SmartWolf
20-07-2016, Wed 10:38 PM
قبل الحديث عن الشركة لابد من مقدمة بسيطة ومختصرة جدا عن اهم البنود في القوائم المالية وخصوصا قائمة الدخل لشركات التأمين وسأشرحها بمثل مبسط.
لنفترض ان شركة تأمينية وقعت عقود تأمين في الربع الاول بمبلغ 1.25مليون ريال لمدة سنة. هذه المبلغ يسمى (1) بند الأقساط المكتتبة ويمثل اجمالي الإيرادات من الأقساط التأمينية التي تم الاكتتاب بها خلال الفترة المحاسبية ويعد من اهم المؤشرات على نمو الاعمال التأمينية للشركة.
رغبة في تقليل المخاطر تلجأ الشركات لإعادة تأمين جزء من الأقساط المكتتبة لشركة إعادة تأمين أخرى ويظهر في (2) بند أقساط إعادة التأمين. هذا الاجراء يساهم في تقليل المخاطرة بعدم التعرض للمطالبات المحتملة لهذه الأقساط المعاد تأمينها الا انه في المقابل يقلل من إيرادات الشركة.
لنفرض ان الشركة لنفرض ان الشركة إعادة تأمين مبلغ 250الف. بطرح هذا البند من البند الأول نحصل على (3) صافي الأقساط المكتتبة بمبلغ 1مليون ريال
لاحظ ان هذا المبلغ لا يخص الربع الأول فقط بل كامل السنة. لهذا فإن جزء من هذا المبلغ يخص الارباع الثلاثة المتبقية من السنة. محاسبيا تقوم الشركة بحساب القسط الذي يخص هذا الربع وتخصم الجزء الذي يخص الارباع اللاحقة. لنفرض ان الشركة قسمتها بالتساوي على ارباع السنة فيكون ما يخص الربع الأول 250الف والباقي لا يخص الفترة بقيمة 750 غير مكتسب (بالسالب) أيضا بنفس الطريقة قد يكون هناك أقساط مكتتبة من فترات سابقة استحقت هذه الفترة وأصبحت من ضمن الأقساط المكتسبة فهذه تضاف لهذا البند وتكون بالموجب صافي هذه التغيرات يوضح في بند ما يسمى ب (4) التغيرات في اقساط التامين غير المكتسبة. الان أصبح (5) صافي الأقساط المكتسبة= 1مليون -750الف= 250 ألف وهذا هو الرقم المهم والذي يشابه تقريبا إيرادات الفترة وبمقارنته بالمطالبات المتكبدة للفترة نفسها فإن الفرق يعطي مؤشرا لأرباح الشركة.
ملاحظة: يمكن معرفة ((((الرصيد التراكمي لاجمالي الأقساط غير المكتسبة))) في نهاية كل فترة بالرجوع لقائمة المركز المالي.
نرجع للصقر. من المعروف انها أوقفت عن التأمين الصحي والذي يشكل نسبة كبيرة جدا من مجموع إيراداتها التأمينية والايقاف حصل بداية عام 2016 ومازال الإيقاف مستمرا. ومع ذلك سجلت الشركة أرباح كبيرة في الربع الأول من عام 2016. ومن المتوقع ان تسجل أيضا أرباح تماثل او قريبة من أرباح الربع الأول فماهو السر ياترى؟
السر يكمن في الرصيد التراكمي لاجمالي الأقساط غير المكتسبة (والذي يمكن النظر اليه على انه إيرادات مُرَحّلة لفترات لاحقة).
بداية من عام 2015 ارتفعت الإيرادات التأمينية للشركة بشكل كبير جدا بعد دخولها مجال التأمين الصحي. وأصبح اجمالي الأقساط غير المكتسبة ينمو بشكل كبير جدا.
هذا الجدول يمثل النمو الهائل الذي حصل في الأقساط المكتتبة واجمالي الأقساط غير المكتسبة مع صافي الارباح من عام 2012 على 2015.
50659
الشارت يمثل النمو الهائل الذي حصل في الأقساط المكتتبة واجمالي الأقساط غير المكتسبة. عام 2015. ملاحظة مهمة: ايضا بالرغم من النمو الكبير في الاقساط المكتتبة وبالتالي تزايد رصيد الاقساط غير المكتتبة في قائمة المركز المالي، لكن هناك تراخي فلا يظهر النمو في الارباح الا بعد فترة. وهذا ايضا ينطبق على العكس حينما تتراجع الاقساط المكتتبة فان هذا لايعني تراجع الارباح بسرعة بل ان الرصيد من السابق من الاقساط غير المكتسبة يتحول الى اقساط مكتسبة تدعم الارباح في الفترات القادمة.
بنهاية عام 2015 وصل رصيد الأقساط غير المكتسبة الى مستوى قياسي كبير حوالي 470مليون ريال
وفي الربع الأول من عام 2016 ظهر اثر إيقاف الشركة بشكل كبير على الأقساط المكتتبة حيث انخفضت من 264مليون ريال الربع الرابع 2015 الى 70مليون ريال فقط الربع الأول 2016.
اذن لماذا حققت أرباح كبيرة الربع الأول. السبب لان رصيد الأقساط غير المكتتبة مازال كبيرا واصبح جزء منها مكتسبا خلال الربع الاول مما قلل من اثر انخفاض الاقساط المكتتبة في هذا الربع. كمايتضح من قوائم الشركة للربع الاول عام 2016 والموضحة هنا:
50660
لاحظ ان غلب الاقساط المكتسبة اتت من التغيرات في رصيد اجمالي الاقساط غير المكتسبة. ونتيجة لهاذا انخفض هذا الرصيد بشكل مماثل كما توضحه قائمة المركز المالي للربع نفسه:
50661
لنفترض ان شركة تأمينية وقعت عقود تأمين في الربع الاول بمبلغ 1.25مليون ريال لمدة سنة. هذه المبلغ يسمى (1) بند الأقساط المكتتبة ويمثل اجمالي الإيرادات من الأقساط التأمينية التي تم الاكتتاب بها خلال الفترة المحاسبية ويعد من اهم المؤشرات على نمو الاعمال التأمينية للشركة.
رغبة في تقليل المخاطر تلجأ الشركات لإعادة تأمين جزء من الأقساط المكتتبة لشركة إعادة تأمين أخرى ويظهر في (2) بند أقساط إعادة التأمين. هذا الاجراء يساهم في تقليل المخاطرة بعدم التعرض للمطالبات المحتملة لهذه الأقساط المعاد تأمينها الا انه في المقابل يقلل من إيرادات الشركة.
لنفرض ان الشركة لنفرض ان الشركة إعادة تأمين مبلغ 250الف. بطرح هذا البند من البند الأول نحصل على (3) صافي الأقساط المكتتبة بمبلغ 1مليون ريال
لاحظ ان هذا المبلغ لا يخص الربع الأول فقط بل كامل السنة. لهذا فإن جزء من هذا المبلغ يخص الارباع الثلاثة المتبقية من السنة. محاسبيا تقوم الشركة بحساب القسط الذي يخص هذا الربع وتخصم الجزء الذي يخص الارباع اللاحقة. لنفرض ان الشركة قسمتها بالتساوي على ارباع السنة فيكون ما يخص الربع الأول 250الف والباقي لا يخص الفترة بقيمة 750 غير مكتسب (بالسالب) أيضا بنفس الطريقة قد يكون هناك أقساط مكتتبة من فترات سابقة استحقت هذه الفترة وأصبحت من ضمن الأقساط المكتسبة فهذه تضاف لهذا البند وتكون بالموجب صافي هذه التغيرات يوضح في بند ما يسمى ب (4) التغيرات في اقساط التامين غير المكتسبة. الان أصبح (5) صافي الأقساط المكتسبة= 1مليون -750الف= 250 ألف وهذا هو الرقم المهم والذي يشابه تقريبا إيرادات الفترة وبمقارنته بالمطالبات المتكبدة للفترة نفسها فإن الفرق يعطي مؤشرا لأرباح الشركة.
ملاحظة: يمكن معرفة ((((الرصيد التراكمي لاجمالي الأقساط غير المكتسبة))) في نهاية كل فترة بالرجوع لقائمة المركز المالي.
نرجع للصقر. من المعروف انها أوقفت عن التأمين الصحي والذي يشكل نسبة كبيرة جدا من مجموع إيراداتها التأمينية والايقاف حصل بداية عام 2016 ومازال الإيقاف مستمرا. ومع ذلك سجلت الشركة أرباح كبيرة في الربع الأول من عام 2016. ومن المتوقع ان تسجل أيضا أرباح تماثل او قريبة من أرباح الربع الأول فماهو السر ياترى؟
السر يكمن في الرصيد التراكمي لاجمالي الأقساط غير المكتسبة (والذي يمكن النظر اليه على انه إيرادات مُرَحّلة لفترات لاحقة).
بداية من عام 2015 ارتفعت الإيرادات التأمينية للشركة بشكل كبير جدا بعد دخولها مجال التأمين الصحي. وأصبح اجمالي الأقساط غير المكتسبة ينمو بشكل كبير جدا.
هذا الجدول يمثل النمو الهائل الذي حصل في الأقساط المكتتبة واجمالي الأقساط غير المكتسبة مع صافي الارباح من عام 2012 على 2015.
50659
الشارت يمثل النمو الهائل الذي حصل في الأقساط المكتتبة واجمالي الأقساط غير المكتسبة. عام 2015. ملاحظة مهمة: ايضا بالرغم من النمو الكبير في الاقساط المكتتبة وبالتالي تزايد رصيد الاقساط غير المكتتبة في قائمة المركز المالي، لكن هناك تراخي فلا يظهر النمو في الارباح الا بعد فترة. وهذا ايضا ينطبق على العكس حينما تتراجع الاقساط المكتتبة فان هذا لايعني تراجع الارباح بسرعة بل ان الرصيد من السابق من الاقساط غير المكتسبة يتحول الى اقساط مكتسبة تدعم الارباح في الفترات القادمة.
بنهاية عام 2015 وصل رصيد الأقساط غير المكتسبة الى مستوى قياسي كبير حوالي 470مليون ريال
وفي الربع الأول من عام 2016 ظهر اثر إيقاف الشركة بشكل كبير على الأقساط المكتتبة حيث انخفضت من 264مليون ريال الربع الرابع 2015 الى 70مليون ريال فقط الربع الأول 2016.
اذن لماذا حققت أرباح كبيرة الربع الأول. السبب لان رصيد الأقساط غير المكتتبة مازال كبيرا واصبح جزء منها مكتسبا خلال الربع الاول مما قلل من اثر انخفاض الاقساط المكتتبة في هذا الربع. كمايتضح من قوائم الشركة للربع الاول عام 2016 والموضحة هنا:
50660
لاحظ ان غلب الاقساط المكتسبة اتت من التغيرات في رصيد اجمالي الاقساط غير المكتسبة. ونتيجة لهاذا انخفض هذا الرصيد بشكل مماثل كما توضحه قائمة المركز المالي للربع نفسه:
50661