أبوأحمد
19-05-2002, Sun 7:27 AM
أصدرت الشركات المساهمة السعودية قوائمها المالية للعام المالي 2001م، ونظرا لما تمثل هذه القوائم من اهمية للمستثمر بسوق الأسهم المحلية وللاقتصاد الوطني، تقوم جريدة "الرياض" بتقديم قراءة مالية للقوائم المالية لهذه الشركات، علما بان هذه القراءات لا تعتبر توصيات لبيع او شراء اي من الاسهم ودون ادنى مسئولية على الجريدة او المحلل عن اي من القرارات الاستثمارية.
وفيما يلي نقدم لكم قراءة للقوائم المالية لشركة المواشي المكيرش للعام المالي 2001م.
مقدمة:
تأسست الشركة السعودية لنقل وتجارة المواشي في عام 1981م برأسمال 309ملايين ريال تم خلال عام 95اندماج شركة ناصر المكيرش وشركاه في شركة المواشي نتج عنها شهرة بقيمة 200مليون ريال تمثل الفرق بين صافي حقوق شركاء شركة المكيرش والقيمة الاسمية للأسهم التي تم تخصيصصها لشركاء شركة المكيرش يتم استهلاك هذه الشهرة على مدى اربعين سنة بواقع خمسة ملايين ريال سنويا تخصم من ضمن المصاريف هذا وقد بلغ عدد الأسهم بعد الاندماج 24مليون سهم بقيمة مليار ومائتي مليون ريال، ويأمل رئيس مجلس ادارة الشركة ناصر المكيرش بتخفيض رأس مال الشركة الى 600مليون ريال خلال ثلاثة اشهر وذلك للتخلص من الخسائر المتراكمة والتي تجاوزت 337مليون ريال والتي تم تحقيق 60% منها بعد الاندماج مع المكيرش والتخلص من المتبقي من الشهرة 146مليون ريال وبعض الاستثمارات والاصول، هذا وقد بلغت القيمة السوقية لأسهم الشركة اكثر من نصف مليار ريال في مساء السبت 2002/5/11م انخفضت الى 336مليون ريال في صباح الاثنين 2002/5/13م نتيجة للمضاربة الشرسة على السهم.
أولا: قراءة في ميزانية الشركة المقارنة لعام 2001م:
الموجودات.. انخفض اجمالي موجودات الشركة 30مليون ريال مقارنة بالعام السابق حيث بلغت 1.2مليار ريال منها موجودات متداولة بقيمة 227مليون ريال تتركز في بند المدينين 87مليون ريال وبند المخزون 64مليون ومبالغ لدى اطراف ذوي علاقة بقيمة 41مليون ريال معظمها لدى الشركة الكويتية السعودية للمواشي واللحوم كما بلغ الرصيد النقدي للشركة 20مليون ريال، اما الموجودات غير المتداولة فتتركز في ثلاثة بنود اساسية الاول منها استثمارات في شركات زميلة بقيمة 181مليون ريال هي مجموعة شركات الغامدي بأكثر من 87مليون ريال يوجد دعاوى قضائية ضد المجموعة لنقل ملكية حصص الاستثمار في المجموعة باسم شركة المواشي و 55مليون ريال مستثمرة في الشركة الكويتية السعودية للمواشي واللحوم و 33مليون ريال مستثمرة في الشركة الاردنية السعودية للمواشي واللحوم وهي تحت التصفية الآن لانسحاب الشريك الاردني من الشراكة،اما البند الثاني فهو الموجودات الثابتة والبالغة 453مليون ريال وتتركز في اراض بقيمة 180مليون ريال وبواخر بقيمة 73مليون ريال ومواشي للتربية بقيمة 48مليون ريال وآلات وآبار ومعدات ري وزراعة بقيمة 113مليون ريال، اما البند الثالث فهو الرصيد المتبقي من الشهرة الناتجة عن عملية اندماج المكيرش في المواشي بقيمة 146مليون ريال.
والجدير ذكره فانه لم يتم نقل ملكية الممتلكات والمعدات الخاصة بشركة المكيرش قبل الاندماج باسم شركة المواشي والتي يبلغ صافي قيمتها الدفترية 206ملايين ريال كما لم يتم نقل ملكية الأراضي الخاصة بالشركاء قبل الاندماج والبالغ قيمتها 65مليون ريال باسم الشركة كما يشتمل بند الاراضي على أراض باسماء الغير بقيمة 54مليون ريال، كما تشتمل الموجودات على قروض لاطراف ذوي علاقة بقيمة 45مليون ريال ممنوحة من المواشي لبعض المؤسسين في الشركة الكويتية السعودية للمواشي والاردنية السعودية للمواشي والمكيرش الخليجية لم يتم تكوين اي مخصصات لها؟
المطلوبات:
تبلغ مطلوبات الشركة 291مليون ريال منها 32مليوناً مستحقة السداد خلال سنة و 39مليوناً قرضاً من البنك الزراعي و 25مليوناً قروضاً اخرى ومن ضمن المطلوبات 51مليون ريال فقط مخصص لمقابلة بعض الخسائر التي ستنتج عن التخلص من بعض الاستثمارات.
حقوق الملكية:
بلغ رأس مال الشركة 1.2مليار ريال خسرت منها الشركة 337مليون ريال خلال العقد الماضي، هذا وقد بلغت حقوق الملاك 863مليون ريال.
ثانيا - قراءة في قائمة دخل الشركة المقارنة عن العام المالي 2001م:
بالنظر الى رقم المبيعات في العام الماضي والبالغ 306ملايين ريال والذي نجده متواضعا ولا يرقى الى التطلعات حيث لم يتجاوز 25% من رأس المال، كما بلغت المصاريف الادارية والعمومية 15مليون ريال، كما يلاحظ عدم تكوين اي مخصص في هذه السنة لمقابلة الخسائر الاستثمارية والقروض المشكوك بتحصيلها والممنوحة لاطراف ذوي علاقة وتجاوزت 45مليون ريال يجب على الشركة تكوين المخصصات المقابلة لها، هذا وقد بلغت ارباح العام الماضي 2.3مليون ريال مقابل 72مليون ريال من الخسائر في العام 2000م.
التطور التاريخي لمبيعات وأرباح وخسائر الشركة:
يلاحظ تواضع مبيعات الشركة خلال العشر سنوات الماضية والتي لم تتجاوز 50% من رأس المال كما يتبين حجم الخسائر التي قاربت للثلاثين في المائة من رأس المال والتي توقفت في عام 2001م، بتحقيق الشركة لربح متواضع بلغ مليونين وثلاثمائة الف ريال.
وفيما يلي نقدم لكم قراءة للقوائم المالية لشركة المواشي المكيرش للعام المالي 2001م.
مقدمة:
تأسست الشركة السعودية لنقل وتجارة المواشي في عام 1981م برأسمال 309ملايين ريال تم خلال عام 95اندماج شركة ناصر المكيرش وشركاه في شركة المواشي نتج عنها شهرة بقيمة 200مليون ريال تمثل الفرق بين صافي حقوق شركاء شركة المكيرش والقيمة الاسمية للأسهم التي تم تخصيصصها لشركاء شركة المكيرش يتم استهلاك هذه الشهرة على مدى اربعين سنة بواقع خمسة ملايين ريال سنويا تخصم من ضمن المصاريف هذا وقد بلغ عدد الأسهم بعد الاندماج 24مليون سهم بقيمة مليار ومائتي مليون ريال، ويأمل رئيس مجلس ادارة الشركة ناصر المكيرش بتخفيض رأس مال الشركة الى 600مليون ريال خلال ثلاثة اشهر وذلك للتخلص من الخسائر المتراكمة والتي تجاوزت 337مليون ريال والتي تم تحقيق 60% منها بعد الاندماج مع المكيرش والتخلص من المتبقي من الشهرة 146مليون ريال وبعض الاستثمارات والاصول، هذا وقد بلغت القيمة السوقية لأسهم الشركة اكثر من نصف مليار ريال في مساء السبت 2002/5/11م انخفضت الى 336مليون ريال في صباح الاثنين 2002/5/13م نتيجة للمضاربة الشرسة على السهم.
أولا: قراءة في ميزانية الشركة المقارنة لعام 2001م:
الموجودات.. انخفض اجمالي موجودات الشركة 30مليون ريال مقارنة بالعام السابق حيث بلغت 1.2مليار ريال منها موجودات متداولة بقيمة 227مليون ريال تتركز في بند المدينين 87مليون ريال وبند المخزون 64مليون ومبالغ لدى اطراف ذوي علاقة بقيمة 41مليون ريال معظمها لدى الشركة الكويتية السعودية للمواشي واللحوم كما بلغ الرصيد النقدي للشركة 20مليون ريال، اما الموجودات غير المتداولة فتتركز في ثلاثة بنود اساسية الاول منها استثمارات في شركات زميلة بقيمة 181مليون ريال هي مجموعة شركات الغامدي بأكثر من 87مليون ريال يوجد دعاوى قضائية ضد المجموعة لنقل ملكية حصص الاستثمار في المجموعة باسم شركة المواشي و 55مليون ريال مستثمرة في الشركة الكويتية السعودية للمواشي واللحوم و 33مليون ريال مستثمرة في الشركة الاردنية السعودية للمواشي واللحوم وهي تحت التصفية الآن لانسحاب الشريك الاردني من الشراكة،اما البند الثاني فهو الموجودات الثابتة والبالغة 453مليون ريال وتتركز في اراض بقيمة 180مليون ريال وبواخر بقيمة 73مليون ريال ومواشي للتربية بقيمة 48مليون ريال وآلات وآبار ومعدات ري وزراعة بقيمة 113مليون ريال، اما البند الثالث فهو الرصيد المتبقي من الشهرة الناتجة عن عملية اندماج المكيرش في المواشي بقيمة 146مليون ريال.
والجدير ذكره فانه لم يتم نقل ملكية الممتلكات والمعدات الخاصة بشركة المكيرش قبل الاندماج باسم شركة المواشي والتي يبلغ صافي قيمتها الدفترية 206ملايين ريال كما لم يتم نقل ملكية الأراضي الخاصة بالشركاء قبل الاندماج والبالغ قيمتها 65مليون ريال باسم الشركة كما يشتمل بند الاراضي على أراض باسماء الغير بقيمة 54مليون ريال، كما تشتمل الموجودات على قروض لاطراف ذوي علاقة بقيمة 45مليون ريال ممنوحة من المواشي لبعض المؤسسين في الشركة الكويتية السعودية للمواشي والاردنية السعودية للمواشي والمكيرش الخليجية لم يتم تكوين اي مخصصات لها؟
المطلوبات:
تبلغ مطلوبات الشركة 291مليون ريال منها 32مليوناً مستحقة السداد خلال سنة و 39مليوناً قرضاً من البنك الزراعي و 25مليوناً قروضاً اخرى ومن ضمن المطلوبات 51مليون ريال فقط مخصص لمقابلة بعض الخسائر التي ستنتج عن التخلص من بعض الاستثمارات.
حقوق الملكية:
بلغ رأس مال الشركة 1.2مليار ريال خسرت منها الشركة 337مليون ريال خلال العقد الماضي، هذا وقد بلغت حقوق الملاك 863مليون ريال.
ثانيا - قراءة في قائمة دخل الشركة المقارنة عن العام المالي 2001م:
بالنظر الى رقم المبيعات في العام الماضي والبالغ 306ملايين ريال والذي نجده متواضعا ولا يرقى الى التطلعات حيث لم يتجاوز 25% من رأس المال، كما بلغت المصاريف الادارية والعمومية 15مليون ريال، كما يلاحظ عدم تكوين اي مخصص في هذه السنة لمقابلة الخسائر الاستثمارية والقروض المشكوك بتحصيلها والممنوحة لاطراف ذوي علاقة وتجاوزت 45مليون ريال يجب على الشركة تكوين المخصصات المقابلة لها، هذا وقد بلغت ارباح العام الماضي 2.3مليون ريال مقابل 72مليون ريال من الخسائر في العام 2000م.
التطور التاريخي لمبيعات وأرباح وخسائر الشركة:
يلاحظ تواضع مبيعات الشركة خلال العشر سنوات الماضية والتي لم تتجاوز 50% من رأس المال كما يتبين حجم الخسائر التي قاربت للثلاثين في المائة من رأس المال والتي توقفت في عام 2001م، بتحقيق الشركة لربح متواضع بلغ مليونين وثلاثمائة الف ريال.