زجاج (جدير بالإهتمام)

[أحمد العبدالكريم]

رأي متوضع بشركة: زجاج

شركة زجاج من شركات القطاع الصناعي الواعدة وما يميز هذة الشركة عن شركات القطاع (الشركات الصغيرة) هو
النمو المتواصل بالأرباح وسأوضح ذالك :

(الأرباح للأعوام السابقة)

2000م
الإيرادات =57255000
الأرباح=5566000
العائد على السهم=1.39
نسبة الربح=9.72%
--------------------
2001م
الإيرادات=64175000
صافي الدخل=8143000
العائد على السهم=2.04
نسبة الربح=12.89%
--------------------
2002م
الإيرادات=60261000(نلاحظ أن الإيرادات قلت مع ذالك زادت الإرباح)
صافي الدخل=23039000
العائد على السهم=5.76
نسبة الربح=38.23%
--------------------
2003م
الإيرادات=65754000
صافي الدخل=33681000
العائد على السهم=8.42
نسبة الربح=51.22%
--------------------
2004م(ستة أشهر)
الإيرادات=36772000(زيادة 32.95% عن نفس الفترة من 2003م)
صافي الدخل=23062000(زيادة 62.92% عن نفس الفترة من 2003م)
العائد على السهم=10.5 ريال تقريبيا (إذا أخذنا نفس معدلات النمو فسيكون 10-11 ريال)
نسبة الربح =62.72%
--------------------

كما نلاحظ نمو ثابت لخمس سنوات يعطي السهم خصوصية تامة عن صغار الصناعيات فهو يأخذ نسب نمو أعلى من كبريات الشركات وبشكل ثابت فلو أعطي السهم مكرر أرباح ثلاثيني وهو قليل في حقة سيكون سعرة كالتالي:10.5 ( متوسط عائد متوقع على السهم ) 30x (مكرر أرباح لشركة نامية نمو نموذجي وثابت في بلد يفيض بالرمال بجميع
أنواعها وربحية صافية غير مسبوقة)=315ريال سعودي.


السهم إرتد من 294 ريال ويتداول الآن ب 251.5 ريال


أعتقد أن سهم زجاج جدير بالأهتمام وما عليك سوى إنتظار فرصة للدخول.



والله أعلم

ما كتبتة هو إجتهاد شخصي مني أتمنى من الخبراء مراجعة رأيي المتواضع وإبداء الملاحظات.





.