاث لشركات اماراتية ومصرية.
وهذا تقييم ثاني تفضل عن المراعي ويليه تقييم ثاني :
أصدر بنك "كريديت سويس" تقريرا عن شركة المراعي السعودية، التي تعمل في إنتاج الألبان الطازجة ومشتقاتها والمُدرجة أسهمها في السوق السعودي، رفع فيه من تقديره للسعر العادل لسهم الشركة إلى 201.73 ريالاً -بدلا عن التقدير السابق والذي كان عند 163.58 ريال- أي ما يعادل ارتفاعا بنحو 15% عن سعر إغلاق السهم يوم أمس الأربعاء (06/08/2008) عند 176 ريال.
وأوصى التقرير بزيادة وزن سهم المراعي في محافظ المستثمرين (Outperform)، مما يعني أنه يتوقع أن يكون آداء السهم أفضل من آداء السوق بشكل عام.
هذا وتوقع التقرير أن تواصل الشركة برنامجها لدعم قطعان الأبقار لديها من خلال إستيراد المزيد من الماشية، في حين أعرب
كريديت سويس عن تخوّفه من إحتمال إصدار الحكومة السعودية لأي قوانين حول استخدام المياه بالمملكة ما يمكن أن يؤثر عن تطور الشركة على المدى المتوسط.
وهذا الثاني تفضل :
قال تقرير صادر عن بنك "كريديت سويس" أنّ إستحواذ شركة المراعي، أكبر شركة منتجة للألبان في المنطقة، على شركة "بيئتي" المصرية يعد خطوة إيجابية، معتبرة أنّ نجاحها في الاستحواذ على الشركة المصرية سيحد من القلق حول قدرة المراعي على تحقيق مستويات نمو جيدة في أعمالها مستقبلا.
وكان "كريديت سويس" أبدى قلقا في شهر مايو الماضي من إمكانية أن تقوم الحكومة السعودية بتحديد إستعمال المياه الجوفية من قبل منتجي الألبان المحليين وهو الشئ الذي من شأنه أن يحد من قدرة شركة المراعي على النمو في المستقبل.
وقال التقرير أنّ أي خطوة للمراعي باتجاه تقليل إعتمادها على السوق السعودي والتنويع الجغرافي لأعمالها يمكن النظر اليه بشكل إيجابي.
وأضافت "كريديت سويس" أنّ السوق المصرية جذابة بسبب عدد السكان الكبير، وأنّ سمعة المراعي وخبرتها في هذا المجال سيعطيها ميزة نوعية على المنتجين المصريين.
وقال التقرير أنّه في حالة نجاح المراعي في الإستحواذ على الشركة المصرية فإنها ستواجه عددا من التحديات على المدى القصير تتعلق بنوعية قطيع الأبقار المختلفة في مصر فضلا عن تأخر السوق المصرية فيما يخص ميكنة العمليات مقارنة بما يحدث في عمليات الشركة في السعودية وهو ماسيتطلب إنفاقا رأسماليا كبيرا لتطوير العمليات هناك.
يُذكر أنّ "كريديت سويس" كان أوصى بداية الشهر الحالي
بشراء سهم المراعي مقدراً سعر السهم العادل على 201.7 ريال أي أعلى بـ 15 % عن سعر السهم في السوق آنذاك.
---------------
للعلم فقط اخوي العقل الباطن كريدت سويس من افضلهم وخاصه
انه اللتزم الحياد في تقييم سعر سهم اعمار الآماراتي سابقآ وقدر
سعره ب 15 درهم لا اكثر .
وبالنسبه لتقييم المراعي مثلآ مبني على العوائد المستقبليه للسهم
وقدرها كالتالي ولاحظ ربح السهم في عام 2012 16.9 ريال :
توقعات كريديت سويس لأرباح "المراعي" المستقبلية
2008
2009
2010
2011
2012
الإيـــرادات (مليار ريال)
5.23
6.86
8.56
10.3
12.0
الربح الصافي (مليار ريال)
0.86
1.08
1.29
1.58
1.84
ربح السهـم (ريال للسهم)
8.03
9.87
11.8
14.5
16.9
بالتوفيق والشكر موصول لبو خالد الذي دائمآ نتعلم منه الجديد ونستفيد
من مواضيعه ومعلوماته الكثير بارك الله فيه ,,,
المفضلات