بارك الله فيك اخوي كفيت واوفيت... راااائع بمعنى الكلمة... هذا النقاش المفيد عن مائة موضوع في المنتدى
ومشكور على التقرير, وعذرا على التأخر في الرد...
أكيد الشركة نيتها الاستفادة بشكل اساسي من الكلنكر, بدلا من بيعه, لكن ان لم تفتتح مصانع جديدة, ربما تبيع الفائض, الا في حالة امكانية زيادة انتاج الاسمنت في خطوط الانتاج الحالية... وهذا لا نعلمه يقينا حتى الآن..
ارباح الشركة كما تفضلت من الاستغناء على شراء الكلنكر من الخارج + هامش ربح بيع الكلنكر كاسمنت ( ان افترضنا زيادة الانتاج ) ستكون مضاعفة... للاسباب التي ذكرتها...
بالنسبة لعامل الوقت, ان كانت الشركة ستستخدم الكلنكر الفائض لمصنع السودان... احتمال كبير يبدأ الانتاج اول 2007! وتكون ضربت عصفورين بحجر واحد خاصة ان لم تستطيع زيادة الانتاج في الامارات.
حساباتك ما شاء الله في الصميم... وكان ينقصنا الارقام التي تفضلت بها..
ذكرت بارك الله فيك
- قيمة الاستثمار لمصنع اسمنت متكامل طاقته 1 مليون طن تساوي تقريبا 1 مليون دولار اذا كان من الصين .. اذا كان اوروبي اضف اليها 20%
- قيمة الاستثمار لتنفيذ مطاحن اسمنت مع وحدات التغليف عباره عن 6 شهور فقط.
هل يوجد هنا خطأ مطبعي غير مقصود؟
لان لو ما كان خطأ مطبعي (نسيان اصفار سهوا مثلا ) كان تلقاك اصلا تكتب الآن من الصين والحقك انا وان انتهينا من توقيع العقد ننتقل للسودان للعيش... وادارة المصنع الى ان يقف على رجليه..
لو بعنا مليون طن في السنة والطن بالف ريال في السودان ( مع العلم انها ب 1200 الآن ) , هذه مليار في السنة ايرادات, اخصم لو تبي قل
90% منها تكاليف ومصاريف يبقى مائة مليون في السنة ارباح فقط لا غير..
اسمنت الخليج انتاجها 2.5 مليون طن ومعروف راس مالها, ولو هالكلام صحيح بكرة انا بافتح مصنع, وانا علي الاخوان المحاسبين من مصر وانت التسويق في السودان
ثاني شي من باب التأكد انت تقصد بمصنع متكامل اسمنت + كلنكر اليس كذلك؟
اخوي عبدالمحسن التوقع الدقيق صعب لوجود ارباح غير تشغيلية و عدم معرفة ما تنوي الشركة فعله بفائض الكلنكر , لكن مثل ما انت شايف ممكن وضع احتمالات..
خاصة و ان الشركة الآن بمئات الملايين تدخل كمؤسس في شركات اخرى.. وهذه اثرها كبير جدا ومع ذلك ممكن استبعاد هذا العامل الآن وحساب الارباح التشغيلية فقط..
مثلا..
بدون حساب الارباح الغير تشغيلية وبدون حساب زيادة انتاج الكلنكر واثرها على الارباح....
لو تضاعف الانتاج الى 5 مليون طن كما اعلن وبيع الاسمنت في السودان والكويت بنفس اسعارها في الامارات, العائد على السهم بيكون ضعف العائد التشغيلي الحالي, ومع الكلنكر بيكون أكثر من الضعف.
بمعنى آخر على افتراض استقرار الارباح الغير تشغيلية وعدم ارتفاعها او نزولها بشكل كبير ( وهناك استثمارات جديدة يعني بترتفع لكن نخليها على جنب الآن ) , ممكن جدا مكرر الربح يوصل 2 او حتى أقل ان استمر السهم على مستوياته الحالية...
هذا بعد ان يبدأ الانتاج في الكويت وفي السودان على افتراض البيع بنفس اسعار بيع الاسمنت في الامارات.
وفي هالحالة عمر السهم ما ارتفع لان معناها بتدخل راس مالك في سنتين.
لكن يفضل عدم الاستعجال الآن بتوقع ارباح الانتاج في السودان والكويت ونحسب فقط ارباح الكلنكر.. في حالة
1- الاستفادة من الانتاج كاملا محليا بزيادة انتاج الاسمنت, وهذا أفضل وان كنت لا اتوقع ان للشركة القدرة على ذلك
2- فقط حساب توفير الشركة من شراء الكلنكر من الخارج + زيادة الربح من بيعه كاسمنت ( ان حصل استخدامه في السودان و\أو الكويت...) او حتى بيع الفائض ان لم يستخدم... وهذه الارقام كلها ما قصر اخونا المساهم السعودي واعطاناها
و بعدها خلاص
زيادة العائد على السهم بتكون تقريبا =
زيادة الارباح التشغيلية \ عدد اسهم الشركة.
عن نفسي احب حساب جميع السيناريوهات بدون استثناء ( بوضع انتاج السودان والكويت في عين الاعتبار, وبيع الانتاج بالاسعار المحلية في كل دولة ) ومن ثم اعتماد واحدة منها... وان كنا الآن لا نعرف ال 2.5 مليون طن الزيادة بيكون أكثرها في الكويت ولا السودان ولا بالتساوي بينهما
وان حسبتها بدقة ان شاء الله اضعها هنا هذا ان ما سبقنا احد .. وان كنت متشوق لمعلومات أكثر حول زيادة الانتاج ومصانع الكويت والسودان حتى ما نشطح ونكون اقرب للواقع من ناحية الارقام في التواريخ والاسعار.
ومشكووور مرة اخرى اخوي المساهم السعودي على النقاش الرائع والمعلومات القيمة..
المفضلات