rjkamc
07-11-2003, Fri 2:06 AM
سوف احلل سهم التعمير بالمختصر المفيد بتاريخ 30-10-2003
1- راس المال20 مليون سهم
2- القيمة الدفترية 56ريال (القيمة الدفتريه للسهم غير صحيحة حيث تم شراء خرائب وسط الرياض بسعر يصل للمتر 2500 ريال ( لا بارك الله في مبدأ نزع الملكية في هذه البلد الذي يفقر الفقير ويغني الغني ) وهي حقيقة لا تساوي 500 ريال, لذلك مصير هذه الشركة الفشل ولكن بعد تطوير وسط الرياض الكامل.) شخصيا القيمة الدفترية لا تزيد عن 35 ريال
3- القيمة السوقية 90 ريال
4- ربح 2002 3 ربال للسهم والمتوقع عام 2003 3 ريال ايرادات تشغيل + 5 ربح بيع اراضي غير متكرر = 8 ريال ( لاحظ ان اغلب ربح 2002 هو في الربع الرابع بسبب بيع مخطط التلال – واغلب ربح 2003 هو في الربع الثالث بسبب الانتهاء من بيع مخطط التلال )
5- مكرر الارباح 11 ( الطبيعي بين 15-17 )
6- يوجد مشاريع مستقبلية هائلة لتطوير البطحاء والديرة وسوف يتم دفع كل ريال في خزينة الشركة لذلك.
7- لا توجد ديون
8- السعر العادل هو 50 ريال فقط لا غير.
9- الرئيس : العياف (يريد ان تقوم الشركة بما انشئت من اجله ( تطوير وسط الرياض = شراء الخرائب بأي ثمن وبنائها احسن بناء وتاجيرها باقل الاسعار حتى يكون لدينا داون تاون راقي مثل عواصم الغرب والشرق بدون ان تدفع الدولة ريال واحد وقد جمع امير الرياض كبار العقاريين قبل انشاء الشركة وطلب منهم ذلك ودفعو 50 ريال للسهم وتخلصو منه مباشرة للذي مثلنا )
10- المدير :الدغيثر ( يريد ان تتم الاستفادة من جميع الفرص العقارية في الرياض = الخروج من خرائب الديرة والبطحاء التي اصبحت للاسف للعمالة والمقيمين - اتمنى من اي واحد ان يذهب الى الديرة ليلة الجمعة ليرى انه ليس في الرياض بل في القاهرة او الخرطوم او اسلام اباد او او او ...... - والذهاب الى الشمال ومزاحمة كبار العقاريين وما حصل في التلال دليل ذلك, ولكن حده التلال واتحدى ان يتم عمل اى مشروع مشابه للتلال الا اذا احتاجت الشركة سيولة لشراء خرائب الديرة.
11- استنزاف جزء كبير من راس المال في العزيزية و المعيقلية والاسواق الفخمة في الاماكن السيئة.
12- بالغ الناس كثيرا بالربح المتحقق ببيع مشروع التلال وقد كان بحدود 30% فقط.
13- كلنا يذكر حين حققت مكة ربح 56 ( 10 ريال للسهم ايراد تشغيل + 46 ريال للسهم ربح بيع شقق غير متكرر ) عام 2002 ولكن التوزيع كان 12 ريال بحجة المشاريع المستقبلية. وسوف يتكرر هذا مع التعمير هذه السنة وقد بدؤا بشراء ارض شرق الرياض في هذه الايام التي تعيش فيها الاراضي طفرة هائلة ولا زلت اقول ان التوزيع لن يزيد عن 2.5 ريال لعام 2003 اما المتبقي فسيذهب للمتبقي من خرائب الديرة.
14- حدثت مضاربات عنيفة على السهم رفعته الى 115 من 45 ولازال السهم مغري للكثيرين ولكن يجب ان تتغير نظرة ادارة التعمير للهدف من انشاء الشركة فان كانت كما يريد الرئيس ( وهو الهدف من انشاء الشركة ولا يستطيع احد لومه ) فالاستثمار في التعمير فاشل والسهم الى 50 بعد سنة من الان , ولكن ان تغيرت النظرة كما يريدها المدير فالسهم الى 150 ريال بعد سنة من الان.
15- لنراقب نتائج 2003 النهائية وبعدها نحكم ولا اعتقد ان ارض شرق الرياض مثل ارض تلال الرياض بتاتا.
لذلك انصح الاخوان بالتالي :
1- للمستثمر طويل الاجل : انتظر لبعد نتائج 2003
2- للمستثمر قصير الاجل ( اشتر بين 80 – 90 وبع على اي خبر ايجابي يرد عن الشركة اذا ارتفع الى 90 - 95 وتاكد ان الشركة هدفها اعلامي في الاعلان عن مشاريعها وانا متاكد انه لو نزل اي خبر عن اي مشروع جديد للشركة في وسط الرياض فسوف يرتفع السهم الى 100 وسوف ينزل في القريب العاجل مثل هذا الخبر لوجود سيولة وارباح التلال )
3- للمضارب لا اعلم
اتمنى للجميع الربح والتوفيق
1- راس المال20 مليون سهم
2- القيمة الدفترية 56ريال (القيمة الدفتريه للسهم غير صحيحة حيث تم شراء خرائب وسط الرياض بسعر يصل للمتر 2500 ريال ( لا بارك الله في مبدأ نزع الملكية في هذه البلد الذي يفقر الفقير ويغني الغني ) وهي حقيقة لا تساوي 500 ريال, لذلك مصير هذه الشركة الفشل ولكن بعد تطوير وسط الرياض الكامل.) شخصيا القيمة الدفترية لا تزيد عن 35 ريال
3- القيمة السوقية 90 ريال
4- ربح 2002 3 ربال للسهم والمتوقع عام 2003 3 ريال ايرادات تشغيل + 5 ربح بيع اراضي غير متكرر = 8 ريال ( لاحظ ان اغلب ربح 2002 هو في الربع الرابع بسبب بيع مخطط التلال – واغلب ربح 2003 هو في الربع الثالث بسبب الانتهاء من بيع مخطط التلال )
5- مكرر الارباح 11 ( الطبيعي بين 15-17 )
6- يوجد مشاريع مستقبلية هائلة لتطوير البطحاء والديرة وسوف يتم دفع كل ريال في خزينة الشركة لذلك.
7- لا توجد ديون
8- السعر العادل هو 50 ريال فقط لا غير.
9- الرئيس : العياف (يريد ان تقوم الشركة بما انشئت من اجله ( تطوير وسط الرياض = شراء الخرائب بأي ثمن وبنائها احسن بناء وتاجيرها باقل الاسعار حتى يكون لدينا داون تاون راقي مثل عواصم الغرب والشرق بدون ان تدفع الدولة ريال واحد وقد جمع امير الرياض كبار العقاريين قبل انشاء الشركة وطلب منهم ذلك ودفعو 50 ريال للسهم وتخلصو منه مباشرة للذي مثلنا )
10- المدير :الدغيثر ( يريد ان تتم الاستفادة من جميع الفرص العقارية في الرياض = الخروج من خرائب الديرة والبطحاء التي اصبحت للاسف للعمالة والمقيمين - اتمنى من اي واحد ان يذهب الى الديرة ليلة الجمعة ليرى انه ليس في الرياض بل في القاهرة او الخرطوم او اسلام اباد او او او ...... - والذهاب الى الشمال ومزاحمة كبار العقاريين وما حصل في التلال دليل ذلك, ولكن حده التلال واتحدى ان يتم عمل اى مشروع مشابه للتلال الا اذا احتاجت الشركة سيولة لشراء خرائب الديرة.
11- استنزاف جزء كبير من راس المال في العزيزية و المعيقلية والاسواق الفخمة في الاماكن السيئة.
12- بالغ الناس كثيرا بالربح المتحقق ببيع مشروع التلال وقد كان بحدود 30% فقط.
13- كلنا يذكر حين حققت مكة ربح 56 ( 10 ريال للسهم ايراد تشغيل + 46 ريال للسهم ربح بيع شقق غير متكرر ) عام 2002 ولكن التوزيع كان 12 ريال بحجة المشاريع المستقبلية. وسوف يتكرر هذا مع التعمير هذه السنة وقد بدؤا بشراء ارض شرق الرياض في هذه الايام التي تعيش فيها الاراضي طفرة هائلة ولا زلت اقول ان التوزيع لن يزيد عن 2.5 ريال لعام 2003 اما المتبقي فسيذهب للمتبقي من خرائب الديرة.
14- حدثت مضاربات عنيفة على السهم رفعته الى 115 من 45 ولازال السهم مغري للكثيرين ولكن يجب ان تتغير نظرة ادارة التعمير للهدف من انشاء الشركة فان كانت كما يريد الرئيس ( وهو الهدف من انشاء الشركة ولا يستطيع احد لومه ) فالاستثمار في التعمير فاشل والسهم الى 50 بعد سنة من الان , ولكن ان تغيرت النظرة كما يريدها المدير فالسهم الى 150 ريال بعد سنة من الان.
15- لنراقب نتائج 2003 النهائية وبعدها نحكم ولا اعتقد ان ارض شرق الرياض مثل ارض تلال الرياض بتاتا.
لذلك انصح الاخوان بالتالي :
1- للمستثمر طويل الاجل : انتظر لبعد نتائج 2003
2- للمستثمر قصير الاجل ( اشتر بين 80 – 90 وبع على اي خبر ايجابي يرد عن الشركة اذا ارتفع الى 90 - 95 وتاكد ان الشركة هدفها اعلامي في الاعلان عن مشاريعها وانا متاكد انه لو نزل اي خبر عن اي مشروع جديد للشركة في وسط الرياض فسوف يرتفع السهم الى 100 وسوف ينزل في القريب العاجل مثل هذا الخبر لوجود سيولة وارباح التلال )
3- للمضارب لا اعلم
اتمنى للجميع الربح والتوفيق