ماشاء الله تبارك الله
لفت نظري لها الاخ ملف اخضر في احد مشاركاته
وفعلا شركة تسير بصمت
اسال الله لملاكها الرزق الوفير
وبارك الله فيك اخي Ksahelp
كلما أرتفعت المبيعات أرتفعت معها التكاليف
لدى الشركة مشكلة في التكاليف
فهامش الربحية ضعيف للغاية
ويدل على أن النشاط غير جيد
يذكرني بالبعارين كلما زاد عددها زاد عدد الحشو(المبيعات) لكن تزيد الضرمة(التكاليف)
وهذا عيب في النشاط لأن البلد صحراوي وليس بلد مراعي يصلح للرعي
وتحتاج الشركة لإدارة ذكية للغاية للخروج من المأزق كما عمل اصحاب الإبل المزاينات لرفع الأسعار وبالتالي رفع هامش الربحية
لكن النشاط الرئيسي معيب.
هامش الربحيه ضعيف بسبب
ان الشركه تحتسب قيمه البضاعه التي ليست لها بالاصل
بمعنى انها تسوق لغيرها
والشركه تقوم بتصدير منتج الشركات البتروكيمكال والاسمنتات
وتربح عمولتها
وهذا سبب تضخم بند قيمه المبيعات
وسبب أسناد الشركات تسويق المنتج الخارجي لهذه الشركه
بسبب وجود مخلصين جمركيين ومستودعات وكاونترات للشركه من الممكن قامت بحجزها
مقدما او بعقد سنوي مع الميناء وقد يكون كذلك وجود مستودعات لشركه الصادرات
بالموانى الخارجيه والداخليه
وبحال دمج الشركه مع شركه مطابقه ستتحول الشركه الى افاق اوسع
وللعلم اغلب الدول تمنع تملك المستثمر الاجنبي بقطاع التصدير
تقصد رأيي بالشركه
فهي افضل شركه للاستثمار بالسوق السعودي
اما بالنسبه للقوائم الماليه
الواضح ان الشركه بدأت بالنمو والتوسع بالتعاملات مع الغير
فقيمه المبيعات زادت 800%
وهامش الربحيه للنصف الاول 2008 زاد 1200% عن النصف المقابل 2007
وكما هو واضح من الارقام نمو متصاعد من الربع الثاني 2007 الى الربع الثاني 2008
وهذا اثبات لقوة نمو الشركه
وقيمتها السوقيه 400 مليون ريال مقارنه بتعاملات قيمتها 570 مليون ريال لسته شهور فقط
أشبه ببنك سويسري يمتلك مئات المليارات وارباحه منها ماتتعدى 2.5%
يعطيك العافيه اخى ksahelp
نمو ارباح الشركة فى الربعين الماضيه كان ملفت ....
اعلنت الشركة بنهايه 2007 م ان من اسباب انخفاض ارباح الشركة مقارنة ب 2006 م ان الشركة لم تقييد بعض الصفقات فى عام 2007 م بسب طول الاجراءات , واحتمال يكون هو احد اسباب الارتفاع فى ارباح النصف الاول ...
اعتقد ان استحواذ الشركة على 80% من شركة مطابقة وأعادة هيكلة الشركة التى تقوم بها الادارة فرص نجاحها عاليه ...
كنت بفتره مقتنع بأنها شركة جيده ولكن بعد الدراسة والإستشاره تبين أن الشركة مهما ارتفعت مبيعاتها، ترتفع معها التكاليف بشكل متناسب، شغلهم مثل المضارب بالسوق يبيع بفرق ربع ريال فقط وأحيانا برأس ماله، وأحيانا أخرى بخساره ربع، ويدور عليه الحول ومكسبة إذا كان عنده مكسب مايزيد عن 10% وتراه يمثل قريب من 1% من قيمة التداولات بالسوق السعودي.
لو تبي رأيي بأمانه، هي شركة مضاربة أكثر منها استثمار بالوضع الحالي.
كثيرا ما تعجبني مثل هذا المواضيع المفيدة والتي تمثل إضافة مهمة لمعلومات الأعضاء
شخصيا استفدت كثيرا منه 00 واستفدت أيضا من تعليق الأخ " ملف أخضر "
من خلال النظر في الجدول يتبين نمو كبير في نشاط الشركة 00
لكن المشكلة تكمن في نوعية هذا النشاط 00
والذي يرتكز أساسا كما فهمنا من تعليقات بعض الأخوة على عملية العمولة المتحققة من تصدير بضائع لشركات أخرى !!
اخي الكريم ksahekp
من الواضح ان احسنا الظن ان الشركة لديها مشاكل ادارية عظيمة !!
لان نسبة الربح الى المبيعات قليلة جدا توضح وضع اداري سئ وفي حال حصول اي اشكالية او ارتفاع في اي تكاليف او فرق عملة ستكون الخسارة مؤكدة
لو لاحظت الربع الاخير في 2007 والربع الاول في 2008
فرق المبيعات شاسع من 83 الى 207 مليون ومع ذلك الربح متقارب 3.5 و 3.1
من وجهة نظري الشركة لاتسير في المسار الصحيح .
اخوي علي السيد
فيه فرق كبير بين الجدولين
لكن فيه فرق كبير في النشاط
فشركة تكلفة منتجها الاساسي تراب
ليست كشركة تصدير
مع تحياتي
الاخ الفاضل ... Ksahelp
لست من المتابعين لسهم الصادرات ...
و لكن لفت نظري أحد الاعضاء لهذه الفقره في التقرير الختامي لـ 2007 (الصوره).
بحكم أن صلب عمل الصادرات هو العمل ... كحلقة وصل بين المصدر والمستورد ...
و حيث أن العمليات قليلة المخاطر ... لا تـُوكل للصادرات ... او يكون هامش الربح فيها قيل جداً ...
يبدوا أن الصادرات بدأت التوجه لعمليات مخاطرها اعلى .
طالما أنك أنت ... والاخوان "بديوي" ..." وملف أخضر" ... موجودين في الموضوع ...
فارجو التعليق على هذه النقطه ... وهل الاستنتاج صحيح ... و هل هي ذات اهميه او لا .
تقبلوا تحياتي،
احسنت اخي الكريم
فالشركة غيرت طريقتها في نهاية العام الماضي وقررت امتلاك المواد ومن ثم بيعها بدلا من ان تكون وسيط
هذه النقطة هي التي دفعتني لكتابة الموضوع
فالحقيقة كنت ارى اعلان الارباح ولم اعره اهتمام لان الصادرات كانت دائما تربح في استثمارات وليس في عملها الاساسي
اما بعد ان اطلعت على تغير المبيعات الكبير وبحثت عن سببه
توصلت الى ان الشركة غيّرت طريقتها بعد قراءة تقرير 2007
وانا هنا اريد ان نناقش هل هذا التغيير سيكون ايجابي في اغلب الاحيان ام مخاطرته كبيرة
لم احب ان اورد المعلومات كلها في بداية الموضوع حتى لايفهم منه اني احاول ان اوصي بالسهم
السوق علمني ان اكتشاف سهم يخسر ولكنه مقبل على نمو وارباح لهو افضل من اكتشاف 10 اسهم جيدة وتربح وذات نمو معقول
مع تحياتي وسوف اعود لارد على مشاركات جميع الاخوان باذن واحد احد
هلا ابو خالد
المخاطرة المحسوبه لااعلم هل يقصدون انهم يشحنون بعض البضائع بدون تأمين الشحن أو ان الشركه لاتتحمل مسئوليه التأخير لوصول البضاعه أومسئوليتها حول سلامه البضاعه حتى وصولها للبلد المستورد من شحنها وتخزينها بالميناء
لكن تلاحظ كلمه (المخاطرة المحسوبه) موجوده بكل قواميس الشركات بانواعها
المفضلات