المستثمر™
02-12-2001, Sun 4:29 AM
تنبه: المقال عبارة عن بحث وهوا طويل ، لذا وللفائدة منه آمل بعمل قص ولصق له ثم طباعته لتسهل قراءته وليكون مرجع لمن أراد الاستفادة من هذا الموقع.
كما آمل من الإخوان الذي استخدموا هذا الموقع أو موقع آخر أن يسجلوا تجاربهم في البحث عن الأسهم.
***************************************
العديد من المستثمرين يرتبطون بأسهم معينة يراقبونها باستمرار محاولين اقتناص الفرص منها كل مرة تتاح لهم.
ولكن في سوق البورصة يوجد العديد من الفرص التي تظهر وتختفي يوميا ولم يكتشفها إلا قلائل من الناس.
واكتشاف هذه الفرص صعب جد حيث أنه يجب عليك مراقبة أكثر من 10,000 شركة وهذا مستحيل. ولتحقيق هذه الميزة ، قامت عدد من مواقع الاستثمار بإنشاء محركات بحث تبحث في بينات الـ 10,000 شركة ، وتسمى
Stock Screening أو Stock Scanning.
وهذه الخدمة تنقسم إلى قسمين:
1. وتسمى Predefined Screening
2. وتسمى Custom Screening
فالأولى يضع الموقع معايير معينة يضغط عليها المستثمر فتظهر الشركات التي ينطبق عليه المعيار. أما الثانية فيضع المستثمر معاييره التي يريدها هوا حسب خطة الاستثمارية وهوا موضعنا.
يوجد العديد من المواقع التي تقدم خدمة الـ Stock Screening مثل Yahoo.com و Stockchart.com و Zacks.com. ولكن أفضلها هوا موقع Zacks على هذه الوصلة:
http://my.zacks.com/screening/custom/custom_index.php3
عندما تفتح الموقع نظهر شاشة في الركن الأيمن السفلي وبها قائمة منسدلة بها 19 بند في كل بند ما لا يقل 3 معاير. وسف أتحدث عن طريقة استخدامه مركزا على الجوانب المفهومة والسهلة. ولاحظ أنه في حالت عدم حاجتك للمعيار اتركه فارغ. كما أني أريد أن أبين أني سوف أكون انتقائي في المعاير حيث سوف أتحدث عن بعضها.
القائمة الأولى: Company Description وتعني مواصفات الشركة وبها
- Exchange ويعني السوق الذي يتم به التداول وأمامه قائمة تختار منها السوق. فإذا أردت البحث في جميع الأسواق اتركه فارغ.
- Sector وهوا القطاع ، وللبحث في كل القطاعات اتركه فارغ.
- Industry وتعني الصناعة
- Market Cap رأس مال الشركة ويمكن الاختيار بين كبيرlarge وسط mid صغيرsmall.
- Volume Average يكتب المتوسط الحسابي لعدد الأسهم المتداولة خلال 20 يوم. مثال: Volume average >= 500,000
القائمة الثانية: Ownership وتعني الملاك وفيها:
- # of insider buyers (12 weeks) وهوا عدد المشترين من ملاك الشركة والمعيار محصور بين 0-100. مثال: # of buyers >= 50
- % Held by Institutions: وتعني نسبة تملك المؤسسات والشركات لهذا السهم وهي محصورة بين 0-90.
القائمة الثالثة: Price Change وتعني التغير في السعر.
- Relative Price Change وتعني نسبة تغير السهم لمؤشر S&P 500 حيث أن قيمة 1.0 تعبر عن أن أداء السهم يسير مع المؤشر والقيمة الموجبة تعبر أن أداء السهم يفوق المؤشر والقيمة السالبة تعبر أن أداء السهم دون المؤشر.
- Current Price % of 52 week High-Low Range وهوا محصور بين 0 و 100 حيث أن 100 تعني أن سعر السهم الآن في أعلى سعر له من 52 أسبوع و 50 تعني أن السهم في سعر متوسط بين أعلى وأقل سعر في 52 أسبوع و 0 تعني أن السهم في أقل سعر له منذ 52 أسبوع.
أستخدم هذه الميزة لكي أحصل على الشركات التي تباع قرب من الحاجز السفلي لها لـ 52 أسبوع ثم أراقبها باستخدام المؤشرات مثل PPO و MACD و MA و RSI وعند ظهور إشارات إيجابية لها وعودة الأموال لها استثمر فيها.
- % Price Change (1 week) وتعني التغير بالسعر لمدة أسبوع. ضع القيمة موجبة إذا أردت الشركات التي زاد سعرها وسالبة للشركات المنخفضة.
- % Price Change (4 weeks) التغير في السعر خلال 4 أسابيع.
- % Price Change (12 weeks) التغير في السعر لمدة 12 أسبوع.
- % Price Change (YTD) التغير في السعر لمدة سنة من الآن.
القائمة الرابعة: Zacks Ranks وتعني تصنيف زاك ويعتمد على دراسة لأداء السعر وحركته.
- Current Zacks Rank وتعني مرتبة السهم في التصنيف. وهي محصورة بين
1 وتعني (Strong Buy) و 5 وتعني (Strong Sell)
واستخدم عادت 1 أو 2
- Zacks Rank Change Indicator (1 month) وتعني التغير في التصنيف من قبل زاك للسهم. فإذا أردت الشركات التي تقدم تصنيفها فتضع القيمة بالسالب.
مثال: (2-) تعني الأسهم التي انتقلت من 3 إلى 1 أو من 5 إلى 2 وهكذا.
القائمة الخامسة: Broker Rating وتعني تقيم الوسطاء
- % Rating Strong or Moderate sell وتعني نسبة الوسطاء الذين قيموا السهم بالبيع.
- Current average broker recommendation وتعني متوسط تقيم الوسطاء للسهم.
- Number in rating عدد الوسطاء الذين قيموا هذا السهم. ويستعمل لتبين الأسهم ذات الانتشار الواسع بين الوسطاء. فكلما كثر العدد كلما توسع انتشار السهم. ومجاله بين 0 و 35.
- % Rating strong sell or sell وتعني نسبة الذين قيموا السهم بالبيع أو البيع الشديد. ومجاله بين 0 و 100
- % Rating Strong buy or buy نسبية الذين قيموا السهم بالشراء أو الشراء الشديد. ومجاله بين 0 و 100
- % rating hold نسبة الذين قيموا السهم بـالمراقبة والانتظار
القائمة السادسة: Rating Change وتعني التغير في التقييم.
- % Rating Upgrade (1 week) نسبة الذين قيموا السهم بتحسن الأداء من مدة أسبوع
- % rating Downgrade (1 week) نسبة الذين قيموا السهم بانخفاض الأداء من مدة أسبوع.
- Change in average recommendation (1 week) التغير في متوسط الترشيح لمدة أسبوع. ومجاله محصور بين (4.0-) و (4.0) وهوا يستخدم لتبين الأسهم التي رشحت بارتفاع الأداء.
القائمة السابعة: Industry Rank وتعني التقييم في الصنعة
- Industry Rank وتعني تقيم الصنعة فهوا يبحث بناء على أداء القطاعات. فمثلا ، إذا كانت أشباه الموصلات أفضل من القطاع الطبي ، فعند وضع قيمة 1 سوف يبحث بأشباه الموصلات و إذا وضعت 2 سوف يبحث في أشباه الموصلات (1) و القطاع الطبي (2). وهذا يعتمد على متوسط ترشيح الوسطاء بالنسبة للقطاعات. وهوا محصور بين 1 و 216.
- Rank in industry يبحث في ترتيب السهم في القطاع. فالسهم الأفضل قيمته = 1.
القائمة الثامنة: Valuations وتعني التقييم.
- Price/Book وهوا يبحث في قيمة السهم على القيمة الدفترية. فإذا كان قيمته أق من 1 فمعناه أن السهم أقل من قيمته وإذا كان أكثر من 1 فقيمته مبالغ فيها. وهوا محصور بين (0.4) و (20).
- Price/cash flow وتعني نسبة سعر السهم على النقد لكل سهم في الشركة. وهوا محصور بين 0 و 100.
- Price/Sale وتعني نسبة سعر السهم بالنسبة لمبيعات الشركة لكل سهم. وهو محصور بين 1 و 70
القائمة التاسعة: EPS surprises وتعني مفاجئة الأرباح.
- Last EPS surprises وتعني آخر مفاجئة للسعر. وقد تكون موجبة أو سالب فهي محصورة بين (1000) و (1000-).
ولاكتشاف الشركات الخاسرة ضع القيمة كالتالي ( 1- => ) ومعناه الشركات التي لم تقابل توقعات السوق.
القائمة العاشرة: Estimate Revisions وتعني مراجعة التوقعات
- في هذه القائمة لم أجد ما هوا سهل الفهم والتعامل معه. وأتمنا من الأخوة الذين يستطيعون التعامل معه شرحه.
القائمة الحادية عشر: Estimate Uncertainty التقديرات الغير تأكيدية
- وهي كسابقتها .
القائمة الثانية عشر: Growth وتعني النمو
- % Ratio of Q1/Prior year Q1 actual q(-3) وتعني نسبة أرباح هذا الربع بنسبة لأرباح لنفس الربع من السنة السابقة. وهي محصورة بين (100) و (100-).
- % Ratio of Q1/Q0 وتعني نسبة أرباح هذا الربع لأرباح الربع الذي قبله. وهي محصورة بين (100) و (100-).
القائمة الثالثة عشر: P/E Ratios وتعني نسبة السعر للأرباح.
- P/E (F1) وتعني نسبة السعر الحالي للأرباح المتوقعة للسنة الحالية.
- P/E (F2) وتعني نسبة السعر الحالي للأرباح المتوقعة للسنة المقبلة.
- PEG Ratio وهي نسبة السعر للنمو وهوا محصور بين (0.3) و (6.0) حيث أن القيمة المنخفضة تدل على أن السهم دون قيمته الحقيقية. وفي zacks متوسط القيمة هوا (1.12).
- P/E (Trailing 12 months) ويتم حسابه عن طريق قسمة السعر الحالي على أرباح السهم خلال الـ 12 شهر الماضي. وهوا مفيد للمقارنة بين الشركات في الصنعة الواحدة. وهوا محصور بين 5 و 150
القائمة الرابعة عشر: Fundamentals وتعني أساسيات
- Dividend Yield وهوا نسبة العائد السنوي للسهم على السعر الحالي له. وهوا محصور بين 0 و 10 ويمكن استخدامه لعرض الشركات التي تقدم عائد معين يختاره المستثمر أو التي لا تقدم عائد سنوي.
- Net Margin وهوا نسبة قسمة العوائد على المبيعات وهوا محصور بين 50 و (300-) ويستعمل للمقارنة بين الشركات.
- Annual Sales المبيعات السنوية بالملايين وهوا محصور بين 1 و 150000
- Current ROE ويقيس كفاءة الإدارة وهوا محصور بين 80 و (500-)
- Debt/Equity Ratio ويستعمل لحساب ديون الشركة وهوا محصور بين 0 و 10
- Current Ratio وهوا يحسب السيولة على المدى القصير وهوا محصور بين 2 و 15
القائمة الخامسة عشر: EPS Actual & Dates ويعرض الأرباح والتواريخ
- Last Quarter’s EPS ويقد العائد لآخر ربع.
القائمة السادسة عشر: EPS est. annual وتعني العوائد المتوقعة السنوية
- وهي قائمة معقدة قليلا كسابقتها.
القائمة السابعة عشر: EPS Est. Quarterly وهي الأرباح المتوقعة الربعية
- ولها نفس اختصاص سابقتها.
القائمة الثامنة عشر: Pricing Info معلومات السعر
- Current Price وهوا السعر الحالي. فإذا أردت الأسهم التي بسعر 15$ أو أكتب (=15) وإذا أردت الأسهم التي أقل من 1$ أكتب (1=> ) وهكذا
- 52 week High وتعني أعلى السعر من 52 أسبوع. فإذا رغبت بالشركات التي أعلى سعر لها فوق 20$ أكتب القيمة (20=< ).
- 52 week Low ويحمل نفس الفكرة السابقة.
- Beta وهي حساسية السهم بالنسبة لمؤشر S&P 500 فإذا كانت بالموجب فمعناه أن أداء السهم يفوق المؤشر. وإذا كان بالسالب فمعناه أن السعر دون أداء المؤشر وإذا كان 1 فمعناه أن السهم مع أداء المؤشر. وهوا محصور بين 3.0 و (1.0-)
القائمة التاسعة عشر: Miscellaneous وتعني معاير متنوعة
- Month of fiscal year وتعني إظهار الشركات التي تنتهي سنتها المالية بهذا الشهر. والقيمة تكون باسم الشهر (Jan- Feb) .
- Share outstanding (millions) وتعني كمية الأسهم الموجدة والموزعة على المساهمين. وهي محصورة بين 1 و 5000
على المضارب والمستثمر– لكي يستفيد من هذه المعاير – أن يحدد الإستراتيجية التي سوف يتبعها في البورصة ثم يحاول أن يتعلم كيف يفصل هذه المعاير لكي تواكب طريقته بالاستثمار.
فمثلا: وبسبب عدم تمكن المستثمر من متابعة البورصة بشكل دائم ويريد أن يجعل إستراتيجيته على المدى الطويل ، يمكن أن أستخدم الطريقة التالية:
1. يبحث في الأسهم التي يقارب سعرها أدنى سعر فيهتم بالمعيار التالي:
القائمة الثالثة: Price Change وتعني التغير في السعر.
ثم يجعل قيمة Current Price % of 52 week High-Low Range = 1
2. ولكي يتجنب الأسهم الرخيصة فيهتم بالمعيار التالي:
القائمة الثامنة عشر: Pricing Info معلومات السعر
ويجعل قيمة Current Price > 5
3. ولكي يتأكد أن سعر الشركة خلال 52 أسبوع كان قوي فيهتم بالمعيار التالي:
القائمة الثامنة عشر: Pricing Info معلومات السعر
ويجعل قيمة 52 week High > 35
4. ولكي يتجنب أن تكون الأسهم قليلة التداول يهتم بالمعيار التالي:
القائمة الأولى: Company Description وتعني مواصفات الشركة وبها
Volume Average > 500,000
5. وإذا أرد أن يكون انتقائي اكثر بحيث تكون الشركة من الدرجة الممتازة يستخدم هذا المعيار:
القائمة الرابعة: Zacks Ranks وتعني تصنيف زاك ويعتمد على دراسة لأداء السعر وحركته.
و يجعل قيمة Current Zacks Rank = < 2
6. وإذا أرد أن يتأكد أن الشركة لم تهبط بسبب مشاكل بها ولكن بسبب الوضع العام يستخدم هذا المعيار:
القائمة الثالثة: Price Change وتعني التغير في السعر.
ويجعل قيمة Relative Price Change = 1
وهكذا عليه أن يسأل نفسه ما نوعية الأسهم التي يريد حتى يصل إلى المعايير التي تناسبه. ولكن لا حظ يجب أن تكون المعايير غير متعارضة و واقعية.
فعند اختيار كل معيار وذلك بالضغط على click فوق خانة المعايير تجد أنه تظهر بجانب الخانة وتحت القائمة المنسدلة التي بها المعايير الأساسية رقم يوضح عدد الشركات التي تم تحديدها وتحته المعايير التي تم اختيارها. فبعض الأحيان يظهر رقم ( 0 ) دلالة على أنه لا يوجد شركات بهذه المعايير لذا عليك تغير المعيار أو إلغائه وذلك بالنقر على المربع الذي بجانبه ثم بالضغط على زر Delete Items وعند إلغاء معيار يعيد المحرك البحث وتظهر لك شركات كانت تتعارض مع هذا المعيار الملغى أو المعدل.
وبعد ظهور الشركات عليك بإجراء البحوث عليه
ومن أفض البحث الذي تجري عليه هوا بحث في البيانات التالية:
آخر كمية تداول للسهم (Volume) و آخر سعر (Last) وأعلى سعر (High) و أقل سعر (Low) لمدة عدد محدود من الأيام وتجد هذا في العديد من المواقع وأفضلها Yahoo في هذه الوصلة:
http://chart.yahoo.com/t?a=03&b=10&c=01&d=06&e=11&f=01&g=d&s=msft&y=0&z=msft
فقط غير الرمز إلى الرمز الشركة التي تريد
أو Quicken في هذه الوصلة:
http://www.quicken.com/investments/quotes/
فقط أكتب رمز الشركة التي تريد
ويمكن للشخص عمل ملف في الحافظة بمسمى Stock Screening ثم يضع الوصلة الأولى موقع zacks للاستعراض الأسهم ثم الوصلة الثانية ويجعلها للفوليوم وتوابعه.
في الختام آسف للإطالة فقد حاولت الاختصار مع الفائدة قدر الإمكان وآمل من الأخوان المشاركة وذلك بوضع تجاربهم في البحث عن الأسهم مع الشكر الجزيل لهم.
كما آمل من الإخوان الذي استخدموا هذا الموقع أو موقع آخر أن يسجلوا تجاربهم في البحث عن الأسهم.
***************************************
العديد من المستثمرين يرتبطون بأسهم معينة يراقبونها باستمرار محاولين اقتناص الفرص منها كل مرة تتاح لهم.
ولكن في سوق البورصة يوجد العديد من الفرص التي تظهر وتختفي يوميا ولم يكتشفها إلا قلائل من الناس.
واكتشاف هذه الفرص صعب جد حيث أنه يجب عليك مراقبة أكثر من 10,000 شركة وهذا مستحيل. ولتحقيق هذه الميزة ، قامت عدد من مواقع الاستثمار بإنشاء محركات بحث تبحث في بينات الـ 10,000 شركة ، وتسمى
Stock Screening أو Stock Scanning.
وهذه الخدمة تنقسم إلى قسمين:
1. وتسمى Predefined Screening
2. وتسمى Custom Screening
فالأولى يضع الموقع معايير معينة يضغط عليها المستثمر فتظهر الشركات التي ينطبق عليه المعيار. أما الثانية فيضع المستثمر معاييره التي يريدها هوا حسب خطة الاستثمارية وهوا موضعنا.
يوجد العديد من المواقع التي تقدم خدمة الـ Stock Screening مثل Yahoo.com و Stockchart.com و Zacks.com. ولكن أفضلها هوا موقع Zacks على هذه الوصلة:
http://my.zacks.com/screening/custom/custom_index.php3
عندما تفتح الموقع نظهر شاشة في الركن الأيمن السفلي وبها قائمة منسدلة بها 19 بند في كل بند ما لا يقل 3 معاير. وسف أتحدث عن طريقة استخدامه مركزا على الجوانب المفهومة والسهلة. ولاحظ أنه في حالت عدم حاجتك للمعيار اتركه فارغ. كما أني أريد أن أبين أني سوف أكون انتقائي في المعاير حيث سوف أتحدث عن بعضها.
القائمة الأولى: Company Description وتعني مواصفات الشركة وبها
- Exchange ويعني السوق الذي يتم به التداول وأمامه قائمة تختار منها السوق. فإذا أردت البحث في جميع الأسواق اتركه فارغ.
- Sector وهوا القطاع ، وللبحث في كل القطاعات اتركه فارغ.
- Industry وتعني الصناعة
- Market Cap رأس مال الشركة ويمكن الاختيار بين كبيرlarge وسط mid صغيرsmall.
- Volume Average يكتب المتوسط الحسابي لعدد الأسهم المتداولة خلال 20 يوم. مثال: Volume average >= 500,000
القائمة الثانية: Ownership وتعني الملاك وفيها:
- # of insider buyers (12 weeks) وهوا عدد المشترين من ملاك الشركة والمعيار محصور بين 0-100. مثال: # of buyers >= 50
- % Held by Institutions: وتعني نسبة تملك المؤسسات والشركات لهذا السهم وهي محصورة بين 0-90.
القائمة الثالثة: Price Change وتعني التغير في السعر.
- Relative Price Change وتعني نسبة تغير السهم لمؤشر S&P 500 حيث أن قيمة 1.0 تعبر عن أن أداء السهم يسير مع المؤشر والقيمة الموجبة تعبر أن أداء السهم يفوق المؤشر والقيمة السالبة تعبر أن أداء السهم دون المؤشر.
- Current Price % of 52 week High-Low Range وهوا محصور بين 0 و 100 حيث أن 100 تعني أن سعر السهم الآن في أعلى سعر له من 52 أسبوع و 50 تعني أن السهم في سعر متوسط بين أعلى وأقل سعر في 52 أسبوع و 0 تعني أن السهم في أقل سعر له منذ 52 أسبوع.
أستخدم هذه الميزة لكي أحصل على الشركات التي تباع قرب من الحاجز السفلي لها لـ 52 أسبوع ثم أراقبها باستخدام المؤشرات مثل PPO و MACD و MA و RSI وعند ظهور إشارات إيجابية لها وعودة الأموال لها استثمر فيها.
- % Price Change (1 week) وتعني التغير بالسعر لمدة أسبوع. ضع القيمة موجبة إذا أردت الشركات التي زاد سعرها وسالبة للشركات المنخفضة.
- % Price Change (4 weeks) التغير في السعر خلال 4 أسابيع.
- % Price Change (12 weeks) التغير في السعر لمدة 12 أسبوع.
- % Price Change (YTD) التغير في السعر لمدة سنة من الآن.
القائمة الرابعة: Zacks Ranks وتعني تصنيف زاك ويعتمد على دراسة لأداء السعر وحركته.
- Current Zacks Rank وتعني مرتبة السهم في التصنيف. وهي محصورة بين
1 وتعني (Strong Buy) و 5 وتعني (Strong Sell)
واستخدم عادت 1 أو 2
- Zacks Rank Change Indicator (1 month) وتعني التغير في التصنيف من قبل زاك للسهم. فإذا أردت الشركات التي تقدم تصنيفها فتضع القيمة بالسالب.
مثال: (2-) تعني الأسهم التي انتقلت من 3 إلى 1 أو من 5 إلى 2 وهكذا.
القائمة الخامسة: Broker Rating وتعني تقيم الوسطاء
- % Rating Strong or Moderate sell وتعني نسبة الوسطاء الذين قيموا السهم بالبيع.
- Current average broker recommendation وتعني متوسط تقيم الوسطاء للسهم.
- Number in rating عدد الوسطاء الذين قيموا هذا السهم. ويستعمل لتبين الأسهم ذات الانتشار الواسع بين الوسطاء. فكلما كثر العدد كلما توسع انتشار السهم. ومجاله بين 0 و 35.
- % Rating strong sell or sell وتعني نسبة الذين قيموا السهم بالبيع أو البيع الشديد. ومجاله بين 0 و 100
- % Rating Strong buy or buy نسبية الذين قيموا السهم بالشراء أو الشراء الشديد. ومجاله بين 0 و 100
- % rating hold نسبة الذين قيموا السهم بـالمراقبة والانتظار
القائمة السادسة: Rating Change وتعني التغير في التقييم.
- % Rating Upgrade (1 week) نسبة الذين قيموا السهم بتحسن الأداء من مدة أسبوع
- % rating Downgrade (1 week) نسبة الذين قيموا السهم بانخفاض الأداء من مدة أسبوع.
- Change in average recommendation (1 week) التغير في متوسط الترشيح لمدة أسبوع. ومجاله محصور بين (4.0-) و (4.0) وهوا يستخدم لتبين الأسهم التي رشحت بارتفاع الأداء.
القائمة السابعة: Industry Rank وتعني التقييم في الصنعة
- Industry Rank وتعني تقيم الصنعة فهوا يبحث بناء على أداء القطاعات. فمثلا ، إذا كانت أشباه الموصلات أفضل من القطاع الطبي ، فعند وضع قيمة 1 سوف يبحث بأشباه الموصلات و إذا وضعت 2 سوف يبحث في أشباه الموصلات (1) و القطاع الطبي (2). وهذا يعتمد على متوسط ترشيح الوسطاء بالنسبة للقطاعات. وهوا محصور بين 1 و 216.
- Rank in industry يبحث في ترتيب السهم في القطاع. فالسهم الأفضل قيمته = 1.
القائمة الثامنة: Valuations وتعني التقييم.
- Price/Book وهوا يبحث في قيمة السهم على القيمة الدفترية. فإذا كان قيمته أق من 1 فمعناه أن السهم أقل من قيمته وإذا كان أكثر من 1 فقيمته مبالغ فيها. وهوا محصور بين (0.4) و (20).
- Price/cash flow وتعني نسبة سعر السهم على النقد لكل سهم في الشركة. وهوا محصور بين 0 و 100.
- Price/Sale وتعني نسبة سعر السهم بالنسبة لمبيعات الشركة لكل سهم. وهو محصور بين 1 و 70
القائمة التاسعة: EPS surprises وتعني مفاجئة الأرباح.
- Last EPS surprises وتعني آخر مفاجئة للسعر. وقد تكون موجبة أو سالب فهي محصورة بين (1000) و (1000-).
ولاكتشاف الشركات الخاسرة ضع القيمة كالتالي ( 1- => ) ومعناه الشركات التي لم تقابل توقعات السوق.
القائمة العاشرة: Estimate Revisions وتعني مراجعة التوقعات
- في هذه القائمة لم أجد ما هوا سهل الفهم والتعامل معه. وأتمنا من الأخوة الذين يستطيعون التعامل معه شرحه.
القائمة الحادية عشر: Estimate Uncertainty التقديرات الغير تأكيدية
- وهي كسابقتها .
القائمة الثانية عشر: Growth وتعني النمو
- % Ratio of Q1/Prior year Q1 actual q(-3) وتعني نسبة أرباح هذا الربع بنسبة لأرباح لنفس الربع من السنة السابقة. وهي محصورة بين (100) و (100-).
- % Ratio of Q1/Q0 وتعني نسبة أرباح هذا الربع لأرباح الربع الذي قبله. وهي محصورة بين (100) و (100-).
القائمة الثالثة عشر: P/E Ratios وتعني نسبة السعر للأرباح.
- P/E (F1) وتعني نسبة السعر الحالي للأرباح المتوقعة للسنة الحالية.
- P/E (F2) وتعني نسبة السعر الحالي للأرباح المتوقعة للسنة المقبلة.
- PEG Ratio وهي نسبة السعر للنمو وهوا محصور بين (0.3) و (6.0) حيث أن القيمة المنخفضة تدل على أن السهم دون قيمته الحقيقية. وفي zacks متوسط القيمة هوا (1.12).
- P/E (Trailing 12 months) ويتم حسابه عن طريق قسمة السعر الحالي على أرباح السهم خلال الـ 12 شهر الماضي. وهوا مفيد للمقارنة بين الشركات في الصنعة الواحدة. وهوا محصور بين 5 و 150
القائمة الرابعة عشر: Fundamentals وتعني أساسيات
- Dividend Yield وهوا نسبة العائد السنوي للسهم على السعر الحالي له. وهوا محصور بين 0 و 10 ويمكن استخدامه لعرض الشركات التي تقدم عائد معين يختاره المستثمر أو التي لا تقدم عائد سنوي.
- Net Margin وهوا نسبة قسمة العوائد على المبيعات وهوا محصور بين 50 و (300-) ويستعمل للمقارنة بين الشركات.
- Annual Sales المبيعات السنوية بالملايين وهوا محصور بين 1 و 150000
- Current ROE ويقيس كفاءة الإدارة وهوا محصور بين 80 و (500-)
- Debt/Equity Ratio ويستعمل لحساب ديون الشركة وهوا محصور بين 0 و 10
- Current Ratio وهوا يحسب السيولة على المدى القصير وهوا محصور بين 2 و 15
القائمة الخامسة عشر: EPS Actual & Dates ويعرض الأرباح والتواريخ
- Last Quarter’s EPS ويقد العائد لآخر ربع.
القائمة السادسة عشر: EPS est. annual وتعني العوائد المتوقعة السنوية
- وهي قائمة معقدة قليلا كسابقتها.
القائمة السابعة عشر: EPS Est. Quarterly وهي الأرباح المتوقعة الربعية
- ولها نفس اختصاص سابقتها.
القائمة الثامنة عشر: Pricing Info معلومات السعر
- Current Price وهوا السعر الحالي. فإذا أردت الأسهم التي بسعر 15$ أو أكتب (=15) وإذا أردت الأسهم التي أقل من 1$ أكتب (1=> ) وهكذا
- 52 week High وتعني أعلى السعر من 52 أسبوع. فإذا رغبت بالشركات التي أعلى سعر لها فوق 20$ أكتب القيمة (20=< ).
- 52 week Low ويحمل نفس الفكرة السابقة.
- Beta وهي حساسية السهم بالنسبة لمؤشر S&P 500 فإذا كانت بالموجب فمعناه أن أداء السهم يفوق المؤشر. وإذا كان بالسالب فمعناه أن السعر دون أداء المؤشر وإذا كان 1 فمعناه أن السهم مع أداء المؤشر. وهوا محصور بين 3.0 و (1.0-)
القائمة التاسعة عشر: Miscellaneous وتعني معاير متنوعة
- Month of fiscal year وتعني إظهار الشركات التي تنتهي سنتها المالية بهذا الشهر. والقيمة تكون باسم الشهر (Jan- Feb) .
- Share outstanding (millions) وتعني كمية الأسهم الموجدة والموزعة على المساهمين. وهي محصورة بين 1 و 5000
على المضارب والمستثمر– لكي يستفيد من هذه المعاير – أن يحدد الإستراتيجية التي سوف يتبعها في البورصة ثم يحاول أن يتعلم كيف يفصل هذه المعاير لكي تواكب طريقته بالاستثمار.
فمثلا: وبسبب عدم تمكن المستثمر من متابعة البورصة بشكل دائم ويريد أن يجعل إستراتيجيته على المدى الطويل ، يمكن أن أستخدم الطريقة التالية:
1. يبحث في الأسهم التي يقارب سعرها أدنى سعر فيهتم بالمعيار التالي:
القائمة الثالثة: Price Change وتعني التغير في السعر.
ثم يجعل قيمة Current Price % of 52 week High-Low Range = 1
2. ولكي يتجنب الأسهم الرخيصة فيهتم بالمعيار التالي:
القائمة الثامنة عشر: Pricing Info معلومات السعر
ويجعل قيمة Current Price > 5
3. ولكي يتأكد أن سعر الشركة خلال 52 أسبوع كان قوي فيهتم بالمعيار التالي:
القائمة الثامنة عشر: Pricing Info معلومات السعر
ويجعل قيمة 52 week High > 35
4. ولكي يتجنب أن تكون الأسهم قليلة التداول يهتم بالمعيار التالي:
القائمة الأولى: Company Description وتعني مواصفات الشركة وبها
Volume Average > 500,000
5. وإذا أرد أن يكون انتقائي اكثر بحيث تكون الشركة من الدرجة الممتازة يستخدم هذا المعيار:
القائمة الرابعة: Zacks Ranks وتعني تصنيف زاك ويعتمد على دراسة لأداء السعر وحركته.
و يجعل قيمة Current Zacks Rank = < 2
6. وإذا أرد أن يتأكد أن الشركة لم تهبط بسبب مشاكل بها ولكن بسبب الوضع العام يستخدم هذا المعيار:
القائمة الثالثة: Price Change وتعني التغير في السعر.
ويجعل قيمة Relative Price Change = 1
وهكذا عليه أن يسأل نفسه ما نوعية الأسهم التي يريد حتى يصل إلى المعايير التي تناسبه. ولكن لا حظ يجب أن تكون المعايير غير متعارضة و واقعية.
فعند اختيار كل معيار وذلك بالضغط على click فوق خانة المعايير تجد أنه تظهر بجانب الخانة وتحت القائمة المنسدلة التي بها المعايير الأساسية رقم يوضح عدد الشركات التي تم تحديدها وتحته المعايير التي تم اختيارها. فبعض الأحيان يظهر رقم ( 0 ) دلالة على أنه لا يوجد شركات بهذه المعايير لذا عليك تغير المعيار أو إلغائه وذلك بالنقر على المربع الذي بجانبه ثم بالضغط على زر Delete Items وعند إلغاء معيار يعيد المحرك البحث وتظهر لك شركات كانت تتعارض مع هذا المعيار الملغى أو المعدل.
وبعد ظهور الشركات عليك بإجراء البحوث عليه
ومن أفض البحث الذي تجري عليه هوا بحث في البيانات التالية:
آخر كمية تداول للسهم (Volume) و آخر سعر (Last) وأعلى سعر (High) و أقل سعر (Low) لمدة عدد محدود من الأيام وتجد هذا في العديد من المواقع وأفضلها Yahoo في هذه الوصلة:
http://chart.yahoo.com/t?a=03&b=10&c=01&d=06&e=11&f=01&g=d&s=msft&y=0&z=msft
فقط غير الرمز إلى الرمز الشركة التي تريد
أو Quicken في هذه الوصلة:
http://www.quicken.com/investments/quotes/
فقط أكتب رمز الشركة التي تريد
ويمكن للشخص عمل ملف في الحافظة بمسمى Stock Screening ثم يضع الوصلة الأولى موقع zacks للاستعراض الأسهم ثم الوصلة الثانية ويجعلها للفوليوم وتوابعه.
في الختام آسف للإطالة فقد حاولت الاختصار مع الفائدة قدر الإمكان وآمل من الأخوان المشاركة وذلك بوضع تجاربهم في البحث عن الأسهم مع الشكر الجزيل لهم.