بريد الكترونى , الحربى , الرشيد..والاخوة الاعضاء (رأيكم مطلوب)

[بديوى]

وش رايكم باسعار اسهم الاسمنتات فى الوقت الحاضر
ونسبة النمو المتوقع المستقبلى فى هذا القطاع

( استثمار متوسط المدى 3-6 سنوات )

وهل يوجد فى سوقنا سهم استثمارى لهذا المدى


ولكم تحياتى

[الهامور]

الاسمنتات عليها ملاحظات على ما اعتقد من ناحية شرعيتها لكن هذا القطاع في يوم من الايام كان قائد السوق وكان الحديث عن السوق يقترن دائماً بقطاع الاسمنت واعتقد انه رخيص الان بحسب مفهوم السوق وهو مكررر الربحية حيث ان شركات الاسمنت بعضها لم يتجاز 15 او 16 الى 20 ماعدا تبوك ولو ان للشارت رأي اخر في تبوك

مايشهده البلد الان من طفرة اعتقد بل اؤكد بانها سوف تنعكس على قطاع الاسمنت والبناء بشكل عام وبعد الاسمنت سوف يكون سهم عبدالله محمد الجبس

اما قولك سهم استثماري في السوق لهذا المدى اعتقد ان ابوبدر اعرف مني بذلك واعتقد انه ممكن وفي السوق كثير من الجواهر

المشكل هنا ياماجلان بالنسبة لقطاع الاسمنت في التوقيت وعجزت اعرف متى سوف يلتفتون لهذا القطاع

هذا ملف عملته قبل فترة عن مكرر الارباح والملف اكسل مضغوط فقط يتم تغيير السعر اليوم ويعطيك المكرر للارباح على ارباح 2003

http://www.thegulfbiz.com/vb/attachment.php?postid=276969

وطبعاً ابوبدر هو خبير الاسمنتات واخر تحليل له كان في يونيو 2003

http://www.thegulfbiz.com/saudi/

وهذا شارت اسمنت وتبوك ايضاً وش رايك فيه ياماجلان

[بديوى]

مشكور اخى الهامور على المشاركة

بخصوص شارت اسمنت تبوك , انا عليمى شارات ولا اقدر افيدك

ننتظر رآى خبراء المنتدى

[بديوى]

الرسالة الأصلية كتبت بواسطة ماجلان
مشكور اخى الهامور على المشاركة

بخصوص شارت اسمنت تبوك , انا عليمى شارات ولا اقدر افيدك

ننتظر رآى خبراء المنتدى

:o

[بريد الكتروني]

مشكلة المنتدى هذي الايام ان المواضيع تنتقل بسرعه الى الصفحه الثانيه والثالثه والرابعه بسرعه قبل مليقدر احد يقراها ..

ان شاء الله تحصل الرد بكره لأن الوقت متأخر الحين ...

[بديوى]

مشكور اخى ابو بدر

هذا عشمنا فيك

[بديوى]

الرسالة الأصلية كتبت بواسطة ماجلان
مشكور اخى ابو بدر

هذا عشمنا فيك

[بريد الكتروني]

والله ياماجلان انا شديد الأسف لاني والله نسيت ارجع لهذا الموضوع يوم الجمعه .. ارجوا انك اشتريت واستفدت من الطلوع ولا قعدت تنتظر ردي...

بالاختصار اوضاع شركات الاسمنت ممتازه في السنه الحاليه وكل الشركات مبيعاتها زائده ويتوقع ان تحقق كل الشركات زيادة في ارباحها لهذا العام .. يعني من الناحية الماليه ماهناك اي مشكله .. فقط شركات الاسمنت تحتاج الى ان ينتبه لها المضاربون ويعطونها وجه وهذا يبدو انه ماحصل اليوم ..

بالنسبه للسهم الاستثماري ففكرة الشراء من اجل الاستثمار تقوم على عاملين اساسيين:

1. أن يكون السهم مقيما بأقل من قيمته الحقيقيه
2. ان تكون الشركه ذات نمو واضح ولديها خطه مستقبليه واضحه للنمو

معظم الاسهم ارتفعت ولاينطبق عليها الشرط الاول فلا اعتقد ان هناك شركه في السوق يتم تداوها حاليا بأقل من سعرها الحقيقي وكذلك معظم الشركات تجاوزت محفزاتها الصحيحه والكاذبه التي يتم الترويج لها ... السهم الوحيد الذي يشذ عن القاعده ولازال سعره معقول وينطبق عليه الشرط الثاني هو شركة جرير ولأن عائلة العقيل تسيطر على السهم وبالتالي فانه لايخضع للمضاربات الكبيره التي تمر بها السوق حاليا فاعتقد ان السهم سيتجاوب بالتدريج وبعقلانيه مع نتائج الشركه ونموها المستقبلي لكن لاتتوقع قفزات كبيره وانما صعود طبيعي متوازن ممكن الى 500 ريال خلال 12-18 شهرا ..

[correction]

Gentelmen
Most of the Cement Stocks have made an ideal Cup & Handle Pattern and let's see one by one

ARABIYA

[correction]

SECOND ONE

SAUDI CEMENT

[correction]

THE THIRD ONE IS YANBU

[بديوى]

الرسالة الأصلية كتبت بواسطة بريد الكتروني
والله ياماجلان انا شديد الأسف لاني والله نسيت ارجع لهذا الموضوع يوم الجمعه .. ارجوا انك اشتريت واستفدت من الطلوع ولا قعدت تنتظر ردي...

بالاختصار اوضاع شركات الاسمنت ممتازه في السنه الحاليه وكل الشركات مبيعاتها زائده ويتوقع ان تحقق كل الشركات زيادة في ارباحها لهذا العام .. يعني من الناحية الماليه ماهناك اي مشكله .. فقط شركات الاسمنت تحتاج الى ان ينتبه لها المضاربون ويعطونها وجه وهذا يبدو انه ماحصل اليوم ..

بالنسبه للسهم الاستثماري ففكرة الشراء من اجل الاستثمار تقوم على عاملين اساسيين:

1. أن يكون السهم مقيما بأقل من قيمته الحقيقيه
2. ان تكون الشركه ذات نمو واضح ولديها خطه مستقبليه واضحه للنمو

معظم الاسهم ارتفعت ولاينطبق عليها الشرط الاول فلا اعتقد ان هناك شركه في السوق يتم تداوها حاليا بأقل من سعرها الحقيقي وكذلك معظم الشركات تجاوزت محفزاتها الصحيحه والكاذبه التي يتم الترويج لها ... السهم الوحيد الذي يشذ عن القاعده ولازال سعره معقول وينطبق عليه الشرط الثاني هو شركة جرير ولأن عائلة العقيل تسيطر على السهم وبالتالي فانه لايخضع للمضاربات الكبيره التي تمر بها السوق حاليا فاعتقد ان السهم سيتجاوب بالتدريج وبعقلانيه مع نتائج الشركه ونموها المستقبلي لكن لاتتوقع قفزات كبيره وانما صعود طبيعي متوازن ممكن الى 500 ريال خلال 12-18 شهرا ..


مشكور اخى ابو بدر على ردك وجزاك الله كل خير ..
لك قدر غالى مايوفيه القلم ...

بصراحة عندى كميه بسيطه من سنة وخايف ينزل السوق وزى ماقال قبانى ( لايعرف الطوفان فى جرفه ماحلل الله وماحرما ) , ردك وتحرك الاسمنتات هاليومين بيخلينى اصبر على قردى لا يجينى اقرد منه

بالنسبه لجريربنحط العين عليها بس وش رايك فى رد مشرفنا العزيز ابوناصر على مركز بى ام جى
======================================


مركز دراسات يحدد 113 دولارا سعرا مستهدفا لسهم «جرير للتسويق» السعودية


الرياض: علي المزيد
حدد مركز بي ام جي للاستشارات المالية (مركز مالي سعودي) السعر المستهدف لسهم شركة «جرير للتسويق» وهي شركة يتم تداول سهمها في السوق السعودية ـ بنحو 424 ريالا (113 دولارا)، وقبل توزيع أرباح عام 2003، بعد تاريخ استحقاق الأرباح نهاية 7 مارس (آذار) الماضي، حيث وزعت «جرير للتسويق» 20 ريالا (5.3 دولار)، أرباحا مقابل السهم عن العام الماضي. وأشار المركز إلى أنه قيم شركة «جرير للتسويق» باستخدام الأساليب الثلاثة التالية، أسلوب خصم التدفقات النقدية الذي أسفر عن قيمة عادلة قدرها 429.56 ريال (114.5 دولار) للسهم. وأسلوب خصم توزيعات الأرباح الذي أسفر عن قيمة عادلة قدرها 407.18 ريال (108.5 دولار) للسهم. وأسلوب المقارنة بالشركات المماثلة الذي أسفر عن قيمة عادلة قدرها 434.17 ريال (115.7 دولار) للسهم.
وبحساب متوسط القيم العادلة الثلاث توصل المركز إلى سعر مستهدف للسهم قدره 423.64 ريال (112.9 دولار) للسهم، وقبل توزيع أرباح عام 2003. ومثل هذا التقييم حديث وصدر عن المركز في الثالث من مارس (اذار) الماضي.
جاء ذلك في دراسة تقييمية لم تتعودها السوق السعودية، إذ لم يبدأ نشر دراسات التقييم عبر وسائل الإعلام إلا منذ طرح سهم شركة الاتصالات لاكتتاب عام، وتوقف بعدها حيث تم إدراج سهم المجموعة السعودية الصناعية في السوق من دون أن يصدر تقييم لسعر السهم عن مستشارين ماليين مستقلين، وأن كانت مثل هذه الدراسات توزع على المؤسسين، في حين ينادي خبراء الأسهم السعودية بمثل هذه الدراسات من مستشارين ماليين مستقلين يكون رأيهم محكما واسترشاديا في تحديد السعر العادل للسهم، ومثل هذا الدراسات تصدر عن بيوت خبرة مالية عالمية ولكنه نادر الحدوث في السعودية. من جهة اخرى، توقع المركز نمو صافي ربح الشركة بمعدل نمو سنوي مركب قدرة 12.5% خلال السنوات الخمس المقبلة ليبلغ 196 مليون ريال (52.2 مليون دولار) في عام 2008 . وتوقع المركز أن تكون حاجة الشركة إلى الإنفاق الرأسمالي محدودة وتنفق بدرجة رئيسية على الشاحنات والسيارات والأثاث والتي سيواكب نموها النمو في إجمالي مساحة معارض الشركة. ولن يزيد الإنفاق الرأسمالي عن 8.3 في المائة من التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية، حيث أن الشركة تقوم بإيجار كل معارضها الجديدة. وهذا سوف يتيح للشركة مستوى كافٍ من التدفقات النقدية للحفاظ على نسبة الأرباح الموزعة من صافي الربح وتخفيض القروض قصيرة الأجل للشركة. وذكر باسل الغلاييني رئيس المركز، أن شركة جرير تعتبر مثالا للشركات العائلية التي أثبتت اداء مهنيا واحترافيا مميزا وربحية عالية. وأضاف: أن مركز بي ام جي لديه قسم خاص بالبحوث يقوم بتحليل الشركات السعودية المساهمة وكذلك الشركات التي في طريقها للتحول إلى شركات مساهمة. ويتلخص تقرير المركز عن شركة «جرير للتسويق» أنه في يناير(كانون الثاني) عام 2000، تم دمج شركة مكتبة جرير في شركة «جرير للتسويق»، ثم أخذت الشركة بعد ثلاثة أشهر من ذلك التاريخ أول خطوة لتوسعة ملكيتها بعرض 40% من أسهم الشركة للبيع في طرح خاص على مجموعة من المستثمرين، وأصبحت حصة عائلة العقيل في الشركة 60%. وبعد دمج شركة مكتبة جرير وشركة جرير للتسويق في شركة واحدة هي شركة «جرير للتسويق»، ظل هيكل الشركة مقسماً إلى قسمين رئيسيين هما قسم تجارة التجزئة وقسم تجارة الجملة.



|

Mar 12, 2004 Fri 4:53 AM معلومات | مراسلات | موقعي المفضل | مواضيعي | أضفني لقائمة الاصدقاء التحرير | رد مع إقتباس





abonaser
مضارب


تاريخ التسجيل: Sep 3, 2001
العنوان : السعودية
عدد المشاركات: 5629

يا حليلة باسل

ما خلصنا من قصة تقييمة للاتصالات خرج الان وقيم لنا جرير

وكم من مركز مالي يتحرق شوقا لكي يتحول الي ميرلينش بمواصفات سعودية سواء باسل او بشير.

لكن لم يفكر في نقطة تفوق جرير الكبري .

هامش الارباح , جرير هامش ربحيتها يقترب من 22% فيما بقية الشركات التي تمارس نشاط مقارب لها في كل المعمورة هامش ارباحها لا يتخطي 15% في اقصي حد .

هل هو تفوق في ادارة جرير ؟؟؟؟

ام هو قلة المنافسة ووجود حالة مقاربة لشبه الاحتكار؟؟

لو وجد منافس لجرير لانخفضت هوامش الربحية لها الي 12% او ببساطة الارباح تنخفض علي الاقل 35% حتي مع زيادة المبيعات لذلك هي ينطبق عليها المثل ابعد عن الشر وغني لة الا ان رخص السهم ونزل الي مستويات مغرية للشراء لمن يريد الاستثمار لمدد طويلة جدا . وايضا نشاط التجزئة النموا فية صعب جدا ويحتاج الي وقت طويل فاي شركة تجزئة لابد ان تكون رخيصة جدا وقت الشراء ل الاستثمار وليس الفرق بين السعر الحالي والسعر المستهدف 18% فقط


وبالنسبة لسوقنا المحلي الطريقة التي تستخدم للتقيم و لن تتغير هي مكرر الارباح وهي ما يعتمد علية

اما بالنسبة للمجموعة السعودية تقيمها صعب ويحتاج الي محليلين ماليين يفهمون طبيعة سوق البتروكيمائيات والعرض والطلب عليها وهذا غير موجود عندنا ل الاسف الا من محلل واحد ولا يحب الظهور ويكتب في الانترنت فقط ولة موضوع مثبت عندنا اكيد عرفتموة

علي فكرة هل تتذكرون تحليل الكهرباء الذي اصدرة مركز بخيت ونزل السهم من 125 الي منتصف التسعينات ؟؟؟؟ ذلك التحليل الطويل العريض الشديد الدقة المفصل قام بة شاب سعودي يعمل موظف في احد الصناديق الحكومية واخذ منة اسبوعين او اقل واعطاة بشير بخيت 6 الاف ريال فقط !!!!! والصيت لمركز بخيت ووالربح من النزول لكبار اهل السوق سواء مستثمرين او محليلين يعني تحليل كلف بشير 6 الاف ريال مسح من قيمة الكهرباء 22 بليون ريال خلال شهرين


وصراحة الاسم معجبني جدا

بي ام جي
يوحي بمركز ضخم جدا

باسل محمد غيلاني
===========================================




تحياتى