التحليل الاساسي

[alharbi]

منذ مدة طويله وانا افكر في موضوع البحث عن الاسهم واختيارها
وكان السكرينر هو افضل الوسائل الممتازه للبحث عن افضل الاسهم التي تعتبر فرصه للمستثمر واحيانا المضارب في بعض المدخلات مثل الاب قرايد والداون قريد وحجم التداول وغيرها الكثير


فقد اتتني هذه الفكره التي من الممكن ان تكون دفعه قوية للكثير منا فيما يختص بالذات بالتحليل الاساسي

ولكن هذه الفكره تعتمد اولا واخيرا على تعاون الاخوه معا اي الاشتراك جميعا في هذا الموضوع كلا فيما يعرفه

قمت بعمل برمجه لحقول السكرينر لزاكس وهو في نظري يعتبر من اسهل وافضل السكرينات للاسهم ويتمتع ببيانات كثيره وجميع السكرينرات الاخرى تقريبا بنفس الفكره

على اساس ان يتم ترجمة وشرح موجز لجميع الحقول في السكرينر
مع ايضاح الافضل منها والارقام التي يجب ان نركز عليها اثناء البحث
وماهو المهم منها والغير مهم نسبيا حسب تجارب الاخوه الاعضاء

على سبيل المثال
PEG ماذا تعني وماهو الرقم المناسب لها
PE ماذاتعني ومتى يكون الرقم ممتاز بالنسبه للسهم
وهكذا

الانسايدر ماهو الرقم المفضل بالنسبه للشركات الكبيره والصغيره
البيتا ماهو الرقم الممتاز للمضارب والمستثمر

وارجوا من الاخوه المشاركه في اي معلومه هنا في نفس الموضوع هذا
وبدوري سوف اقوم بترتيبها وتجميعها ووضعها في هذه الصفحه

http://www.thegulfbiz.com/zack.htm

لايهم ان ننتهي منها في يوم او يومين ممكن شهر


ولكن بعد ذلك سوف يكون لدينا صفحة متكامله تمكن اي عضوا من البحث عن اي سهم وبكل سهوله واقتدار
وكذلك علم بهذه المصطلحات ومعانيها وماتعني الارقام فيها

[المصري]

http://indexsignal.virtualave.net/ubb/Forum1/HTML/001449.html

الأخ حربي هذا الرابط يشرح كل ماتريد
تحياتي

[alharbi]

اخي المصري
اشكرك
وهذا الموضوع اطلعت عليه سابقا
ولكن انا اقصد الشرح واختيار القيمه للمدخلات

[alharbi]

P/E

هو اكثر النسب المهمه للمستثمر والتي يعتمد عليها ولكن بطبيعة الحال لها تعقيداتها ومفاهيمها

ويسهل التعرف عليها وعلى طريقة حسابها وبكل سهوله وهي تحدد لك ماذا يعني السهم لك كمستثمر وكم سوف يعطيك من ارباح فيجب عليك النظر لهذه النسبه

هذه النسبة هي عبارة عن ناتج سعر السهم الحالي مقسوم على الارباح الموزعه للسنه

مثالا على ذلك اذا اقترضنا ان شركة ما سعر سهمها 60 دولار وتوزع ربح سنوي على السهم 3 دولار
اذا ال P/E لها يكون 20

وهي كالتالي (60/3=20)

وهناك موضوع مهم ايضا وهو
الارباح المتوقعه للسهم
مثال هناك شركتين مختلف السعر لها وال P/E متطابق وفي نفس القطاع
اي
الاولى 80 وارباح 4 دولار =20
والاخرى 60 وارباح 3دولار=20
هنا يجب النظر للشيء الاخر المهم هو ماهي توقعات المحللين للول ستريت عن هذه الشركتين
الاولى 80 ويتوقع لها ربح مستقبلي 5 اي ان توقعات المحللين للشركه بان تحقق نمو في الارباح يصل الى 5
والاخرى 60 ويتوقع لها ارباح 4 دولار

هنا تقوم بعملية الحساب هذه
الاولى 80/5=16
والاخرى 60/4=15
ومن هذا يتضح لنا بان الثانية ذات ال P/E 15 افضل من الاولى

ولكن مع الاخذ في الاعتبار ان هذا لاينطبق على شركات كثيره بل البعض منها وهذه المقارنه يجب عملها بين شركات في نفس القطاع

وتعتمد هذه التنبؤات على ثقل المحلل او الجهه التي تعطي التوقعات عن الشركات للارباح والنمو المتوقع للشركة وكذلك الشركة نفسهاكان تكون قادره على تحقيق الربح او النمو المتوقع وتاريخ الشركه في تحققيق ذلك

وايضا اختيار القطاع الذي تراه مناسبا لان بعض القطاعات تشهد ركود بينما اخرى نشطه وقابله للنمو

[alharbi]

PEG

كما يعلم الجميع بان الاسهم ذات النمو القوي تجذب المستثمرين دائما

وهذه النسبه تساعد في الوصول لهذا النوع من الاسهم

لان السهم الجيد يستحق بان يقدر بقيمته الحقيقيه التي يستحقها وهذه النسبه بكل بساطه تعطيك فكره ماذا كان السهم الان يباع بسعره الحقيقي او اعلى من سعره او اقل

وهي تعتمد على حساب نمو ارباح السهم

وحسابه يكون كالتالي

اولا P/E اذا كان لدينا سهم P/E له 20 مثلا والمحللين في الوول ستريت يتوقعون له نمو 10 بالمئه للسنوات القادمة سنويا . بهذا تستطيع ان تقسم 20 على 10 يساوي 2 اذا ال PEG للسهم يساوي 2

اي شركه PEG لها اكثر من واحد فانها تكون مريبه من قبل المستثمرين لان ذلك يعني بان سعرها الحالي ايضا اكبر من السعر الحقيقي للشركه
والشركات التي PEG اقل من 1 يعتبر سعرها مساوي للسعر الحقيقي
واذا كانت اقل من واحد فان هذا يعني بان سعرها فرصة بالنسبة للمستثمرين او مسعره باقل من سعرها الحقيقي

ولكن هذه النسبه احيانا لايؤحذ بها في بعض اسهم التكنولوجيا والتي تعتبر مسعره باكثر من سعرها الحقيقي ولازال الكثير يتعامل بها لاعتبارات اخرى

[alharbi]

beta

ان البيتا من الاشياء المهمه للمضارب والمستثمر على حد سواء

وهي تقوم على قياس مدى الخطوره في سهم ما لتعطيك الفكره عن مدى مخاطرتك في السهم الذي تنوي شراءه ليكون لديك العلم لكي لاتصدم بانخفاض سهم ما مثلا ولكي تعرف مدى الارتفاع عندما يحدث

ويتم حسابه ومقارنته مع مؤشر S&P500 وهذا المؤشر بدوره يعتمد على قياس حساب العوائد للاسهم للسنوات الخمس السابقة وبكل بساطة نستطيع ان نقول انه يقيس تاريخ السهم للسنوات الماضيه

وعلى سبيل المثال

اذا كان هناك سهم البيتا هي 1 مثلا له فان هذا يعني بان هذا السهم للخمس سنوات الماضيه كان يزيد 10 بالمئه اذا زاد مؤشر S&P500 10 بالمئه وينخفض 10 بالمئه اذا انخفض مؤشر S&P500 10 بالمئة

وهو ملازم لمؤشر S&P500 بهذه النسبه وهذا السهم يعتبر ثابت نسبيا.

ولكن الخطوره تكمن في الاسهم التي لها بيتا عاليه مثلا 2.5 فان هذا السهم يزيد 25 بالمئه اذا زاد مؤشر S&P500 10 بالمئة وينخفض 25 بالمئه اذا انخفض مؤشر S&P500 10 بالمئه
والمضارب اذا اراد ان يتابع البيتا لاي سهم فان علية متابعة مؤشر S&P500

وكلما انخفضت البيتا اقل من واحد انخفضت المخاطره على المدى البعيد ايضا للسهم وسار امنا اكثر من ناحية الاستثمار على المدى البعيد

وهي مهمة للمضارب والمستثمر لمعرفة نسبة الارتفاع والانخفاض للسهم وتقاس بكل سهولة مع مؤشر S&P500

والبيتا تجنبك الدخول في مخاطرة في الاسهم وتفيد في تجنب الشركات التي تدخل في ركود او كساد لان البيتا تتغير مع اي تغييرات تطراء على السهم من مستجدات.

[السبيعي]

يا اخي الحربي من خلال تعاملي معك اظنك من المضاربين الحامين ولست من المستثمرين طويلي الاجل والمضارب المحترف مثلك لا تهمه هذا النواحي بقدر مايهمه حركة السهم وتذبذبه من خلال العرض والطلب
واني اذا ضاربت من دون ان استمع الى الاخبار اكون انجح بنسبة 99% عني اذا لم استمع اليها ذلك ان الاخبار تجعل المضارب يغير استراتيجيته فتؤثر الاخبار على قراراته ويكون هناك تضاد بين استراتيجيات البيع والشراء و ضغط العوامل النفسيه كالاعجاب بالسهم او الخوف منه فينشاء الخلل فالخسارة التي ارى ان من اكبر اسبابها المضاربة تحت ضغط عوامل نفسية :o
فالواجب كما قلنا من قبل ان يملك المرء المضارب زمام نفسه ويسيطر على انفعالاته المتغيرة ويكون كالالة المبرمجة التي لامشاعر لها تضعف ادائها وتؤدي الى تدميرها والاخبار هي اكبر مصدر لهذه الانفعالات :D

[alharbi]

عزيزي السبيعي
اولا يابوالسباع انا فعلا مضارب ومشكلجي :D ولاكن لست محترف
اتعلم يوميا الى ان اخسر كل اموالي هههههههه

ولكن هذا الموضوع ليس بالضروره ان يكون مهم للمضارب لوحده او المستثمر لوحده
بل اته مهم للكل مضاربين ومستثمرين

واردت طرحه هنا للفائده للجميع وبمساعدة الجميع ايضا

اي موضوع اذا طرح واخذ حقه من النقاش وطرح الاراء من قبل الجميع سوف يزيده اثراء ويكون مرجع لمن يريده

وهناك كثير من الاخوان اكثر اسئلتهم عن الاسهم الجيده واسهم المضاربه واشتري والا ابيع

هنا سوف يجدوا الجواب لهذه الاسئله اذا تم الانتهاء من هذا الموضوع

وهذا الموضوع فعلا بحاجه للاخوان جميعا وخصوصا احمد علي وشوتينغ ستار والاستاذ والكل ونرجوا ان يشاركنا البريد الالكتروني

وارجوا ان يكتمل
على فكره انا راح اثبته طول شهر رمضان يالسبيعي ان شاء الله
وارجوا من الاخوان كل من لديه اي معلومه عن هذا الموضوع ان يقوم بكتابتها وله جزيل الشكر
وسوف اجمعها واعملها في صفحه وبطريقه ممتازه للعوده اليها بكل سهوله

[alharbi]

EPS Surprises

اولا يجب ان نعرف الـ EPS
وهي ارباح الشركه وتقاس ربحا لكل سهم وبالطبع وهي تحسب كالتالي
جميع العائدات مخصوم منها الضرائب والمصروفات والديون المستحقه
وناتجها يقسم على عدد الاسهم المتداوله وهي الارباح التي تحققها الشركة لكل سهم وهي صافي العائدات طبعا بعد دفع الضرائب والنفقات والديون المستحقه

اما الـ EPS Surprises

ففي العادة جميع المحللين يتوقعون ارباح الربع سنوية للشركات على ضوء بيانات الشركة ودراستها ودراسة القطاع والاقتصاد ككل

ولكن بعض الشركات تفاجيء المحللين احيانا بتحقيق ربح اكثر او اقل احيانا من المتوقع منها وهذا مانراه يحدث من ارتفاعات وانخفاضات للشركات عند اعلان ارباحها احيانا

(ولكن ليس دائما يكون من هذا السبب وانما هناك اسباب اخرى ايضا )

على اي حال هذه النسبه تفيد في معرفة هذه الشركات

وهي اعلانات ارباح الشركات المفاجئة والتي تعلن للارباع السنويه للشركه وهي من الامور المهمه جدا للمحتفظين بالاسهم والمستثمرين وبالذات قبل اعلان ارباح الشركات

وهذه النتيجه احيانا تكون ايجابيه واحيانا سلبيه

ولبعض الشركات تاريخ في مفاجئة المستثمرين يمتد لعدة سنوات بان تحقق اكثر من المتوقع دائما وبعضها تحقق اقل احيانا

وهذا النوع من الشركات اذا كان لها سابقه بان تعلن دائما اقل من المتوقع فان اسهمها تبداء احيانا في الانخفاض قبل اعلان ارباح الربع سنويه لها

واذا كان لها تاريخ كان تعلن ارباح مفاجئة فانه يلاحظ على اسهمها ان تبداء في الارتفاع قليلا قبل الاعلان الى موعد الاعلان


وهذا الفلتر يقوم بحساب اخر ربع والربع الذي يسبقه والمتوسط لاخر اربعة ارباع

[ahmedali3]

اخي الحربي اعتذر عن تأخري للمشاركه في هذا الموضوع الهام جدا
عزيزي البحث عن الاسهم باستخدام برامج الفلتره هو ببساطه الاساس الذي لايمكن للمضارب او المستثمر ان يستغني عنه

احب كثيرا توليفات الفلتره
وتعطي نتائج ممتازه
وايضا تعطيك صوره واضحه عن الخيارات المتاحه امامك
والاهم من هذا هو ان اتخاذ قرارك يكون مبنيا على سبب وجيه وليس قرار عشوائي

استخدام الفلتر هي من خطوات النجاح التي كنت انوي التحدث عنها وانت جزاك الله خير كعادتك سباق الى منفعة اخوانك

بخصوص الفلتره:
ينقسم الى ثلاث اقسام :

قسم يفلتر جميع الاسهم على اساس التحليل الاساسي
يعني افضل شركه ربحت وكم نسبة ربحهاوووو

وقسم اخر يفلتر الاسهم على اساس التحليل الفني
يعني الاسهم التي اخترقت المتوسط الحركي للسهم 200 يوم السابقه
او ان الماكد اكبر من صفر او الفوليم ارتفع بشكل كبير امس اووووو

والقسم الثالث: هو يفلتر الاسهم على اساس كلا من التحليل الاساسي والفني
فانت تريد سهم اخرج ربح قوي خلال الربع الماضي ولكن تريد ان تعرف التوقيت المناسب للشراء فتستخدم تطبيقات التحليل الفني ليساعدك على اتخاذ قرار الشراء

وهذا الاخير هو الافضل في نظري
المشكله التي تواجهني في المنتدى ان بالامكان بسطر واحد ان تسأل عن مثلا فلترة الاسهم او عن التحليل الاساسي او عن تطبيقات التحليل الفني

ولكن للاسف الشرح يطول ويحتاج الى وقت كبير لكي نوصل المعلومه الدقيقه التي تساعدك على اتخاذ القرار

ولهذا فانا اتحاشى دائما ان اتحدث عن مواضيع هي في رأي هامه جدا جدا جدا
والسبب ان شرحها يحتاج الى وقت وتفصيل واعطاء امثله وهذا يأخذ من وقتي الكثير

وثانيا الشباب المهتمين في هذه المواضيع عددهم قليل جدا خاصة بعد تكبد الكثير خسائر كبيره العام الماضي والحالي


المهم: بخصوص فلترة الاسهم

تحتاج قبل هذا الى تكوين استراتيجه ناجحه لكي تضارب او تستثمر
وبعد هذا تستطيع ان تبحث عن الاسهم المطابقه لشروطك
انتبه لهذه النقطه الهامه
البعض يذهب الى فلتر ما ويبحث عن اسهم ما قبل ان يتاكد نجاح طريقته في اختيار هذه الاسهم

انا مسجل ببعض الشركات التي تعطي فلتره realtime أي كل نصف دقيقه يعطيك قائمه بالاسهم التي تطابق استراتيجيتك
واحد هذه الشركات ادفع لهم شهريا 180 دولار شهريا لكي يزودني بالخدمه

لا اريد ان اشتتكم كثيرا

انصح اخواني المضاربين والمستثمرين بان يحددوا بالضبط ماهي معايير الفلتره التي تريدونها وانا تقريبا اعرف معظم شركات الفلتره الامريكيه واستطيع اعطائكم قائمه بهذه الشركات

وهذه هديه متواضعه مني الى جميع الاخوان وهي عبارة عن افضل 500 شركه فاقت 80 % من بين جميع شركات صناعتها على اساس نصيب السهم من الارباح
أي ان هذا القائمه هي (top 20) افضل 20 شركه في كل صناعه وقطاع


وعدد الشركات التي اخرجتها في الاصل 750 شركه من اصل 10 الاف شركه مدرجه في بورصات امريكيا الثلاث أي في بورصة نيويورك ونازداك والبورصة الامريكيه ولكني استبعدت شركات التامين والبنوك والوسطاء الماليين ومصانع الخمور وشركات الملاهي والسينما
ووصلت الى 493 شركه
وهذا لايعني ان كل الشركات حلال لا ابدا
انما انا استبعدت التي نشاطها واضح تحريمها من قطاعها او صناعتها
ولكن يوجد كثير من هذه القائمه لا يجوز التداول بها وباستخدام الضوابط الشرعيه تستطيع معرفة الشركات الشرعيه والغير شرعيه كما تعمل في كل الاسهم التي تشتريها
ومن المهم ان لا تلغي أي سهم من القائمه حتى ولو كان حراما حتى تستطيع المقارنه بينها وبين الشركات الاخرى طبعا بشرط ان صناعة او قطاع الشركه جائز فقط


وضعت هذا في ملف اكسل ليسهل لك رؤية وتعديل ماتريد واذا انت تعرف استخدام برنامج اكسل فسوف تستطيع ان تستفيد من هذا الملف

والسؤال الهام على أي اساس قمت بهذه الفلتره
انا بحثت عن الاسهم التي ارباحها بالنسبة للسهم (EPS) تفوقت على 80 % من الشركات الاخرى في صناعتها
يعني لو شركه ربحت دولار واخرى ربحت نصف دولار للسهم الواحد
وهاتين الشركتين في قطاع واحد وفي صناعه واحده
كيف اعرف أي منهما افضل؟
طبعا الشركه التي يكون نصيب السهم من ارباحها اكبر هي التي تكون افضل
ولهذا انا سردت فقط الشركات التي تفوقت على 80 في المائه من بين جميع شركات صناعتها

يعني شركه VYSI في الملف ترتيبها الاول في صناعة خدمات الاتصالات
حيث انها جاوزت 99 شركه في قطاع خدمات الاتصالات لو افترضنا ان عدد الشركات مائه
ولو كان عدد الشركات 50 مثلا فهذا يعني انها جاوزت 49 شركه في مجال خدمات الاتصالات

باختصار EPS RANK يعطيك مرتبة الشركه مقارنة بجميع الشركات في صناعتها بالنسبة المئويه على اساس نصيب السهم من الربح
شركه ترتيبها 90 معناها تجاوت الشركه 90 شركه في صناعتها بالنسبة لنصيب السهم من الربح
اذن هذه الشركه افضل من شركه تجاوزت فقط 70 شركه في صناعتها
شباب لا بد ان تعرفوا ان المضاربه والاستثمار المسأله الحاسمه فيها هو النسبه والتناسب
شركه اخرجت ربح جيد هذا لايكفي ابدا
انما ما يكفيني ان يكون هذا الربح لكل سهم قد فاق معظم شركات هذه الصناعه

وبعد هذا يوجد مايلي:

RELRANK
ترتيب قوة اداء السهم النسبي بين جميع الاسهم المدرجه في بورصات امريكا خلال 52 اسبوع الماضي
وهذا ثاني اهم معاير ارى الاهتمام به
شركه رتبة اداءها 90 يعني تجاوزت الشركه اداء 90 % من جميع الشركات على الاطلاق أي تجاوز قوة اداءها السعري 9000 شركه من اصل 10 الاف شركه مدرجه في بورصات امريكا

P/E : السعر بالنسبة للربح
معيار هام لمعرفة هل السعر رخيص ام غالي
وهذا يعطيك هل السعر الان وبالرغم من انه سهم جيد يعتبر رخيص ام غالي
وهذا يتفاوت بتفاوت القطاع
يعتبر في الاقتصاد القديم اكثر من 25 السهم غالي
وفي نازداك يعتبر اكثر من 50 السعر غالي
وفي هذا الكلام شوية تفصيل ليس هذا وقته
ولكن معرفة هذا المعيار هام للغاية فلا تشتري سهم غالي ابدا اذا كنت مستثمر

وبقية الاعمده اتوقع انها معروفه
واذا احد لا يعرفها اشرحها اذا اراد

لقد ارسلت هذا الملف الان الى الاخ الحربي وابوناصر ويستطيع الشباب اذا ارادوا ان ياخذوا منهم الملف
تمنياتي للجميع بالتوفيق

[alharbi]

استاذي العزيز احمد علي

انا عاجز عن الشكر عن ماتبذله لنا هنا في هذا المنتدى من مقالات ومواضيع اكثر من رائعه
وان اول من قراءت له مواضيع لها دور كبير في جذبي لهذا العالم هو انت يابا علي
وجزاك الله خير

انني مهما قدمت هنا فتاكد تماما انني لن ولم اقدم جزء من مما قدمت انت للاخوان جزاك الله خير
وهم ايضا ارى انهم يبذلون جهدهم لتقديم الفائده للجميع هنا جزاهم الله خير

استاذي

هذا الموضوع فعلا انت ذكرت بان كل شخص يتجه لنسبه او شيء معين في الفلتر هذا سواء كان مضارب او مستثمر وانا هنا ذكرت جميع الاشياء الموجوده في الفلتر ليتم ايضاحها للشباب هنا وبواسطتهم هم ايضا

وهي تعتبر مرجع موجود ان شاء الله لمن يريده الان ومستقبلا ولكل من يريد ان يضيف عليه ملاحظة او رايء او شيء نجح معه ليبينه لنا

وكما ذكرت انت بانه من خطوات النجاح لكل مضارب او مستثمر وانا اعتقد ايضا بان البيانات الموجوده في الفلتر تعتبر من اهم الاشياء التي يجب ان يعرفها ويعرف تاثيرها كل شخص يريد ان يدخل في الاستثمار والمضاربه

وكما ذكرت انت جزاك الله خير بان هذا الموضوع طويل وهو كذلك ولقد قمت انا بتثبيته هنا لفتره الى ان يكتمل البحث فيه ولايهم ان ننهيه اليوم او بعد اسبوع بل من الممكن ان ياخذ هذا الموضوع اشهر لانه بحق اساس يجب ان يعرفه الجميع

استاذي ابا علي
انا اعلم بان الوقت لايساعد وخصوصا رمضان وقته محدود
ولكن لو بين الحين والحين تم توضيح وشرح موضوع من محتويات هذا الفلتر بعد فتره سوف يكتمل بعون الله ثم بتعاون الاخوه معا

اما ماذكرت بان المهتمين قليل فهذا فعلا كما ذكرت
السبب هو ان بعض الاخوان يريد فقط شخص ان يقول له اشتر هنا وبيع هنا
وهذا الشيء الذي الاحظه هنا
ولكن هدفي مختلف تماما في هذا المنتدى وهو ايضا الهدف الذي انت ايضا تسعى له من خلال مقالاتك ومواضيعك
الا وهو كيف وماذا تشتري وتبيع
اي ان طريقتك ياباعلي هي ان تعطيهم الطريقه التي يعتمدون هم على انفسهم ولا تصيد لهم انت
وهذا ملاحظ في مواضيعك
لانني لم ارى انك اوصيت بشراء سهم او بيع سهم ابدا
وهذا واضح في مواضيعك وانا لمست فكرتك وبدات منها
التعليم لطرق الاختيار للاسهم هي الشيء السليم الذي يستفيد منه الاخوان وهذا الواضح في جميع مواضيعك جزاك الله خير

استاذي احمد الف الف شكر وجزاك الله خير
وترى نحن طماعين ونريد المزيد

اخوك الحربي

الاخوه الاعضاء الملف الي ارسله الاخ احمد علي جزاه الله الف خير سوف انزله في مكتبة المنتدى ان شاء الله

من هنا موقع الملف في المكتبة (http://thegulfbiz.com/vb/showthread.php?threadid=660)

[alharbi]

Ownership

او الانسايدر Insider

وهي ملكية الاسهم في شركة ما
الشركه تكون اسهمها مملوكه لاشخاص وموظفين داخل الشركه وبنوك احيانا بالكامل ونسبة منها تكون مملوكه لافراد داخل الشركه مدراء او مسئولين وموظفين في الشركه وبعض الموظفين احيانا يحصلون على بعض الاسهم كمكافئة لهم او منح واحيانا هم يشترونها وهم مايسمى الانسايدر

ومطلوب منهم ان يعلنوا جميع عمليات البيع والشراء التي يقومون بها في اسهم الشركه بطريقه معينه وتعبئة فورمات معينه للبيع والشراء
الفورمات هي رقم 3 وفورم 4 وفورم 5 وفورم 144 وسوف احاول ان اوضحها لاحقا
وهي يجب ان تمليء وتقدم للشركه قبل عشره ايام من الاعلان عنها
وكل فورمه لها شروط معينه
سواء كانوا مالكين من داخل الشركه او بنوك او شركات ماليه اخرى او عائلات معينه تمتلك حصص في هذه الشركات

وتنقسم هذه الحصص الى قسمين وهي
الحصص المباشره
والتي تكون مملوكه لشخص خاص له حرية التصرف فيها بكل حريه وهو الذي يتخذ القرار بخصوصها سواء بيع او شراء او حفظ

والغير مباشره
وهي المملوكه لعائلات معينه وينوب عنهم شخص فيها او شركه لها كيان والقرار بيد شخص واحد او بنوك كبيره القرار يكون للمستشارين في البنك فهذه الملكيه غير مباشره تعتبر اي انها ليست لشخص وانما لمنشئه ويملكها عدة اشخاص او شركاء

وهذا النوع مهم بالنسبه لك كمستثمر او مضارب لان قرار البيع والشراء يكون مدروس ويعكس وضع الشركه وتاثيره اقولى على السهم سواء بيع او شراء وصادر من جهه يعتمد على قراراتها وليس شخص واحد قد يصيب وقد يخطيء في اتخاذ القرار

ومن خلال هذه الميزه في الفلتر تستطيع ان تعرف العمليات التي تمت في خلال مده معينه وكم عدد الاسهم او نسبتها المملوكه لاشخاص داخل الشركه وكم باعوا منها ومتى وكم لازال عندهم وايضا تعرف الاسهم المملوكه للبنوك والجهات الاخرى وكذلك والباقي يكون اسهم في السوق لاشخاص عاديين

------------------
Held by Insiders
وتعني الاسهم المملوكه لاشخاص داخل الشركه
---------------
Held by Institutions
وتعني الاسهم المملوكه للبنوك وشركات الاستثمار الاخرى
------------------
طبعا لكل شخص طريقته والبعض يرى ان الشركات الصغيره او التي راس مالها صغير نسبيا عندما تزيد نسبة الانسايدر فيها مثلا اكثر من 50 بالميه فانه ممكن يكون فيها تلاعب من الانسايدر

والبعض يرى انها مؤشر لحالة الشركه لان المالكين من داخل الشركه وبالطبع هم ادرى بالشركه ويعرفون اشياء اكثر من شخص اخر خارج الشركه

وهكذا
كل مستثمر له فكره وطريقه في استخدام هذه المعلومه

على اي حال هذا عباره عن تعريف بسيط ومتواضع مني حسب ماعرفته عن الانسايدر وسوف نعود مره اخرى لتحليله بشكل اعمق وبالذات مدى تاثيره على السهم

[alharbi]

نعود مره احرى لاضافة على هذا الموضوع والذي ارجوا ان يكتمل ويستفاد منه باذن الله

من الاشياء اللمهمه ايضا مايسمى بالـ ROE

وهو عائد حقوق الملكية

وهو يوضح ماتم تحقيقه من قبل الشركه من ارباح في السنوات الماضيه وبالطبع فانه يعتمد في بياناته على ارباح الشركه

وكما ذكرنا قبل باه ايضا يقيس قدرة ادارة الشركه على ادارة الاموال المستثمره في الشركة من قبل حاملي الاسهم تاريحيا

تجد كثير من الشركات بالسالب لهذه النسبه وايضا يوجد شركات بالموجب وهي التي تعتبر فرصه كذلك اذا اتفقت مع المعلومات السابق ذكرها

تعتبر هذه النسبه اذا وجدت في الشركه 10 بالمئه او 15 بالمئه ممتازه ورائعه وتبشر بخير لمستقبل الشركة

وبالطبع كلما زادت النسبه كلما كانت الشركة افضل للاستثمار

فاذا وجدت شركتين متفقه في كل البيانات المذكوره في المواضيع اعلاه ومختلفه في نسبة ROE اي انها واحده مثلا 10 بالمئه والاخرى 20 بالمئه فان اختيارك يجب ان يكون للشركة ذات ال 20 بالمئة

[alharbi]

Market Cap

الماركت كاب وهو راس مال الشركه

المهتمين بالشركات والتحليل الاساسي لها دائما يفضلون الشركات ذات راس المال الكبير او المتوسط

والابتعاد عن ذات راس المال الصغير كمستثمرين والافضل ان يكون راس مال الشركه لايقل عن 200 مليون

وكذلك اختيار القطاعات والافضل الاستثمار يكون في افضل الشركات في قطاعها من ناحية تحقيق الارباح وزيادة المبيعات المستمره كل ربع سنه

وكذلك عند متابعة اسهمك بعد الشراء فانه من المفروض ان تتابع اخبار الشركه
ومعرفة مواعيد اعلانات الارباح لها والتوقعات لارباحها ونسبة الزياده في المبيعات والافضل اختيار البيتا اقل من 1 لتجنب المخاطره

وبهذه الطريقه تكون لديك فكره ممتازه عن كيفية البحث عن افضل الشركات من ناحية التحليل الاساسي وبواسطة السكرينر

وانني ارجوا من الاخوه الاستاذ احمد بن علي والاستاذ وبريد الكتروني والجميع المشاركه في هذا الموضوع والتعديل اذا كان هناك اخطاء في هذه البيانات التى ذكرتها او ينقصها شيء لتعم الفائده ان شاء الله

وادعوا الله عز وجل بالتوفيق للجميع ان شاء الله

[asdf]

اولا احب ان اشكرك والله يوفقك علي مجهودك في شرحك للتحليل الاساسي ...وعندي اسئله ارجو ان توضحها....اولا..معدل النمو السنوي... يفضل ان يكون اكثر من 15%...وبالنسبة للشركه hwp هل تسطيع ان تشرح لي الرسم البياني كمثال لهذه الشركه.كيف اعرف نسبة الربح لشركه في الخمس السنوات القادمه..وكيف استطيع ان اعرف مقارنتها مع الصناعه والمؤشر استاند اند بورز

http://moneycentral.msn.com/investor/invsub/analyst/earnest.asp?Page=EarningsGrowthRates&Symbol=hwp

ثانيا...معدل ربحية السهم الواحد....ايضا لم افهمqrt 1/2 qrt4/2 fy 10/2 fy10/3 اخي الحربي اريد ان اعرف ارباح الارباع السنه الماضيه ....وايضا التوقعات كيف لم افهمها.... في هذه الروابط امور لم افهمها
http://moneycentral.msn.com/investor/invsub/analyst/earnest.asp?Page=ConsensusEPSTrend&Symbol=hwp

http://moneycentral.msn.com/investor/invsub/analyst/earnest.asp?Page=EarningsSurprise&Symbol=hwp

http://moneycentral.msn.com/investor/invsub/results/compare.asp?Page=ProfitMargins&Symbol=INTC





,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, ,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,


Leverage Ratio
Book Value/Share ....ماهي اهميتها وهل تتم مقارنتها بالصناعه

http://moneycentral.msn.com/investor/invsub/results/compare.asp?Page=FinancialCondition&Symbol=intc
,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, ,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,
5Yr Gross Margin (5-Year Avg.)
5Yr PreTax Margin (5-Year Avg.)
5Yr Net Profit Margin (5-Year Avg

Gross Margin 66.4 59.6 45.6
Pre-Tax Margin 16.9 8.8 5.9
ايضا هامش الربح قد تم شرحه من قبل الاستاذ ةالاخ فهد..ولكن هنا موجود لمدة خمس سنوات هل لها اهميه
http://moneycentral.msn.com/investor/invsub/results/compare.asp?Page=ProfitMargins&Symbol=INTC
اخي الحربي ارجو ان لا اكون اثقلت عليك في كثر الاسئلة...ولكن هذه الاسئله قد تكون مهمه لبعض الاخوان ويكون شرحها منك يساعدنا في فهم قراة بيانات الشركه..
مع فائق تقديري واحترامي لك

[alharbi]

اخي العزيز ASDF

وعليكم السلام ورحمة الله

في الحقيقه ممكن ابين لك ماذا تعني بعض الاشياء ولكن كيف تستحدمها هذا مالم اتمكن منه حتى الان وارجوا ان نصل اليه ان شاء الله بمساعدة الاساتذه لنا في هذا الموضوع

اسئلتك اخي تقريبا تتمحور حول موضوع ارباح الشركات وسوف اشرح او اترجم بمعنى اصح لك ماذا تعني هذه الاشياء

اولا الارباح هي ارباح تحققت سابقا
وارباح متوقعه مستقبلا
واشخاص يتوقعون هذه الارباح وعددهم اي المحللين
وتغير توقعاتهم من فتره الى اخرى قبل الاعلان
وجميع الارباح تقارن للشركه مع الشركات المنافسه لها او الصناعه نفسها ومؤشر SP500

بمعنى اصح او توضيح اكثر مبسط
شركة ما حققت ربح ومتوقع لها ربح كذا مستقبلا ونسبته ل SP500 ونسبته للصناعه نفسها هل هو افضل او اقل
والمقارنه لربح الشركه مع الربع نفسه في العام الماضي

وهذه بعض الاشياء التي تتحكم في سعر السهم واحيا نا تجد سهم ارتفع لان محلل غير توقعه اما سلبيا او ايجابيا وهذا يحدث دائما في الفتره بين اعلان ارباح ربعين للسنه

وسوف نبداء مع سيسكوا السهم الشهير سهم اسامه المفضل

اولا
Earnings Estimates
وهي الارباح المتوقعة من قبل المحللين للسنه وتتفاوت مدتها كل ربع سنه وعلى المدى البعيد الى 5 سنوات مثلا

وتعني Qtr(1/02) اي الربع سنوي في شهر 1 2002

وكذلك Qtr(4/02) تعني الربع في شهر 4 /2002

و FY(7/02) تعني السنه الماليه ويتكون للشركه في شهر 7 2002
وهذه FY(7/03) تعني السنه الماليه للشركة في شهر 7 /2003

وهذه توقعات المحللين
وعلى يسار الجدول يكون هناك بيانات وهي
Average Estimate وتعني المتوسط بين توقعات المحللين
Number of Analysts وتعني عدد المحللين الذين توقعوا هذه التوقعات
High Estimate وتعني اعلى توقع توقعه هؤلاء المحللين
Low Estimate وتعني اقل توقع توقعه هؤلاء المحللين
Year Ago EPS وتعني الربح المحقق للسنه السابقه لنفس المعطيات
Growth Rate وتعني نسبة النموا في الارباح وبالطبع فان ماذكر جميعه توقعات يعتمد على المحللين الذين يقومون بدراسة الشركه من جميع جوانبها وقطاعها وصناعتها ومنتجاتها ويعكس وجهة نظرهم للشركه والقطاع والاقتصاد ككل

الموضوع الاخر وهو الارباح المفاجئة للشركه وذكر في المواضيع السابقه فوق وهو
Earnings Surprise

وهو احيانا يكون ايجابي واحيانا سلبي وله علاقه بين الربح المتوقع والربح الفعلي
ومثال ان شركة متوقع لها ربح 5 سنت وفاجئتهم باعلان عن ربح اما اقل او اكثر كان يكون 7 او 6 سنت او اقل مثلا 4 او 3 سنت
او تكون الشركه متوقع لها ان تخسر 10 سنت واعلنت بانها حسرت 8 سنت فان هذا مع انه خساره ولكن يعتبر مفاجئة ايجابيه تدعم السهم
او متوقع لها خساره 10 سنت واعلنت عن خساره مثلا 12 سنت فان هذا يكون ايضا مفاجئة سلبيه تؤثر على السهم للشركه

وذكرت سابقا بان بعض الشركات لها تاريح طويل في مفاجئة حاملي الاسم بتحقيق ارباح افضل من المتوقع

الموضوع الثالث

Consensus EPS Trend وهو تغير التوقع للشركه في تحقيق الارباح من قبل المحللين وهي هنا في الموقع الي ذكرته تعطيك تغير توقعات المحللين لفترات سابقه متفاوته وهي

Current Estimate الحالي الان
7 Days Ago التوقع منذ 7 ايام مضت او سابقه
30 Days Ago ومنذ ثلاثون يوما سابقة
60 Days Ago ستون يوما
90 Days Ago و 90 يوم

وايضا التوقعات لربعين ولسنتين 2002 و 2003

ويحدث تغييرات دائما على هذه البيانات

الموضوع الاخير وهو Earnings Growth Rates نسبة نمو الارباح مقارنة بكل من الصناعة نفسها و مؤشر SP500 مع الشركه
ولمدة متفاوته على سبيل المثال كما هو موضح في الجدول
Last 5 yrs. اخر خمس سنوات لكل من الشركه والصناعة ومؤشر SP500
FY 2002 سنة 2002
FY 2003 سنة 2003
Next 5 yrs. الخمس سنوات القادمة
02 P/E ال P/E لعام 2002 لكل من الشركة والصناعة و SP500

و P/E موجود شرح كامل عنه في المواضيع اعلاه


هذا ماتمكنت من ايضاحه وارجوا المشاركة من الاخوان وتصحيحي لانه ممكن يكون هناك بعض الاغلاط في ماذكرت

مع تمنياتي للجميع بالتوفيق

[asdf]

تسلم يالحربي توضيح اكثر من رائع .......بارك الله فيك ياخي