بخصوص سهم العقارية

[سيف الخيال]

هذه رسوم بيانية توضح أداء الشركة خلال الخمسة سنوات الماضية بالاضافة الى التوقعات المستقبلية ...

الشركة لا يستبعد ان تصل الى قيمة سوقية بين 320 و 340 ريال في ظل أداء السوق وايضاً ف ظل أداء الشركة الممتاز ... وهذا السهم تم ذكره من الاخ غنيم سابقاً وحاولت أن ادرس الشركة خلال الاسابيع الماضية ، وفي الحقيقة السهم جيد وسهم يحقق نمو بالاضافة الى السهم يلاحظ عليه بانه سيشاهد تحسن خلال السنتين القادمة على اقل تقدير واحتمال ان السهم في بداية الطريق ، والله العالم ...

الشركة تحقق نمو واحتمال يستمر نمو الشركة خلال هذا العام 2004م

وادعو الله للجميع التوفيق أن شاء الله ...

[سيف الخيال]

الارباح الموزعة والتوقعات المستقبلية

[المدقق]

مشكور00اخونا
وبارك الله لك وفيك
مشاركه قيمة وطرح توصيه با اسلوب محترف نحن با اشد الحاجة اليها
وفقك الله

[ghenaim]

نقول انشاء الله الى فوق 320 قريبا

[correction]

بسم الله الرحمن الرحيم وبه نستعين

WATCH IT TODAY, IT COULD SEE A CHANGE TO IT ITS PRICE TODAY


IT MADE 62% CORRECTION, IT'S CLIMING UP

والعلم عند الله

[correction] أرفق هذه الصورة

[سيف الخيال]

العقارية لا زال فيها خير وانصح الاخوة الاحتفاظ بهذا السهم ولا زال هناك ارتفاع متوقع ان شاء الله ...

والله الموفق ...

[سيف الخيال]

نتائج النصف الاول من عام 2004م

" 99.1 مليون ريال " أرباح العـقارية خلال النصف الأول من العام 2004م

بزيادة مقدارها (71.8 مليون ريال) ونسبتها ( 263%) ارتفعت أرباح الشركة العقارية السعودية خلال النصف الأول من عام 2004م حيث بلغت ( 99.1 مليون ريال ) مقارنة بنفس الفترة من العام السابق التي كانت أرباحها ( 27.3 مليون ريال ) .

صرح بذلك مدير عام الشركة الأستاذ/ أحمد بن عبدالله العقيل مؤكداً على أن هذه الأرباح كانت بعد توفيق الله نتيجةً لتطبيق الإستراتيجية المستقبلية التي اعتمدها مجلس إدارة الشركة والتي نصت على أهمية التركيز على التطوير العقاري والعمراني بما يؤدي إلى تحريك وتدوير الأموال بشكل أسرع ويوسع نطاق الممتلكات عن طريق شراء الأراضي بهدف تخطيطها وتطويرها وتوفير الخدمات الأساسية ، كما أكد بأن الشركة تمتلك حالياً ما يربو على 12.500.000 متر مربع من الأراضي القابلة للتطوير في مختلف المناطق حيث تقوم الشركة بتطوير عدداً منها للمحافظة على تدفق عادل لدخل الشركة وبالتالي تحقيق أرباحاً مجزية للمساهم وتقديم مساهمة ملحوظة في التطوير العمراني في المملكة ، كما أشار إلى أن مجلس إدارة الشركة حرصاً منه على عدالة المركز المالي فقد عدّل سياسة تكوين مخصص الديون المشكوك في تحصيلها وذلك تحقيقاً لمبدأ الحيطة والحذر .

تقريباً العائد النصف الاول = 8.25 ريال

[الناشر]

اليك يا اخي الحبيب سيف الخيال تقرير سابق لي عن العقاريه......




الاسم التجاري العقاريه

نبذة عن نشاط الشركة تملك الاراضي وبناء وادارة العقارات والقيام باعمال المقاولات والمباني والصيانة
نبذة عن تاريخ الشركة شركة مساهمة سعودية،تاسست في 13/7/1976،براسمال 600 مليون ريال

أعضاء مجلس الإدارة
رئيس مجلس الإدارة محمد عبدالله الشريف
الاعضاء
عامر عواض اللويحق
علي بن محمد الصانع
علي ابراهيم المبارك
عبدالله بن ابراهيم المزيد
عبدالله عبدالرحمن الطاسان
عبدالله محمد صالح الغليقة
صالح ابراهيم الحديثي
المدير احمد عبدالله العقيل

رأس المال المصرح به 600,000,000 رأس المال المدفوع 600,000,000
عدد الأسهم المصدرة 12,000,000 القيمة الاسمية للسهم 50.00
متوسط سعر التداول 90.00 القيمة المدفوعة للسهم 50


عدد الاسهم 12 مليون سهم
تمتلط الدوله 72.9% من الاسهم اي 8748000 سهم
ملك للمواطنين 27.1% من الاسهم اي 3252000 سهم

ارباح 2003 للعام كامله 121 مليون
ارباح 6 اشهر فقط 2004 99 مليون

عائد علي السهم خلال 6 اشهر من 2004 هو 8.25 ريال

اعلى قيمه سجلتها الشركه 304.75

اعلى قيمه خلال 2 اسبوع 282 ريال
ادنى قيمه خلال 2 اسبوع 268 ريال

فنياً السهم مستوى واخباره و ارقامه كفيله بايصاله الي 310 ريال

توجد اخبار من داخل الشركه علي وجود نيه زيادة رأس مال الشركه هذه السنه بتوزيع ارباح و سهم لكل 4

الشركه تعتزم طرح مخطط في الرياض (حي قرطبه) بعد الاجازه الصيفيه
اليكم قائمه بمشاريع الشركه

الموقع المساحة متر مربع
حى قرطبة 274000
ارض حى الرمال 340000
ارض بمبان 600000
حى اليرموك 135000 جاهزه وسيتم بيعها
ارض حى البساتين 244623
ارض شارع الستين 2241

تحليل الشركة العقارية السعودية: أكثر من 750مليون ريال أرباح استثمارات عقارية غير محققة (مقال سابق عن الشركه)

عبدالإله محمد العبيد*

أصـدرت الشركات المسـاهمة السعودية قوائمها المـالية للربع الأول من العام المـالي 2003م، ونظراً لمـا تمثله هذه القوائم من أهمية للمستثمر بسوق الأسهم السعودية وكذلك للاقتصاد السعودي، تقوم (جـريدة الرياض) بـتقديم قراءة مـالية للقوائم المـالية لهذه الشركات، علمـاً بأن هذه القراءات لا تعتبر توصيات لبيع أو شراء أي من الأسهم دون أدنى مسـؤولية على (جـريدة الرياض) أو المحلل عن أي من القرارات الاستثمارية.
فيما يلي نقدم قراءة مالية في القوائم المالية للشركة العقارية السعودية بنهاية الربع الأول من العام المالي 2003م:

مقدمة:
تأسست الشركة العقارية السعودية عام 1976م، مركزها الرئيسي مدينة الرياض، ويتمثل نشـاط الشركة الأسـاسي للشركة بتملك الأراضي الصالحة للبناء وتطويرها وإقامة المباني السكنية والتجارية عليها وبيعها وتأجيرها وإدارة العقارات لحسـابها ولحسـاب الغير، وشراء وإنتاج المواد والمعدات اللازمة للبناء وبيعها وتأجيرها والقيام بأعمال المقاولات للمباني والقيام بجميع الأعمال المتصلة بتحقيق أغراضها، يتكون رأس مال الشركة من 600مليون ريال بعـدد 12مليون سـهم بقيمة اسمية 50ريالاً وقيمة دفترية (محاسبية) تجاوزت المائة بثلاثة ريالات وربع، وقيمة سـوقية لم تتجاوز 155ريالاً للسهم الواحـد يوم السبت الســابع من يونيـو 2003م، لم تتجاوز القيمة السوقية لجميع اسهم الشركة المليار وتسعمائة مليون ريال، وبما لا يتناسـب مع ما تمتكله الشركة من عقارات مسـجلة محاسبياً بالتكلفة التاريخية (سعر الشراء مضـافاً إليه جميع المصاريف ذات العلاقة) في حين تبلغ قيمتها السوقية أربعة أضعـاف قيمتها المحاسبية (التكلفة) كما سيتم التطرق إليه في نهاية هـذا التقرير، وذلك في حـال الأخـذ في الاعتبار ارتفاع أسعار العقارات في مدينة الرياض خلال السنوات الماضية، وأشـير هنا إلى
التطورات الحديثة الخـاصة بتطوير استراتيجيات الشركة الاستثمارية من إدارة الأملاك فقط إلى لاعب أسـاسي في سـوق العقار داخل مـدينة الرياض. فبالإضـافة إلى إدارة الأملاك، بدأت الشركة في السنوات الأخيرة الماضية مجال التخطيط والتطوير العقاري من خلال العديد من الصيغ الاستثمارية كما سيتم التطرق له في هذا التقرير. يرأس مجلس إدارة الشركة الأستاذ محمد بن عبدالله الشريف.

أولاً- قراءة في ميزانية الشركة المقارنة للعام الماضي وكذلك الربع الأول من العـام المالي 2003م:



المـوجودات:

أكثر من 180مليون ريال أرباح بيع ربيع العقارية:

بالإطلاع على الجدول المرفق الخـاص بموجودات الشـركة البالغة أكثر من مليار وأربعمئة مليون ريال والتي تتركز في الأصـول الثابتة التي بلغـت قيمتها 916مليون ريال والمنخفضـة 97مليون ريال نتيجة الإهلاك الذي بلغ 37مليون ريال خلال الاثني عشر شهرا الماضية وبيع أرض بلغت قيمتها الدفترية 90مليون ريال. وتتكون الأصـول الثابتة البالغة 916مليون ريال من بندين أسـاسيين:

- البند الأول - الأراضي البالغة قيمتها الدفترية 264مليون ريال (تشتمل على المواقع وفق الجدول المرفق الذي يوضح التكلفة التاريخية - المحاسبية- والقيمة السوقية وفقاً لتقديري بعـد استشـارة بعض العقاريين والتي أقدرها بمليار ريال)،

- البند الثاني - المباني البالغ صـافي قيمتها الدفترية 650مليون ريال والتي يتم استهلاكها خلال 33سـنة والتي بلغت تكلفتها التاريخية مليار ونصف، في حين بلغ مجمع إهلاكها خلال عمر شركة 600مليون ريال. ويمثل هـذان البندان استثمارات الشركة العقارية في أولا

ً- المراكز التجـارية والمجمعات السكنية التي تتكون من مراكز العقارية الأول والثاني والثالث في العليا التي بلغ عـدد مكاتبها 562مكتبا بلغ متوسط نسبة إشغالها في العام الماضي 95% و 582معرضا بلغ متوسط نسبة إشغالها 87% و 59عمـارة في حي العليا بلغ عـدد شققها أكثر من 1200شـقة سـكنية بلغ متوسط إشعالها 100%، تتجاوز القيمة السوقية لجميع هـذه المباني شـاملةً الأراضي مليار ريال في حين لا تتجـاوز صـافي عوائدها الأربعين مليون ريال وبنسبة 4%، قـد ترى إدارة الشركة في ظل تبنيها الحديث لاستراتيجيات جريئة تهدف لتعظيم عوائد المسـاهمين، من البحث عن بدائل أخرى تكون كفيلة بتعظيم استغلال القلب النابض لمدينة الرياض بما يحقق عوائد تتناسب مع القيمة الحقيقية للأموال المستثمرة في أغلى منطقة في مدينة الرياض وتدارك التغيرات والتطورات في تصميم الأسواق التجـارية في المنطقة المحيطة بالمراكز السكنية للشركة في منطقة العليا، حيث تبلغ مسـاحة الأرض المقام عليها المراكز الثلاثة والمجمعات السكنية أكثر من 190ألف متر مربع أقدر متوسط قيمة الأرض السوقية بأكثر من 450مليون ريال بمتوسط تقديري لسعر المتر المربع 2300ريال مسجلة محـاسبيا بما لا يتجاوز 110ملايين ريال. كما تمتلك الشركة 103شقق سكنية في مجمع الستين السكني و 186مكتباً و 101معرض في مجمعي الستين التجاريين. كما تمتلك الشركة 19عمارة و 64فيلا مستقلة و 134فيلا مزدوجة في الحي الدبلوماسي بلغ متوسط إشغالها 99% مبنية على أراض مسـتأجرة بعقود إيجار تقارب للمائة سـنة.

ثانياً - الأراضي: وفقاً لاستراتيجية الشركة المستقبلية المقرة من قبل مجلس الإدارة في عام 1998م والتي نصـت على التطوير العقاري والعمراني كإستراتيجية إضـافية للنشـاط السـابق بما يؤدي إلى تدوير أموال الشركة بشكل أسرع وذلك من خلال شراء الأراضي بهدف تطويرها وتوفير الخدمات الأسـاسية بها من طرق وماء وكهرباء وهاتف وتخطيطها إلى قطع سكنية متوسطة وإعـدادها للبناء أو البيع وقـد باشـرت الشركة منذ عام 1998م بشراء مجموعة من الأراضي وفقاً للتالي:

- أرض حي الرمال بمسـاحة 430ألف متر مربع في مرحلة التخطيط بلغ متوسط تكلفتها 18مليون ريال تبلغ قيمتها السوقية التقديرية 50مليون ريال،

- أرض طريق التخصصي والثمامة (حي ربيع العقارية) بمسـاحة إجمالية 387ألف متر مربع في مرحلة التطوير يصفى منه أكثر من 232ألف متر مربع بعد التخطيط والتقسيم سـيتم بيعها في بداية الربع الرابع والذي أتوقع أن تحقق صـافي أرباح تتجاوز 180مليون ريال يبلغ صـافي عائد السهم منها ما يتجاوز 15ريالاً (انظر الجدول المرفق)،

- أرض بنبان بمسـاحة إجمالية 600ألف متر مربع في مرحلة التخطيط لم تتجاوز تكلفتها العشرين مليون ريال في حين تتجاوز قيمتها السوقية تتجاوز الخمسين مليون ريال،

- أرض حي قرطبة بمسـاحة 274ألف متر مربع في مرحلة التطوير بتكلفة إجمالية لم تتجاوز 64مليون ريال أقدر قيمتها السوقية 120مليون ريال بواقع 700ريال للمتر المربع ،

- أرض حي اليرموك بمسـاحة 135ألف متر مربع في مرحلة التطوير لم تتجاوز تكلفتها العشرين مليون ريال سـيتم بناء حي متكامل مكون من مـائة وستين فيلا سكنية سـيتم بيعها نقـداً وقد يتم بيع جزء من الحي بالتقسيط (التأجير المنتهي بالتملك - مجال استثماري جـديد للشركة)، كما تنص الاستراتيجية المستقبلية للشركة على إيجاد صيغ للتعاون مع الجهات الخارجية والتي بناءً عليها تم توقيع أول اتفاقية مشاركة مع البنك السعودي البريطاني تهدف إلى تمويل شراء المساكن وإعادة بيعها على المواطنين بأسلوب التقسيط ولمدد تصل إلى 16سـنة تم إبرام 127عملية في العام الماضي بقيمة إجمالية 65مليون ريال يبلغ نصيب الشركة 10% من المبلغ المستثمر في مشروع (الأمـانة لتمليك المنازل).

- كما تستثمر الشركة 155مليون ريال في 25% من رأسمال الشركة السعودية لمركز المعيقلية التجاري البالغ 600مليون ريال والتي تمتلك مركز المعيقيلية في وسـط مدينة ا
لرياض بلغ إيراده في العامين الماضيين فقط أربعة ملايين ريال كما تمتلك شركة مركز المعيقيلية 25% من أرض تلال الرياض التي يجري تصفيتها والتي قـد تتجاوز صـافي أرباحها لشركة المعيقيلية أكثر من 60مليون ريال يبلغ نصيب العقارية ما يقارب 15مليون ريال على أقل تقدير.

- كما تمتلك الشركة العقارية مباشرة ربع حي تلال الرياض البالغ مسـاحته أكثر من مليون متر مربع والذي سـاهمت فيه بمبلغ 76مليون ريال منذ سـنتين يجري الانتهاء من تصفية حسـابات المشروع خلال الربع الثاني من هـذا العام على أبعـد تقدير والذي قـد يحقق أرباحـاً مجزية لمسـاهمي الشركة (لم يتم تسجيلها بعـد) كما قامت الشركة عند بيع مخطط تلال الرياض بشـراء مواقع منتقاة من تلال الرياض بلغت مسـاحتها 51ألف متر مربع لم يتم تسجيلها من ضمن مخزون الأراضي بعـد (لحين تصفية المساهمة) ولكن بلغت تكلفتها 32مليون أقدر قيمتها السوقية بأكثر من 50مليون ريال (850ريالا/متر).

- كما تمتلك الشركة استثمـارت في سـندات مالية بقيمة 121مليون ريال بلغ عـائدها في العام الماضي فقط 3.3ملايين ريال، سـيتم صرف 72مليون ريال منها أرباح للمسـاهمين عن العام الماضي 2002م.

هذا وقـد ارتفعـت قيمة المشروعات تحت التنفيذ إلى 31مليون ريال منها 4.2ملايين ريال مشروع سفارة المملكة في الكويت المتوقف منـذ عـام 1990م. تبلغ أصـول الشركة المتداولة (أقل من سنة) 91مليون ريال تتركز في الأرصـدة المستحقة من المسـتأجرين البالغة 85مليون ريال. كما تبلغ النقدية والمخزون 6.5ملايين ريال.

المطلوبـات:

انخفضـت مطلوبات الشركة 9ملايين ريال إلى فقط 182مليون ريال نتيجة لانخفاض الأرصـدة الدائنة إلى 92مليون ريال ومخصص الزكاة إلى 5.4ملايين ريال، أمـا الأرباح المقترح توزيعها على مساهمي الشركة عن العام الماضي بلغت 73مليون ريال بواقع 6ريالات للسهم. كما بلغت تعويضـات نهاية الخـدمة 8.1ملايين.

حقوق الملكية:

. انخفضت حقوق الملكية 24مليون ريـال إلى 1.239مليون ريال وذلك نتيجة لانخفاض الأرباح المستبقاة، وقـد تجـاوزت حقوق الملاك أكثر من ضـعف رأسمال الشركة البالغ 600مليون ريال والذي يثير التسـاؤل عن مدى إمكانية تسييل جزء من الاحتياطي الاتفاقي أو احتياطي الاستثمارات بصورة اسهم مجانية للمسـاهمين لعكس القيمة الحقيقية للشركة على القيمة السوقية قبل تخصيص أسهم الدولة حيث دأبت الشركة على احتجاز جـزء لا بأس به من الأرباح السنوية في الأعـوام الماضية ومنذ تأسيس الشركة لدعم الاحتياطيات الاختيارية (الاتفاقي والاستثمار). يبلغ الاحتياطي النظامي 139مليون ريال، والاحتياطي الاتفاقي مكتمل وثابت بمبلغ 300مليون ريال وكذلك احتياطي الاستثمار ثابت بمبلغ 183مليون ريال في حين انخفضـت الأرباح المبقاة 16مليون ريال إلى 4ملايين ريال.

ثانياً - قراءة في قائمة الدخل المقارنةعن العام المالي 2002م وكذلك الربع الأول 2003م :

لم تتجاوز إيرادات النشاط في الربع الأول من هذا العام 32مليون ريال في حين اسـتقرت مصاريف النشاط عـند مسـتوى العام الماضي البالغ 17مليون ريال والذي يتكون من مصاريف إهلاك العقارات 9ملايين ريال ( 33سـنة عمر افتراضي للعقارات )، ومصاريف استهلاك الماء والكهرباء والمصروفات العقارية 8ملايين ريال. هـذا وقـد انخفضـت الإيرادات الأخـرى إلى فقط 3.6ملايين ريال، كما انخفضـت المصـاريف الأخـرى والإدارية والعمومية أيضـاً إلى فقط 4.4ريالات، كما انخفض مخصص الزكاة الشرعية إلى 900ألف ريال ليبلغ صـافي دخل الشركة خلال الربع الأول 13.4مليون ريال منخفضاً 14مليون ريال عن العام الماضي وبواقع ريال وعشر هللات للسهم الواحد.

ثالثاً - الأصـول الثابتة بالتكلفة مقارنة بالقيمة السوقية (أرباح غير محققة):

لا تعكس القوائم المالية لبعض الشركات والمعدة وفقاً لمعايير المحاسبة القيمة السوقية لجميع موجودات الشركة الخاصة بالنشـاط الأسـاسي، خصـوصـاً العقارات والأراضي للشركات ذات الأغراض العقارية، كما لا يتم الإفصـاح عن قيمها من خلال إيضـاحات القوائم المالية. لكن - ونظراً لمـا لذلك من أهمية في اتخاذ القرارات الاستثمـارية، آثرت أن أبذل بعض المجهود لإضـافة قيمة لهذا لتقرير، حـيث قمـت بإعـداد الجدول المرفق الخـاص بمخزون الشركة من الأراضي بعــد استشـارة بعض العقاريين في مدينة الرياض وذلك للتوضيح المتحفظ و التقديري للفرق بين القيمة السوقية التقديرية لجميع أراضي الشركة البالغ تكلفتها 264مليون ريال فقط والمقام على بعضـها مبان بلغت تكلفتها 1.5مليار ريال وصـافي قيمتها الدفترية 650مليون ريال بنهاية الربع الأول. كمـا أود التنبيه إلى أنه لا يتم الاعتراف محـاسبياً في المملكة بالأرباح حتى يـتم البيع، حيث لا يتم الأخـذ في الاعتبار الأرباح الاستثمارية حتى يتم البيع تطبيقاً لمبدأ الحيطة والحذر المحاسبي، ولكن وفقاً لتطورات المحـاسبة الدولية الأخيرة، بدأ التحول من التكلفة التاريخية للاستثمارات (قصيرة ومتوسطة الأجل) إلى القيمة الحالية مع الضغط لتقليص استخدام التكلفة التاريخية للاستثمارات طويلة الأجل (وخصـوصـا في النشـاط المصرفي)، على أن يتم عكس فرق القيمة السوقية والتكلفة كأرباح أو خسـائر غير محققة ضمن حقوق الملاك وذلك لتمكين متخذي القرارات الاستثمارية من معرفة المركز المالي الحقيقي للشركة ومن ثم القدرة على التقييم السليم للشركات المراد الاستثمار فيها، وتزداد أهمية مـا سبق إذا أخذنا في الاعتبار تخصيص الدولة لحصـتها البالغة 63% من أسهم الشركة (صـندوق الاسـتثمار العامة)، حيث يجب أن تعكس القوائم المالية للشركة وإيضاحاتها القيمة الحقيقية للموجودات قبل الشروع في تخصيصها.

هـذا وأتوقع أن يبدأ جـني قطاف تبني إدارة الشركة لإستراتيجية التطوير العقاري هـذا العام بالبدء بتسجيل أرباح بيع تلال الرياض والذي يذكر رئيس مجلس إدارة الشركة في تقريره للمسـاهمين أنها مجزية والتي أتوقع أن تتجاوز الثلاثين مليون ريال وكذلك استلام نصيب الشركة من تلال الرياض الخاص بشركة مركز المعيقيلية وكذلك بيع مخطط ربع العقارية والذي أتوقع أن تتجـاوز صـافي أرباحه 180مليون ريال وصـافي ربح للسهم أقـدره بخمسة عشر ريال ، وكذلك البدء ببيع الأراضي التي يتم الانتهاء من تخطيطها أو تطويرها أو بيع المسـاكن التي يتم تعميرها (حي اليرموك)، كذلك الإيرادات وفقاً لاتفاقية المشاركة مع البنك السعودي البريطاني (الأمانة لتمليك المنازل). هذا وأتوقع أن تتضاعف أرباح العام الحالي 2003م أكثر من ثلاث مرات وتجـاوز عـائد السهم في عـام 2003م العـشرين ريالا مقارنة بخمسة ريالات في عام 2002م، خصـوصـاً في حـال اكتمال بيع ربيع العقارية في الربع الرابع واستلام مستحقات الشركة من شركة الرياض للتعمير الخاصة ببيع نصـف تلال الرياض المملوك للعقارية وشركة مركز المعيقيلية والذي تم بيعه في العام المــاضي بالإضـافة لإيرادات تأجير المكاتب والمراكز التجـارية والسكنية والفلل (المقدرة بخمسة ريالات سنوياً).

[الناشر]

بالمناسبه هذا التقرير اعد قبل 3 او 4 اسابيع

[سيف الخيال]

جزاك الله خير أخي الحبيب الناشر ...

وكثر الله من امثالك الطيبيين ...

[عبدالله الكثيري]

الرسالة الأصلية كتبت بواسطة المدقق
مشكور00اخونا
وبارك الله لك وفيك
مشاركه قيمة وطرح توصيه با اسلوب محترف نحن با اشد الحاجة اليها
وفقك الله