شركة الاتصالات المتنقلة ( زين ) , ماذا تخفي ؟؟

[لمّاح]

الشركة منذ نزلت للشاشة وهي من سئ إلى أسوأ , وتكبد المساهمون الأولون خسائر كبيرة جرّاء الاكتتاب مرتين وتخفيض راس المال مرتين ,

لكن في الفترة الأخيرة بدأت أحس بأن هناك أشياء إيجابية تنتظر الشركة ,,

ومن أهم الأشياء التي عززت لديّ هذا الشعور هو تخفيض راس المال الأخير والموافقة السريعة عليه وكأن الأمر مرتب ومتفق عليه بين الشركة والجهات المسؤولة ,

بعد ذلك بدأ الحديث عن الرخصة وأنها اثقلت كاهل الشركة كما صرّح الرئيس التنفيذي , ويرافق ذلك تعليق لأحد الصناديق البنكية بأن زين حصلت على أمرين إيجابيين لصالحها وبقي أمر ثالث ( ربما تخفيض الرخصة )

أيضاً نلاحظ ضعفاً في أداء شركات القطاع ولكل شركة مشاكلها التي قد تتشارك في بعضها وهذا يزيد من احتمالية إعادة النظر في بعض الرسوم الحكومية ,

ثم تأتي صفقات شراء كبيرة الأسبوع الماضي ( ماركت ) توصل السهم للنسبة العليا وبدون أي أسباب ظاهرة ,,


هذه الأمور كلها جعلتني أشك في أن شيئاً ما ( إيجابي ) ينتظر الشركة وهو مجرد إحساس لا غير ,,

ولا ننسى أن أي تحسن في نتائج الشركة مستقبلاً فسينعكس بقوة على ربحية السهم بحكم تقليص عدد أسهم الشركة ,,

تبقى المسألة مجرد حديث نفس , ولكل متداول طريقته في التنبؤ والاستشراف ,

هذا من الناحية المالية ( الهاجوسية :) )

أما من الناحية الفنية فالسهم سيتحرر من الترند الضاغط بمجرد الإقفال فوق 11 خلال الأيام القليلة القادمة ,,

بالتوفيق للجميع ,,


..

[المرحرح]

نقول يارب يا كريم …

يابو محمد سلمك الله زين فعلت بنا الأفعاعيل

وليس لنا الإ الله تعالى ثم الصبر …

أهم شيء يمنعونا من تخفيض ثالث ;)

[المحلل]

السهم طيب لكن البيع قبل اعلان الربع1

[المرحرح]

سؤال يابو محمد ولايهون بقية الأخوة ...


جهود الشفافية في تداول مذكورة مشكورة ولاشك

ولكنها ليست كاملة …

أعلان قوائم الملاك لـ 5٪ واكثر يوميًا جميلة

47486

ولكن هنا ينقصها الكثير من الشفافية بحيث يتضح الفارق

47487

في عدد الاسهم الحرة المعلنة مثلاً زين يقول الموقع أنها تزيد عن ( 302 مليون سهم )

وفي الحقيقة أنها لا تزيد عن ( 282 مليون سهم )

وهناك فارق قدره قرابة ( 21 مليون سهم ) تم تملكها !!!

ولكنه في موقع تداول لايظهر ذلك الرقم …

السؤال : لمــــاذا ؟! هل هناك نقص متعمد في عدم اكمال هذه الشفافية ؟!

أما أن موقع تداول ينقصه الكثير من الأهتمام ؟!


وسلامتك ومن يقرأ ،،،

همسة :

شكلي طولتها وهي قصيره

لكنها مهارة إيصال المعلومة تنقص الكثير أمثالي :)

[جالكسي]

اعتقد الشركة ستضطر لرفع راس المال مجددا لكن من سيكتتب ؟ مالم يحدث مفاجأة بخصوص الرخصة التي ارهقت ولا زالت الشركة ... نامل ان يكون هناك شيء ايجابي حول الرخصة او تحول جذري في ربحية الشركة . او ان تبحث عن شريك عالمي او مستثمرين ممولين يكتتبون برفع راس المال

[الكلاسك]

ربما سيناريو بترو رابغ يتكرر في زين
انطلاق مفاجيء لا يعطي فرصه للشراء
هذا والله اعلم

[workforce]

لا تخفى شى.......وترك عنك احلامك..........يوم دخلت جتك الاحلام.......

[لمّاح]

سؤال يابو محمد ولايهون بقية الأخوة ...


جهود الشفافية في تداول مذكورة مشكورة ولاشك

ولكنها ليست كاملة …

أعلان قوائم الملاك لـ 5٪ واكثر يوميًا جميلة

47486

ولكن هنا ينقصها الكثير من الشفافية بحيث يتضح الفارق

47487

في عدد الاسهم الحرة المعلنة مثلاً زين يقول الموقع أنها تزيد عن ( 302 مليون سهم )

وفي الحقيقة أنها لا تزيد عن ( 282 مليون سهم )

وهناك فارق قدره قرابة ( 21 مليون سهم ) تم تملكها !!!

ولكنه في موقع تداول لايظهر ذلك الرقم …

السؤال : لمــــاذا ؟! هل هناك نقص متعمد في عدم اكمال هذه الشفافية ؟!

أما أن موقع تداول ينقصه الكثير من الأهتمام ؟!


وسلامتك ومن يقرأ ،،،

همسة :

شكلي طولتها وهي قصيره

لكنها مهارة إيصال المعلومة تنقص الكثير أمثالي :)





كيف عرفت أخي المرحرح أن الحرة هي 282 مليون فقط ؟؟


..

[لمّاح]

اعتقد الشركة ستضطر لرفع راس المال مجددا لكن من سيكتتب ؟ مالم يحدث مفاجأة بخصوص الرخصة التي ارهقت ولا زالت الشركة ... نامل ان يكون هناك شيء ايجابي حول الرخصة او تحول جذري في ربحية الشركة . او ان تبحث عن شريك عالمي او مستثمرين ممولين يكتتبون برفع راس المال

محتمل جداً أن يكون هناك اكتتاب كما تفضلت اخ جالكسي , وربما يكون التخفيض كان من أجل الاكتتاب لأنه من غير المنطق أن تطلب الشركة اكتتاب بسعر 10 ريالات وسعر السهم في الشاشة 7 ريالات ,,

..

[لمّاح]

لا تخفى شى.......وترك عنك احلامك..........يوم دخلت جتك الاحلام.......

تهقاه ؟؟!!


..

[atat]

أنا لاحظت أنها بدأت تفتح فروع صغيرة (محلات أبو فتحة وحدة) وهذا يعطي زيادة في المبيعات ولكن الزبدة في جودة خدماتها !!!

[اسعاف دولي]

الغالي ابو محمد
قد تكون ملاحظة اخونا الغالي المرحرح جديرة بالاهتمام

وشركة تداول قامت بنهاية الربع الاول بتحديث الاسهم الحرة لشركات السوق ويمكن يكون هناك تغير سواء بالزيادة او النقصان والله اعلم

[فور شور]

الشركة منذ نزلت للشاشة وهي من سئ إلى أسوأ , وتكبد المساهمون الأولون خسائر كبيرة جرّاء الاكتتاب مرتين وتخفيض راس المال مرتين ,

لكن في الفترة الأخيرة بدأت أحس بأن هناك أشياء إيجابية تنتظر الشركة ,,

ومن أهم الأشياء التي عززت لديّ هذا الشعور هو تخفيض راس المال الأخير والموافقة السريعة عليه وكأن الأمر مرتب ومتفق عليه بين الشركة والجهات المسؤولة ,

بعد ذلك بدأ الحديث عن الرخصة وأنها اثقلت كاهل الشركة كما صرّح الرئيس التنفيذي , ويرافق ذلك تعليق لأحد الصناديق البنكية بأن زين حصلت على أمرين إيجابيين لصالحها وبقي أمر ثالث ( ربما تخفيض الرخصة )

أيضاً نلاحظ ضعفاً في أداء شركات القطاع ولكل شركة مشاكلها التي قد تتشارك في بعضها وهذا يزيد من احتمالية إعادة النظر في بعض الرسوم الحكومية ,

ثم تأتي صفقات شراء كبيرة الأسبوع الماضي ( ماركت ) توصل السهم للنسبة العليا وبدون أي أسباب ظاهرة ,,


هذه الأمور كلها جعلتني أشك في أن شيئاً ما ( إيجابي ) ينتظر الشركة وهو مجرد إحساس لا غير ,,

ولا ننسى أن أي تحسن في نتائج الشركة مستقبلاً فسينعكس بقوة على ربحية السهم بحكم تقليص عدد أسهم الشركة ,,

تبقى المسألة مجرد حديث نفس , ولكل متداول طريقته في التنبؤ والاستشراف ,

هذا من الناحية المالية ( الهاجوسية :) )

أما من الناحية الفنية فالسهم سيتحرر من الترند الضاغط بمجرد الإقفال فوق 11 خلال الأيام القليلة القادمة ,,

بالتوفيق للجميع ,,


..
رايك وهداية الله , صدقنى اتخذت قرار الدخول بكامل ارادتى ولن احملك نتيجة
قرارى فالارزاق من عند الله سبحانه وتعالى وانما اشكرك على موضوعك الذى
لفت نظروفقك الله دنيا واخره حتى وان لم تدخل محفظتى بعد
ولكن حطيت سعر الشراء 10.60 واغلاق السهم 10.55 واعتقد بيعطونى مع الافتتاح ,,,

[لمّاح]

رايك وهداية الله , صدقنى اتخذت قرار الدخول بكامل ارادتى ولن احملك نتيجة
قرارى فالارزاق من عند الله سبحانه وتعالى وانما اشكرك على موضوعك الذى
لفت نظروفقك الله دنيا واخره حتى وان لم تدخل محفظتى بعد
ولكن حطيت سعر الشراء 10.60 واغلاق السهم 10.55 واعتقد بيعطونى مع الافتتاح ,,,

المسألة اجتهاد وليس هناك أرقام واضحة لنبني عليها ولكن كما تفضلت لفت نظر لبعض الأحداث التي حصلت في الفترة الأخيرة ,,

أنا وضعت هدف مضاربي 11 وممكن اعرض 10.95 ,,

تجاوز 11 والإقفال فوقها يعطي مجالاً رحباً للسهم لأهداف أعلى , والله أعلم


..

[waheb]

بعد قرار خفض الرسوم بين الشركات سيكون هناك نتائج افضل لزين

نتائج العام الماضي بلغت الايرادات 6200مليون
والتكلفة 3000مليون منها مصاريف استخدام الشبكات الاخرى بلغت 1700مليون العام الماضي بسعر 25هلله
الان ستصبح مايقارب 1000مليون بسعر 15 هللة اي ستوفر مايقارب 700مليون بمقدار 250 مليون للربع الواحد

المهم هل تستطيع توفر المصاريف وزيادة الايرادات للوصول الى نقطة التعادل ثم الربحية

[لمّاح]

بعد قرار خفض الرسوم بين الشركات سيكون هناك نتائج افضل لزين

نتائج العام الماضي بلغت الايرادات 6200مليون
والتكلفة 3000مليون منها مصاريف استخدام الشبكات الاخرى بلغت 1700مليون العام الماضي بسعر 25هلله
الان ستصبح مايقارب 1000مليون بسعر 15 هللة اي ستوفر مايقارب 700مليون بمقدار 250 مليون للربع الواحد

المهم هل تستطيع توفر المصاريف وزيادة الايرادات للوصول الى نقطة التعادل ثم الربحية

شكراً أخ وهيب ,,


هل الأرقام صحيحة ومتأكد منها ؟؟

أنا أعتبر هذا محفز قوي للسهم , إذا وفرت الشركة 175 مليون ريال في كل ربع فهذا يعني تقلص الخسائر بـ 50% , وتبقى شطارة الإدارة في ضبط المصروفات وزيادة الإيرادات كما تفضلت ,

..

[اطلال نجد]

اضافه للمعلومات القيمه اعلاه
بعد ماحصل لموبايلي من تدهور وفساد مالي
سمعنا عن تحول عدد من العملاء الى زين
وهذا ايجابي على المدى البعيد للشركه

[waheb]

شكراً أخ وهيب ,,


هل الأرقام صحيحة ومتأكد منها ؟؟

أنا أعتبر هذا محفز قوي للسهم , إذا وفرت الشركة 175 مليون ريال في كل ربع فهذا يعني تقلص الخسائر بـ 50% , وتبقى شطارة الإدارة في ضبط المصروفات وزيادة الإيرادات كما تفضلت ,

..

راجع التقرير السنوي للعام 2014 بند رقم 18 تكلفة الايرادات

[لمّاح]

المسألة اجتهاد وليس هناك أرقام واضحة لنبني عليها ولكن كما تفضلت لفت نظر لبعض الأحداث التي حصلت في الفترة الأخيرة ,,

أنا وضعت هدف مضاربي 11 وممكن اعرض 10.95 ,,

تجاوز 11 والإقفال فوقها يعطي مجالاً رحباً للسهم لأهداف أعلى , والله أعلم


..




سجلت بالأمس 10.95 وتراجعت اليوم للدعم 10.40 وابدى تماسكاً

وانا متفائل أن السهم سيعود لاختراق الـ 11 إن شاء الله تعالى ,,

..

[!!azoz!!]

الاخ لماح
لعلك انت والمشاركين في الموضوع تطرقتم لسبب رئيس وهو التكلفة الباهضة للرخصة
وهذه ربما تحل في يوم من الأيام فيما لو تقدمت الشركة باستعطاف من المسؤولين في الدولة

ولكن هناك سبب آخر
وهو مقاطعة شريحة كبيرة من المواطنين للشركة ويعزون هذه المقاطعة بسبب ملاك الشركة ويذكرون انهم من الروافض

انا هنا أنقل ماأسمعه فقط . ولست لأناقش بل ولاأعرف ملاك الشركة ولا أعرف عنهم شيئا ولكن اذكر ذلك كسبب من الأسباب

واسأل الله تعالى للمساهمين العون والتوفيق

[ابوفيصل]

حسبي الله ونعم الوكيل ضيعوا حلال المساهمين بسوء الإدارة بالأول
تم تخفيض راس مرتيتن على حساب المساهم الم يكن من الاجدر تخفيض راس المال مره وتقليل قيمة الرخصه
لماذا المساهم يتحمل دائما باي حق هيئة سوق المال توافق على تخفيض راس المال للمره الثانيه خصوصا وان الشركة تقريبا أنجزت معظم البنى التحتية و بدأت بالتشغيل الفعلي

[طالع نسبه]

مشكور والله يجزاك خير

[فور شور]

رايك وهداية الله , صدقنى اتخذت قرار الدخول بكامل ارادتى ولن احملك نتيجة
قرارى فالارزاق من عند الله سبحانه وتعالى وانما اشكرك على موضوعك الذى
لفت نظروفقك الله دنيا واخره حتى وان لم تدخل محفظتى بعد
ولكن حطيت سعر الشراء 10.60 واغلاق السهم 10.55 واعتقد بيعطونى مع الافتتاح ,,,
اشكرك اخى لماح على لفت النظر لهذا السهم وقد دخلت فبه بناء على وجهة نظرك بدون اى مسؤوليه عليك كما
ذكرت فى مشاركتى اعلاه ولكن من لايشكر الناس لايشكرالله ,

[لمّاح]

اشكرك اخى لماح على لفت النظر لهذا السهم وقد دخلت فبه بناء على وجهة نظرك بدون اى مسؤوليه عليك كما
ذكرت فى مشاركتى اعلاه ولكن من لايشكر الناس لايشكرالله ,

الفضل لله أولاً وآخراً و والحمد له على كل حال ,,

أشكرك على مشاعرك أخي فور شور

..

السهم تجاوز 11 وبتداولات كبيرة ,,

الآن السهم تحرر من مقاومة قوية , أعتقد أن الهدف القريب 11.60 ثم 11.90 ,

السهم لديه فجوة عند 16.25 , هل يغلقها خلال 2015م ؟؟

أتوقع ذلك , والله سبحانه أعلم

..

[لمّاح]

الاخ لماح
لعلك انت والمشاركين في الموضوع تطرقتم لسبب رئيس وهو التكلفة الباهضة للرخصة
وهذه ربما تحل في يوم من الأيام فيما لو تقدمت الشركة باستعطاف من المسؤولين في الدولة

ولكن هناك سبب آخر
وهو مقاطعة شريحة كبيرة من المواطنين للشركة ويعزون هذه المقاطعة بسبب ملاك الشركة ويذكرون انهم من الروافض

انا هنا أنقل ماأسمعه فقط . ولست لأناقش بل ولاأعرف ملاك الشركة ولا أعرف عنهم شيئا ولكن اذكر ذلك كسبب من الأسباب

واسأل الله تعالى للمساهمين العون والتوفيق


ربما , ولكن أعتقد أن تأثير المقاطعين محدود نوعاً ما وليس هو السبب الرئيس ,

ارتفاع الرخصة وشراسة المنافسة هما السبب الأهم ,

..

[سهم-السهام]

لماح، الرخصة دفعوها وانتهوا، 22 مليار ريال، هل تعتقد إن الدولة راح ترحمهم وترجع شوي من دراهمهم؟ ما هقيته.

[لمّاح]

لماح، الرخصة دفعوها وانتهوا، 22 مليار ريال، هل تعتقد إن الدولة راح ترحمهم وترجع شوي من دراهمهم؟ ما هقيته.


لا مادفعوها كلها ,,

الرخصة تقريباً 23 مليار , ومجزأة على سنوات ,,

كل ربع يدفعون جزء ,

من ناحية تخفيض الدولة فلا تستبعد شي ,,

الشريك الأجنبي ممكن يتنازل عن بعض أسهمه للدولة مقابل تخفيض الرخصة مثلاً ( مجرد خواطر )

..


..

[سهم-السهام]

لا مادفعوها كلها ,,

الرخصة تقريباً 23 مليار , ومجزأة على سنوات ,,

كل ربع يدفعون جزء ,

من ناحية تخفيض الدولة فلا تستبعد شي ,,

الشريك الأجنبي ممكن يتنازل عن بعض أسهمه للدولة مقابل تخفيض الرخصة مثلاً ( مجرد خواطر )

..


..


تأكد من معلومتك يا لماح، الرخصة مدفوعة بالكامل وهيئة الاتصالات لا يمكن تمنحهم ترخيص بدون فع القيمة كاملة كاش. أنت تتكلم عن رسوم دورية للطيف الترددي ولوزارة المالية وهذي دورية، أما الرخصة فلا هوادة فيها، إذا عندك معلومة مختلفة فبودي أعرف عنها لأني شبه متأكد.

[سهم-السهام]

إيضاح رقم 8 في التقرير السنوي يؤكد ذلك، كانت الرخصة 23 مليار وتم إطفاء 5 مليار منها، والآن قيمتها الدفترية 18 مليار ريال.

[لمّاح]

إيضاح رقم 8 في التقرير السنوي يؤكد ذلك، كانت الرخصة 23 مليار وتم إطفاء 5 مليار منها، والآن قيمتها الدفترية 18 مليار ريال.

جزاك الله خيراً ,,

هذا الإيضاح يدعم كلامي ,,

الشركة دفعت 5 مليار وبقي 18 مليار ,,

ورسوم الطيف بند مستقل وتدفعه جميع الشركات بما فيها stc

..

[سهم-السهام]

جزاك الله خيراً ,,

هذا الإيضاح يدعم كلامي ,,

الشركة دفعت 5 مليار وبقي 18 مليار ,,

ورسوم الطيف بند مستقل وتدفعه جميع الشركات بما فيها stc

..


ما لك لوا، قيمة الرخصة تسجل في الأصول غير الملموسة كاملة، ولا يمكن أن تسجل إذا ما كانت مدفوعة (عرف محاسبي لا يمكن تجاوزه). أما الإطفاء فهو إهلاك للأصل يخصم من قيمة الأصل، فتبقى القيمة الدفترية، وهي حالياً حوالي 17 مليار، وحسبتها سهلة، تقسم 23 مليار على عمر الرخصة (25 عام) ويخصم ربعها في كل فصل.

[سهم-السهام]

وعلى فكرة لو باقي 18 مليار ما دفعوها كان تحتفل زين! حقوق المساهمين الآن فقط 5 مليار!

[المقنـــع]

تم دفع قيمة الرخصة مقدماً أخي لماح والشركة تقوم بحساب قيمة الرخصة ضمن التكاليف لتتمكن من دفع قيمة تجديد الرخصة .

[لمّاح]

ما لك لوا، قيمة الرخصة تسجل في الأصول غير الملموسة كاملة، ولا يمكن أن تسجل إذا ما كانت مدفوعة (عرف محاسبي لا يمكن تجاوزه). أما الإطفاء فهو إهلاك للأصل يخصم من قيمة الأصل، فتبقى القيمة الدفترية، وهي حالياً حوالي 17 مليار، وحسبتها سهلة، تقسم 23 مليار على عمر الرخصة (25 عام) ويخصم ربعها في كل فصل.

أشكرك على الإيضاح ,,

يبدو أن لديك إلمام بالأعراف المحاسبية

..

[سهم-السهام]

أشكرك على الإيضاح ,,

يبدو أن لديك إلمام بالأعراف المحاسبية

..

وأشكرك على طرح هذه النقطة، استفدت إني تأكدت منها وراجعتها!

[فور شور]

لله درك اخى لماح على قرأتك لهذا السهم وانا احد المستفدين من تحليلك ,
سؤال اخى العزيز لماح هل سهم زين من الاسهم التى يمكن الاستثمار بها من قبل
المستثمر الاجنبى حسب انظمة هيئة سوق المال ,,,

[لمّاح]

لله درك اخى لماح على قرأتك لهذا السهم وانا احد المستفدين من تحليلك ,
سؤال اخى العزيز لماح هل سهم زين من الاسهم التى يمكن الاستثمار بها من قبل
المستثمر الاجنبى حسب انظمة هيئة سوق المال ,,,

يوم 15 رجب تتضح الأمور ,

القواعد المنظمة لم تعلن بعد , وستنشر يوم 15 رجب إن شاء الله

تتضمن الشركات المسموح شراء أسهمها ونسب التملك المسموحة للفرد والجماعة , وأمور أخرى إن شاء الله ,

لكن مبدئياً : أعتقد أن شركة زين من الشركات المفسوحة , لكن هل يشتريها الأجنبي أم لا ؟؟ لا أدري , وأشك


..