Saleh Dhawi
10-06-2004, Thu 2:54 PM
تحليل سوق الأسهم السعودي حسب العد الأفضل لموجات إليوت
المعطيات:
من الرسم المرفق يتضح أن السوق قد أكمل صعوده المستمر من شهر أكتوبر 2003 الى شهر مايو 2004 حيث أكمل خمس موجات صاعدة من درجة ماينر ( صغيرة) وهو بهذا الصعود يكون في نفس الوقت قد أكمل خمس موجات صاعدة من درجة انترميديت ( متوسطة ) وهذه الحركة قد ابتدأت منذ اواخر شهر نوفمبر2002 وحتى تاريخ 18/5/2004م باحتساب أعلى سعر او بالنسبة لأعلى اقفال يومي كان في 17/5/2003 م أي ما معناه ارتفاع لمدة ثمانية عشر شهراً تحرك خلالها المؤشر من 2362 الى 6364 على اساس الإقفال اليومي أي أن المؤشر قطع خلالها 3984 نقطة صعوداً ونسبة زيادة مئوية مقدارها 67و168%.
التحليل السيكولوجي :
كما ذكرنا إن السوق قد أكمل خمس موجات صاعدة من النوع ( المندفع ) ومن درجة ( متوسطة ) وفي هذه الحالة أن يمكن القول إن السوق قد أكمل بناء درجة واحدة أكبر من درجة برايمري ( أوليه ) والتصحيح الناشئ سوف يكون من نفس الدرجة ومتناسبا مع التغير السعري والزمني المقطوع في حركة الصعود ولم يتضح حتى اللحظة ماهية تشكيل التصحيح الناشئ إلا أن التصحيح وبشكل عام يتخذ ثلاثة موجات A-B-C وعلى افتراض أن السوق قد أنهى في مرحلة هبوطه الأولى الموجة A من التصحيح ومن خصائص هذه الموجات إنها تقوم بوظيفة تدمير للأسعار ولا تؤثر في العوامل النفسية للمستثمرين بنسبة كبيرة ( وهذا محسوس جدا من أن الأمل لا يزال موجودا في ضمير المستثمرين بأن ما حدث هو تصحيح فني سرعان ما يتجاوزه السوق ليبدأ مرحلة صعود جديدة) ثم تأتي الموجه B كحركة ثلاثية صاعدة في اتجاه معاكس للموجة A وتصححها بنسب تتراوح بين 38 و 62 % أو أكثر قليلا حسب نوع التصحيح الناشئ ومن خصائص هذه الموجة ما يطلق عليه ظاهرة التلكؤ ومعناها أن بعض الأسهم لا تتفاعل بشكل مرضي مع الصعود الحاصل في هذه الموجة وكذلك تفاوت في حركة المؤشرات بين قطاع وآخر ( حسب نظرية داو ظاهرة عدم التأكيد ) ( none confirmation ) ثم بعد ذلك تأتي الموجة C كأسوأ منطقة في السوق الهابط حاملة في طياتها تدهور عنيف في الأسعار وفي العوامل النفسية للمستثمرين وبناء عليه تتدهور العوامل الاقتصادية الأساسية لتصل إلى أدنى درجاتها .
التحليل الفني :
الهبوط الحالي هو في شكله هبوط تصحيحي من درجة ( برايمري ) أوليه وحسب الخطوط الاسترشادية لمبدأ الموجة فأننا نتوقع ان يكون السوق تحت تأثير هذا التصحيح لفترة فد تمتد بين 6 و9 أشهر تؤدي الى هبوط المؤشر الى منطقة الموجة الرابعة من درجة واحدة أقل وهو مايعني وصول المؤشر الى مستوى يتراوح بين 4600 و 4000 وهذ التحديد تقريبي وليس نهائي وذلك بإستخدام حساب النسبة الذهبــــــية ( الفايبوناسي )حسب الآتي
اولا بالنسبة للأسعار
3984 X 38.2% = 1522 – 6346 = 4824 نقطة
3984 X 50 % = 1992 – 6346 = 4354 نقطة
3984 X 61.8 % = 2462 – 6346 = 3882 نقطة
ثانيا بالنسبة للزمن المستغرق
18 X 38.2 % = 6.875 شهر
18 X 50 % = 9 أشهر
18 X61.8 % = 12و11 شهر
الخلاصة :
سوق الأسهم يمر بمرحلة تصحيحية لحركة الصعود السابقة وهذه الحركة قد تؤدي بالمؤشر الى مستوى قريب من 4000 نقطة أقل أو أكثر قليلا حسب ما ذكر أعلاه وتستغرق فترة زمنية لا تقل عن عدة أشهر وبعد أكتمال هذه المرحلة سوف يبدأ السوق مرحلة صعود جديدة قد تستمر لعدة أعوام ومن الممكن أن تصل بالمؤشر الى مستويات تاريخية غير مسبوقة شخصيا اتوقع مستوى للمؤشر بين 8500 الى 12000 نقطة في السنوات القادمة .
تنويه
هذا التحليل قد تم بناء على أفضل فهم لمبدأ الموجه وبناء على المعلومات التي امكنني الحصول عليها حتى تاريخة ولا يجب ان يعتبر هذا التحليل بمثابة دعوة او طلب للشراء او البيع في سوق الأسهم وسوف لن أتحمل أي مسئوليه تجاه أي ايا كان اذا تم البيع او الشراء بناء على المعلومات الوارده اعلاه والله الموفق .
المعطيات:
من الرسم المرفق يتضح أن السوق قد أكمل صعوده المستمر من شهر أكتوبر 2003 الى شهر مايو 2004 حيث أكمل خمس موجات صاعدة من درجة ماينر ( صغيرة) وهو بهذا الصعود يكون في نفس الوقت قد أكمل خمس موجات صاعدة من درجة انترميديت ( متوسطة ) وهذه الحركة قد ابتدأت منذ اواخر شهر نوفمبر2002 وحتى تاريخ 18/5/2004م باحتساب أعلى سعر او بالنسبة لأعلى اقفال يومي كان في 17/5/2003 م أي ما معناه ارتفاع لمدة ثمانية عشر شهراً تحرك خلالها المؤشر من 2362 الى 6364 على اساس الإقفال اليومي أي أن المؤشر قطع خلالها 3984 نقطة صعوداً ونسبة زيادة مئوية مقدارها 67و168%.
التحليل السيكولوجي :
كما ذكرنا إن السوق قد أكمل خمس موجات صاعدة من النوع ( المندفع ) ومن درجة ( متوسطة ) وفي هذه الحالة أن يمكن القول إن السوق قد أكمل بناء درجة واحدة أكبر من درجة برايمري ( أوليه ) والتصحيح الناشئ سوف يكون من نفس الدرجة ومتناسبا مع التغير السعري والزمني المقطوع في حركة الصعود ولم يتضح حتى اللحظة ماهية تشكيل التصحيح الناشئ إلا أن التصحيح وبشكل عام يتخذ ثلاثة موجات A-B-C وعلى افتراض أن السوق قد أنهى في مرحلة هبوطه الأولى الموجة A من التصحيح ومن خصائص هذه الموجات إنها تقوم بوظيفة تدمير للأسعار ولا تؤثر في العوامل النفسية للمستثمرين بنسبة كبيرة ( وهذا محسوس جدا من أن الأمل لا يزال موجودا في ضمير المستثمرين بأن ما حدث هو تصحيح فني سرعان ما يتجاوزه السوق ليبدأ مرحلة صعود جديدة) ثم تأتي الموجه B كحركة ثلاثية صاعدة في اتجاه معاكس للموجة A وتصححها بنسب تتراوح بين 38 و 62 % أو أكثر قليلا حسب نوع التصحيح الناشئ ومن خصائص هذه الموجة ما يطلق عليه ظاهرة التلكؤ ومعناها أن بعض الأسهم لا تتفاعل بشكل مرضي مع الصعود الحاصل في هذه الموجة وكذلك تفاوت في حركة المؤشرات بين قطاع وآخر ( حسب نظرية داو ظاهرة عدم التأكيد ) ( none confirmation ) ثم بعد ذلك تأتي الموجة C كأسوأ منطقة في السوق الهابط حاملة في طياتها تدهور عنيف في الأسعار وفي العوامل النفسية للمستثمرين وبناء عليه تتدهور العوامل الاقتصادية الأساسية لتصل إلى أدنى درجاتها .
التحليل الفني :
الهبوط الحالي هو في شكله هبوط تصحيحي من درجة ( برايمري ) أوليه وحسب الخطوط الاسترشادية لمبدأ الموجة فأننا نتوقع ان يكون السوق تحت تأثير هذا التصحيح لفترة فد تمتد بين 6 و9 أشهر تؤدي الى هبوط المؤشر الى منطقة الموجة الرابعة من درجة واحدة أقل وهو مايعني وصول المؤشر الى مستوى يتراوح بين 4600 و 4000 وهذ التحديد تقريبي وليس نهائي وذلك بإستخدام حساب النسبة الذهبــــــية ( الفايبوناسي )حسب الآتي
اولا بالنسبة للأسعار
3984 X 38.2% = 1522 – 6346 = 4824 نقطة
3984 X 50 % = 1992 – 6346 = 4354 نقطة
3984 X 61.8 % = 2462 – 6346 = 3882 نقطة
ثانيا بالنسبة للزمن المستغرق
18 X 38.2 % = 6.875 شهر
18 X 50 % = 9 أشهر
18 X61.8 % = 12و11 شهر
الخلاصة :
سوق الأسهم يمر بمرحلة تصحيحية لحركة الصعود السابقة وهذه الحركة قد تؤدي بالمؤشر الى مستوى قريب من 4000 نقطة أقل أو أكثر قليلا حسب ما ذكر أعلاه وتستغرق فترة زمنية لا تقل عن عدة أشهر وبعد أكتمال هذه المرحلة سوف يبدأ السوق مرحلة صعود جديدة قد تستمر لعدة أعوام ومن الممكن أن تصل بالمؤشر الى مستويات تاريخية غير مسبوقة شخصيا اتوقع مستوى للمؤشر بين 8500 الى 12000 نقطة في السنوات القادمة .
تنويه
هذا التحليل قد تم بناء على أفضل فهم لمبدأ الموجه وبناء على المعلومات التي امكنني الحصول عليها حتى تاريخة ولا يجب ان يعتبر هذا التحليل بمثابة دعوة او طلب للشراء او البيع في سوق الأسهم وسوف لن أتحمل أي مسئوليه تجاه أي ايا كان اذا تم البيع او الشراء بناء على المعلومات الوارده اعلاه والله الموفق .