اولا احب ان اشير الى ان تقييم هذه الشركات مبني على التحليل الاساسي واخذت في الاعتبار بعض العوامل المحفزة واحتمالية النمو ولا يمنع ان تخضع في الفترة المقبلة لمضاربات على هذه الشركات كما سبق ان حدث لها قبل ان تنتقل موجة المضاربات للشركات الخاسرة او قليلة الاسهم ...
1- المجموعة السعودية (اعلان الشركة تحقيق ارباح 76 مليون خلال (شهر واحد) وهذا يعادل ارباح ربع كامل في العام الماضي ومع اقتراب اعلان الربع الثالث سيكون سعرها اعلى بكثير من سعرها الحالي باذن الله ) بالاضافة الى اعلانها عن رفع راسمالها الى الضعف والذي تقدمت به لهيئة سوق المال ...
2- التصنيع (سيشهد خلال الربع القادم ضم جميع ارباح شركة التصنيع للبيتروكيماويات بعد ان استحوذت عليها وهذا سيجعل الارباح تحقق قفزة كبيرة بالاضافة الى اعلانها عن نيتها رفع راسالمال بعد انتهاء من الدمج والذي حدث وكذلك قرب موعد تشغيل بعض المشاريع الهامة والتي ستسهم في زيادة الانتاج.. بالاضافة للارتفاع الكبير في اسعار منتجاتها خلال هذه الفترة...
3- سافكو (سيشهد هذا الربع اعلان التشغيل التجاري لمشروع التوسعة سافكو 4 بالاضافة الى استفادة الشركة من ارتفاع اسعار منتجاتها)
4- سابك ( ارتفاع اسعار البيتروكيماويات سينعكس على ارباح سابك خلال الربع القادم وربما تكون سابك وبناتها هدفا للمضاربات القادمة كما كانت في عام 2004 وبداية 2005
5- شركات الاسمنت (كلها جيدة ومن افضلها اليمامة بسبب النمو الكبير في ارباحها واسمنت تبوك الذي يتميز بانه تاريخيا يتعرض لمضاربات تجعل مكرر ربحيته اعلى بكثير من شركات الاسمنت الاخرى ولكن نجده حاليا بمكرر ربحية مساوي تقريبا لشركات الاسمنت الاخرى رغم النمو المميز في ارباح الشركة ...وبقية شركات الاسمنت مثل العربية والسعودية والشرقية وينبع لا تقل جودة عن اليمامة وتبوك..
6- الاتصالات (مكرر ربحية ممتاز وسيكون هدفا للمستثمرين الذين خرجوا بجزء من سيولتهم من السوق بسبب الوضع السياسي في المنطقة خلال الفترة الماضية)
7- زجاج (يوجد منحة في السهم ومكرر ربحية منخفض نسبيا وعدد اسهم قليل يسهل على المضاربين تحريكه اضافة الى ان ارباحه تنمو سنويا بشكل ممتاز ويمكن ملاحظة ارباح الربع القادم لاتخاذ قرار استمرار الاستثمار في السهم او تغييره )
8- الدوائية وعسير وصافولا ( رغم ارتفاع مكرر ربحية هذه الشركات نسبيا ولكنها دوما تفاجئنا باخبار مفرحة لملاكها وذلك بسبب الاستثمارات الناجحة لتلك الشركات وامكانية رفع راسالمال مما يجعل ملاكها يحتفظون بها ...
9- الراجحي (كممثل لقطاع البنوك التي تستفيد من الملايين التي تدخل خزائن الدولة من جراء بيع النفط بهذه الاسعار بالاضافة الى استفادته من قرار السماح للصناديق الخليجية من الاستثمار في الشركات بشرط فتح حسابات في البنوك السعودية بالريال السعود ولاشك ان للراجحي نصيب من اموال تلك الصناديق بعد فتح حسابات فيه وايداع اموال تلك الصناديق للشراء في الاسهم السعودية...
10- التعاونية (رغم انها مثل البنوك لا يسمح للصناديق الخليجية بالشراء فيها ولكنها تملك مكرر ربحية منخفض وتم السماح مؤخرا برفع نسبة الملكية وعدد اسهمها قليل نسبيا بالاضافة الى نمو ارباح الشركة وعقودها واحتمالية منحها لاسهم مجانية..
11- جازان للتنمية ( يمكن للشركة ان تحذو حذو شركة الاحساء سعريا اذا تم ادراج الايرادات الاخرى ضمن الدخل التشغيلي نظرا لان الشركة اصبحت شركة تنمية وقد كان هذا سببا مباشرا في ارتفاع شركة الاحساء بعد نتائج الربع الاخير وتضمين الايرادات الاخرى الى اجمالي الدخل لتصبح ارباح الايرادات الاخرى سابقا تشغيلية في الربع الثاني ! وهذا امر ايجابي للشركة مادامت تلك الارباح متكررة سواءا كانت من عقارات او ارباح اسهم..
12 الكيميائية والتعمير والعقارية والجماعي والبحري ومكة وطيبة والسيارات والابحاث وجرير والغاز ونادك كلها شركات اما تملك محفزات رفع راسمال او انها ذات مكرر ربحية جيد ولم تتفاعل ولم تكن عرضة لمضاربات قوية حتى الان ... فيمكن ان تحقق اسعارها ارتفاعات خلال الفترة القادمة اذا حان وقت تصريف ما يتم تجميعه حاليا باذن الله...
13 -الخزف والجبس والزامل وانابيب المراعي والاحساء ( شركات صناعية ممتازة وتنمو بشكل ملفت ولكنها كانت عرضة للمضاربات في الفترة الماضية مما رفع اسعارها ولكنها تظل دائما تحت النظر في حال هبوط اسعارها او حدوث متغيرات واخبار تبرر ارتفاعها )
14- هناك شركات ارتفعت خلال الفترة الماضية وغالبيتها من الشركات قليلة الاسهم وفي حالة عودتها للانخفاض ربما تكون عرضة للمضاربات مرة اخرى... ولكن لا يعني ان الشركات التي لم ترتفع في الفترة الماضية لن ترتفع في المستقبل فقد تعودنا ان التجميع يصحب الشركات المنخفضة والراكدة والتصريف ييصحب الشركات المرتفعة ...
دائما كثرة الشكاوي من شركات معينة يعني انها عرضة للتجميع ففي وقت سابق من 2003 كانت الشركات الخاسرة تحقق نسب ارتفاع ممتازة في حين ان شركات العوائد في حالة ركود واهلها يشتكون ثم وبعد تصحيح مايو حدث للشركات الخاسرة ركود امتد لمدة طويلة كانت خلالها سابك وبناتها والراجحي والاتصالات والاسمنتات ومعظم شركات العوائد تحقق ارتفاعات كبيرة امتدت لعام 2004 وجزء من 2005 حيث انها كانت هدفا للمضاربين في تلك الفترة رغم كونها شركات عوائد ... ثم عادت الكرة مرة اخرى للشركات الخاسرة ثم للشركات قليلة الاسهم ... ولكن اسعار تلك الشركات ارتفعت لدرجة تحتم الانتقال منها لشركات لم ترتفع حتى الان ولازالت تخضع للتجميع ...
المضاربات لا تفرق بين شركة عوائد او شركة خاسرة فربما تحدث المضاربات على الشركات الخاسرة وربما تحدث على شركات العوائد وقد حدثت خلال الفترة القريبة الماضية مضاربات على عدد من شركات العوائد من غير القياديات .. وفي وقت سابق حدثت مضاربات على سابك وصافولا والراجحي والمجموعة والتصنيع والاسمنتات !!
للمستثمر متوسط الاجل (حتى اعلانات الربع الثالث) (اختر الشركات التي تتوقع لها نموا جيدا في ارباح الربع الثالث وعليك الاستفادة من شفافية شركة المجموعة السعودية التي اوضحت ارباح شهر يوليو وكذلك عليك الاستفادة من اعلانات الشركات وتوقع مستقبل الشركات حتى الربع الثالث )
للمضارب (اذا كنت تضارب في شركات خاسرة خلال الفترة الماضية ولا تحقق ارباح جيدة فعليك ان تعيد تقييم الوضع الحالي خصوصا مع تقلص احتمالات الحرب ودخول سيولة كانت تنتظر واتوقع ان يحدث هذا خلال المرحلة القريبة القادمة ... بحيث يكون جزء للاستثمار خلال الفترة القريبة المقبلة وجزء للمضاربة لان السوق سيكون باذن الله اقرب للارتفاع منه للتذبذب مع بوادر الاستقرار السياسي....
|
 |
 |
|||
 |
 |
||||
رد مع اقتباس
المشاركة الأصلية كتبت بواسطة الاخبار
المفضلات