أخوي الغالي السفير
أخواني الأعزاء
أولا ..كل الشكر لهذه الثقة التي أمل أن أكون أهلا لها
ثانيا..وليس من باب التواضع بل من باب الحقيقة أن الأمر لا يتعدى الاجتهاد الشخصي العادي من دون دراسات أو اختصاصات ولذلك ستروا أن الأمر في منتهى البساطة
وهو قبل كل شيء توفيق من الله سبحانه وتعالى
وحتى لا أطيل سأبدأ وكلي أمل أن يضيف الاخوان نصائح من تجاربهم ودراساتهم
ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ
* كيفية اختيار السهم(الاصطياد) وطرق البحث عنه :
هناك ألاف الشركات وعشرات القطاعات فالى أين نتوجه وأي سهم نختار؟
بصراحة نحن دائما أخر من يعلم ولذلك لا بد من أن نلحق بهوامير السوق ونتبع الاتجاه العام ولذلك أختار الأسهم التي تسلط عليها الأضواء وتتوالى عنها الأخبار. واليكم مصادرها :
1 - كل يوم أتابع قناة CNBC المالية حيث يبدأون قبل افتتاح السوق بساعة ونصف باستعراض رموز الشركات وأسعارها في التداول قبل السوق وهنا أكتشف شركات لم أسمع بها ورموز أشاهدها لأول مرة . ومباشرة أتحقق من الشركة عبر الانترنت من مواقع عديدة مثل ياهو وأقرأ أخر خبر لها وسبب الاشارة اليها وأضعها للرقابة في ذلك اليوم أو أقرر أن أضارب بها على سعر معين والخروج بسعر معين
وهذا أسهل طريق للمضاربة اليومية وخاصة للبني ستوكس حيث يشيرون لسهم وتجد سعره يتقلب ارتفاعا وهبوطا ويمكنك أن تشكل فكرة عن أعلى سعر قد يصل اليه من خلال استعراضه المتكرر ويمكنك الشراء على سعر معقول أو الافتتاح أو بعده بقليل والقناعة بربح بسيط والخروج وهو السهم مازال يصعد وتقفل أمر هذا السهم وتنساه لأنك لا تعرفه الا اذا تكرر أكثر من مرة فيمكن اضافته الى قائمة المتابعة
أما السهم الجيد الذي يشيرون اليه من خلال خبر أو ترشيح أحد الخبراء وأحيانا تكون أسهم غير معروفة لشركات صغيرة انما جديدة ولها مستقبل (الأسهم النائمة) فأقوم بتسجيل الرمز ثم أبدأ رحلة البحث عن الحقيقة من خلال أمور عديدة وهي مثار بحثنا وسنصل اليها باذن الله.
2 -التداول بعد الاغلاق : بعد اغلاق السوق بساعتين أعود لأرى الأسهم الأكثر تداولا بعد الاغلاق وهذا يعطينا فكرة من خلال حجم التداول عن الأسهم التي ستكون محط الأنظار في اليوم التالي كما يعطينا فكرة قد تكون صحيحة بنسبة 90% عن حركة السهم يوم الغد ان كانت سلبية أو ايجابية وتصبح المهمة أسهل وهي تحديد نقاط الدخول ونقاط الخروج كما أن هذه المتابعة تعرفنا بعدد من أسهم البيني التي لا نعرفها والتي ستكون ملتهبة في اليوم التالي . وهذه المتابعة تشبه متابعة ال CNBC لكنها أفضل لأنها ليلا وتعطيك فرصة من الزمن لدراسة السهم أما قبل التداول فعليك أن تقرر بشكل أسرع لكنه وللحقيقة يكون السعر أدق.
3 -متابعة الآب غريد والداون غريد :
وهذه أفضل طريقة لمعرفة مستقبل السهم على مدار 3 أشهر على الأقل.كما أنها تعرفك بشركات في منتهى الجودة (طبعا لا نأخذ كلام الخبراء على محمل الجد ونصدقهم بشكل كامل لكنهم على الأقل يشيرون الى شركات هي محل اهتمام).ولذلك ندرس كل شركة على حدة ونمحص وندقق فيها لنشكل قناعة ايجابية أو سلبية عنها ونقرر بعدها هل هي صالحة للمضاربة أم للاستثمار أم ننساها فورا.
(وفي المرة القادمة سنخصص وقفة -للآب والداون غريد- وكيف يمكنك ربح من 5% - 10% منها)
اذن هذه هي مصادر اكتشاف الأسهم النائمة أو غير الشهيرة
والأن ماهي أكثر الأمور أهمية في دراسة الشركة ؟
1 -
الكاش والديون :
في ظل الافلاسات العديدة والاحتيالات الكبيرة أول شيء أنظر اليه وأهتم به في أية شركة هو الكاش الموجود لديها وهل يكفي لاستمرار الشركة وتخطي عقبات قادمة ( حتى أنني أحيانا أقوم بحساب بدائي وتساؤل مضحك وابحث عن عدد الموظفين وأتأكد ان كان الكاش يكفي لرواتبهم لمدة 6 أشهر أو لا).
وابحث عن الديون وهي للأسف لاتكتب بشكل صريح فأفتش عنها في أخبار الشركة والتحذيرات الموجهة اليها وعندما أجدها أطرح الكاش الموجود من الدين لأقف على حقيقة هذه الشركة
لأن البيانات الموجودة في الياهو تذكر الكاش على السهم وتجده أحيانا 2 دولار وسعر سهم الشركة 0.60 سنت وتفرح ولكنك عندما تعرف رقم الديون تصاب بالدهشة وأكبر مثال شركة ALGX التي فلست منذ أيام وقد توقعت ذلك للأخ حنون واليكم الرابط كمثال:
http://thegulfbiz.com/vb/showthread.php?threadid=24097
وفي مثل هذه الحالات لا نقترب من السهم أبدا أبدا الا كمضاربة(للمحترفين) الذين يجيدون الدخول والخروج في أقل من ساعات ويعرفون حقيقة السهم ومخاطره.
2 -
الدخل :
الدخل شيء مهم جدا فالشركة التي تخسر في أحد أرباعها أو أكثر من ربع لكن الدخل موجود فهذه شركة تستطيع مع ادارة ناجحة أن تقلل المصاريف أو أن هناك خسائر سجلت بسبب دفع ثمن اكتشافات أو شراء براءات بحث أما الشركة التي يتراجع دخلها بشكل حاد من ربع الى أخر فهي شركة محكوم عليها بالاغلاق ونحن لا نسمع الا ببعض الشركات ولكننا لو دققنا بأرقام الشركات التي تذهب سنويا للافلاس فسنجد الأقام كارثية بكل ما تحمله هذه الكلمة من معنى.
وطبعا الافلاس تتأثر به كل الشركات الأخرى لأن ديونها على هذه الشركات تتبخر ومن خلال هذا الرابط يمكن أخذ فكرة مرعبة:
http://www.fleetcapital.com/resource...02-03-148.html
3 -
الفوليوم والشارت :
أنا أحب الشركات التي لها فوليوم فوق 500.000 في اليوم لأنها تمنحك فرصة البيع والشراء براحة أكبر ومن دون تغيير الأوردر أكثر من مرة لتلحق بالبد أو الأسك ( مثال يكون لديك 5000 سهم وتريد بيعها على 4.5 دولار فتجد البد(200 سهم على 4.49 ) وتنتظر ولا أحد يشتري .تغير الأوردر الى 4.49 فتبيع 200 سهم ويصبح البد(300 سهم على 4.43 ) وتنتظر وتنتظر وتريد الفلوس لشراء شيء أخر يطير.وتغير الأوردر من جديد الى...... وهكذا ولذلك أحب شركات الفوليوم الجيد أما الشارت فأنظر اليه كمن يريد شراء حصان من دون تقارير طبية وفحوصات
فأنت ترى حصانا صحتة جيدة ولونه جميل وعمره مقبول ويقفز حواجز ذات ارتفاعات جيدة فتحكم عليه بأنه حصان جيد. أما الخبير فيطلب تقريرا صحيا عن حالته ويجري له اختبارات على ارتفاعات معينة برأيه ان تجاوزها فهو بعد تدريب معين قادر على تجاوز ارتفاعات أخرى أو غير قادر ويقيس بعد قدميه عن بعض وارتفاع القدمين حتى البطن وهكذا.
وخبراء التحليل الفني يشبهون خبراء الخيول
وأنا من الربع الأول فأنظر الى الشارت وأشاهد سيره عندما هبط السوق في اكتوبر 2001 الى أي مدى هبط وكيف كان الارتداد
ثم في اكتوبر الماضي هل هبط ثم عاد وأشاهده في كل مرة هبط السوق ان كان عاد وصعد مع صعوده لأن هناك شركات كثيرة تهبط وتبقى وهذه انساها وهناك شركات تهبط ثم تعود
ثم أرى هل صعود الشارت حاد ويتعافى بسرعة بعد تعافي السوق أم يأخذ وقتا أكبر (أكيد تدمع عيونكم من الضحك الأن)
اذن الكاش+التأكد من حجم الديون+الفوليوم والشارت وهي أمور يتم التأكد منها بسرعة ان نجح في الاختبار نتابع.
4 -
عدد الأسهم والهوامير :
تعجبني الشركات التي عدد أسهمها من20 -40 مليون ويمتلك العدد الأكبر منها الهوامير من البنوك ومحافظهم المالية لأنهم بالعدد البسيط للأسهم يستطعون السيطرة عليه وبتملكهم له يهتمون بأخباره وبرفعه
5 -
الانسايدر:
واحد من المؤشرات المهمة فاذا كان الانسايدر يبيعون(بكمية نسبتها مؤثرة أو عدد كبير وعدة أسماء وليس اسم أو اثنين قد يكونا بحاجة لمالهما الخاص) فلماذا نحن نشتري في شركتهم
انهم أعرف منا بشركتهم ومستقبلها
أما ان وجدنا كميات شراء كبيرة من الانسايدر على سهم شركة فعلينا أن نهتم بالأمر وهو سبب يدعونا الى الاهتمام ودراسة الشركة والجدوى من الشراء بها
كذلك الأمر بالنسبة الى اعادة الشراء من قبل الشركة نفسها
6 -
الأخبار :
وهذا الأمر هو الذي يأخذ الوقت الأكبر اذ علينا أن نقرأ أخبار الشركة في أخر 3 أشهر على الأقل ونقارنها بسعر السهم تاريخيا حسب صدور الخبر وتأثيره على صعود السهم أوهبوطه
ومن خلال الأخبار نعرف ان كان هناك منتج جديد أم لا وهل هناك من سيشتري هذا المنتج أم لا ونعرف ان كانت الشركة قد سرحت موظفين أو هددت بتسريح نسبة منهم ونعرف ان كانت مهددة بالابعاد من النازداك (ان كانت تحت الدولار) ومتى؟
ونعرف من خلال أخر تقرير ان كانت رابحة أم خاسرة ، ونقرأ التقرير بعناية كبيرة جدا
ونتأكد من حديثهم عن الربع القادم وتصوراتهم للشركة. ومن خلال الأخبار نعرف ان كانت منذرة بتسديد ديون وماهو حجمها
وعلينا تقصي الأخبار في عدد كبير من المواقع وفي موقع الشركة نفسه
كما أن زيارة البورد ماسج للشركة في ياهو مفيد جدا فبغض النظر عن ما يكتبه اللونغ والشورتر والمهاترات وكل منهم يريد هبوط السهم أو صعوده هناك أشخاص لديهم خبرة ويقرأون التقارير بشكل جيد ويحللون الوضع ويتحدثون أحيانا عن الاشاعات المتداولة وأحيانا عن نصائح مهمة من البروكر الذي يتعاملون معه
بعد تكوين فكرة عامة وتقصي كل هذه الحقائق يمكن للمستثمر أن يتخذ قرارا ان لم يكن صحيحا فلن يكون كارثي
وطبعا من خلال السوق والمتابعة تحفظ حركات السوق والأسهم وتعرف متى تبيع بخسارة وشجاعة وأنت سعيد بأنك قد كسبت المعركة بتقليص حجم الخسائر وتعرف متى تهرب بالربح قبل الانهيار
وتتعلم من السوق قواعد عديدة والأهم أن تتعلم كيف تطبقها بدقة
وبعد فترة يصبح لكل شخص استراتيجية معينة وقواعد خاصة وهذه أيضا يمكننا في المناسبات القادمة أن نتوقف عند تجربة كل شخص بأن نطلب منه أهم 10قواعد له في السوق المالية لنتبادل التجربة والخبرة
أعتذر أولا على الاطالة ،وثانيا على التأخر في الرد وماالسبب الا زحمة العمل والدراسة
وفقنا الله جميعا الى الخير
المفضلات