منتديات أعمال الخليج
منتديات أعمال الخليج

النتائج 1 إلى 18 من 18

الموضوع: اثر مشاريع التصنيع الجديدة على ارباحها المستقبلية

  1. #1
    تاريخ التسجيل
    29-Aug-2002
    المشاركات
    1,490

    اثر مشاريع التصنيع الجديدة على ارباحها المستقبلية

    مبروك للملاك استلام المشروعين التاليين :
    1-الايثلين والبولي ايثيلين البالغ تكلفته 9.5 مليار ( تملك التصنيع منه 43 % ) بداية شهر اغسطس 2008
    2- البولي بروبيلين البالغ تكلفته 2.5 مليار ( تملك التصنيع منه 75 % ) بداية شهر اغسطس 2008

    المصنعين الاضافيين سينتجان التالي :

    1- 1,000,000 طن من الايثيلين ( السعر السوقي الان للايثيلين = 1600 دولار للطن ) لذلك نسبة التصنيع من المبيعات = 1600 * 43% * 1,000,000 = 688 مليون دولار

    2- 800,000 طن من البولي ايثيلين ( السعر السوقي الان للايثيلين = 1830 دولار للطن ) لذلك نسبة التصنيع من المبيعات = 1830 * 43% * 800,000 = 630 مليون دولار

    3- 285,000 طن من البروبيلين ( السعر السوقي الان للبروبيلين = 1660 دولار للطن ) لذلك نسبة التصنيع من المبيعات = 1660 * 43% * 285,000 = 200 مليون دولار

    4- 300,000 طن من البولي بروبيلين ( السعر السوقي الان للبولي بروبيلين = 2040 دولار للطن ) لذلك نسبة التصنيع من المبيعات = 2040 * 75% *300,000 = 460 مليون دولار

    5- مبيعات قطاع البتروكيماويات ستزيد بمبلغ 2 مليار دولار سنويا = 7.5 مليار ريال بفرض بقاء اسعار البيع على ما هي عليه حاليا.

    6- بناء على التقرير المفصل للتصنيع فان صافي الربح لقطاع البتركيماويات بحدود 16.66 % من المبيعات بعد خصم جميع المصروفات واهمهما مصاريف التمويل وهذا يعني ان صافي الربح الاضافي المتوقع للتصنيع = 7.5 مليار * 16.66 % = 1250 مليون سنويا.

    7- صافي ربح الربع 2 للعام 2008 بدون مشاريع التوسعة = 221 مليون

    8- الربح السنوي المعدل = 884 مليون ريال

    9- صافي الربح الكلي للتصنيع بشكل سنوي = 2.1 مليار = 4.6 ريال للسهم

    10- بمكرر 17.5 السعر العادل للتصنيع = 80 ريال

    11- لم يتم حساب اثر الاستحواذ على الشركات المنافسة لكريستال ( القطاع الصناعي في التصنيع ) والتي تمت هذه السنة بسبب عدم الافصاح الكامل من التصنيع ولم تدخل في الحسابات اعلاه.

    كل الارقام اعلاه مصدرها موقع تداول وموقع ارقام, والنتيجة اعلاه يعلمها المستثمرين وسهم الشركة ثابت على ال 38 بالرغم من نزول السوق في الاسبوعين الماضيين.
    رد مع اقتباس رد مع اقتباس

  2. #2
    تاريخ التسجيل
    21-Nov-2005
    الدولة
    في هذا الوطن المعــطــاء
    المشاركات
    157
    بعد اذنك اذا تسمح لأخيك توضيح بعض الأمور


    اقتباس المشاركة الأصلية كتبت بواسطة rjkamc مشاهدة المشاركة

    المصنعين الاضافيين سينتجان التالي :

    1- 1,000,000 طن من الايثيلين ( السعر السوقي الان للايثيلين = 1600 دولار للطن ) لذلك نسبة التصنيع من المبيعات = 1600 * 43% * 1,000,000 = 688 مليون دولار (بالنسبه للإيثيلين سيستخدم كلقيم للبولي ايثيلين تقريبا من 850 الى 950 الف طن والباقي يباع )

    2- 800,000 طن من البولي ايثيلين ( السعر السوقي الان للايثيلين = 1830 دولار للطن ) لذلك نسبة التصنيع من المبيعات = 1830 * 43% * 800,000 = 630 مليون دولار

    3- 285,000 طن من البروبيلين ( السعر السوقي الان للبروبيلين = 1660 دولار للطن ) لذلك نسبة التصنيع من المبيعات = 1660 * 43% * 285,000 = 200 مليون دولار (كامل كمية البروبلين سيستخدم كلقيم للبولي بروبلين في مشروع الأوليفينات لإنتاج 270 الف طن )

    4- 300,000 طن من البولي بروبيلين ( السعر السوقي الان للبولي بروبيلين = 2040 دولار للطن ) لذلك نسبة التصنيع من المبيعات = 2040 * 75% *300,000 = 460 مليون دولار ( الكميه الصحيحيه 270 الف طن pp )
    رد مع اقتباس رد مع اقتباس

  3. #3
    تاريخ التسجيل
    29-Aug-2002
    المشاركات
    1,490
    بالنسبة ل 1 + 2 : هل تعني ان الشركة ستستخدم 900 الف طن من الايثيلين قيمتها = 900,000 * 1600 دولار للطن = 1,44 مليار دولار لانتاج 800,000 طن من البولي ايثيلين قيمتها = 800,000 * 1830 دولار للطن = 1.464 مليار دولار

    اي ان الفائدة هي فقط 1.464 مليار دولار - 1.44 مليار دولار = 24 مليون دولار

    بالنسبة 3 + 4 : هل تعني ان الشركة ستستخدم 285 الف طن من البروبيلين قيمتها 285,000 * 1660 دولار للطن = 473 مليون دولار لانتاج 270,000 طن من البولي بروبيلين قيمتها = 270,000 * 2040 دولار للطن = 550 مليون دولار

    اي ان الفائدة هي فقط 550 مليون دولار - 473 مليون دولار = 77 مليون دولار
    رد مع اقتباس رد مع اقتباس

  4. #4
    تاريخ التسجيل
    15-Sep-2002
    الدولة
    الرياض
    المشاركات
    3,240
    اخووونا راجماك
    مميز بقلمه وبطرحه النير
    فله الشكر والتقدير على ابداعه
    رد مع اقتباس رد مع اقتباس

  5. #5
    تاريخ التسجيل
    10-May-2005
    الدولة
    الرياض
    المشاركات
    689
    بارك الله فيك
    رد مع اقتباس رد مع اقتباس

  6. #6
    تاريخ التسجيل
    18-Jun-2005
    المشاركات
    704
    كما ذكر الاخ مود
    البروبيلين والايثيلين تستخدم كلقيم للبولي بروبيبلين والبولي ايثيلين
    والا من اين ستاتي الشركة بلايثيلين والبروبيلين؟؟
    بارك الله بك
    رد مع اقتباس رد مع اقتباس

  7. #7
    تاريخ التسجيل
    5-Jan-2003
    الدولة
    الرياض
    المشاركات
    3,203
    التصنيع جمع وطلوع بصمت كما حدث في المجموعة
    رد مع اقتباس رد مع اقتباس

  8. #8
    تاريخ التسجيل
    10-May-2005
    الدولة
    المملكة العربية السعودية
    المشاركات
    126
    اخي العزيز
    قلمك دائما متميز الف شكر على هذا الطرح
    فلك الشكر والتقدير على هذا المجهود
    رد مع اقتباس رد مع اقتباس

  9. #9
    تاريخ التسجيل
    18-Jun-2005
    المشاركات
    634
    السلام عليكم .. الاخ العزيز .. شكرا للمجهود الطيب ,,, لو سمحت لي بمداخلة بسيطة,,,
    انت افترضت ان الاسعار الحالية ستبقى على حالها !!! يعني لاطلوع ولا نزول!!!...وانا اعني اسعار البتروكيميكال.......والسبب ..؟؟ فقط لو راجعنا نتائج سابك للنصف الاول ,, لعرفنا ليش سابك تنزل ولاتطلع الان !!قلة الطلب العالمي على المنتجات البتروكيمائية مقلق جدا للمستثمرين على المدى الطويل ,,بسبب الركود الحاصل في امريكا واوربا,,,,,, الصين والهند لن يعوضوا الفجوة في الطلب ,,, وهذا فعلا حصل في النصف الاول 2008ومع قلة الطلب بالاضافة لنزول اسعار البترول المتوفع ,, ( شكرا لارقام نورتنا بالتقرير فالاسعار اتوقع ان تنزل ( اشكرا لارقام نورتنا بالتقرير ,, اللي انقذ سابك اسعار الحديد والاسمدة ولاكانت مصيبة على السوق وسابك )
    ضف لذلك دخول شركات كثيرة بالانتاج في الشهور القادمة ستؤثر كذلك .. اذا تغير الحال في الطلب قد تستمر الاسعار للافضل ولكن الوضع الحالي عالميا غامض ........ اضافة اخيرة وهي راي شخصي ,, في السوق السعودي للمستثمر كامان لمدة سنتين على الاقل بالاسعار الحالية في السوق ,, الانماء واعمار وجبل عمر وزين وقد تكون معادن بتحفظ ..والعلم عند الله
    رد مع اقتباس رد مع اقتباس

  10. #10
    تاريخ التسجيل
    22-Mar-2003
    الدولة
    السعودية
    المشاركات
    179

    Smile

    اقتباس المشاركة الأصلية كتبت بواسطة rjkamc مشاهدة المشاركة
    بالنسبة ل 1 + 2 : هل تعني ان الشركة ستستخدم 900 الف طن من الايثيلين قيمتها = 900,000 * 1600 دولار للطن = 1,44 مليار دولار لانتاج 800,000 طن من البولي ايثيلين قيمتها = 800,000 * 1830 دولار للطن = 1.464 مليار دولار

    اي ان الفائدة هي فقط 1.464 مليار دولار - 1.44 مليار دولار = 24 مليون دولار

    بالنسبة 3 + 4 : هل تعني ان الشركة ستستخدم 285 الف طن من البروبيلين قيمتها 285,000 * 1660 دولار للطن = 473 مليون دولار لانتاج 270,000 طن من البولي بروبيلين قيمتها = 270,000 * 2040 دولار للطن = 550 مليون دولار

    اي ان الفائدة هي فقط 550 مليون دولار - 473 مليون دولار = 77 مليون دولار

    اخوي rjkamc انا ممكن افيدك اذا تسمح لي

    ي ان الفائدة هي فقط 1.464 مليار دولار - 1.44 مليار دولار = 24 مليون دولار

    ليه حسبت تكلفة الايثيلين ب 1.44 مليار: الرقم الي حطيته انت هو سعر السوق بينما اذا تبي تعرف كم ربحهم من البولي ايثيلين اخصمه من سعر تكلفة الايثان

    نفس الشي بالنسبه للبروبلين شف كم تكلفة البروبان مش البروبلين لانهم هم الي صنعوا البروبلين

    اتمنى اكون افدتك,,
    رد مع اقتباس رد مع اقتباس

  11. #11
    تاريخ التسجيل
    27-Oct-2005
    المشاركات
    206
    فيما يخص تعقيب Mod فهذا صحيح وسأوضحها لك ببساطه

    الشركه يمكنها بيع الايثيلين والبروبلين إن أرادت ولكن بذلك فالشركه لن تستطيع انتاج البولي ايثيلين والبولي بروبلين لأنها ستفتقد لللقيم والذي هو في الأساس الايثيلين والبروبلين.

    وطالما أن الشركة ستنتج جميع هذه المواد فهذا يعني و بلاشك أن منتجها النهائي سيكون من البولي اوليفينات "البولي ايثيلين والبولي بروبلين".
    رد مع اقتباس رد مع اقتباس

  12. #12
    تاريخ التسجيل
    1-Mar-2003
    الدولة
    السعوديه
    المشاركات
    319
    انا سعيد جدا للردود
    يوضح ان صناعه البتروكماويات اصبحت مفهومه
    وانت اخى كاتب الموضوع عندك لبس فى المنتجات
    ولأ ازيد على ما قال الأخوه خاصه من سبق بالرد الأخ ( Mod)
    عموما انا من عشاق التصنيع ومن المستثمرين فيها
    وبحول الله من يستثمر بها لن يخسر
    رد مع اقتباس رد مع اقتباس

  13. #13
    تاريخ التسجيل
    21-Jun-2005
    المشاركات
    1,186
    موضوع شيق جدا

    ولازلنا بحاجه للجواب الشافي لازالة اللبس الذي ظهر مع ردود الاخوان حيث يبدو أن معهم حق فيما ذكروه

    تحياتي
    رد مع اقتباس رد مع اقتباس

  14. #14
    تاريخ التسجيل
    13-May-2005
    المشاركات
    1,042
    بدأ يتحرك البلدوزر بعد طول غياب وأعتقد هذه بداية المشوار الطويل أن شاء الله
    رد مع اقتباس رد مع اقتباس

  15. #15
    تاريخ التسجيل
    29-Aug-2002
    المشاركات
    1,490
    الردود ممتازة وقد قيمت السهم ب 80 ريال بناء على مشاريع التوسعات التي استلمتها التصنيع حاليا.

    لو ان ما ذكره الاخوان اعلاه صحيح فستنخفض صافي الارباح بحدود 550 مليون ريال وستكون 1.55 مليار ريال للعام الواحد ( مع العلم ان صافي ربح القطاع الصناعي للتصنيع كريستيل بلغ 135 مليون في النصف الاول وهي الان في طور شراء حصة الشريك الآخر 33 % اي ان ربح القطاع الصناعي سيزيد بمبلغ -( 135 * 2 ) + 33 % = 140 مليون سنويا-).

    اذن صافي الربح المعدل لكل العام ابتداء من 2009 سيكون 1.55 مليار + 140 مليون = 1.7 مليار ريال = 3.7 ريال للسهم

    السعر العادل للسهم بمكرر 17.5 = 65 ريال

    مما سبق يتضح اتفاق الجميع على ارتفاع كبير لارباح التصنيع ابتداء من 2009 وقد قيمت ب 80 ريال والان ب 65 ريال بناء على ردود بعض الاخوان ولكن ولو وصل السهم الى 60 ريال فهذا عائد 60 % على السعر الحالي وهو مضمون ان شاء الله.
    رد مع اقتباس رد مع اقتباس

  16. #16
    تاريخ التسجيل
    18-Jun-2005
    المشاركات
    704
    اقتباس المشاركة الأصلية كتبت بواسطة المضارب السعودي مشاهدة المشاركة
    فيما يخص تعقيب Mod فهذا صحيح وسأوضحها لك ببساطه

    الشركه يمكنها بيع الايثيلين والبروبلين إن أرادت ولكن بذلك فالشركه لن تستطيع انتاج البولي ايثيلين والبولي بروبلين لأنها ستفتقد لللقيم والذي هو في الأساس الايثيلين والبروبلين.

    وطالما أن الشركة ستنتج جميع هذه المواد فهذا يعني و بلاشك أن منتجها النهائي سيكون من البولي اوليفينات "البولي ايثيلين والبولي بروبلين".
    بارك الله فيك
    هل لديك معلومة عن اسعار منتجات سبكيم المستقبليه
    حامض الاستيك وخلات الفينيل
    رد مع اقتباس رد مع اقتباس

  17. #17
    تاريخ التسجيل
    29-Aug-2002
    المشاركات
    1,490
    يوجد مقال عن شركة التصنيع في موقع ارقام عن تكاليف نهاية الخدمة للموظفين بحدود 220 مليون ريال خلال النصف الاول للعام 2008 مقارنة ب 35 مليون في كل عام 2007 والتفسير هو التالي:

    1- شركة التصنيع لا تزال تحاول حل مشاكل شركة ليونديل العالمية التي اشترتها ب 4.8 مليار ريال عام 2007
    2- ارباح التصنيع للنصف الاول يفترض ان تكون اعلى من العام الماضي بحدود 190 مليون لولا اشكالات العمالة في احد مصانع ليونديل العالمية
    3- شركاتنا الكبيرة مثل سابك والتصنيع تكبدت خسائر كبيرة من عمليات شراء الشركات الاجنبية ( وخصوصا الغربية ) ولكن مصيبة عن مصيبة اهون ومن حظ التصنيع ان المبلغ هو 4.8 مليار فقط ولكن السؤال ماذا ستفعل سابك بمبلغ ال 45 مليار ريال الذي اشترت به Ge بلاستيك.
    رد مع اقتباس رد مع اقتباس

  18. #18
    تاريخ التسجيل
    11-May-2005
    المشاركات
    1,851
    قبلك يوجد تقرير من qqqq قبل شهور وكان التصنيع بسعر 48 وقد توقع 52 قبل المنحه ثم 70 ولكن شريت بي 47 وبعت بخسره 38و38 تعدل 42 اي خساره 4 ريال خلال اكثر انتظر اقرب فرصه والمده انتظر شهر مع ان السوق كان طلوع ونزل السوق وهي 38 والان 35
    اي الخساره %20 والمنحه لم تغطي الخساره
    رد مع اقتباس رد مع اقتباس

المفضلات

ضوابط المشاركة

  • لا تستطيع إضافة مواضيع جديدة
  • لا تستطيع الرد على المواضيع
  • لا تستطيع إرفاق ملفات
  • لا تستطيع تعديل مشاركاتك
  •  
المنتدى غير مسؤول عن أي معلومة منشورة به ولا يتحمل ادنى مسؤولية لقرار اتخذه القارئ بناء على ذلك