السوق بعد عام من الصعود

[د.عبدالله العتيبي]

تحية للجميع وكل عام وانتم بخير

الحقيقة ان الارتداد الحاصل منذ اكتوبر 2016 وحتى ملامسة القمة بالقرب من 7600 قد ظهرت عليه علامات الضعف خصوصا بعد تجاوز حاجز ال 7200 حيث تراجعت السيولة بشكل كبير وتحرك السوق في نطاقات ضيقه وبشكل انتقائي وشبه محصور في الشركات القيادية وبعض شركات النمو !
المهم حاليا ان الحركة الفنية تتسم بالهشاشة والغموض وتميل الى السلبيه على المدى المتوسط وخلال الربع الرابع 2017 وحتى مطلع العام القادم 2018 مما قد ينعكس سلبا على اداء القطاعات القيادية لا سيما وهي تقف على مقاومات قوية ما لم تظهر نتائج مفاجئة في الربع الحالي !

النمط الفني الظاهر على المؤشر مقلق ولا يبعث على الاطمئنان ( وتد صاعد متوسط المدى) وله دلالات سلبية خصوصا مع ضعف السيولة باتجاه نهاية النمط والاداء الضعيف للعديد من القطاعات .

أهم النقاط حاليا هي 7070 والتي بكسرها أغلاقا يكون السوق قد اعطى أشارة قوية على الاتجاه لأهداف الحركة الفنية بالقرب من حاجز 6000 نقطة !
يفضل التعامل مع السوق بدرجة عاليه من اليقظة والترقب وتوفير قدر جيد من السيولة خصوصا في حال استمرار الذبذبه الجانبية وارتفاع بعض الشركات نحو اهدافها التي لم تحققها .

انظر الرسم البياني المرفق

[العود الاخضر]

جزاك الله الخير

[النتريك]

حياك يادكتور عبدالله ، الحمدلله على السلامة وموضوع مهم وفي توقيت ممتاز جداً


بإذن الله سيتم مراعاة النقاط الواردة بالموضوع ولا استغني عن رأيك في بعض الشركات المتوقع لها اعلانات ايجابية هذا الربع \


مثل قطاع التجزئة وقطاع التأمين هل تنصح بالمواصلة فيها او الخروج اسلم وشكراً

[طالع نسبه]

مشكور والله يجزاك خير

[noo way]

هلا وغلا بالدكتور عبدالله
جزاك الله خير اخي الكريم

[اكثم بن صيفي]

بارك الله فيك ونفع بعلمك

[سعيد حمود القرني]

المشكله الصعود الي صار بسبب التغيرات الملكيه لم يشمل الكثير من الشركات ولا استفدنا منه

[خالدالعبدالله]

د. عبدالله العتيبي

السلام عليكم ورحمة الله وبركاته

كنت في موضوع سابق لي وخلال مداخلة من قبلكم ، قد أسأت لشخصكم الكريم
وهاأنذا في موضوع لكم أتقدم بإعتذاري الشديد لما بدر مني من إساءه لكم لم تكن تستحقها

فأرجوا قبول إعتذاري ، وعفى الله عما سلف .
ولكم خالص تحياتي وتقديري .

[ابونوح]

شكرا دكتورنا الكريم وإن شاء الله تكون بخير وعافية

فاقديتك طال عمرك ومشتاقين لكتاباتك المميزة

هناك موجة تفائل يادكتور عند أغلب المحللين وإن شاء الله تصدق هالمرة

وفقك الله وحفظك وأسعدك في الدارين

* جميل أخي الغالي خالد العبدالله إعتذارك والأجمل سيكون قبوله من دكتورنا الكريم

[azeiz]

بارك الله فيك د.عبدالله

[ماكـرو]

مساك الله بالخير د. عبدالله

اتفق معك يا دكتور في اهمية النقظة 7070 كونها تقبع على متوسط 200 يوم بسيط حين كتابة موضوعك

ولكن حين عدت لتاريخ السوق لاحظت صلابة دعم متوسط 200 يوم، فلم يكن يكسر سلباً الا بتغيرات جوهرية في البيئة الاقتصادية بالمملكة، أي ان النتائج الربعية غير قادرة على كسره لوحدها، إنما تلك الاحداث الجوهرية كتغير اسعار الطاقة والكهرباء واللقيم او تغير في التنظيمات الحكومية او انهيار اسعار النفط هي التي تنبئ بهبوط شديد في الارباح الربعية وتؤدي الى كسر المتوسط الصلب قبل صدور النتائج الربعية.

لهذا فأسمح لي بأن اختلف معك هذه المرة أخي الفاضل وابدي تفائلي بالسوق، وعيني ما زالت على هدف النموذج الفني Big W والذي نبهته له مشكوراً في موضوع سابق

بالنسبة للسيولة فهي بكل تأكيد منخفضة ولكني ايضاً لاحظت ضغط متعمد وتجميع ممل على بعض الشركات الرابحة والتي هي الآن عند اسعار استثمارية

وكون أن مصادر الربح في اي سهم لا تخرج عن ثلاث: العائد والتوزيعات النقدية ومكرر الأرباح، وكون أن المصدر الرئيس للربح في الاسواق الهابطة (سوق الدببة) هو التوزيعات النقدية، فإني أنصح الجميع بالمنتدى بالتركيز على استهداف الشركات ذات التوزيعات النقدية والتي تقبع الآن قرابة اسعارها العادلة.

فلو أن السوق خالف الظن وتراجع سعر سهم الشركة المستهدفه معه فإن التوزيعات النقدية ستعوض الخسارة خلال مدة زمنية محدودة، وعلى سبيل المثال لو تراجع سهم جرير بنسبة 15% فستعوض التوزيعات النقدية خسارتك في سعر السهم خلال سنتين، وقد يعود السهم لسعره خلال هذه المدة فتكون التوزيعات النفدية صافي ربح، وهذه ليست توصية على سهم جرير عند هذه الاسعار إنما بالمثال يتضح المقال.

ختاماً اثمن لك طرحك وآمل لك وللجميع الربح الوفير
وتقبل تحياتي

[noo way]

ماشاء الله تبارك الله
كان تنبيهك في وقت مناسب من مشى عليه سلم من هذا النزول
بارك الله فيك

[noo way]

وصلما لاهم نقطه 7070

[lafee]

كسرها وارند وطار فوق

[د.عبدالله العتيبي]

الله يسلمكم يا اخوان جميعا ويوفقكم

أخي النتريك ذكرتني بمقولة وارن بفيت عن دوائر الكفاءة circle of competence
باختصار يقول اذا كنت متمكن من فهم أمر ما ولو كان صغيرا فالتزم به ولا تخوض في غيره ... وفي الاستثمار اذا كنت تعرف نشاط الشركة جيدا وما الذي ينتظرها فاصنع قرارتك بناء على هذا الامر وكن ملتزما بذلك في خطة زمنيه محددة ومعقولة
الحقيقة لست متابعا لجميع قطاعات السوق بتفاصيلها وتعقيداتها ولكن الحديث هنا عن قاعدة العرض والطلب الاجمالي في السوق ككل والتى شابها بعض الضعف والغموض مما قد يضغط على الاسعار نحو الانخفاض وهو ما شهدنا بداياته الاسبوع الفائت
السوق اجمالا ليس سيئا الى هذا الحد ولكن يمر بمرحلة تصحيح بعد اكثر من عام من العطاء واعتقد انه من المبالغه الحديث عن اسعار بعيدة او انهيار سعري لمكونات السوق الرئيسية خصوصا على المدى المنظور !

أخي خالد العبدلله وعليكم السلام
اعتذارك مقبول و" علمك غانم "

اخي ابو نوح
ما تفقد عزيز والله يرفع قدرك ويسلمك
وموجة التفاؤل التي ذكرت من الاشارات المهمه التي تؤخذ في الحسبان عند النظر الى السوق خصوصا عندما يعطي اشارات سلبيه متوسطة المدى

استاذي ابو عبدالله
من حقك الاختلاف بدون استئذان وكلامك مهم جدا واتمنى من الاخوة المهتمين بشركات النمو والتوزيعات التمعن فيه جيدا
حديثنا من الناحية الفنية ومتوسط ال 200 يوم وال big W ذو شجون ويحتاج الى تفصيل وتوضيح مع الشارتات وربما نتطرق اليه لاحقا
المهم ان الهبوط احيانا لا يحتاج الى عوامل اساسية مقنعه او ظاهرة لكي يحدث ولكن تغير ثقة المستثمرين لاسباب معروفه وغير معروفة قد يودي الى تراخي قاعدة الطلب وهبوط الاسعار على المدى المتوسط دون قيمتها العادلة !

اخي nooway الله يسلمك

اخي lafee
ليس من عادة السوق ان يصل الى اهدافه في يوم او يومين ولا بد ان يتخلل اي حركة حركة مضادة في جميع الاتجاهات
التوقع هنا على مدى شهور تقريبا وتحديدا خلال الربع الحالي وحتى اعلان نتائج السنة المالية 2017
لا زال الاتجاه الهبوطي قائم ومن الصعب تغييره بسبب شمعه يوم واحد ما لم يعطي السوق اشارة قوية من العيار الثقيل على عكس اتجاهه ... وكل شي وارد
والله اعلم

[النتريك]

بيض الله وجهك يادكتور ورحم الله والديك


ونحتاج منك متابعة مستمرة إذا أمكن حسب استطاعتك وتكرمأً منك ولك خالص الشكر والتقدير

[investor]

أتوقع الوقت هذا مناسب للتجميع الاستثماري وخصوصا في الشركات المتوقع لها نتائج ايجابية

وهذا ما أقوم به الآن

بارك الله في صاحب الموضوع ووفقنا الله واياكم أجمعين

[اسامة سلامة]

المؤشر حسب أغلاق اليوم ( 6941.78 )
سوف يصعد 60% قبل أكتتاب أرامكو
إن شاء الله

[mhr]

رأيك يادكتور بالاستثمار بالاسمنتات

[متمرد رغم الظروف]

المؤشر حسب أغلاق اليوم ( 6941.78 )
سوف يصعد 60% قبل أكتتاب أرامكو
إن شاء الله




طالما العالم كلهم يقولون نفس عبارتك معناها بناكل هوووووووا

[ffahad]

الدكتور عبد الله
السلام عليكم ورحمة الله
هل بالإمكان القاء الضوء على اغلاق اليوم (7011) نفطة .. وماهو تقييمك لهذ الارتفاع عطفا على رؤيتك في الموضوع ؟؟

[د.عبدالله العتيبي]

بيض الله وجهك يادكتور ورحم الله والديك


ونحتاج منك متابعة مستمرة إذا أمكن حسب استطاعتك وتكرمأً منك ولك خالص الشكر والتقدير

ووجهك يا غالي

السوق عمل قمةهابطة وقاع هابط على الفاصل الاسبوعي وكذلك كسر قمة صاعدة للترند السابق وهذا لم يحدث منذ اكثر من عام
ماذا يعني هذا ؟
ربما السوق يحتاج لاشهر ليتخلص من تبعات هذه الموجة والتي ربما تستمر حتى نهاية العام الحالي ومطلع العام القادم
الحقيقة ان الاخبار السلبية امر طبيعي مع الاتجاهات الهابطة وربما يزداد التركيز عليها بسبب سلبية السوق والمهم ان لا تأخذ اكبر من حجمها
السوق سيختبر نقاط حساسة الأسبوع القادم وسنرى كيف يتفاعل معها رغم سلبيته على المدى المنظور
اهم نقطة فنية حاليا هي اغلاق شهر اكتوبر بعد عشرة ايام من الان والله الموفق

[د.عبدالله العتيبي]

رأيك يادكتور بالاستثمار بالاسمنتات

مشكلة الأسمنتات في توازن العرض والطلب بعد التوسعات الكبيرة للشركات في الاعوام الماضية
وقطاع الاسمنت قطاع دوري يتاثر بشدة بالدورة الاقتصادية وهذا ما نشاهده حاليا
المعروض والمخزون من الاسمنت سجل ارقام كبيرة مقارنة بالطلب مما ضعط على الاسعار بشكل كبير !!
ربما يحتاج السوق لعام او عامين حتى يستعيد توازنه وتبدا المشاريع الجديدة للحكومة وكذلك مشاريع الاسكان
الشراء الاستثماري في الاسمنت يجب ان يكون انتقائي جدا وبنظرة بعيدة المدى وعدم الاستعجال على النتائج
اما المضارب ففي كل بحر يغوص

[د.عبدالله العتيبي]

الدكتور عبد الله
السلام عليكم ورحمة الله
هل بالإمكان القاء الضوء على اغلاق اليوم (7011) نفطة .. وماهو تقييمك لهذ الارتفاع عطفا على رؤيتك في الموضوع ؟؟

وعليكم السلام
الارتداد مبرر فنيا ولم يغير في اتجاه السوق حتى الآن

[ابونوح]

أحسن الله إليك دكتور عبدالله ومثل هالتعليقات

ولوكانت متباعدة فهي مفيدة جدا لإخوانك في المنتدى

بارك الله في عملك وعلمك وذريتك ومالك

[noo way]

جزاك الله خير الجزاء

[__فهد__]

كل عام وانت بخير يادكتور اتمنى تكون باافضل صحه وحال
تحياتي لشخصكم الكريم

[النتريك]

ماشاء الله عليك يادكتور


بيض الله وجهك ممكن رأيك بتسجيل الاسهم قيعان جديدة والمؤشر ثابت

[د.عبدالله العتيبي]

تسلم اخي ابو نوح واتمنى التوفيق للجميع
وكل ما في الامر اجتهاد شخصي لا يخلو من خطا وقصور

الله يعافيك اخي no way

وانت بخير وسلامة أخي فهد
أسعدني مرورك واتمنى ان تكون بأسعد حال

[د.عبدالله العتيبي]

ماشاء الله عليك يادكتور


بيض الله وجهك ممكن رأيك بتسجيل الاسهم قيعان جديدة والمؤشر ثابت

ووجهك يا عزيزي ومن تحب الله يسعدك

أم بالنسبة للسوق .. فان اسعار الشركات عكست الاداء الحقيقي المتوقع للسوق بينما تم الحفاظ على الموشر قصرا في مناطق معينة كما شاهد الجميع
للاسف ان التدخل في الاسهم القيادية بهذا الشكل لا يزيد الوضع ألا سوءا ... فلو ترك للسوق لمعطيات الطلب والعرض التلقائية لكان افضل حالا على المدى القصير والمتوسط
وقد شاهدنا ان الموشر قد انزلق في بعض الجلسات الى ما اكثر من 200 نقطة وتم دعمه خمسة ايام متتاليه بشكل واضح
وفي الايام الاخيرة تم الاعتماد على البنك الاهلي نظر لقلة العروض وسهولة دفعه الى مناطق سعرية جديدة
وربما بدون دعم القياديات بهذا الشكل لشاهدنا الموشر تحت 6500 الآن !!!

ولكن السوق رغم ذلك لا زال في مساره الهابط من ناحية فنية صرفة ولم يعطي اي اشارة حقيقة رغم التضليل الحاصل
لا زلت اعتقد ان المحافظة على جزء معقول من الكاش امر منطقي لا سيما مع تسارع الاحداث والتي لا يمكن التنبؤ بها

انظر الشارت المرفق لمسارات السوق على المدى القصير والمتوسط ... والله أعلم

[سعيد حمود القرني]

تعلقنا ومامعنا الا الصبر حسبنا الله ونعم الووووووووووكيل

[الزمن الجميل]

شكرا على الطرح :

وجهة نظر : السوق الان قد لا يخضع للتحليل الفني وانما تحكمه عوامل ومؤئرات قد ترفعه او تخفضه والاسبوع الماضي خير شاهد على اغلاقات المؤشر فى اخر التداولات فمعظم فترات التداول باللون الاحمر وعند الاغلاق يتم رفعه بالقياديات وتظل الاسهم المتوسطة والصغيرة باللون الاحمر.

[noo way]

الف شكر على التحديث والمتابعه
وجزاك الله خير اخي الكريم

[ابونوح]

كل الشكر والدعاء لك دكتورنا الكريم

مستمتعين بمتابعتك التي اتمنى أن تكون إسبوعية

حفظك ربي ورعاك