موقوف
دراسة الشركة الوطنية السعودية للنقل البحري
السنة 2002 2003 2004 2005
المبيعات 1200 1450 1800 2070
ت.المبيعات 804 908 1000 1150
أرادات.أخرى 52 42 40 40
أجمالي الإرادات 457 580 840 960
أجمالي المصاريف 368 384 410 420
صافي الربح 88 196 430 540
ربح السهم 2.2 4.9 10.75 13.5
السعر العادل 48 108 236 297
عضو مميّز
مسيّت بالخير اخي الغالي الصاعدي
بس ... حبيت ... امر ... واسلم ... وبنفس الوقت اشكر لك جهدك
عضو مميز
الرسالة الأصلية كتبت بواسطة Hope
مسيّت بالخير اخي الغالي الصاعدي
بس ... حبيت ... امر ... واسلم ... وبنفس الوقت اشكر لك جهدك
موقوف
وعليكم السلام ورحمة الله وبركاته وشكر الله لكم مروركم،
شوف المواضيع الجادة والتي تستغرق وقت لأستخراج الأرقام والحسابات عدد القراء 200 ولو أنه تحذير على الطاير لوجدت الربع فوق ال 3000 قارئ.
هذا دليل على أن الغالبية مع الخيل ياشقرا ولا يحبون العلم والتعلم وليسوا جادين في الصنعة وأنما داخلين فيها عرض يريدون الثراء السريع مثل العقار هذه بورصة يا أخوان.
هذا التقرير تأخذ عليه مراكز الدراسات قروش واجد واستخراج الأرقام المستقبلية صعب ويحتاج لمهارة وخبرة.
عضو قدير
الرسالة الأصلية كتبت بواسطة alsaadi
السنة 2002 2003 2004 2005
المبيعات 1200 1450 1800 2070
ت.المبيعات 804 908 1000 1150
أرادات.أخرى 52 42 40 40
أجمالي الإرادات 457 580 840 960
أجمالي المصاريف 368 384 410 420
صافي الربح 88 196 430 540
ربح السهم 2.2 4.9 10.75 13.5
السعر العادل 48 108 236 297جزاك الله خير يالصاعدي عمل جيد تشكر عليه
نواف
عضو قدير
اخي الصاعدي ضع في الاعتبار اكتتاب شركةncc والتي تملك البحري فيها 80%
المشكلة الوحيدة في البحري هي ان المضارب طالع عليه السهم اقل من 50 ريال فمهو مستعجل!!
عضو
أخوي الصاعدي جزاك الله خير ......
مجهود تشكر عليه الحقيقة والله يجزاك خير ......
أخي من وجهة نظري الأسعادر العادلة التي انت وضعتها تعتبر متحفظة نوعا ما .... وأعتقد والله أعلم انك اعتمدت على مكرر أرباح متحفظ جدا جدا ولا الومك على ذلك ......
ولكن يا أخي من وجهة نظري أرى أن السعر العادل للبحري لعام 2004 يجب ان يكون اكثر من 300 وذلك للأسباب التالية:
1. معدل نمو الشركة للثلاث سنوات الماضية يجب ان يؤخذ في الحسبان ... وبالنظر لذلك النمو نجده مرتفع ويعطي دلالة واضحة على النمو الممتاز لهذه الشركة .
2. مكرر ارباحها الحالي يعتبر منخفض جدا مقارنة بمكرر ارباح قطاع الخدمات وبالتالي لكي يكون هناك توارزن بين نمو الشركة وبين معدل مكرر ارباح القطاع فان مكرر 30 للبحري أراه مناسب.
هذا من وجهة نظري الشخصية وهو قابل للأخذ والرد ....
في انتضار تعليقك يا أخي .....
موقوف
شكراً لكم جميعاً.
أخي أكرم معك حق في ذلك ولعلمك أنا متحفظ ليس في المكرر بل حتى في الربح الشركة حققت نمو متزيد في المبيعات على النحو التالي:
2003 20%
2004 24%
ومع ذلك أخذت بمتوسط متحفظ جداً 15% للنمو يعني الشركة ممكن تحقق 15.75 ريال للسهم والحد الأدنى 13.5 لذلك لا نريد أن نعشم الناس في شيء ممكن لا يحدث لذلك فضلت الحد الأدنى.
بخصوص مكرر الربحية أعتقد بأن مديونية الشركة تجعلنا متحفظين ومعنا حق فالمكررات العالية تعطى للشركات ذات المراكز المالية القوية .
عضو مميّز
مشكور اخي الصاعدي
ولكن الملاحظ ان هناك فقزة نوعية كبيرة بن ارباح 2003 و 2004 ممكن نعرف السبب
ثانيا ما تاثير اكتتاب ncc على البحري
مشكور
عضو قدير
جزاك الله خير يالصاعدي عمل جيد تشكر عليه
عضو قدير
انا مع ال 200 اللي قروا الموضوع او الدراسة
موقوف
أخي المحلل أعتقد بأن السبب يعود لتباطئ نمو تكاليف المبيعات و المصاريف مع تزايد المبيعات
لاحظ:
2003 المصاريف 384 وتكاليف المبيعات 908 والمبيعات 1450
2004 المصاريف 410(مقدره) تكاليف الكبيعات 1000 (مقدره) والمبيعات 1800(مقدره)
إذاً زادت المبيعات بمقدار 350 مليون
وزادت المصاريف بمقدار 130 مليون.
الفرق 350-130=220 ربح
بخصوص الأكتتاب ليس لدي علم لكن لو حصل زيادة الخير خيرين.
شكراً أخي هلالي وأخي جساس والله هدفي أن يستفيد الناس وليس أن يشكرونني فيهمني عدد المستفيدين(القراء).
عضو قدير
اخي الصاعدي بالنسبة للاكتتاب فهو مؤكد ان شاء الله
عضو
الرسالة الأصلية كتبت بواسطة alsaadi
شكراً لكم جميعاً.
أخي أكرم معك حق في ذلك ولعلمك أنا متحفظ ليس في المكرر بل حتى في الربح الشركة حققت نمو متزيد في المبيعات على النحو التالي:
2003 20%
2004 24%
ومع ذلك أخذت بمتوسط متحفظ جداً 15% للنمو يعني الشركة ممكن تحقق 15.75 ريال للسهم والحد الأدنى 13.5 لذلك لا نريد أن نعشم الناس في شيء ممكن لا يحدث لذلك فضلت الحد الأدنى.
بخصوص مكرر الربحية أعتقد بأن مديونية الشركة تجعلنا متحفظين ومعنا حق فالمكررات العالية تعطى للشركات ذات المراكز المالية القوية .
أخي الصاعدي .......
هذا هو بالضبط الذي قصدته وتحفظك في حساباتك أعتبره خطوة ذكية جدا ..... وفي الحقيقة أعجبتني ....
وبالنسبة لمديونية الشركة .... أعتقد بأنها وصلت الى حدودها الدنيا والسبب يعود لأن الشركة لم توزع ارباح على المساهمين من بداية التحول الممتاز في نموها وهو عام 2002 .
وخلاصة الكلام ......
بأن البحري فرصة استثمارية رائعة
أخي أشكرك جزيل الشكر على موضوعك الرائع والثري ..... وأقترح أن نجعله لجميع الشركات حتى تعم الفائدة للجميع .... وأيضا أجدها فرصة جميلة لتبادل الخبرات .....
أخوك أكرم
عضو قدير
سبحان مغير الأحوال؟؟؟
ما كنا نقول يستحق 200 يوم كان 130 وقلتوا يستحق 106
موقوف
ركز أخي كسبان في السعر العادل أعلاه تجده 108 ولم أغير رأي في مكرر الربحية لكن السعر يتغير مع تحقيق الأرباح سلباً وأيجاباً.
عضو قدير
أخي الكبير الصاعدي,,,
تم النقاش في هذا الموضوع تقريبا في منتصف 2004
والمعروف أن يتم توقع الارباح لأي شركة ذات نمو بناء على أرباح الربع الاول من السنه
وذكرنا أن العائد سيكون 10 ريال وأنت الله يهديك حطمت ملاك البحري وقلت السعر المستحق 106 أو 108 ما أذكر
ولك تحياتي على صدرك الرحب
عضو قدير
البحري
باذن الله سهم عام 2005
ضوابط المشاركة
رد مع اقتباس
المفضلات