مرة اخرى سافكو

[rjkamc]

لا اريد ان اطيل عليكم ومبروك لمن صبر على السهم وهو السهم الوحيد في السوق ( على حد علمي ) الذي وصل الى سعر ما قبل انهيار فبراير 2006.

السهم الان ب 240 ريال ولكن هل هو للشراء او للبيع :

1- سعر بيع المنتج الاساسي ارتفع من 400 دولار بداية العام الى 800 دولار الان.

2- متوسط الانتاج الشهري للشركة 250 الف طن

3- التكلفة 100 دولار للطن

4- متوسط سعر البيع للربع 2 للعام 2008 525 دولار للطن

5- صافي ربح الربع 2 للعام 2008 : 250,000 ضرب 3 ضرب ( 525 - 100 ) = 320 مليون دولار = 1190 مليون ريال وهو بالضبط الربح المعلن

6- صافي ربح الربع 3 للعام 2008 المتوقع اذا استمرت الاسعار على 800 دولار للطن وهذا متوقع بسبب الازمة الغذائية العالمية: 250,000 ضرب 3 ضرب ( 800 - 100 ) = 525 مليون دولار = 2000 مليون ريال

7- صافي ربح عام 2008 المتوقع = 6000 مليون ريال = 24 ريال للسهم

8- السهم مكرره لهذا العام اقل من 10 حاليا واذا كانت الشركة ستحقق 2 مليار كل ربع ( 32 ريال للسهم سنويا فالسعر العادل للسهم بمكرر 15 هو 480 ريال واتوقع ان يصل السهم لهذا السعر في الربع 1 للعام 2009 بغض النظر عن اداء السوق.

[معلومه]

ستغرد خارج السرب فجئه تجدها تعانق النسبه الخضراء وهرولة الكثير على التسابق لشرائها قريب النسبه وبعدها يجنى السهم ربحه لأيام ليتذمر من إشترى قريب النسبه ويصاب بالملل ويبيع سهمه بخساره

وهكذا حتى تجد السهم يلامس 300 ريال خلسه دون وجود من أستثمر به من مضاربين السووق اليومين اللذين يلهثون لتحقيق هوامش ربحيه سريعه

شكرا لتذكيرك ومعادلتك بس 6000 مليون يبيلها صبر و2009 ممكن
مغليك

[الشيخ]

كلام مختصر مفيد من شخص خبير وثقة
السهم تفتخر بوجوده في محفظتك
فهذا السهم لا يقتنيه الا النخبة
تقبل تحياتي

[حبر سري]

اخي rjkamc :

بالفعل الشركة حسب اوضاعها الحالية جدا جذابة للشراء ، اذا ما نظرنا الى توقع ثبات اسعار اليوريا للفترة القادمة ، اضافة الى انخفاض سعرها الحالي مقارنة بتوقعات النمو فيها. الشركة اذا استمرت على هذا النهج فالأكيد راح ترسمل جزء من ارباحها حتى تحافظ على مستويات سيولة نقدية وهامش امان بالنسبة للقروض اضافة الى مواكبة نتائج الشركة مع راس مالها ومشاريعها. مع توقعات بتوزيعات نقدية جدا مجزية.

حسب توقعاتك السابقة فهي منطقية بس افضل اخذ متوسط اسعار لليوريا اقل من 800 دولار للطن لسببين الاول : ان عقود الشهر الماضي هي مبيعات الشهر الحالي ، وثانيا تحوط لاي انخفاض مفاجيء. للمعلومية تكلفة الطن اكثر قليل من 100 دولار يعني حوالي 108-110 دولار وهذا هو الادق.

عقد الشركة الاخير وتوريد الغاز لصالح شركة الرازي راح يعطي الشركة تعويض و ربحية جيدة مصنع الدمام بحكم ان الامونيا والميثانول قريبين من طريقة وتكلفة الانتاج. علما بأن مصنع الدمام لا يشكل سوى نسبة 11% تقريبا من ارباح الشركة ومع ارتفاع الاسعار راح يتلاشى هذا الفرق وقرار اغلاقه جدا منطقي في مثل هذي الظروف.

مشكلة الشركة نقطتين الاول : ان المستثمرين مازالوا بحاجة للاقتناع من استقرار اسعار البيع وثانيا ان الشركة لها زخم كبير على حركة المؤشر .

نقطة هامة جدا اذا كان الان وحسب المعطيات الحالية قفزت اسعار اليوريا بهذا الشكل علما بأنه قفزت في غير موسم شدة الطلب عليها والمتمركزة في موسم الزراعة واللي عادة يكون في الربع الثالث او الرابع ، اذا مع اقتراب الموسم ممكن تتغير المعادلة.

اخير احد مجمعات الشركة وتحديدا مصنعها ابن البيطار نتائجه خلال الربع الثالث راح تكون جدا ممتازة تناسبا مع نوعية الاسمدة التي تقوم بانتاجها خلاف الحبيبية والمحببة.

اخوك
حبر سري

[رائــــــــــد]

بس لازم ننتبه لنمو الارباح
عندي مصنع تم اغلاقه تقريبا من الان وهو طاقته الانتاجيه تساوي 10% من ارباح المصنـع يعني نتوقع نزول للارباح 10% إلى 15% قياس ع الانتاج
ممكن يخفف من ضرر اغلاق المصنع ارتفاع اسعار اليوريا والامونيا بس هذا واقع كمستثمر ..

[TOSHIBA]

رعاك الله ووفقك أخي فعلاً السهم جداً ممتاز
وقد وددت التوصية عليه اليوم بسعر 234.50
ولكن لم يُـتَح لي طرح موضوع جديد .. لتجاوز المشاركات

[TOSHIBA]

19,270 من محفظة واحدة ..!

طلب بسعر 241.25


وقيمة :

4,644,070

[جلنار]

ثقات اجتمعو في موضوع واحد
تتواجدون في الوقت المناسب

بارك الله فيكم

[الرويلي]

http://www.thegulfbiz.com/vb/showpos...28&postcount=2


http://www.thegulfbiz.com/vb/showthread.php?t=297875


http://www.thegulfbiz.com/vb/showpos...83&postcount=4


http://www.thegulfbiz.com/vb/showthr...83#post2435083

[حبر سري]

اخي rjkamc :
اضافة بسيطة على مداخلتي اعلاه ، الشركة يبلغ انتاجها حسب الطاقة الانتاجية وليس التصميمية بمعدلات تترواوح ما بين 2.7 الى 2.9 مليون طن سنويا من اليوريا ، وحسب العمليات التشغلية راح يتنج فائض في انتاج الامونيا يتم تسويقه خارجيا.
المهم في الموضوع ان فائض الامونيا بعد التوسعة الاخيرة اصبح كميته جيدة ويتوقع انه يبلغ حوالي 500 الف طن او اكثر سنويا ، ومع ارتفاع الامونيا خلال الشهر الماضي خلال المستويات من ( 500 -600 دولار للطن ) فممكن الكميات الفائضة تضيف لهوامش ربحية .

اخوك
حبر سري

[ابو نايف]

اخي Rjkamk
اعتقد أن الطاقة الإجمالية للشركة هي أعلى مما ذكرت (250) شهريا
فالطاقة الإجمالية لمادة اليوريا بعد استبعاد سافكو 1 هي بحدود 2430 مليون طن في السنة كذلك يزيد الفائض من الأموني بحدود 700 الف طن
وعلى هذا الأساس فمتوسط الانتاج يزيد عن 700 ألف في الربع.
اخي حبر سري كلامك صحيح الطلب سيزداد خلال الفترة القادمة
الآن هناك طلبات من الهند من خلال مناقصة بحدود 600-700 الف طن لشهري جولي و اوقست والعروض المقدمة تتراوح من 790 الي 840 دولار للطن مابين حبيبات ومطحون
كذلك وافقت السعودية على قرض باكستان اسمدة بما تعادل 125 مليون دولار
السهم يحتاج إلى صبر ويتأكد المستثمرين كما ذكرت من تماسك الأسعار

[حبر سري]

اخي Rjkamk
الآن هناك طلبات من الهند من خلال مناقصة بحدود 600-700 الف طن لشهري جولي و اوقست والعروض المقدمة تتراوح من 790 الي 840 دولار للطن مابين حبيبات ومطحون
كذلك وافقت السعودية على قرض باكستان اسمدة بما تعادل 125 مليون دولار
السهم يحتاج إلى صبر ويتأكد المستثمرين كما ذكرت من تماسك الأسعار

اخي ابو نايف :
الاخ rjkamc حسبته شهريه يعني 3 مليون سنوي ( 250 *12 ) ، واتوقع مرتفعه حسب توقع الاخ rjkamc والاكيد انها من 2.7 - 2.9 مليون سنويا يوريا .

بالنسبة للقرض فصحيح يبلغ حوالي 125 مليون دولار وسيتم تمويله من برنامج تمول الصادرات التابع لصندوق التنمية السعودي ويبلغ حوالي 150-160 الف طن بسعر يقارب 820 دولار للطن ..... وجميعها راح تمول من قبل- سافكو - وفيه اخبار عن قرض اخر لنفس المنتج....

للامانة الاسعار متوقع ان تواصل ارتفاعها علما بان شركات الاسمدة المصرية بدأت التصدير على مستويات سعرية بلغت 900 دولار للطن..... الاهم من هالشيء يواصل الغاز ارتفاعه او يستمر على مستوياته السعرية الحالة 10.5-12 دولار للمليون وحدة حرارية .

اخوك
حبر سري

[rjkamc]

شكرا لمن رد وبالاخص استاذ الجميع حبر سري.

بعد هذه الردود قررت ان تكون محفظتي كالتالي:

35% سافكو
35% تصنيع
30% مضاربة وسيولة

[rjkamc]

اخي حبر سري كلامك صحيح الطلب سيزداد خلال الفترة القادمة
الآن هناك طلبات من الهند من خلال مناقصة بحدود 600-700 الف طن لشهري جولي و اوقست والعروض المقدمة تتراوح من 790 الي 840 دولار للطن

الكلام هذا صحيح وسافكو مهيئة للفوز بعقد الهند بسبب الطاقة الاضافية المتوفرة لديها ( هذا الكلام بسبب خبرة سابقة في العمل بسافكو ) وهو يعني ضمنيا البيع لل 3 شهور القادمة.

http://www.fertilizerworks.com/

الموقع اعلاه يعطي معلومات ذهبية عن منتج سافكو الاساسي (اليوريا) وفيه ان هناك اجتماع في امريكا عقد للمصنعين والمنتجين وفيه تم التعاقد على شراء يوريا في الربع 1 للعام 2009 ب 860 دولار للطن تسليم ميناء الشحن من غير ايضاح مصدر اليوريا بغرض ضمان التوريد والسعر وهذا يعني ان السعر اذا لم يرتفع اكثر فسيثبت على 800 دولار للطن وهذا معناه ربح 2 مليار ريال في الربع الواحد.

[حبر سري]

قافكو القطرية بدات خلال هذا الاسبوع تصدير شحناتها على مستويات 870 دولار للطن لليوريا الحبيبية تسيلم السفينة ......

اتوقع الاسبوع هذا والقادم راح يكون ساخن خاصة مع توقعات باحكام الحكومة الصينية الرقابة على صادرات اليوريا سواء باستمرار الضريبة او حتى زيادتها.

اخوك
حبر سري

[ابو نايف]

ضيف عندك سافكو باعت 25000 الف طن مع حق افضلية لـ 25000 ثانية
بسعر 815 FOB اوقست سبتمبر

------
اعتذر لك اخوي rjkamc عن مداخلتي لأني كنت اظنك تقصد الطاقة الربعية وانت كنت تتكلم عن الشهر الواحد
--------

[ابو نايف]

عندي سؤال
كيف اعلان سافكو الاخير قالو فيه ان سافكو 1 سيتم اغلاقة خلال شهرين بينما المعلن في السابق ان المصنع هذا توقف؟

[رزقي على الله]

عندي سؤال
كيف اعلان سافكو الاخير قالو فيه ان سافكو 1 سيتم اغلاقة خلال شهرين بينما المعلن في السابق ان المصنع هذا توقف؟

المصنع لسه شغال .

[rjkamc]

عندي سؤال
كيف اعلان سافكو الاخير قالو فيه ان سافكو 1 سيتم اغلاقة خلال شهرين بينما المعلن في السابق ان المصنع هذا توقف؟

اطمئن سافكو 1 لا قيمة له بل على العكس:

الشركة ستستفيد من بيع ارضه وفيها جزء كبير على البحر
الغاز المخصص له سيباع على شركة الرازي لحين تنشأ سافكو شركة مسطحات الحديد.

[مقتصد]

أخي رجماك
شكرا لمجهودك ونصحك

[TOSHIBA]

بارك الله بك ..

هل ينطلق اليوم ..!

نشوووف ..!

[نجدي فون]

في دراسة وحسابات قمت بها لتقييم السعر المتوقع للسهم - للمستمثر- بنهاية العام 2008 وذلك بناء على اداءها بنهاية 2007 وتوصلت الى انه يمكن يطق الـ 400 ريال
وأشوفه ماشاء الله ماشي بالدرب

[ابو نايف]

اطمئن سافكو 1 لا قيمة له بل على العكس:

الشركة ستستفيد من بيع ارضه وفيها جزء كبير على البحر
الغاز المخصص له سيباع على شركة الرازي لحين تنشأ سافكو شركة مسطحات الحديد.

المصنع يمثل 12.5% من انتاج الشركة لكن سؤالي هو إن الشركة أعلنت في 2006 عن صدور قرار اغلاق المصنع واليوم انا في نصف 2008 والشركة اعلنت اعلان جديد ان المصنع سيغلق خلال شهرين.
المصنع كان خارج حسبتي للشركة لكنني تفاجئت باستمراره

[أ. العربي]

اختيار مميز من مميز ..

وانا اقرا الموضوع و الردود تذكرت موضوعا قديما كتبته عنها .. وذهب و نُسي بتأثير الانهيار و الوقت ..

" سافكو .. للمتابعة

سهم يستحق الاقتناء :

ارباح ممتازه

80 % زياده بالانتاج

ارتفاع اسعار المنتج ..

ارض المصنع القديم ..

احتياطي يؤهل للمنح .. "

وارتفعت الارباح بشكل مذهل و كذا اسعار المنتج .. وتم المنح

[سنفور]

أخي رجماك دائما مبدع ومميز
شكرا لمجهودك ونصحك

[rjkamc]

قافكو القطرية بدات خلال هذا الاسبوع تصدير شحناتها على مستويات 870 دولار للطن لليوريا الحبيبية تسيلم السفينة ......

اتوقع الاسبوع هذا والقادم راح يكون ساخن خاصة مع توقعات باحكام الحكومة الصينية الرقابة على صادرات اليوريا سواء باستمرار الضريبة او حتى زيادتها.

اخوك
حبر سري

ما شاء الله عليك يا حبر سري:

في اهم موقع لمتابعة اسعار اليوريا ذكر نفس كلامك وهو ان قافكو القطرية بدات البيع بسعر 870 دولار للطن تسليم موانئ الشحن وهذا يعني ان سافكو ايضا ستبيع ب 870 دولار للطن.

http://www.fertilizerworks.com/

البترول نزل من 147 دولار الى 123 دولار في اسبوع واليوريا ارتفعت من 750 دولار الى 870 في اسبوع.

ما دام هناك ازمة غذاء عالمي والصين شبه مقفلة التصدير لمصانع اليوريا الخاصة بها, فسعر اليوريا الى ارتفاع حتى تكون هناك طاقات اضافية كبيرة لمواكبة الطلب , ولا يوجد الا مصنع واحد ( قافكو 5 ) قيد الانشاء وسنتهي في 2010.

سهم سافكو للشراء الان بدون تردد.

[mammem]

أود ان اشير الى ان اهم ماذكر في تاثير ارباح سافكو هو التوسع في الانتاج + ارتفاع اسعار الاسمدة

اتوقع نفس السيناريو لسابك الاستفادة من توسعاتها + الاستفادة من بدء انتاج ينساب وكيان + بعض المشاركات للشركات الصغيرة الاخرى خلال الاعوام القادمة مع محافظة على اسعار البتروكياويات ولم يضر سابك سوى التوسعات خارج اراضيها التي تمثل الميزة النسبية لها .

[خبير]

هل من اخبار عن اليوريا وعقود الربع الثالث والرابع من 2008 وهل التوقعات تشير لاستمرار تصاعد الاسعار او انخفاضها .

[خبير]

عقود شهر اكتوبر فوق ال 815 دولار للطن

[rjkamc]

عقود شهر اكتوبر فوق ال 815 دولار للطن

سعر اليوريا باغلاق 1-8-2008 870 دولار للطن ( نفس سعر الاسبوع الماضي )

سعر الامونيا باغلاق 1-8-2008 800 دولار للطن ( اغلاق الاسبوع الماضي 650 دولار للطن اي بارتفاع 23 % )

www.FertilizerWorks.com