تميز هذا الاسبوع بارتفاعات جيدة باختراق قوي للوتد الهابط الذي تكون في الرسم البياني اليومي مع تكوين وتد في الرسم البياني اللحظي واختراق مسبق لليومي.
ارتفعت السيولة تدريجيا خلال ايام التداول إلى ان تجاوزت 15.5مليار ريال في آخر ايام التداول .
وكان للأسهم القيادية الدور الأكبر في انعاش السوق بأرتفاع سهمي سابك والراجحي . فبعد ارتفاع دام لمدة ثلاثة ايام متتالية جنى السوق ارباحه ليوم الاحد ويوم الاثنين وعاود بالارتفاع بقيادة الاسهم القيادية من جديد . لتحدث عمليات بيع متوقعة في نهاية تداولات الاربعاء .
اخترقت سابك 124ريالاً واقفلت ليومين متتاليين فوق هذا المستوى . وننتظر ان تؤكد استقرارها فوق 124ريالاً خلال التداولات في بداية الاسبوع القادم .
اما سهم الراجحي فقد اخترق مستوى 85ريالاً وبكميات تداول عالية واقفل فوقها ليومين متتاليين وسنتحدث عن السهم سابك القيادي خلال التحليل الفني اليومي بإذن الله.
أثناء الأسبوع
المؤشرات الفنية اليومية:
اخترق المؤشر الوتد الهابط الذي تحدثنا عنه في الاسبوع الماضي وبكميات تداول لا بأس بها . وساهم سهم سابك بالكثير لتحقيق وتعزيز هذا الاختراق . واستقر المؤشر فوق نقطة الاختراق مما يعني المزيد من الاطمئنان حول وضع السوق . كذلك تمثل لنا في الرسم البياني لحركة المؤشر نموذج ايجابي اخر جديد يعزز من هدف نموذج الوتد الهابط . وهذا النموذج هدفه 7874نقطة . ونذكر بأن هدف الوتد الهابط يقارب 8000نقطة . الا ان وجود العديد من المستويات المقاومة العنيدة متمثلة بمستوى المتوسط المتحرك 50يوما موزونا و 100يوم أدنى من مستوى 8000نقطة . نقول ان وجود مثل هذه المستويات تجعل من اختراقها امرا صعبا ان لم يدعم بسيولة كبيرة تدفع المؤشر والشركات الكبرى للارتفاع إلى مستويات مرتفعة .
وخلال تداولات هذا الاسبوع اخترق المؤشر مستوى 7480نقطة بقوة وتمثل 23% من نسب فيبو الا انه عاد ليتقهقر بعد ان لمس مستوى 7600نقطة والذي يمثل مانسبتة 50% من نسب الفيبو . واقفل المؤشر فوق مستوى 7528نقطة كمستوى دعم تاريخي له .
وننتظر الاسبوع القادم أن يحقق بإذن الله المؤشر اهدافه ان ساعدت السيولة على ذلك . ولكن يجب التعامل مع السوق على انه ارتفاع ثم جني ارباح وان نقتنص الفرص .
ولدينا مستويان هامان الاول 7480ويمثل 38% من نسب فيبو ومستوى 7330ويمثل 23% من نسب فيبو . كذلك النقطة التاريخية التي كانت دعما قويا قبل الهبوط الحاد والتي تمثل مستوى 7498نقطة . وأن كسر مستوى 7330نقطة يعتبر امرا سيئا ويفضل أخذ الموضوع بحذر اكبر . مع العلم ان قرب طرح أكتتابات كبيرة ونظام تداول الجديد هما عقبه امام ارتفاع السوق مالم توضح الهيئة باعلان جدولة واضحة للاكتتابات تحد من إطلاق الإشاعات بغرض تخويف المتداولين وإرباكهم .
اما سابك فقد كون الرسم البياني لحركة السهم نموذجين ايجابيين . احداهما اكتمل أما الاخر فمازال في طور التكوين . تتراوح اهدافهما مابين 159ريالاً إلى 168ريالاً بإذن الله .
لكن يوم السبت سيكون مهما جدا فسهم سابك يجب الا يغلق دون 122ريالاً وان يشهد انخفاضا في قيمة التداولات . عندها يكون من الممكن ان نتحدث عن هذه الأهداف .
حسب نسب فيبوناتشي (Fibonacci) فلدينا مستويات 8108و 7868و 7720و 7600و 7480وأخيرا 7332نقطة. وتمثل هذه النسب على التوالي100% و 76.4و 61.8و50% و38.2% و23.6%. تمثل الاربع نسب الاول نقاط مقاومة للمؤشر اما اخر نقطتين فهي نقاط دعم للمؤشر .
ونتحدث عن المتوسطات المتحركة الموزونة (وهي نقاط مقاومة للمؤشر في الوقت الحالي) فنجد أن متوسط المئتي يوم هبط إلى مستوى 8322نقطة. أما المتوسط الموزون للمئة يوم فيقع عند مستوى 7828نقطة والتي ابتعد عنه المؤشر . وأخيرا المتوسط المتحرك الموزون للخمسين يوما والذي تقاطع تقاطعا سلبيا مع المئة يوم يقع عند مستوى 7765نقطة كمستوى مقاومة للسوق واعتقد أنها ستكون شرسة .
اما حسب موجات اليوت فكما أشرت في الأسابيع الماضية ومازلت أتبنى نفس النظرتين - الا أنني أرجح النظرة الثانية لأنها متوافقة وحركة السوق الحالية - النظرة الأولى : أما أننا دخلنا في الموجة الثالثة من الموجة الأولى الرئيسية والتي تأكدت هذا الاسبوع وهي موجة صاعدة وعادة تكون اطول من الموجة الأولى .
النظرة الثانية والمرجحة من قبلي أننا قد أنهينا الموجة الاولى ودخلنا الموجة الثانية الفرعية من الموجة الرئيسية بي (B) هذا الاسبوع وننتظر أن ننتهي من الموجة الثانية الفرعية الدافعة لندخل في الموجة الثالثة الفرعية الهابطة من الموجة بي (B) . وأهداف الموجة الثانية الدافعة تكون مابين 7400و 8050نقطة تقريبا الا أنني أجد أن مستوى 7765وهو مستوى المتوسط المتحرك الموزون للخمسين يوما قوي جدا كنقطة مقاومة يصعب اختراقها الا أن يشاء الله .
== == == ==
المؤشرات الفنية :-== == == ==
قبل البداء انوه ان بعض المؤشرات قد تكون اشارة للوضع العام للسوق وان كانت منفردة
مؤشر القوة النسبية (rsi) :
اقفل هذا المؤشر عند 47وحدة مرتفعا من 36وحدة خلال الأسبوع الماضي . اتجاهه سلبي للاسفل متوفقا وهبوط المؤشر في اخر ايام التداول.
مؤشر الوليمز (Williams):
اقفل هذا المؤشر عند - 14مرتفعا مقارنة بالأسبوع الماضي -82% . اخترق مستوى - 20مواصلا ارتفاعه . اتجاهه إيجابي .
مؤشر الاوستكاستك :
اقفل هذا المؤشر بنوعيه البطيء عند 85اما السريع فعند 87في مسار صاعد . تقارب المؤشران ايجابياً. اتجاهه الايجابي ولكن ليس بنفس حدة الارتفاع في بداية هذا الاسبوع .
مؤشر (momentum) :
اقفل هذا المؤشر عند 102مقابل 90في الأسبوع الماضي . المؤشر في مسار صاعد . اتجاهه ايجابي .
مؤشر التدفقات النقدية :
اقفل هذا المؤشر 52عند مقابل 31خلال الأسبوع الماضي.. اتجاهه ايجابي في مسار صاعد .
مؤشر بريس روك
(Price ROC) :
اقفل هذا المؤشر عند 5مقابل - 3في نهاية الأسبوع الماضي. اتجاهه ايجابي .
جداول التحليل الأساسي :
التحليل المالي للسوق ويشمل مكررات الأرباح - تم إضافة أرباح الربع الأول 2007م - للشركات والسوق والقطاعات والقيمة الدفترية ونسبة القيمة الدفترية للسعر السوقي .
ويلاحظ انه تم إضافة مكررات الارباح بطريقتين الاولى بتعديل ارباح الربع الاول 2007م إلى السنة كاملة - ولا تفيد هذه الطريقة في الشركات الموسمية مثل الكهرباء - والطريقة الاخرى بأخذ اخر اربعة ارباع متتالية وقد لا تظهر هذه الطريقة النمو الذي يحدث في الشركات . لذا كان من الأجدى طرح كلا الطريقتين . للمقارنة واختيار الافضل .
توقعات الأسبوع القادم:
لم يصدر من الهيئة أي اعلان جديد حول الاكتتابات القادمة والتي تستخدم من قبل ضعاف النفوس في بث الاشاعات حول السوق لتخويف وارباك المتداولين. متمنين على الهيئة أن تصدر جدولة مبدئية للاكتتابات الجديدة للربع الثاني حتى تسد هذه الثغرة المستغلة من قبل البعض .
والتوقعات تشير إلى أن وضع السوق مازال جيدا على المدى القصير وقد يعطي إلى مستوى 7800نقطة بإذن الله . وان صاحب ذلك هبوط لجني الأرباح خلال تداولات الاسبوع القادم . المهم التركيز على المؤشرات الفنية . مثل مؤشر تدفق النقدية والار اس أي بشكل يومي . واختيار الشركات التي أعطت مؤشراتها توجهات ايجابية واقفلت الفجوات السعرية.
كذلك ننتبه إلى متابعة أسهم سابك والكهرباء بالاضافة لسهم الراجحي . وقد تحدثت فنيا عن سابك والكهرباء .
تحليل أيمن بن محمد الحمد
|
 |
 |
|||
 |
 |
||||
رد مع اقتباس
المشاركة الأصلية كتبت بواسطة شت داون
المفضلات