Dr.Mohammed
05-12-2004, Sun 4:16 PM
بسم الله الرحمن الرحيم ..
سألني بعض أخواني عن أنهم قرأوا لبعض الأساتذة المحليلين في المنتديات أننا نمر بنموذج سلبي لمسار السوق ؟
وهو نموذج الرأس والكتفين .. وبيان ذلك :
أولا : صورة النموذج التقليدي والمعكوس ..
http://www.3brh.com/upload/uploading/web-01.gif
في الرابط لو تلحظون ذات النوذج إلا أن أحدهما عكس للآخر ..
الأعلى يمثل الصورة التقليدية للنموذج وفيها يتكون ما يلي ..
1-كتف أيسر
2- رأس أو قمة
3-كتف أيمن
ونقطة الانطلاق من الكتف للرأس نسميها الرقبة ..
الآن في الكتف الأيسر والرأس المحلل لا يهتم كثيرا له إلا بعد تشكلهما ..
نأتي للكتف الأيمن وهو نقطة الأنتباه ..
وعادة في النموذج التقليدي أو المعكوس لابد من زيادة حجم التداول عن كسر السهم لخط الرقبة
لو تلاحظ في النموذج التقليدي صاحب ذلك نزول قوي ..
وفي النموذج المعكوس صاحب ذلك طلوع قوي
وعلامات الأسهم التي أرفقتها توضح ذلك
إذا الصورة الأولي تعبر عن ماهية النموذج ومكوناته وفلسفته ..
أي خلل في المكونات : معناه أن النموذج لا يكتمل وبناء عليه فالنظرية لا تثبت عليه ..
علما أن أي فترة تصح لكن من أجل الثقة في النماذج نستخدم ثلاثة أشهر فما فوق .. وأن من شرط النموذج أن لا تزيد قمة الكتف عن الرأس .. ولو حدث فالنوذج عندئذ غير صحيح ..
اhttp://www.3brh.com/upload/uploading/web-02.gif
الصورة الثانية وهي تعبر عن مثال ..
لاحظ مسار سعر الشركة بعد اكتمال النموذج وكيف هوى السعر ..
http://www.3brh.com/upload/uploading/web-3.gif
الصورة الثالثة تعبر عن قراءة للسوق من شارت يعطي مدة زمنية تشتمل على تصحيح مايوا الأنتقائي ..
الآن واضح من الصورة أمور نريد مناقشتها :
1- هل ما يحدث الآن صورة مطابقة لما حدث في مايوا مع أختلاف نوعي في القطاعات التي تم عليها التصحيح ؟
2- إذا كان هذا صحيح : فهل نتوقع أرتداد كما حدث في مايوا ؟
3- وهل معنى ذلك أننا سنرى الشركات المعيارية تتراجع ؟
4-هل النموذج المشكل في مايو هو بذاته الآن مكتمل في ديسمبر ؟
أسئلة تجعل من التفكير فيها والهداية بها طريقا للكسب وتعويض السنة كاملة أو خسارة ما كسبته في السنة كاملة ..
دعونا نبدأ بمايو:
في مايو.. تكون النموذج وكنت أراقب الوضع جيدا : كان هناك أختراق للرقبة وتكوين للكتف الأيمن وكنت أنادي بالخروج من السوق وكتبت موضوعات عدة في ذلك ..
لو تلاحضون في مايوا كان النزول في شركات المضاربة وعلى رأسها القطاع الزراعي الذي تراجع ب 27% من قيمته السوقية
ولو تذكرون أن تراجع الشركات كان لتقارب أسعارها - أقول تقارب لا تصل لأنها لازالت أعلى إلى اليوم -
ومن الشارت تلاحظون أن النزول كسر المتوسطين المتحركين 50-100
نقرأ ديسمبر :
الآن فيه تكون غير واضح حقيقة لكتف أيسر وقمة رأس ..
ولو تدققون لرأيتم النزول قوي في يوم واحد .. مع حجم تداول ضعيف نوعا ما
فرقوا بين حجم تداول مايو وديسمبر
الآن لنأخذ بالنظرة التشاؤمية التي تقول : ربما يتكون نموذج الرأس والكتفين التقليدي .. ونحاول التعامل معها ..
http://www.3brh.com/upload/uploading/web-4.gif
لو تلاحظون في الصورة الرابعة أني أنسقت وراء هذه النظرة التشاؤمية .. وبناء عليه :
قمت بتقريب الرسم وتوقع الارتداد من الرقبة لتكوين الكتف الأيمن ليلامس الخط الذي بالوصول إليه يعد النموذج مكتملا ..
في رقم أثنيين نتوقع الأرتداد والمواصلة ليلامس 8135 نقطة
وأغلاق اليوم 7711 نقطة
يعني يرتد 424 نقطة على أقل تقدير
الآن .. هل نتوقع أن يحدث ذلك ؟
هناك حالات ثلاث :
الحالة الأولى يرتد فيها المؤشر للنقطة السابقة ذكرها : أنصح بالخروج من أسهمك كاملا .. وهذه لا أتوقع حدوثها لأسباب ؛ منها : أن مثل هذه النقاط من الصعب استعادتها بسهولة بعد خروج الصناديق من المعياريات
وننبه هنا إلى أن أي مؤثر خارجي لابد عزله عن النموذج :مثالة تداول اتحاد الاتصالات مثلا لأنها ستعطي لمؤشر السوق دفعة لكنها لابد من حذف نقاطها المكتسبة وكذلك توقع ظهور خبر التجزأة ..
الحالة الثانية : أن لانصل للنقطة السابقة .. وقبل وقت قلت لكم سيسعد الناس من شركات الاستقرار السعري .. لكنهم سيتشاءمون من المؤشر .. وقلت أنع لن تكون اختراقات للمؤشر صعودا إلا بمؤثر خارجي .. هذا ما أتوقع : لذا تمسك بشركات الأستقرار وأربط حزامك عليها ففيها خير لملاكها وأنتم رأيتم كيف حافظت على قسمها السعريها أكثر من المعياريات .
الحالة الثالثة : أن يزيد تراجع المؤشر لحين وقوف المعياريات في أسعار تدفع لإمكانية الدخول فيها وهذه يحكمها صناع السوق الحقيقين وهم صناديق البنوك .. وأظن أنهم سيحاول المدافعة عنها بدأ من الغد ..
وأنصح الآن في كل الأحوال باقتناص الفرص ومتابعة السيوله لأنها تبحث مثل الماء تذهب للقيعان ..
ووأسأل الله اللطف بعباده ..
مع تحياتي ..
إلماعة : هذه عبارة عن درس مباشر عن طريق أثير البالتولك مساء السبت يوم 4-12-2004
وتم نقله هنا للفائدة فحسب ..
سألني بعض أخواني عن أنهم قرأوا لبعض الأساتذة المحليلين في المنتديات أننا نمر بنموذج سلبي لمسار السوق ؟
وهو نموذج الرأس والكتفين .. وبيان ذلك :
أولا : صورة النموذج التقليدي والمعكوس ..
http://www.3brh.com/upload/uploading/web-01.gif
في الرابط لو تلحظون ذات النوذج إلا أن أحدهما عكس للآخر ..
الأعلى يمثل الصورة التقليدية للنموذج وفيها يتكون ما يلي ..
1-كتف أيسر
2- رأس أو قمة
3-كتف أيمن
ونقطة الانطلاق من الكتف للرأس نسميها الرقبة ..
الآن في الكتف الأيسر والرأس المحلل لا يهتم كثيرا له إلا بعد تشكلهما ..
نأتي للكتف الأيمن وهو نقطة الأنتباه ..
وعادة في النموذج التقليدي أو المعكوس لابد من زيادة حجم التداول عن كسر السهم لخط الرقبة
لو تلاحظ في النموذج التقليدي صاحب ذلك نزول قوي ..
وفي النموذج المعكوس صاحب ذلك طلوع قوي
وعلامات الأسهم التي أرفقتها توضح ذلك
إذا الصورة الأولي تعبر عن ماهية النموذج ومكوناته وفلسفته ..
أي خلل في المكونات : معناه أن النموذج لا يكتمل وبناء عليه فالنظرية لا تثبت عليه ..
علما أن أي فترة تصح لكن من أجل الثقة في النماذج نستخدم ثلاثة أشهر فما فوق .. وأن من شرط النموذج أن لا تزيد قمة الكتف عن الرأس .. ولو حدث فالنوذج عندئذ غير صحيح ..
اhttp://www.3brh.com/upload/uploading/web-02.gif
الصورة الثانية وهي تعبر عن مثال ..
لاحظ مسار سعر الشركة بعد اكتمال النموذج وكيف هوى السعر ..
http://www.3brh.com/upload/uploading/web-3.gif
الصورة الثالثة تعبر عن قراءة للسوق من شارت يعطي مدة زمنية تشتمل على تصحيح مايوا الأنتقائي ..
الآن واضح من الصورة أمور نريد مناقشتها :
1- هل ما يحدث الآن صورة مطابقة لما حدث في مايوا مع أختلاف نوعي في القطاعات التي تم عليها التصحيح ؟
2- إذا كان هذا صحيح : فهل نتوقع أرتداد كما حدث في مايوا ؟
3- وهل معنى ذلك أننا سنرى الشركات المعيارية تتراجع ؟
4-هل النموذج المشكل في مايو هو بذاته الآن مكتمل في ديسمبر ؟
أسئلة تجعل من التفكير فيها والهداية بها طريقا للكسب وتعويض السنة كاملة أو خسارة ما كسبته في السنة كاملة ..
دعونا نبدأ بمايو:
في مايو.. تكون النموذج وكنت أراقب الوضع جيدا : كان هناك أختراق للرقبة وتكوين للكتف الأيمن وكنت أنادي بالخروج من السوق وكتبت موضوعات عدة في ذلك ..
لو تلاحضون في مايوا كان النزول في شركات المضاربة وعلى رأسها القطاع الزراعي الذي تراجع ب 27% من قيمته السوقية
ولو تذكرون أن تراجع الشركات كان لتقارب أسعارها - أقول تقارب لا تصل لأنها لازالت أعلى إلى اليوم -
ومن الشارت تلاحظون أن النزول كسر المتوسطين المتحركين 50-100
نقرأ ديسمبر :
الآن فيه تكون غير واضح حقيقة لكتف أيسر وقمة رأس ..
ولو تدققون لرأيتم النزول قوي في يوم واحد .. مع حجم تداول ضعيف نوعا ما
فرقوا بين حجم تداول مايو وديسمبر
الآن لنأخذ بالنظرة التشاؤمية التي تقول : ربما يتكون نموذج الرأس والكتفين التقليدي .. ونحاول التعامل معها ..
http://www.3brh.com/upload/uploading/web-4.gif
لو تلاحظون في الصورة الرابعة أني أنسقت وراء هذه النظرة التشاؤمية .. وبناء عليه :
قمت بتقريب الرسم وتوقع الارتداد من الرقبة لتكوين الكتف الأيمن ليلامس الخط الذي بالوصول إليه يعد النموذج مكتملا ..
في رقم أثنيين نتوقع الأرتداد والمواصلة ليلامس 8135 نقطة
وأغلاق اليوم 7711 نقطة
يعني يرتد 424 نقطة على أقل تقدير
الآن .. هل نتوقع أن يحدث ذلك ؟
هناك حالات ثلاث :
الحالة الأولى يرتد فيها المؤشر للنقطة السابقة ذكرها : أنصح بالخروج من أسهمك كاملا .. وهذه لا أتوقع حدوثها لأسباب ؛ منها : أن مثل هذه النقاط من الصعب استعادتها بسهولة بعد خروج الصناديق من المعياريات
وننبه هنا إلى أن أي مؤثر خارجي لابد عزله عن النموذج :مثالة تداول اتحاد الاتصالات مثلا لأنها ستعطي لمؤشر السوق دفعة لكنها لابد من حذف نقاطها المكتسبة وكذلك توقع ظهور خبر التجزأة ..
الحالة الثانية : أن لانصل للنقطة السابقة .. وقبل وقت قلت لكم سيسعد الناس من شركات الاستقرار السعري .. لكنهم سيتشاءمون من المؤشر .. وقلت أنع لن تكون اختراقات للمؤشر صعودا إلا بمؤثر خارجي .. هذا ما أتوقع : لذا تمسك بشركات الأستقرار وأربط حزامك عليها ففيها خير لملاكها وأنتم رأيتم كيف حافظت على قسمها السعريها أكثر من المعياريات .
الحالة الثالثة : أن يزيد تراجع المؤشر لحين وقوف المعياريات في أسعار تدفع لإمكانية الدخول فيها وهذه يحكمها صناع السوق الحقيقين وهم صناديق البنوك .. وأظن أنهم سيحاول المدافعة عنها بدأ من الغد ..
وأنصح الآن في كل الأحوال باقتناص الفرص ومتابعة السيوله لأنها تبحث مثل الماء تذهب للقيعان ..
ووأسأل الله اللطف بعباده ..
مع تحياتي ..
إلماعة : هذه عبارة عن درس مباشر عن طريق أثير البالتولك مساء السبت يوم 4-12-2004
وتم نقله هنا للفائدة فحسب ..