أتجاه المؤشر بين ... مستقبل اداء الشركات ... والاكتتابات القادمة ؟

[Hope]

السلام عليكم ورحمة الله وبركاتة ... وجمعة مباركة

بغض النظر عن الدولار والذهب و النفط... هذا ما اراه بالنسبة لاداء الشركات المستقبلي القريب والاكتتابات وتأثيرها على سيولة السوق:

البنوك ستتأثر حتما بخسائر الرهن العقاري + تخفيض سعر الفائدة يقلل الودائع ومن ثم قدره البنوك على الاقراض ومن ثم المكاسب من القروض تقل ومن ثم ربحية البنوك

انتشار شركات البتروكيماويات بسرعة النار في الهشيم في ارجاء العالم سيتسبب – تدريجيا مع مرور الوقت - في وفره المعروض بشكل اكبر من الطلب مما سيقلل الاسعار ومن ثم ربحية هذه الشركات من بيع ناتجها

بين الحين والاخر نرى او نسمع عن مصنع للاسمنت جديد وشركة للاتصالات جديده فياخذ الجديد من ارباح القديم – كما يحدث الان بين Stc وموبايلي – مما سينعكس سلبا على ربحية و اسعار اسهم القديم والجديد

بالنسبة للتامينات: ماعدا التامينات الاجتماعية وبوبا لا ارى هناك مجال كبير للارباح التشغليلة في هذه الشركات الصغيره المتناثره وربما لن يصمد منها الكثير امام شركات التامين الكبيره الا في حالة واحده فقط هي الاندماج فيما بينها

اما الخدمات فستكون اقل الشركات تاثرا بازمة الاقتصاد الامريكي وليس الكل هي والكهرباء

دعم الدولة للشركات الزراعة يقل تدريجيا وينتهي خلال 10 سنوات من تاريخ بدء انظمام المملكة لمنظمة التجاره العالميه مما سيزيد من كلفة التشغيل وتقل الارباح


بالنسبة للسيولة والاكتتابات:
سيولة الصغار تتلاشى تدريجيا لعده اسباب منها الخسائر على مدى عامين خلت ومنها الاكتتابات المتلاحقة ولهذا ارى ان الكبار (الحيتان) سيقل اهتمامهم بالسوق بسبب تلاشي سيولة الصغار (السمك الصغير) وسيجدون ان المكان لا يوجد بة صيد وفير وهم من تعودوا على الهبر فسيذهبون الى مكان اخر

مثال على سحب سيولة السوق الموجوده فية الان:

بترو رابغ:

عدد الاسهم 162 مليون للمواطنين
قيمتها اكتتاب = 162 مليون × 21 ريال = 3.4 مليار ريال (سوف اكون مجاملا واقول كل هذا المبلغ اتى من خارج سيولة السوق)
وبعد الطرح قيمتها الان بالسوق = 162 مليون × 49 ريال = 7.9 مليار ريال

اذا 7.9 مليار - 3.4 مليار = 4.5 مليار ريال من (بطن) السوق

وللتوضيح اكثر : انا اكتتبت في بترورابغ بسعر 21 ريال وانت كذلك وبعنا في السوق بسعر 45 – 50 ريال (طبعا ليس الكل ) وكسبنا الضعف واكثر فمن هو اللذي كسبنا ومن اين اتى بالمال ؟؟ اللذي كسبنا – بعد الله – هي سيولة السوق الموجوده فية اصلا وطبعا انا وانت (وليس الكل) ارجعنا سيولتنا لاسهم اخرى ولكن هناك الكثير اخرجوا قيمة بيعهم وقضوا حاجاتهم الحياتية بها وهذا هو الاستنزاف الحقيقي لسيولة السوق ومازلنا في بداية الطريق بالنسبة للاكتتابات (قال فهد المبارك العضو المنتدب لـ "مورغان ستانلي" السعودية أن السوق السعودية ستستقبل 110 اكتتاب أولي خلال عامي 2008 و 2009)


وعلية:
السوق ان استمر استنزاف سيولته + تقلص ارباح شركاتة التدريجي فمصيره قيعان جديده والسوق برغم كل ماكتب اعلاه بة كل يوم فرصة

دمتم بخير
هوووب
29/2/2008

[القادم من بعيد]

شكرا على هذه القراءه ولكن مارايك فى التضخم الحاصل هل تتوقع ان ترتفع الاسعار ماعدا قيمه الاسهم

[خطاب]

بصراحه مجهود رائع تُشكر عليه
بخصوص نقطتك الاخيره عن تشكيل قيعان جديده متى تتوقعها قبل او بعد الانماء

بارك الله فيك

[مبشر]

البنوك ستتأثر حتما بخسائر الرهن العقاري + تخفيض سعر الفائدة يقلل الودائع ومن ثم قدره البنوك على الاقراض ومن ثم المكاسب من القروض تقل ومن ثم ربحية البنوك

أخي العزيزHope أنا من المتابعين لك ومن فتره طويله جدا
هل تنصح بالخروج من البنوك

انا في الراجحي بمتوسط سعر107 ريال

تحيتي وتقديري لك

[مدور رزق]

حبيت أمسي عليك يا أبو أحمد ورايتك بيضاء ولا تنسى هذا الرقم 6788

[Hope]

شكرا على هذه القراءه ولكن مارايك فى التضخم الحاصل هل تتوقع ان ترتفع الاسعار ماعدا قيمه الاسهم

النفط 103 دولار
الذهب 974 دولار للاوقية
اليورو = 1.506 دولار تقريبا

اذا التضخم سيستمر ولا حول ولا قوه الا بالله

بالنسبة لاسعار الاسهم فترفعها السيولة ... وفي موضوعي قلت ان السيولة تتلاشى تدريجيا وعلية اترك لك التأويل

[Hope]

بصراحه مجهود رائع تُشكر عليه
بخصوص نقطتك الاخيره عن تشكيل قيعان جديده متى تتوقعها قبل او بعد الانماء

بارك الله فيك

لا احب ان اذكر زمن معين ولا احب ان اجزم بشيء ما وانا اشترطت شرطين مهمين لتسجيل قيعان جديده هما :

1. استنزاف السيولة بالاكتتابات المتلاحقة
2. تقلص ارباح الشركات

[قلم صريح]

حبيت أمسي عليك يا أبو أحمد ورايتك بيضاء ولا تنسى هذا الرقم 6788

افا ياذا العلم كنك تلوح لنزول كبير اربعه الاف افا افا علمنا عشان ناخذ نسم


هوووب مالي اراك متشائم

[Hope]

البنوك ستتأثر حتما بخسائر الرهن العقاري + تخفيض سعر الفائدة يقلل الودائع ومن ثم قدره البنوك على الاقراض ومن ثم المكاسب من القروض تقل ومن ثم ربحية البنوك

أخي العزيزHope أنا من المتابعين لك ومن فتره طويله جدا
هل تنصح بالخروج من البنوك

انا في الراجحي بمتوسط سعر107 ريال

تحيتي وتقديري لك

طبّق قانون الحد من الخساره

10% من 107 = 10.7 / 2 = 5.35
107 - 5.35 = 101 تقريبا

لو كنت مكانك وكسر السهم سعر 101 لبعتة تطبيقا لمبدأ قانون الحد من الخساره

وليس مع سهم الراجحي او غيره بل يجب تطبيق مبدأ قانون الحد من الخساره في كل الاسهم

هذا رايي والقرار لك

[Hope]

حبيت أمسي عليك يا أبو أحمد ورايتك بيضاء ولا تنسى هذا الرقم 6788

ومسائك خير انت والجميع وحان الوقت للخروج من البيت وتغيير الجو شوي

[برقان]

جزاك الله خير

ما الاثر من دخول ارباح الشركات المجزية في المحافظ في هذه الايام

( ارباح كبيرة وستدعم السوق )

ما تاثير انخفاض قيمة الريال حيث ان كل المواد والبضائع ارتفعت اسعار قيمتها ما عدا الاسهم

ان التفريط بالاسهم بهذه الاسعار نوع من انواع الجنون والتخلف العقلي

لان ارتفاع اسعارها سيتبع كل المواد التي ارتفعت ( الرز ، البيض ، الدجاج واللحوم ، المعلبات الغذائية ، الحديد ، الاسمنت ، الاجبان ، الالبان والحليب ، مواد البناء ، الاسمدة والمواد البتروكيماوية ، الادويه ، الاجهزة الكهربائية .............الخ

[Hope]

افا ياذا العلم كنك تلوح لنزول كبير اربعه الاف افا افا علمنا عشان ناخذ نسم


هوووب مالي اراك متشائم

نحن هنا لسنا بصدد تشائم او تفائل

نحن هنا نطرح مانراه وما نتوقعة والعلم عند الله

وهذا لا يعني ان كل شي (ارتفاع او هبوط) سيحدث بين ليلة وضحاها وانما على مدى متوسط

[مبشر]

طبّق قانون الحد من الخساره

10% من 107 = 10.7 / 2 = 5.35
107 - 5.35 = 101 تقريبا

لو كنت مكانك وكسر السهم سعر 101 لبعتة تطبيقا لمبدأ قانون الحد من الخساره

وليس مع سهم الراجحي او غيره بل يجب تطبيق مبدأ قانون الحد من الخساره في كل الاسهم

هذا رايي والقرار لك

مشكور على نصيحتك الغاليه
لاهنت

[Hope]

جزاك الله خير

ما الاثر من دخول ارباح الشركات المجزية في المحافظ في هذه الايام

( ارباح كبيرة وستدعم السوق )

ما تاثير انخفاض قيمة الريال حيث ان كل المواد والبضائع ارتفعت اسعارها قيمتها ما عدا الاسهم

ان التفريط بالاسهم بهذه الاسعار نوع من انواع الجنون والتخلف العقلي

لان ارتفاع اسعارها سيتبع كل المواد التي ارتفعت ( الرز ، البيض ، الدجاج واللحوم ، المعلبات الغذائية ، الحديد ، الاسمنت ، الاجبان ، الالبان والحليب ، مواد البناء ، الاسمدة والمواد البتروكيماوية ، الادويه ، الاجهزة الكهربائية .............الخ

اخي الغالي ... رأيك على رأسي من فوق

لكن

انا اكرر رايي الخاص بان مايرفع اسعار الاسهم الا السيولة الفائضة
السيولة ثم السيولة ثم السيولة كما فعلت عامي 2004 و 2005 عندما كانت الاسهم محدوده والسيولة كبيره جدا جدا

[برقان]

اخي الغالي ... رأيك على رأسي من فوق

لكن

انا اكرر رايي الخاص بان مايرفع اسعار الاسهم الا السيولة الفائضة
السيولة ثم السيولة ثم السيولة كما فعلت عامي 2004 و 2005 عندما كانت الاسهم محدوده والسيولة كبيره جدا جدا

انت استاذي الكبير

ولكن اعلم ان قلة السيولة هي من توقف عمليات البيع

ومؤشر السيولة عندنا مزيف ( تستطيع المحافظ الكبير ان تصنعه ) لانه ينتج من التدوير

[بديوى]

البنوك ستتأثر حتما بخسائر الرهن العقاري + تخفيض سعر الفائدة يقلل الودائع ومن ثم قدره البنوك على الاقراض ومن ثم المكاسب من القروض تقل ومن ثم ربحية البنوك

29/2/2008

العكس صحيح البنوك من اكثر قطاعات السوق استفادة من تخفيض الفائده لانعاكسه على إحجام التمويل التي تقدمها هذه البنوك فى المستقبل فضلا عن استفادتها المتوقعة من تمويل المشاريع الكبيرة المنتظرة في السنوات القادمة .

كما يؤدي انخفاض سعر الفائدة إلى تحسن هامش الربحية للبنوك (الفرق بين الفائدة التي تجنيها البنوك من المقترضين والفائدة التي تمنحها للمودعين)
والله اعلم

[الرويلي]

العكس صحيح البنوك من اكثر قطاعات السوق استفادة من تخفيض الفائده لانعاكسه على إحجام التمويل التي تقدمها هذه البنوك فى المستقبل فضلا عن استفادتها المتوقعة من تمويل المشاريع الكبيرة المنتظرة في السنوات القادمة .

كما يؤدي انخفاض سعر الفائدة إلى تحسن هامش الربحية للبنوك (الفرق بين الفائدة التي تجنيها البنوك من المقترضين والفائدة التي تمنحها للمودعين)
والله اعلم

ألف شكر لك أخي بديوي
في مقابلة رئيس زين ذكر بأن نسبة نمو قطاع الإتصالات سوف يبلغ 140 %

خلال الأربع سنوات القادمة

http://www./frontend/Compa....aspx?id=78512

وجرينسبان ذكر بأن طفرة النفط سوف تستمر للأبد والبترول صفق 103 دولار


وصناعة الرهن العقاري شارفت على البداية

وخلها على الله

[مسـاهم قديم]

كلامك منطقي اخي الكريم
ولكن في الجانب الآخر هناك عدة امور ايجابية قد تدفع السوق لاعلى او على الاقل تحافظ عليه عند ارقامه الحالية وهي :
1- تأكل قيمة الريال المرتبط بالدولار مع الوقت وانخفاض قوته الشرائية ؛ مما يعني ارتفاع اسعار السلع ( التضخم) ومنها الاسهم .
وبالتالي لابد ان ترتفع قيمة الاسهم تبعا لانخفاض الريال امام السلع والمواد ولاسهم.
2- جميع اسواق الخليج تشهد حاليا موجات ارتفاع بتاثير ما سبق دفعت السوق الكويتية لرقم قياسي جديد فوق 14000 نقطة ؛ وعمان فوق 10000 نقطة كرقم قياسي جديد يضا وقطر الآن فوق 10000 نقطة قرب اعلى اسعاره التاريخية .
3- ارتفاع اسعار البترول الى مافوق الحاجز الفولاذي 100 دولار ، والذي يعني سهولة انطلاقته الى اسعار جديدة وبعيدة ؛ بل هناك توقعات بوصوله الى 200 دولار ؛
وهذا يعني انتعاشا هائلا للبتروكيماويات وارباحا كبيرة وهذا مايفسر ارتفاع سابك مع ان المعطيات الاخرى لها تغلب عليها السلبية
والله اعلم

ابومشعل

[مدور النسبه]

هلا..هووووب
فقط لدي ملاحظة واحده.. أغلب النقاط التي إعتمدت عليها في سلبية السوق أرى سلبيتها بعيده زمنياً وهي خارج نطاق 2008م على أقل تقدير .
خالص الود..

[حبيب الاسهم]

بارك الله بكم

اعتقد ان السبب الرئيسي هو الاكتتابات المتتاليه وخاصه الكبيره منها
هذه الاكتتابات تسحب سيوله كبيره جدا
والدليل شاهد الشركات لصغيره وارتفاعاتها البسيطه في اي موجه صعود قويه
فقد تفرقت السيوله بين الشركات واغلبها اتجهت الى الشركات الجديده




تحياتي

[randommuse]

تطبيق الرهن العقاري في السعودية سيرفع ارباح البنوك
بالنسبة للسيولة في السوق ، اوافقك الرأي ، ومع كل اكتتاب كبير جديد تنخفض قوتها بشكل اسي ... وفلاسفة الفضائيات ما زالوا يغنون ان السوق يحتمل الى 300 شركة واكثر .

[جراند]

انا عندي عده مداخلات ..
الاول: من ناحيه البنوك عند انخفاض الفائده ينطبق عليها قليل دائم خير من قليل منقطع.. سوف نرى اغلب الشركات سوف تقترض لانخفاض الفائده .

الثاني: انخفاض الفائده سوف تزيد ارباح الشركات المقترضة.

الثالث: السيولة.. لو ما يكتتب الشعب ثق ان الاكتتابات سوف تتغطى لما يوجد سيوله عند الاخرين.
واعطيك مثال بس بغير السيوله
ادخل الى اي مدينه تجد ثلثها لم تعمر واصحابها ليس عندهم اي سبب للبيع.. لماذا..؟ لوجود سيوله ضخمه بالحسابات ولن يحتاجو للبيع.
واعتقد ان لن يأتي يوم لن تكتتب الناس .. لسبب
ان غالبيتهم يدفع من 100 ريال الى 5000 ريال وتأتي من المرتبات الشهريه.
كيان جبل عمر دار الاركان بترو رابغ وشركات التأمين
لم تأثر على سيوله السوق.. لان كل شركة تدخل في انتظارها سيوله خارج السوق تنظرها.

[dolphen]

يعطيك العافية بو حمد ..
اعجبني تعليق الرويلي



دمت بصحة وعافية

[حكمدار الاسهم]

مجرد سؤال؟
ارتفاع التضخم وهبوط القيمة الفعلية للريال ألن تزيد في قيمة أصول الشركات وموجوداتها؟
يعني لو أراد مستثمر انشاء مصانع مماثلة لمصانع سافكو أو سابك أو الزامل أوالكيميائية ألن يحتاج إلى أضعاف المبالغ التي أقيمت بها؟
أعتقد أن الشركات الجيدة ذات النشاط الفعلي لا خوف عليها بإذن الله

[randommuse]

انا عندي عده مداخلات ..
الاول: من ناحيه البنوك عند انخفاض الفائده ينطبق عليها قليل دائم خير من قليل منقطع.. سوف نرى اغلب الشركات سوف تقترض لانخفاض الفائده .

الثاني: انخفاض الفائده سوف تزيد ارباح الشركات المقترضة.

الثالث: السيولة.. لو ما يكتتب الشعب ثق ان الاكتتابات سوف تتغطى لما يوجد سيوله عند الاخرين.
واعطيك مثال بس بغير السيوله
ادخل الى اي مدينه تجد ثلثها لم تعمر واصحابها ليس عندهم اي سبب للبيع.. لماذا..؟ لوجود سيوله ضخمه بالحسابات ولن يحتاجو للبيع.
واعتقد ان لن يأتي يوم لن تكتتب الناس .. لسبب
ان غالبيتهم يدفع من 100 ريال الى 5000 ريال وتأتي من المرتبات الشهريه.
كيان جبل عمر دار الاركان بترو رابغ وشركات التأمين
لم تأثر على سيوله السوق.. لان كل شركة تدخل في انتظارها سيوله خارج السوق تنظرها.

ليس الحديث عن تغطية الاكتتاب فهذه مقدور عليها الى حين
المشكلة في السيولة التي تسحب من وسط السوق عند الادراج .

[مشغول البال]

انت مجتهد وليس كل مجتهد مصيب ... وهناك من سوف يتأثر بكل مايكتب وتبقى الكلمة أمانه فهل تحرينا الدقه فيما نكتب وفيما نقول ؟؟؟... و الله المستعان

[Hope]

العكس صحيح البنوك من اكثر قطاعات السوق استفادة من تخفيض الفائده لانعاكسه على إحجام التمويل التي تقدمها هذه البنوك فى المستقبل فضلا عن استفادتها المتوقعة من تمويل المشاريع الكبيرة المنتظرة في السنوات القادمة .

كما يؤدي انخفاض سعر الفائدة إلى تحسن هامش الربحية للبنوك (الفرق بين الفائدة التي تجنيها البنوك من المقترضين والفائدة التي تمنحها للمودعين)
والله اعلم

اخي الغالي

قدره بنوكنا على تمويل المشاريع العملاقة ضعيفة جدا ولكن قدرتها على منح القروض الصغيره للمواطنين كبيره ولكن ان لم يوجد بهذه البنوك ودائع كثيره بسبب قل الفائده فلن تقدر على الاقراض خصوصا وساما طلبت ان تبقي البنوك على نسبة كبيره بها من السيولة الاحتياطية

اشكر لك مرورك واضافتك

[Hope]

ألف شكر لك أخي بديوي
في مقابلة رئيس زين ذكر بأن نسبة نمو قطاع الإتصالات سوف يبلغ 140 %

خلال الأربع سنوات القادمة

http://www./frontend/Compa....aspx?id=78512

وجرينسبان ذكر بأن طفرة النفط سوف تستمر للأبد والبترول صفق 103 دولار


وصناعة الرهن العقاري شارفت على البداية

وخلها على الله

هلا بالاخ الغالي الرويلي:

وقال جرينسبان ايضا ... ان اقتصاد الخليج " ريعي" ونصح بتعويم الريال والحد من التضخم

وشدد على ضرورة إجادة التعامل مع القطاع الخاص لكي لا يتحول إلى ما أسماه (زائدة دودية)

وأوضح أن نمو الاقتصاد الأمريكي أكبر اقتصاد في العالم توقف وأنه كلما طالت الفترة التي يقضيها الاقتصاد عند مستوى الصفر زاد احتمال انكماشه، مشيرا إلى أنه في الوقت الحالي يبلغ معدل النمو الاقتصادي الأمريكي صفرا

وعلق نائب محافظ مؤسسة النقد العربي السعودي الدكتور حمد الجاسر على كلمة جرينسبان في مؤتمر صحفي عقده على هامش المنتدى أكد فيه أن ما قاله جرينسبان لا يتناسب مع الاقتصاد السعودي الذي يعتمد بشكل كبير على النفط

اذا ناخذ كلام جرينسبان او كلام الجاسر !!!!

انا شخصيا اخذ كلام جرينسبان الرئيس السابق للاحتياطي الفيدرالي الأمريكي

[Hope]

كلامك منطقي اخي الكريم
ولكن في الجانب الآخر هناك عدة امور ايجابية قد تدفع السوق لاعلى او على الاقل تحافظ عليه عند ارقامه الحالية وهي :
1- تأكل قيمة الريال المرتبط بالدولار مع الوقت وانخفاض قوته الشرائية ؛ مما يعني ارتفاع اسعار السلع ( التضخم) ومنها الاسهم .
وبالتالي لابد ان ترتفع قيمة الاسهم تبعا لانخفاض الريال امام السلع والمواد ولاسهم.
2- جميع اسواق الخليج تشهد حاليا موجات ارتفاع بتاثير ما سبق دفعت السوق الكويتية لرقم قياسي جديد فوق 14000 نقطة ؛ وعمان فوق 10000 نقطة كرقم قياسي جديد يضا وقطر الآن فوق 10000 نقطة قرب اعلى اسعاره التاريخية .
3- ارتفاع اسعار البترول الى مافوق الحاجز الفولاذي 100 دولار ، والذي يعني سهولة انطلاقته الى اسعار جديدة وبعيدة ؛ بل هناك توقعات بوصوله الى 200 دولار ؛
وهذا يعني انتعاشا هائلا للبتروكيماويات وارباحا كبيرة وهذا مايفسر ارتفاع سابك مع ان المعطيات الاخرى لها تغلب عليها السلبية
والله اعلم

ابومشعل

هلا وغلا ابو مشعل:

1. تعليقا على ماكتبتة انت برقم 1 : رفع الاسعار بسبب التضخم ولكن رفع الاسهم لا ياتي الا بالسيولة الفائضة

2. تعليقا على ماكتبتة برقم 2: اسواق الخليج لا تشهد حمى اكتتابات مثل سوقنا وهنا مربط الفرس

3. البترول في الربع الرابع 2007 لم ينزل سعره واتت ربحية سابك اقل وعلل رئيسها السبب الى ارتفاع قيمة المواد الخام !!! وارتفاع البترول كثيرا سيزيد الكلفة وربما نشاهد الغاء مشاريع خطط لها وربما لن تكتمل المشاريع التي بدأت او ربما التوسعات بها

شكرا لك اخي الكريم

[Hope]

هلا..هووووب
فقط لدي ملاحظة واحده.. أغلب النقاط التي إعتمدت عليها في سلبية السوق أرى سلبيتها بعيده زمنياً وهي خارج نطاق 2008م على أقل تقدير .
خالص الود..

اخي الغالي

لاتنسى اكتتابات كبيره اتية مثل انماء ومعادن

نعم هناك البعيد وهناك القريب

الف الف شكر على مرورك